Den nyzeeländska dollarn, känd som kiwi, steg på torsdagen till sin högsta nivå på mer än två veckor efter att stark tillverkningsstatistik förstärkte investerarnas förväntningar om att Nya Zeeland kommer att fortsätta att strama åt penningpolitiken.

Stark industridata och hökaktig centralbankshållning stöder kiwi

Uppgifterna visade att Nya Zeelands tillverkningssektor expanderade förra månaden i sin snabbaste takt på nästan fem år, medan chefen för Nya Zeelands reservbank, Anna Breman, sa att ekonomin växte starkare än väntat efter att centralbanken höjde räntorna denna vecka.

I handeln höll sig NZD/USD nära 0,5730, en ökning med cirka 0,56 %, då den nyzeeländska valutan fortsatte att få stöd från RBNZ beslut, vilket var mer hökaktigt än marknaderna hade förväntat sig.

Som allmänt förväntat höjde centralbanken styrräntan med 25 punkter till 2,5 % vid sitt möte i juli. Ännu viktigare för marknaderna var dock att den signalerade att ytterligare tillbakadragande av penningpolitiska stimulanser kan bli nödvändigt för att säkerställa att inflationen återgår hållbart till målet.

Bankens prognoser visar att inflationen når en topp på 3,9 % under andra kvartalet innan den gradvis minskar mot 2 %, mittpunkten för målintervallet, i mitten av 2027.

DBS noterade att penningpolitiska kommitténs enhälliga röst för räntehöjningen markerade en anmärkningsvärd förändring från majmötet, då åsikterna var delade, och återspeglade centralbankens förnyade engagemang för att bekämpa inflationstrycket.

Svag kinesisk inflation och geopolitiska spänningar begränsar vinsterna

Trots den positiva utvecklingen begränsade den senaste ekonomiska statistiken från Kina den nyzeeländska dollarns vinster, med tanke på att Kina är Nya Zeelands största handelspartner.

Kinas nationella statistikbyrå meddelade att konsumentprisindexet steg med 1 % i juni jämfört med föregående år, en minskning från 1,2 % föregående månad och under marknadens förväntningar på 1,1 %.

På månadsbasis sjönk inflationen med 0,3 %, en större nedgång än väntat, vilket återspeglar fortsatt svagt pristryck i hela den kinesiska ekonomin.

Samtidigt fortsatte den amerikanska dollarn att få stöd från eskalerande geopolitiska spänningar, då relationerna mellan USA och Iran försämrades ytterligare för andra dagen i rad, med nya hot mellan båda sidor.

Den försämrade geopolitiska bakgrunden ökade efterfrågan på säkra tillgångar, vilket kan begränsa ytterligare vinster i NZD/USD på kort sikt.

Kina planerar att distribuera en konstellation av fler än 1 000 fjärranalyssatelliter för att övervaka Centralasien, enligt de kinesiska statliga medierna Xinhua och Folkets dagblad.

Den första omgången, bestående av fem satelliter från Tianwu-stjärnbilden, förväntas skjutas upp i omloppsbana i slutet av 2026.

Gemensamt regionalt projekt syftar till att stärka miljöövervakningen mitt i dataproblem

Projektet presenteras som ett gemensamt initiativ med Kazakstan, Uzbekistan och Tadzjikistan. Enligt det officiella tillkännagivandet är det utformat för att övervaka miljöförändringar och bidra till att mildra effekterna av naturkatastrofer och klimatförändringar.

Fjärranalyssatelliter är dock också kända som "ögon i himlen" på grund av deras förmåga att samla in ett brett spektrum av data för både civila och militära ändamål. Satelliterna kommer att ägas av Kina, och all insamlad data kommer att behandlas inom Kina, medan centralasiatiska länder endast kommer att få begränsad tillgång till den informationen.

Peking utökar sitt inflytande inom AI, vattenhantering och infrastruktur i Centralasien

Kai-Fu Lee, grundare och VD för den Pekingbaserade startupen 01.AI, som stöds av Alibaba och Xiaomi, var värd för ett strategiskt seminarium för den kazakstanska regeringen där de flesta kabinettsministrar och högre tjänstemän deltog.

Seminariet syftade till att ge råd till beslutsfattare om val, implementering och driftsättning av modeller för artificiell intelligens. Centralasien har blivit en alltmer konkurrensutsatt slagfält mellan amerikanska och kinesiska AI-modeller som strävar efter regional dominans.

Kai-Fu Lee tjänstgör även i Kazakstans president Kassym-Jomart Tokayevs råd för artificiell intelligens, där han ger presidenten råd i AI-relaterade frågor.

Samtidigt tecknade Beijing Zhongguancun Tongli Technology Service Co., Ltd. ett avtal med Astana AI Film Festival Foundation för att gemensamt finansiera, producera och distribuera AI-genererat medieinnehåll, enligt Kazakstans nyhetsbyrå Kazinform.

Inom vattenresursförvaltning fortsätter Kina att fördjupa samarbetet med centralasiatiska länder.

