Den japanska yenen minskade en del av sina vinster mot dollarn efter en kraftig uppgång tidigare på måndagen, vilket ytterligare gav näring åt pågående spekulationer om att den japanska regeringen kan ha ingripit för att stödja den fallande valutan.

Klockan 04:32 ET (08:32 GMT) hade yenen stigit med 0,1 % mot dollarn till 156,92, en liten nedgång från en topp på 155,69. De flesta av dessa vinster inträffade under ett kort fönster runt middagstid i Singapore (04:00 GMT). Marknadshelger i Japan och Kina bidrog till lägre handelsvolymer.

Förra veckan steg yenen med cirka 1,5 % mot dollarn, vilket var den största veckovisa uppgången sedan februari.

Marknadsaktörer tror allmänt att myndigheterna i Tokyo intervenerade på valutamarknaderna förra torsdagen för att hålla USD/JPY-paret under 160-nivån i år.

Barclays-analytiker noterade: "Med Japans Golden Week-helg som inleds nästa onsdag är det troligt att likviditeten kommer att vara tunn och prisrörelserna mer benägna att gå i enriktning, så myndigheterna kan ha försökt korrigera nivån före denna period."

Enligt källor som Reuters citerar har japanska myndigheter redan köpt upp yen för första gången på två år, även om finansministeriet inte omedelbart bekräftade rapporten. Reuters tillade att penningmarknadsdata från fredagen tyder på att Tokyo kan ha spenderat upp till 5,48 biljoner yen (35 miljarder dollar) på valutaköp förra veckan.

BCA Researchs analytiker uppgav i en not: "Interventioner kan begränsa ytterligare yenförsvagning, men det skapar inte nödvändigtvis en varaktig rally eftersom makrofaktorer fortsätter att motverka valutan." De pekade på höga oljepriser, Federal Reserves räntehållning och låga realräntor i Japan som motvindar, tillsammans med låg implicit volatilitet som stöder yenfinansierade carry trades.

Dollarn ser begränsade vinster mitt i geopolitiska spänningar

Parallellt med yenens rörelser följer handlare noga utvecklingen i konflikten med Iran. Under helgen tillkännagav president Donald Trump ett nytt initiativ för att bistå fartyg som strandsatts i Hormuzsundet, även om specifika detaljer var sparsamma.

På måndagen rapporterade gemensamma maritima informationscentraler att USA upprättat en "förstärkt säkerhetszon" söder om vanliga sjövägar. Fartygen instruerades att samordna sig nära med omanska tjänstemän på grund av förväntad hög trafiktäthet, enligt Associated Press.

US-dollarindexet, som mäter dollarn mot en korg av valutor, steg med 0,1 % till 98,22. Euron förblev i stort sett stabil på 1,1722 dollar, medan det brittiska pundet föll med 0,1 % till 1,3563 dollar. Det tyska ekonomiministeriet uppgav att man är i kontakt med Washington efter Trumps varning på fredagen om en potentiell tullhöjning på 25 % på europeiska bilar och lastbilar.

Samtidigt stängdes de brittiska marknaderna på måndagen på grund av en helgdag. Den australiska dollarn – som ofta ses som ett mått på riskaptit – föll med 0,1 % inför ett räntebeslut från Reserve Bank of Australia denna vecka, mitt i oro över krigets inverkan på det inhemska inflationstrycket.

Silverpriserna föll med mer än 4 % på den europeiska marknaden på måndagen, efter en veckas högsta nivå och på väg mot sin första förlust på tre dagar. Denna nedgång drivs av vinsthemtagningar och korrigeringsaktiviteter, i kombination med tryck från stigande globala oljepriser.

Detta kommer samtidigt som spänningarna trappas upp mellan USA och Iran i Hormuzsundet, där iranska medier rapporterar om en missilattack mot ett amerikanskt krigsfartyg, medan en amerikansk tjänsteman har förnekat rapporterna.

Prisöversikt

* Silverpriser idag: Silver föll med 4,15 % till (72,22 USD), från en öppningsnivå på (75,35 USD), vilket var en handelshögsta på (75,99 USD).

* Vid fredagens stängning steg silverpriserna med 2,15 %, vilket var den andra dagliga uppgången i rad, och nådde en veckas högsta på 76,98 dollar per uns, med stöd av ett fall i de globala oljepriserna vid den tidpunkten.

* Förra veckan tappade silverpriset cirka 0,5 %, vilket var den andra raka veckans nedgång.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med cirka 4 % på de globala marknaderna på måndagen och återupptog sin uppgång nära flerveckorshögsta nivåer mitt i farhågor om eskalerande spänningar mellan USA och Iran i Hormuzsundet.

