Den japanska yenen försvagades i den asiatiska handeln på måndagen mot en korg av större och mindre valutor och rörde sig in i negativt territorium mot den amerikanska dollarn och närmar sig sin lägsta nivå på fyra veckor, då försiktighet och osäkerhet dominerar de globala marknaderna inför den fortsatta utvecklingen i fredsförhandlingarna mellan USA och Iran.

Investerare väntar också på Bank of Japans policymöte senare denna månad, då beslutsfattare kommer att omvärdera monetära verktyg och besluta om räntor mitt i olika åsikter inom policyrådet om centralbankens nästa åtgärd.

Prisöversikt

• Japansk yenkurs idag: Dollarn steg med cirka 0,2 % mot yenen till ¥159,50, från fredagens stängningsnivå på ¥159,23, och noterade en intradagslägsta på ¥159,30.

• Yenen avslutade fredagens handel i stort sett oförändrad mot dollarn efter att ha stigit med 0,2 % under föregående handelsdag som en del av en återhämtning från en fyraveckorslägsta på ¥159,65.

• Under maj förlorade yenen 1,7 % mot den amerikanska dollarn, vilket är den tredje månatliga nedgången under de senaste fyra månaderna, till stor del på grund av högre avkastning på amerikanska statsobligationer.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med mer än 0,1 % på måndagen som en del av en återhämtning från en tvåveckorslägsta nivå, vilket återspeglar den amerikanska valutans förnyade styrka mot en korg av globala valutor.

Uppgången kommer mitt i en försiktig marknadssentiment och minskat risktagande, medan investerare väntar på resultatet av de pågående förhandlingarna mellan USA och Iran om ett slut på kriget och återöppningen av Hormuzsundet, en av världens viktigaste energihandelsrutter.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med mer än 2 % på måndagen, efter femveckorslägstanivåer, i takt med att Israel utökade sin offensiv i Libanon, vilket minskade hoppet om ett vapenvila i Mellanöstern.

Senaste utvecklingen i Irankriget

• USA och Iran står fortfarande utan ett avtal om att avsluta kriget efter att Trump uttalat att han inte har brådska med att slutföra en överenskommelse.

• USA:s president återlämnade det föreslagna utkastet till avtal med Iran för att inkludera "strängare" villkor relaterade till kärnkraftsfrågan, vilket förlängde förhandlingarna med flera dagar.

• Donald Trump sade på fredagen att han snart skulle fatta ett beslut angående det föreslagna avtalet om att förlänga vapenvilan med Iran.

• Mekanismen för att frigöra frysta iranska tillgångar utomlands är fortfarande en av de mest komplexa oenighetspunkterna mellan Washington och Teheran.

• Irans utrikesminister Abbas Araghchi bekräftade att meddelanden fortsätter att utbytas med Washington och noterade att samtalens framgång i slutändan kommer att bedömas av deras slutliga resultat och huruvida det iranska folkets rättigheter bevaras.

Japanska räntor

• Bank of Japan kommer att mötas den 15-16 juni för att bedöma penningpolitiska alternativ som är lämpliga för utvecklingen i världens fjärde största ekonomi.

• Marknadsprissättningen för en räntehöjning med en kvarts procentenhet vid junimötet ligger för närvarande på cirka 60 %.

• Marknaderna väntar ivrigt på ett tal av chefen för Bank of Japan, Kazuo Ueda, på onsdag för ledtrådar om huruvida centralbanken avser att gå vidare med en räntehöjning i juni.

• Investerare väntar också på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och löner i Japan för att omvärdera dessa förväntningar.

Gränsen på 160 yen

Japanska myndigheter fortsätter att noggrant övervaka rörelserna i den lokala valutan, särskilt i takt med att yenen försvagas mot den kritiska nivån på 160 yen per dollar, vilket länge har setts som en tröskel som kan utlösa förnyade interventioner på valutamarknaden.

Reuterskällor rapporterade tidigare att Tokyo intervenerade flera gånger i slutet av april och början av maj för att stoppa yenens nedgång, även om valutans återhämtning visade sig vara kortvarig. Vid den tidpunkten nådde växelkursen 159,25 yen per dollar, den svagaste nivån sedan den 30 april.

