Den nyzeeländska dollarn steg generellt i den asiatiska handeln på tisdagen och nådde sin högsta nivå på sju veckor mot den amerikanska dollarn efter att Nya Zeeland rapporterade starkare inflationsdata än väntat för andra kvartalet.

Siffrorna belyste det ökande inflationstrycket som beslutsfattarna vid Nya Zeelands reservbank (RBNZ) står inför, vilket förstärkte marknadens förväntningar om att centralbanken kommer att fortsätta normalisera penningpolitiken.

Uppgifterna stärkte också förväntningarna om att RBNZ kommer att höja räntorna vid sitt möte i september, ett drag som skulle markera landets andra räntehöjning sedan början av året.

Priset

• Den nyzeeländska dollarn steg med 0,6 % mot den amerikanska dollarn till 0,5873, den högsta nivån sedan den 5 juni, efter att ha öppnat handelsdagen på 0,5838. Den nådde en intradagslägsta nivå på 0,5832.

• Valutan avslutade måndagen med en nedgång på mindre än 0,1 % mot den amerikanska dollarn, vilket är den andra nedgången under de senaste tre handelsdagarna. Detta berodde på att eskalerande militära spänningar mellan USA och Iran ökade efterfrågan på säkra tillgångar.

Nya Zeelands inflation

Statistics New Zealand rapporterade på onsdagen att det årliga konsumentprisindexet (KPI) steg med 4,1 % under andra kvartalet 2026, den högsta siffran sedan fjärde kvartalet 2023. Siffran översteg marknadens förväntningar på en ökning med 4,0 % och följde på en ökning med 3,1 % under första kvartalet.

Kvartalsvis ökade KPI med 1,5 % under andra kvartalet 2026, en ökning från 0,9 % föregående kvartal och över marknadens förväntningar på en ökning med 1,4 %.

Uppgifterna visade att Nya Zeelands årliga inflationstakt låg kvar över RBNZ:s medellångsiktiga målintervall på 1 % till 3 % för tredje kvartalet i rad.

Det förnyade inflationstrycket har stärkt argumenten för att Nya Zeelands reservbank ska fortsätta att strama åt penningpolitiken och höja räntorna på kort sikt.

Nya Zeelands räntor

• Efter sitt möte i juli meddelade Nya Zeelands reservbank att ytterligare räntehöjningar kan krävas, även om tidpunkten och omfattningen av eventuella framtida åtgärder kommer att bero på inkommande ekonomisk data, inflationstrender och styrkan i den ekonomiska aktiviteten.

• Efter inflationsdata ökade marknadsprissättningen för en räntehöjning med 25 punkter vid septembermötet från 85 % till 95 %.

• Investerare kommer noggrant att följa kommande ekonomiska data från Nya Zeeland om inflation, sysselsättning och ekonomisk tillväxt för att ytterligare förfina förväntningarna på centralbankens policyutveckling.

Analys och kommentarer

Satish Ranchhod, chefekonom på Westpac, sa att inflationssiffrorna inte var så alarmerande som Nya Zeelands reservbank kan ha befarat, särskilt med tanke på den fortsatta minskningen av kärninflationen, "men den totala inflationen är fortfarande hög".

Ranchhod tillade att Westpac förväntar sig att Reserve Bank of New Zealand kommer att höja sin officiella styrränta vid både september- och decembermötena.

Oljepriserna steg på måndagen efter att USA:s president Donald Trump varnade Iran för att de skulle få betala ett "högt pris" för tre amerikanska soldaters död, medan Jemens Houthi-rörelse tillkännagav en maritim blockad av Saudiarabien, vilket ökade oron över den globala energiförsörjningen.

Den globala Brent-råoljan steg med cirka 1,3 % och stängde på 89,22 dollar per fat, medan den amerikanska West Texas Intermediate-råoljan steg med 0,9 % och stängde på 83,23 dollar per fat. Oljepriserna har nu stigit med cirka 20 % sedan början av månaden i takt med att de militära spänningarna mellan USA och Iran intensifierades.

"Varje gång Iran dödar en amerikansk soldat kommer det att löna sig mångdubbelt", sa Trump i ett inlägg på Truth Social.

Han tillade att hans instruktioner hade förmedlats till krigsminister Pete Hegseth, ordförande för de gemensamma stabscheferna Daniel Caine och högre militära befälhavare.

Brent-råolja hade stigit nästan 4 % över natten och handlats över 90 dollar per fat efter att USA bekräftat att tre av dess militärer dödats under de senaste sammandrabbningarna med Iran. Priserna minskade senare uppgångarna efter kommentarer från Irans utrikesministeriums talesperson Esmaeil Baghaei, som föreslog att förhandlingar med Washington skulle kunna återupptas om de tjänar Irans nationella intressen.