Enligt Irans nyhetsbyrå Fars träffade två missiler ett amerikanskt krigsfartyg nära Jaskön efter att det påstås ha ignorerat iranska varningar. Omvänt rapporterade Axios att en amerikansk tjänsteman förnekade att något amerikanskt fartyg utsattes för en missilattack.

USA:s president Donald Trump uppgav att Washington på måndagsmorgonen skulle inleda ansträngningar för att befria fartyg som strandsatts i Hormuzsundet som en humanitär gest för att bistå neutrala nationer. Samtidigt rapporterade iranska statliga medier att USA förmedlade sitt svar på ett iranskt förslag i 14 punkter genom Pakistan. Teheran strävar efter ett slut på den amerikanska blockaden och en försening av kärnvapenförhandlingarna, medan Washington vidhåller att ett kärnvapenavtal är prioriterat.

De stigande globala oljepriserna förnyar oron för en accelererande inflation, vilket kan få globala centralbanker att höja räntorna på kort sikt – en kraftig vändning från förväntningarna om räntesänkningar eller långvariga pauser före kriget.

Amerikanska räntor

* Minneapolis centralbanks ordförande Neel Kashkari uppgav att ju längre kriget med Iran fortsätter, desto högre är riskerna för inflation och ekonomisk skada, vilket begränsar centralbankens förmåga att ge tydlig räntevägledning.

* Chicagos centralbankschef Austan Goolsbee noterade på lördagen att efter "dåliga" prisdata den senaste tiden måste försiktighet iakttas med räntesänkningar tills inflationen visar en nedåtgående trend.

* Enligt CME:s FedWatch-verktyg ligger marknadsprissättningen för sannolikheten att hålla de amerikanska räntorna oförändrade i juni på 95 %, med 5 % sannolikhet för en sänkning med 25 baspunkter.

* Investerare följer noga kommande amerikanska ekonomiska data och kommentarer från tjänstemän i Federal Reserve för att finjustera dessa förväntningar.

Guldpriserna sjönk på den europeiska marknaden på måndagen och fortsatte sina nedgångar för andra dagen i rad under press från stigande globala oljepriser, vilket ger näring åt inflationsoro och förväntningar om högre räntor.

Detta sker mitt i väntan på uppdateringar gällande fredsförhandlingarna mellan USA och Iran, särskilt eftersom marknaden väntar på Irans hållning efter USA:s svar på ett iranskt förslag som framförts via pakistanska medlare.

Prisöversikt

* Guldpriser idag: Guldpriserna sjönk med 0,9 % till (4 573,85 USD) från en öppningsnivå på (4 614,10 USD), vilket var en högsta notering på (4 629,43 USD).

* Vid fredagens stängning sjönk guldpriset med 0,2 %, vilket är den fjärde nedgången på fem dagar på grund av stigande globala oljepriser.

* Förra veckan sjönk guldpriset med mer än 2 %, vilket var den andra raka veckans nedgång på grund av inflationsoro och risken för globala räntehöjningar.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg på de globala marknaderna på måndagen med mer än 1% och återupptog sin uppgång nära flerveckorshögsta nivåer mitt i farhågor om eskalerande spänningar mellan USA och Iran över Hormuzsundet.

USA:s president Donald Trump meddelade att Washington på måndagsmorgonen kommer att inleda ansträngningar för att befria fartyg som strandsatts i Hormuzsundet som en humanitär gest för att bistå neutrala nationer i det amerikansk-israeliska kriget mot Iran.

Officiella iranska medier rapporterade att USA via Pakistan framfört sitt svar på ett iranskt förslag i 14 punkter. Teheran vill få ett slut på den amerikanska blockaden och ett uppskjutande av kärnvapenförhandlingarna, medan Washington insisterar på att prioritera ett kärnvapenavtal.

Federal Reserve och amerikanska räntor

* Federal Reserve lämnade räntorna oförändrade förra veckan för tredje mötet i rad.

* FOMC röstade med 8 mot 4 röster för att bibehålla styrräntan i intervallet 3,50 % till 3,75 %, den lägsta nivån sedan september 2022.

* Omröstningen mötte den största oenigheten inom Federal Reserve sedan 1992, eftersom vissa medlemmar inte längre ser ett behov av att den amerikanska centralbanken lutar åt penningpolitiska lättnader.

* Fed-ordföranden Jerome Powell medgav att konflikten i Mellanöstern har skapat "nytt inflationstryck" som man inte tidigare beaktat.