USA:s president Donald Trump sade på fredagsmorgonen att han skulle mötas i "situationsrummet" för att fatta ett "slutgiltigt beslut" efter att ha skisserat en uppsättning villkor som Iran måste acceptera innan han godkänner ett avtal för att avsluta kriget.

Det framgick inte omedelbart av Trumps uttalande på Truth Social vilka av hans viktigaste krav som redan hade införlivats i det preliminära avtal som för närvarande förhandlas fram av amerikanska och iranska tjänstemän för att avsluta den tre månader långa konflikten.

Trump krävde att Iran skulle gå med på att aldrig inneha kärnvapen och att Hormuzsundet skulle "öppnas omedelbart" för sjöfart utan några restriktioner eller transitavgifter.

Han uppgav också att den amerikanska flottblockaden mot Iran i Omanbukten ”kommer att hävas nu”, även om det var oklart om han menade att detta steg endast skulle ske om de tidigare villkoren var uppfyllda.

Trump tillade att det anrikade materialet som begravdes på platser som utsattes för förra årets attacker mot Irans kärnkraftsanläggningar "kommer att utvinnas" av USA "i nära samordning och samarbete med Islamiska republiken Iran och Internationella atomenergiorganet" innan det förstörs.

Han sa också: ”Inga medel kommer att utväxlas tills vidare”, och tillade att ”andra mindre viktiga bestämmelser har överenskommits.”

Trump avslutade med att säga: ”Jag är nu på väg till situationsrummet för att fatta det slutgiltiga beslutet.”

Oljepriserna sjönk efter Trumps inlägg.

Oenigheter om avtalets text

De exakta villkoren i avtalet är fortfarande oklara. Senare på fredagen svarade Irans nyhetsbyrå Fars på Trumps uttalande och sa att det innehöll frågor som "motsäger bestämmelserna i avtalstexten".

Myndigheten sa i ett Telegram-inlägg, med hänvisning till informerade källor, att det inte finns någon klausul i avtalet som kräver att sundet ska förbli öppet utan avgifter.

Det uppgavs också att utkastet till avtal inte innehåller någon hänvisning till att Iran demonterar eller förstör sitt kärnmaterial.

Fars betonade att ”den viktigaste delen av avtalet” är den ”omedelbara betalningen av 12 miljarder dollar i frysta iranska tillgångar”, och tillade att Iran kommer att avvisa ytterligare förhandlingar om inte den betalningen görs.

Vita huset svarade inte omedelbart på CNBC:s begäran om kommentarer angående Trumps uttalanden och Fars svar.

En tjänsteman från Vita huset bekräftade på torsdagen en Axios-rapport som uppgav att amerikanska och iranska förhandlare hade nått ett 60-dagars samförståndsavtal som skulle förlänga den nuvarande vapenvilan och öppna dörren för kärnvapensamtal.

Enligt rapporten skulle memorandumet också häva restriktionerna för navigering genom sundet och kräva att Iran tar bort alla minor från vattenvägen inom 30 dagar i utbyte mot att USA häver sin blockad.

Frågan om Irans lager av höganrikat uran och anrikningsprogram skulle vara högsta prioritet under 60-dagarsperioden, enligt Axios-rapporten. Utkastet förväntas också bana väg för förhandlingar om sanktionslättnader och frigörande av frysta iranska medel.

Hormuzsundets status

Trumps senaste signaler som tyder på framsteg mot ett fredsavtal mellan USA och Iran står i kontrast till fortsatt militär och ekonomisk eskalering mellan de två länderna, samt pågående antiamerikansk retorik från iranska tjänstemän.

Pentagon meddelade på torsdagsmorgonen att Iran hade avfyrat en ballistisk missil mot Kuwait och placerat ut attackdrönare i och runt Hormuzsundet. Iranska medier rapporterade också sent på torsdagen att iranska väpnade styrkor avfyrat missiler mot okända mål.

Det amerikanska finansdepartementet tillkännagav nya sanktioner mot Iran på onsdagen och torsdagen, inklusive åtgärder riktade mot Teherans senaste försök att få kontroll över transittrafiken genom sundet.

I inlägg på X före Trumps uttalanden i fredags verkade iranska tjänstemän trotsiga mot USA och berömde relationerna med grannländerna i Mellanöstern, inklusive Oman, som nyligen har varit föremål för Trumps hot.