I en separat händelseutveckling tillkännagav den Iranstödda Houthi-rörelsen en maritim blockad av Saudiarabien, ett drag som ytterligare skulle kunna störa oljeförsörjningen som redan påverkats av iranska attacker mot tankfartyg som passerar Hormuzsundet.

Houthierna upprepade också hoten om att stänga Bab el-Mandebsundet, som förbinder Röda havet med globala marknader och är en av världens viktigaste rutter för oljetransporter och internationell handel.

Saudiarabien har omdirigerat miljontals fat olja per dag genom en pipeline som leder till en exportterminal i Röda havet, vilket ger de globala marknaderna ett viktigt alternativt utlopp under konflikten mellan USA och Iran.

Samtidigt genomförde USA flyganfall inne i Iran för nionde natten i rad som svar på upprepade attacker mot oljetankfartyg som passerar genom Hormuzsundet, i ett försök att tvinga fartyg att passera genom dess territorialvatten. Enligt rapporten har attackerna dödat två sjömän och skadat fler än 12 personer hittills denna månad.

Ett tankfartyg för raffinerade produkter utanför Omans kust träffades också av en projektil under helgen, vilket utlöste en brand ombord, enligt UK Maritime Trade Operations (UKMTO), som sa att besättningen övergav fartyget säkert innan de räddades av en bogserbåt.

Internationella sjöfartsorganisationen (IMO) identifierade tankfartyget som det maltesiska flaggade Kavomaleas.

Samtidigt fortsatte Iran att hämnas på amerikanska anfall genom att avfyra missiler mot Washingtons allierade i Mellanöstern. Under helgen riktade de in sig på en kraftproduktions- och avsaltningsanläggning i Kuwait för andra gången på två dagar, enligt Kuwait Times. Kuwait är starkt beroende av sådana anläggningar för sin dricksvattenförsörjning.

För konsumenterna steg det genomsnittliga bensinpriset i USA tillbaka till 4 dollar per gallon, då de amerikanska råoljepriserna steg med cirka 18 % denna månad, enligt AAA-data. Det motsvarar nivån som registrerades den 17 juni, då USA och Iran undertecknade ett tillfälligt avtal som syftade till att öppna Hormuzsundet igen och stoppa striderna.

Amrita Sen, grundare och forskningschef på Energy Aspects, sade att en kraftig nedgång i sjöfarten genom Hormuzsundet, i kombination med minskande globala lager, skulle kunna driva upp oljepriserna över 100 dollar per fat.

"Marknaden behandlar fortfarande situationen med en anmärkningsvärd grad av lugn trots den kraftiga uppgången i oljepriserna", sa Sen till CNBC.

Guldpriserna förändrades knappt på måndagen då investerare bedömde utvecklingen i konflikten mellan USA och Iran och dess inverkan på oljepriserna, medan tjänstemän vid Federal Reserve signalerade att räntorna kan behöva höjas för att dämpa inflationstrycket.

Spotguld föll med 0,2 % till 4 006,74 dollar per uns, medan amerikanska guldterminer för leverans i augusti minskade med 0,1 % till 4 015,90 dollar per uns.

Utvecklingen i Mellanöstern

"Guld fortsätter att röra sig i omvänd riktning mot oljepriserna, medan marknadsaktörerna noga följer utvecklingen i Mellanöstern", säger Giovanni Staunovo, analytiker på UBS.

Amerikanska styrkor fortsatte sina attacker mot Iran för nionde dagen i rad, medan oron ökade över sjöfarten genom Hormuzsundet efter att Iran uppgav att två oljetankfartyg träffades av explosioner som gjorde dem oanvändbara.

Oljepriserna sjönk kraftigt efter att ha nått sina högsta nivåer på över en månad, efter kommentarer från Irans utrikesministeriums talesperson som antydde att förhandlingarna med USA skulle kunna återupptas om de tjänar landets nationella intressen.

Högre oljepriser ökar oron för inflationen och stärker förväntningarna om att räntorna kommer att förbli höga under en längre tid. Även om guld traditionellt betraktas som en säkring mot inflation, minskar högre räntor attraktionskraften hos den icke-avkastande metallen.

Federal Reserves politik

På penningpolitikens front anslöt sig Clevelands centralbanks ordförande Beth Hammack till ett växande antal Fed-tjänstemän som tror att räntorna kan behöva höjas för att hantera den ihållande inflationen, vilket banar väg för en hetsig debatt vid centralbankens nästa möte och eventuell oliktänkande under det andra mötet under ledning av Kevin Warsh.