Kazakstans ministerium för vattenresurser och bevattning har tecknat ett avtal med den kinesiska ambassaden i Astana om att lansera ett gemensamt utbildningsprogram mellan Kazakh National University of Water Management and Irrigation och North China University of Water Resources and Electric Power. Initiativet kommer att göra det möjligt för kazakstanska vattenförvaltningsspecialister att studera i Kina, enligt DKNews.kz.

Avtalet omfattar även etableringen av ett gemensamt utbildningscenter.

I Uzbekistan träffade tjänstemän från ministeriet för vattenresurser Kinas Beijing Hrunan Technology Co., Ltd. för att diskutera moderniseringen av vattenförvaltningsinfrastrukturen i Jizzakh-regionen, enligt landets officiella nyhetsbyrå UzA.

Kazakstan

Guvernören i Kazakstans Abai-region tillkännagav undertecknandet av samförståndsavtal med Kinas DDS-grupp för att etablera en industristad med investeringar på totalt 1,5 miljarder dollar.

Tjänstemän avslöjade också ett avtal med Kinas Jiachen Group om att bygga ett aluminiumsmältverk med en investering på 1 miljard dollar.

Detaljer kring de båda avtalen, inklusive finansieringsarrangemang och ägarstrukturer, har ännu inte offentliggjorts.

Separat etablerade det statskontrollerade China Nonferrous Metal Mining (CNMC) ett nytt dotterbolag i Kazakstan under namnet GLY Minerals Ltd.

Med tanke på omfattningen av CNMC:s befintliga verksamhet i Kazakstan förväntas det nya företaget allmänt övervaka ytterligare ett stort projekt.

Ett dotterbolag till CNMC bygger för närvarande ett kopparsmältverk värt 1,56 miljarder dollar i Abai-regionen, medan ett annat innehar en andel på 70 % i ett koppargruvföretag i Aktobe-regionen, där CNMC planerar att investera ytterligare 600 miljoner dollar.

Kirgizistan

Statligt ägda Eldik Bank kommer att låna upp till 1 miljard yuan, motsvarande strax under 150 miljoner dollar, från China Development Bank, enligt Economist.kg.

Banken avser att använda finansieringen för att stödja små och medelstora företag som är verksamma inom infrastruktur, grön energi, tillverkning och jordbruk.

Rapporten tillade att avtalet är betydelsefullt eftersom det ger långsiktig finansiering för lokala entreprenörer och hjälper dem att modernisera sina produktionsanläggningar.

Turkmenistan

Tre turkmenska universitet har tecknat avtal med Kinas utbildningsministerium för att lansera kinesiska språkprogram i Turkmenistan, bedriva gemensam forskning och utbildningsverksamhet, stärka kulturella band och etablera en enhetlig utbildnings-, kultur- och informationsplattform, enligt Turkmen Portal.

Samtidigt delade Kinas ambassadör i Ashgabat ut tio stipendier till turkmenska studenter för att bedriva högre utbildning i Kina, enligt den turkmenska regeringens officiella webbplats.

Kina har också lanserat en godstågslinje som förbinder Qinghai-provinsen i centrala Kina med Balkanregionen i Turkmenistan.

Regionen fungerar som ett viktigt logistiskt nav för transport av varor till Iran, Turkiet och europeiska marknader, enligt Orient.tm.

Det första tåget, som transporterar 55 fraktcontainrar, förväntas slutföra resan på 14 till 15 dagar.

Uzbekistan

Uzbekistans textil- och klädindustriförening undertecknade ett samförståndsavtal med Kinas Xinjiang produktions- och byggkår för att främja den långsiktiga utvecklingen av ömsesidigt fördelaktiga partnerskap, enligt UzDaily.uz.

Wall Streets huvudindex steg på torsdagen, med stöd av starka uppgångar i halvledaraktier som hjälpte till att motverka geopolitiska farhågor efter förnyade stridigheter mellan USA och Iran. Samtidigt sjönk Meta Platforms aktier efter att en Reuters-rapport avslöjade planer på att producera sitt eget chip för artificiell intelligens.

Den amerikanska militären meddelade på onsdagen att de hade inlett ytterligare en omgång attacker mot Iran i syfte att säkerställa fortsatt sjöfart genom Hormuzsundet. Teheran svarade med attacker riktade mot amerikanska tillgångar i Kuwait och Bahrain, vilket fördjupade konfrontationen i takt med att det bräckliga vapenvileavtalet kom under ökande press.

Halvledaruppgång motverkar geopolitiska farhågor och lyfter amerikanska index

Philadelphia Semiconductor Index (SOX) steg med cirka 5 % i den tidiga handeln, vilket innebär att börsen är på god väg för andra gången i rad med uppgångar.

Applied Materials ledde sektorn uppåt, med aktier som steg 9,4 % och blev en av S&P 500:s toppaktier, medan informationsteknologisektorn steg 1,5 %.