Enligt rapporter har Oman fört diskussioner med Iran angående transitavgifter för fartyg som passerar genom Hormuzsundet, den viktiga globala oljefraktrutten där trafiken har störts allvarligt av iranska hot sedan krigets utbrott.

Under ett kabinettsmöte på onsdagen sa Trump: ”Oman kommer att bete sig som alla andra, annars måste vi bomba dem.”

På torsdagen varnade USA:s finansminister Scott Bessent Oman för att USA skulle "aggressivt rikta in sig på" alla parter som var inblandade i att "underlätta införandet av avgifter" vid passage genom sundet.

I ett översatt inlägg på X, tillskrivet det iranska parlamentets talman Mohammad Bagher Ghalibaf, på fredagsmorgonen, gavs en vag men skarpt formulerad beskrivning av förhandlingarna.

I berättelsen stod det: ”Vi utvinner eftergifter inte genom dialog utan genom missiler; förhandlingar får dem bara att förstå det.”

Den tillade: ”Vi litar inte på garantier eller ord. Handlingar är standarden. Inget steg kommer att tas innan den andra sidan agerar.”

Uttalandet fortsatte: ”Vinnaren av varje avtal är den sida som är mest förberedd för krig nästa dag.”

Samtidigt sade Irans utrikesminister Abbas Araghchi att han hade talat med sin omanska motsvarighet och ”bekräftat Irans solidaritet med Oman inför alla hot”.

Wall Streets huvudindex fortsatte att nå nya rekordnivåer på fredagen, vilket placerade dem på rätt spår för både veckovisa och månatliga vinster, i takt med att teknikaktier utvecklades och investerarnas optimism ökade efter rapporter om att USA och Iran hade nått en överenskommelse om att förlänga vapenvilan.

Teknologisektorn steg med 2,2 %, med stöd av starka uppgångar i halvledaraktier.

Dells aktier steg med 34,7 % efter att företaget höjt sina årliga intäkts- och vinstprognoser på torsdagen. Aktierna i Hewlett Packard Enterprise steg med 13,6 %, medan Super Micro Computer steg med 17 %.

Källor uppgav för Reuters att Washington och Teheran hade kommit överens om att förlänga vapenvilan och häva restriktionerna för navigering genom Hormuzsundet, även om USA:s president Donald Trump ännu inte har gett sitt slutgiltiga godkännande.

Alla tre större index nådde nya rekordnivåer under handeln, drivna av förnyad entusiasm för artificiell intelligens och stark vinsttillväxt, trots kvarstående oro över den iranska konfliktens inverkan på inflationen och den globala ekonomin.

Bob Savage, chef för makromarknadsstrategi på BNY, sa:

”Marknaderna avslutar maj med en tydlig riskorienterad ton, driven av entusiasm kring artificiell intelligens, lägre oljepriser och växande förväntningar om att spänningarna mellan USA och Iran kommer att förbli under kontroll inom ramen för en förlängning av vapenvilan.”

Nio av de elva största sektorerna inom S&P 500 minskade. Kommunikationstjänstesektorn föll med 1,2 %, ledd av en minskning med 1,5 % för Alphabet-aktier.

Samtidigt steg Philadelphia Semiconductor Index med 1,7 %, vilket ger en uppgång på över 70 % för innevarande kvartal.

Även indexet för mjukvarutjänster steg med cirka 4 %, vilket utjämnade alla förluster sedan slutet av januari, då oro för störningar relaterade till artificiell intelligens tyngde sektorn.

S&P 500 är på väg mot sin nionde raka veckovisa uppgång, den längsta vinstsviten sedan december 2023. Dow Jones och Nasdaq förväntas också avsluta veckan högre, med alla tre större index på väg mot en andra månad i rad med uppgångar.

Klockan 10:05 New York-tid hade Dow Jones Industrial Average stigit med 151,04 poäng, eller 0,30 %, till 50 820,01. S&P 500 steg med 31,69 poäng, eller 0,41 %, till 7 594,98, medan Nasdaq Composite steg med 156,47 poäng, eller 0,58 %, till 27 073,94.

Amerikansk ekonomisk statistik som släpptes på torsdagen visade att inflationen noterade sin snabbaste årliga ökning på tre år under april, medan BNP-tillväxten för första kvartalet reviderades ned till en årstakt på 1,6 %.