Enligt CME:s FedWatch-verktyg ökade marknaderna sannolikheten för en räntehöjning från Federal Reserve i december till 80 %, upp från 73 % förra veckan.

"Vi förväntar oss att en svagare dollar kommer att stödja guldpriserna under de kommande sex till tolv månaderna, och metallen kommer sannolikt att klättra tillbaka över 5 000 dollar per uns", tillade Staunovo.

Wall Streets huvudindex steg på måndagen, lett av en återhämtning för halvledaraktier, då investerare såg fram emot en avgörande vinstvåg från stora teknikföretag som har varit den främsta drivkraften bakom den AI-drivna uppgången i amerikanska aktier.

Tempot i rapporterna för andra kvartalet väntas öka senare i veckan, med resultat från Alphabet (Google), Tesla, Intel och IBM.

Investerare följer också noga resultat från Intel och Texas Instruments för tecken på att halvledarindustrin kan återfå momentum efter den senaste tidens kraftiga korrigering.

Stora investeringar i AI-infrastruktur från hyperskaliga molnleverantörer har varit en av de största drivkrafterna bakom årets marknadsvinster, vilket har stärkt halvledaraktier och andra företag som gynnas av den snabba expansionen av investeringar i artificiell intelligens, vilket har hjälpt Wall Street att nå rekordnivåer.

Förra veckans utförsäljning väckte dock oro för att marknadens tidigare vinster kan ha blivit överansträngda.

Halvledaraktier återhämtar sig efter att ha gått in i en björnmarknad

Philadelphia Semiconductor Index (SOX) stängde på fredagen mer än 20 % under sin rekordhöga nivå från slutet av juni, vilket officiellt bekräftade att man har gått in i en nedgångsmarknad. Indexet återhämtade sig dock med 2,5 % under måndagens handel.

"Marknadens felmarginal har blivit mycket mindre i det här skedet, och vilken händelse som helst eller resultatrapport kan lätt driva ner aktierna", säger Jack Haire, investeringschef på GuideStone Funds.

"När vi går in i andra halvåret är investerarnas förväntningar betydligt högre än de var tidigare", tillade han.

Enligt LSEG-data förväntar sig analytiker nu att S&P 500-företagen kommer att leverera en vinsttillväxt på 26 % jämfört med föregående år under andra kvartalet, upp från en tidigare prognos på 23,7 %.

Klockan 9:50 ET hade Dow Jones Industrial Average stigit med 78,39 poäng, eller 0,15 %, till 52 224,81.

S&P 500 steg med 44,81 poäng, eller 0,60 %, till 7 502,50, medan Nasdaq Composite steg med 234,45 poäng, eller 0,92 %, till 25 754,69.

Teknikaktier leder vinsterna

Micron Technology ledde vinsterna bland halvledaraktierna och klättrade 5,1 %, medan SanDisk steg med 5,4 %.

Alphabet steg med 3,4 % efter en rapport som sa att Googles moderbolag utvecklar nya chip för att driva sina egna modeller för artificiell intelligens.

Sektorerna informationsteknik och kommunikationstjänster ledde vinsterna bland S&P 500:s största sektorer.

Återhämtningen kom trots förra veckans nedgång i amerikanska aktier, även efter att svagare inflationsdata än väntat minskat oron för en potentiell räntehöjning från Federal Reserve i juli och stora amerikanska banker inledde rapportsäsongen med starka resultat.

Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prisar marknaderna för närvarande in ungefär 15 % sannolikhet för en räntehöjning med 25 punkter vid Federal Reserves möte i juli.

Geopolitiska risker är fortsatt i fokus

Investerare fortsatte också att följa utvecklingen i konflikten mellan USA, Israel och Iran efter den senaste eskaleringen i det nästan fem månader långa kriget, vilket har förnyat oron kring inflationstrycket.

Samtidigt tillkännagav den Iran-allierade Houthi-rörelsen i Jemen en maritim blockad av Saudiarabien, vilket öppnar en ny front i Mellanösternkonflikten och ökar riskerna för globala energiförsörjningar och handelsvägar.

Bland enskilda aktier steg Domino's Pizza med 3,6 % efter att företaget rapporterade kvartalsintäkter som knappt översteg Wall Streets förväntningar.

På den bredare marknaden översteg uppgångsaktier de nedgångsaktier med 1,14 till 1 på New York-börsen och med 1,11 till 1 på Nasdaq.

S&P 500 noterade åtta nya 52-veckorstoppar mot en ny bottennivå, medan Nasdaq Composite noterade 31 nya toppar och 55 nya bottennivåer.