Micron Technology klättrade också med 9 % efter att ha tillkännagivit planer på att investera mer än 250 miljarder dollar i USA fram till 2035 för att möta den växande efterfrågan på minneschips drivna av artificiell intelligens.

Däremot föll Meta Platforms med 1 % efter att Reuters, med hänvisning till ett internt PM, rapporterade att företaget planerar att påbörja produktionen av sitt egenutvecklade AI-chip i september. Nedgången tyngde kommunikationstjänstesektorn och begränsade vinsterna i S&P 500.

Investerarnas sentiment gentemot AI-relaterade aktier har varit volatilt under de senaste handelssessionerna mitt i oro över huruvida sektorn kan upprätthålla den uppgång som har drivit amerikanska aktier till rekordnivåer under 2026 trots fortsatta spänningar i Mellanöstern.

"S&P 500 och Nasdaq levererade exceptionellt starka resultat under första halvåret, till stor del drivet av minneschipföretag", säger Michael Hewson, chefsmarknadsanalytiker på iFOREX.

"Det finns farhågor om huruvida dessa företag kan fortsätta leverera rekordintäkter och vinsttillväxt, och när det sammanfaller med att vapenvilan i Mellanöstern bryts ner skapar det en negativ mix för marknaderna", tillade han.

IBM-aktier föll med 2,7 %, medan Microsoft tappade 1,4 % efter att Bloomberg rapporterade att Starbucks hade vänt sig till artificiell intelligens-lösningar som minskar deras beroende av de två företagen.

Klockan 10:06 ET hade Dow Jones Industrial Average stigit med 87,73 poäng, eller 0,17 %, till 52 436,12.

S&P 500 steg med 30,23 poäng, eller 0,40 %, till 7 512,94, medan Nasdaq Composite steg med 160,02 poäng, eller 0,62 %, till 26 030,68.

På den ekonomiska fronten minskade antalet amerikaner som ansökte om nya arbetslöshetsersättningar förra veckan, vilket signalerar fortsatt motståndskraft på arbetsmarknaden trots långsammare jobbtillväxt i juni.

På penningpolitikens front lämnade Federal Reserve, under ledning av Kevin Warsh, räntorna oförändrade vid sitt möte i juni. Protokollet som publicerades på onsdagen visade dock att ett litet antal beslutsfattare såg argument för att höja lånekostnaderna innan kommittén slutligen gick med på att hålla räntorna oförändrade.

Enligt LSEG-data fortsätter marknaderna att prisa in minst en höjning av räntan från Federal Reserve med 25 punkter före årets slut.

Bland enskilda aktier föll PepsiCo med 4,7 % trots att de rapporterade en omsättning för andra kvartalet som översteg analytikernas förväntningar.

Marknadsbredden var positiv, med aktier som steg i förhållandet 1,71 mot 1 på New York-börsen och 1,85 mot 1 på Nasdaq.

NYSE noterade 28 nya 52-veckors högsta och 22 nya lägsta nivåer, medan varken S&P 500 eller Nasdaq Composite noterade nya intradagshögsta eller lägsta nivåer under handelssessionen.

Kopparpriserna steg på torsdagen, med stöd av förväntningar om minskade utbud mitt i de pågående spänningarna i Mellanöstern, trots press från förväntningar om att den amerikanska centralbanken Federal Reserve kommer att upprätthålla en mer hökaktig penningpolitik.

I handeln steg kopparterminerna för september med 2,7 % till 6,27 dollar per pund från och med 15:05 GMT.

Bernstein höjer kopparprisprognosen på grund av åtstramande utbudsutsikter

Analysföretaget Bernstein har reviderat upp sin prognos för kopparpriset för 2026 och förutspår ett genomsnittspris på 12 419 dollar per ton, med priser som förväntas ligga i genomsnitt runt 11 750 dollar per ton under andra halvåret.

Den uppskattningen är något lägre än den bredare marknadskonsensus på 12 515 dollar per ton.

Företaget förväntar sig också att kopparpriset i genomsnitt kommer att ligga på cirka 10 700 dollar per ton år 2030, i takt med att utbudsunderskott uppstår mot slutet av decenniet.

Bernstein sade att de senaste rörelserna i kopparpriserna har drivits av en kombination av makroekonomiska, geopolitiska och utbuds- och efterfrågefaktorer.

Den pågående konflikten i Mellanöstern har drivit upp energipriserna, vilket tynger industrisentimentet, medan en starkare amerikansk dollar och växande förväntningar om en mer hökaktig Federal Reserve har pressat råvarumarknaderna i stort.

Samtidigt har utbudsfaktorer gett stöd för kopparpriserna efter att flera gruvföretag sänkt sina produktionsprognoser, medan fortsatt hamstringsaktivitet i USA ytterligare har skärpt förhållandena på den fysiska kopparmarknaden.

Bernstein sade att dess uppdaterade utsikter återspeglar en balans mellan kortsiktiga motvindar från penningpolitik och valutarörelser, och det underliggande stödet som ges av begränsade fysiska koppartillgångar.