Savage tillade:

"Samtidigt är centralbankerna fortsatt fokuserade på inflationsrisker. Tjänstemän vid både Europeiska centralbanken och Federal Reserve har varnat för att utbudschocker och stigande inflationsförväntningar kan hålla möjligheten till ytterligare räntehöjningar på bordet i takt med att tillväxtindikatorerna förbättras."

Jeffrey Schmid, ordförande för Federal Reserve Bank of Kansas City, varnade för att energiprischocken kanske inte är tillfällig, medan Michelle Bowman, vice ordförande för tillsyn vid Federal Reserve, sa att en ihållande förhöjd inflation kan kräva en stramare penningpolitik.

Penningmarknaderna förväntar sig för närvarande att Federal Reserve kommer att hålla räntorna oförändrade till slutet av året, med begränsade förväntningar om en höjning med 25 punkter i december.

I andra aktierörelser föll Gap-aktier med 17,7 % efter att klädåterförsäljaren sänkte sin årliga försäljningsprognos, medan American Eagle Outfitters sjönk med 14,9 % efter att ha bibehållit sin jämförbara årliga försäljningsprognos.

Å andra sidan hoppade Okta-aktierna med 21 % efter att det digitala identitetsföretaget rapporterade kvartalsintäkter som översteg förväntningarna.

Fallande aktier översteg framåtgående emissioner med ett förhållande på 1,05:1 på New York-börsen och 1,03:1 på Nasdaq.

S&P 500 noterade cirka 20 nya 52-veckorstoppar mot sex nya bottennoteringar, medan Nasdaq noterade 76 nya toppnoteringar och 24 nya bottennoteringar.

Bitcoin kanske kämpar för tillfället, men enligt Anthony Pompliano kan det helt enkelt vara en del av en mycket större marknadscykel.

I en intervju på CNBC:s Squawk Box förklarade Pompliano att många investerare för närvarande jagar aktier inom artificiell intelligens på grund av deras starka momentum och rekordnivåer, medan Bitcoin har fått jämförelsevis mindre uppmärksamhet.

Enligt Pompliano rör sig marknader vanligtvis i cykler, där de tillgångar som investerare ignorerar vid ett tillfälle ofta blir de största vinnarna senare.

Pompliano sa: ”Vad folk behöver förstå är att medan AI-aktier rusar och alla jagar momentum och rekordpriser, är den tillgång du förmodligen borde köpa den som har fallit i onåd för tillfället men som kommer att återfå uppmärksamheten senare.”

Bitcoin överträffar fortfarande långsiktigt

Pompliano avvisade den växande berättelsen att Bitcoin är en "dåligt presterande" tillgång och pekade på dess långsiktiga resultat.

Han förklarade att när man tittar på ettårs-, tvåårs-, femårs- och till och med tioårsperioder har både Bitcoin och guld konsekvent överträffat S&P 500 i termer av årlig tillväxttakt.

Även om guld generellt sett ses som en säkrare och mindre volatil tillgång än Bitcoin, menade Pompliano att båda tillgångarna i tysthet har levererat starkare långsiktig avkastning än många traditionella aktier.

Samtidigt erkände han att den senaste tidens underprestationer har frustrerat många investerare, särskilt eftersom Bitcoin inte har lyckats hålla jämna steg med den kraftfulla uppgången i AI-relaterade aktier under de senaste två åren.

Penningtryckning kan bli en katalysator för Bitcoin

Pompliano kopplade också Bitcoins framtida utveckling till bredare makroekonomiska förhållanden, särskilt den fortsatta expansionen av den amerikanska penningmängden.

Han menade att pågående statliga utgifter, likviditetsinjektioner och stigande skuldsättningsnivåer sannolikt kommer att förnya investerarnas intresse för Bitcoin över tid.

”Den stora frågan är: Kommer den amerikanska regeringen att sluta trycka pengar? Om den inte gör det – och jag tror inte att den kommer att göra det – då kommer Bitcoin så småningom att hamna i fokus igen”, sa Pompliano.

Han tillade att även om Bitcoin nyligen har förlorat en del av sin attraktionskraft jämfört med högtflygande AI-aktier, kan marknadssentimentet förändras snabbt när investerare börjar söka igen efter alternativa värdebevarare.