* Minneapolis centralbankschef Neel Kashkari uppgav att ju längre kriget med Iran fortsätter, desto större är riskerna för hög inflation och ekonomisk skada, vilket begränsar centralbankens förmåga att ge vägledning om räntepolitiken i nuläget.

* Chicagos Fed-chef Austan Goolsbee sade på lördagen, efter "dåliga" prisdata den senaste tiden, att försiktighet måste iakttas med räntesänkningar tills inflationen börjar minska.

* Enligt CME:s FedWatch-verktyg låg marknadsprissättningen för sannolikheten att hålla de amerikanska räntorna oförändrade i juni på 95 %, med 5 % sannolikhet för en sänkning med 25 baspunkter.

* För att förfina dessa sannolikheter följer investerare noggrant kommande amerikansk ekonomisk statistik och kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve.

Prognos för guldprestanda

Tim Waterer, chefsanalytiker på KCM Trade, sa: "Guld lider fortfarande av de kvarvarande effekterna av Federal Reserves hökaktiga uttalanden förra veckan, särskilt de framträdande avvikande rösterna mot ytterligare penningpolitiska lättnader."

Waterer tillade: "Vi förväntar oss att guld kommer att handlas i ett intervall mellan 4 400 och 5 500 dollar vid årets slut. Att nå den övre delen av detta intervall skulle kräva en varaktig nedtrappning av spänningarna i Mellanöstern och en kylning av inflationstrycket, medan ihållande höga oljepriser kommer att hålla metallen i den nedre halvan av intervallet."

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, förblev oförändrade på fredagen. Totalen ligger kvar på 1 035,77 ton, den lägsta nivån sedan 16 oktober 2025.

Euron steg på den europeiska marknaden på måndagen mot en korg av globala valutor och återupptog vinsterna som kort pausade på fredagen mot den amerikanska dollarn. Valutan närmar sig en flerveckors högstanivå och gynnas av en avmattning av dollarn då investerare utvärderar utvecklingen i fredssamtalen mellan USA och Iran.

ECB:s ordförande Christine Lagarde uppgav förra veckan att möjligheten att höja räntorna diskuterades utförligt under det senaste mötet, och noterade att det kommande mötet i juni kommer att vara "lämplig tidpunkt" att omvärdera penningpolitikens inriktning.

Prisöversikt

* Eurons växelkurs idag: Euron steg mot dollarn med cirka 0,25 % till (1,1747 USD), upp från fredagens stängningskurs på (1,1719 USD), och noterade en lägsta kurs på (1,1720 USD).

Euron avslutade fredagens handel med en minskning på 0,1 % mot dollarn på grund av korrigeringar och vinsthemtagningar, efter att ha nått en nästan tvåveckors högsta kurs på 1,1785 dollar tidigare under sessionen.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet föll med mer än 0,2 % på måndagen och återupptog förlusterna som pausade på fredagen. Denna nedgång återspeglar en tillbakagång för den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Nedgången kommer samtidigt som efterfrågan på dollarn i säkra hamnar avtar medan marknaderna utvärderar de senaste intensiva samtalen mellan USA och Iran. Officiella iranska medier rapporterade att USA via Pakistan framfört sitt svar på ett iranskt förslag i 14 punkter. Teheran vill få ett slut på den amerikanska blockaden och en uppskjutning av kärnvapenförhandlingarna, medan Washington fortfarande insisterar på att prioritera ett kärnvapenavtal.

President Donald Trump uppgav att Washington på måndagsmorgonen kommer att inleda ansträngningar för att befria fartyg som strandsatts i Hormuzsundet som en humanitär gest för att hjälpa neutrala nationer som drabbats av det amerikansk-israeliska kriget med Iran.

Europeiska räntor

* I linje med förväntningarna behöll ECB sina styrräntor oförändrade förra veckan på 2,15 % – den lägsta nivån sedan oktober 2022 – vilket markerar det sjunde mötet i rad utan någon förändring.

President Lagarde noterade att ECB-rådet enhälligt beslutat att hålla räntan uppe, trots en lång diskussion om "möjligheten att höja räntan", och bekräftade att juni kommer att vara "lämplig tid" att ompröva penningpolitiken.

* Efter mötet steg penningmarknadens prissättning för en räntehöjning med 25 punkter från ECB i juni från 35 % till 55 %.

* Investerare väntar nu på ytterligare ekonomisk statistik från euroområdet gällande inflation, arbetslöshet och löner för att ytterligare förfina dessa ränteförväntningar.