Den japanska yenen steg på de asiatiska marknaderna på torsdagen och fortsatte därmed sina uppgångar mot den amerikanska dollarn för andra dagen i rad. Återhämtningen flyttade yenen ytterligare bort från en tvåveckorslägsta nivå, drivet av förnyade köp på lägre nivåer och kommentarer från japanska tjänstemän angående valutans utveckling på valutamarknaden.

Förväntningarna på en potentiell räntehöjning från Bank of Japan i juli har ökat efter förra veckans starka ekonomiska statistik från Tokyo. Marknaderna väntar nu på ytterligare indikatorer på inflation, löner och arbetslöshet i världens tredje största ekonomi.

Priset

USD/JPY-paret föll med 0,4 % på torsdagen till ¥145,75, en minskning från dagens öppningsnivå på ¥146,30, efter att ha nått en handelshögsta på ¥146,32.

På onsdagen hade yenen stigit med 0,3 % mot dollarn – den första uppgången på tre dagar – och återhämtat sig från tvåveckorslägsta nivån på 147,18 yen.

Japanska myndigheters kommentar

Masatsugu Asakawa, Japans tidigare högsta valutadiplomat, berättade för Reuters att det är osannolikt att Japan kommer att möta press från USA att avsiktligt stärka yenen, trots president Donald Trumps kritik av landets stora handelsöverskott med USA.

Asakawa betonade att dollarns status som global reservvaluta fortfarande är stark. Den har dock blivit mer sårbar för säljtryck efter Trumps tillkännagivande den 2 april om omfattande "ömsesidiga" tullar.

I en intervju sent på onsdagen sa Asakawa att en svagare dollar skulle kunna accelerera inflationen i USA – en risk han tror att finansminister Scott Bessent är väl medveten om.

Han tillade att det, såvitt han vet, inte finns några specifika valutadiskussioner mellan Bessent och Japans finansminister Katsunobu Kato i samband med pågående handelssamtal.

Asakawa noterade också att det fortfarande är svårt att förutsäga resultatet av bilaterala handelsförhandlingar, särskilt eftersom Trump har visat litet intresse för Japans ansträngningar att säkra undantag från biltullar.

Ränteutsikter

Förra veckans data från Tokyo visade att hushållens utgifter i Japan ökade med 4,7 % jämfört med föregående år i maj – den snabbaste takten sedan augusti 2022. Detta överträffade kraftigt marknadens förväntningar om en ökning på 1,3 %, efter en nedgång på 0,1 % i april.

Efter den starka utgiftsstatistiken steg marknadsprissättningen för en räntehöjning med 25 punkter från Bank of Japan i juli från 40 % till 45 %.

Investerare ser nu fram emot kommande publiceringar om inflation, löner och arbetslöshet för att ytterligare kalibrera sina förväntningar inför julibeslutet.

Amerikanska aktieindex steg under onsdagens session och höll fast vid sina vinster efter att Federal Reserves mötesprotokoll publicerades. Nasdaq Composite noterade en ny stängningshögsta någonsin, med Nvidia i spetsen för de bredare marknadsvinsterna.

President Donald Trump utökade omfattningen av sitt globala handelskrig på tisdagen genom att tillkännage en 50-procentig tull på amerikansk kopparimport och tillade att länge hotade avgifter på halvledare och läkemedel snart kommer att följa.

Tillkännagivandet kom dagen efter att Trump infört höga tullar på 14 stora handelspartner, inklusive Sydkorea och Japan – två av de största leverantörerna till USA. Han förnyade också sitt hot om att införa 10-procentiga tullar på import från Brasilien, Indien och andra BRICS-länder.

Separat eskalerade Trump sin kritik mot Federal Reserves ordförande Jerome Powell och krävde hans omedelbara avgång.

Protokollet från Federal Reserves möte i juni avslöjade en splittring bland tjänstemän om hur aggressivt räntorna borde sänkas, mitt i oro för inflation från tullar kontra tecken på svag arbetsmarknad och fortsatt ekonomisk styrka.

Protokollet, som omfattade mötet den 17–18 juni och publicerades på onsdagen, visade att beslutsfattarna i stort sett bibehöll en avvaktande inställning till framtida ränteförändringar. Mötet avslutades med ett enhälligt beslut att hålla styrräntan kvar i intervallet 4,25 % till 4,5 %, där den har legat sedan december 2024.

Vid stängning steg Dow Jones Industrial Average med 0,5 % (217 poäng) till 44 458, efter att ha nått en högsta punkt på 44 556 och en lägsta punkt på 44 225.

Det bredare S&P 500-indexet steg med 0,6 % (37 poäng) till 6 263 och handlades mellan 6 269 och 6 231 under handelsdagen.

Nasdaq Composite steg med 0,9 % (193 poäng) till 20 611, vilket markerar ett nytt rekord, med en intradagshögsta på 20 645 och en lägsta på 20 486.

Sojabönspriserna sjönk under onsdagens handelssession på Chicago Board of Trade, då handlare väntade på en viktig rapport från det amerikanska jordbruksdepartementet, med förväntningar som pekade på högre spannmålslager.

Närliggande sojabönterminskontrakt noterade förluster på mellan 5 och 8 cent på onsdagen. Enligt cmdtyView sjönk det nationella genomsnittliga kontantpriset för sojabönor med 8 cent till 9,73 dollar per bushel.

På biproduktmarknaden föll terminskontrakten för sojamjöl med 1,20 dollar per ton, medan priserna på sojaolja sjönk med 56 till 73 poäng. Dessutom utfärdades ytterligare 139 leveransmeddelanden över natten mot kontrakt för sojamjöl i juli, vilket bringar de totala leveranserna hittills denna månad till 4 047 kontrakt.

Medan marknaderna förväntar sig USDA:s kommande rapporter på fredag, förutspår analytiker en ökning med 10 miljoner bushels i slutlagren för sojabönor av gammal skörd, vilket höjer totalen till 360 miljoner bushels.

För den nya säsongens skörd indikerade en Bloomberg-undersökning att handlare förväntar sig en produktionsminskning med 7 miljoner bushels, på grund av en liten minskning av planterad areal, med en total produktion på 4,333 miljarder bushels.

Slutlagren för säsongen 2025/2026 förväntas uppgå till 302 miljoner bushels, en ökning med 7 miljoner från USDA:s uppskattning från juni.

Majs

Terminskontrakt för majs för leverans i december steg med 0,4 % till nära 4,15 dollar per bushel.

Sojabönor

Sojabönterminer för leverans i november sjönk med 1 % till 10,07 dollar per bushel.

Vete

Veteterminskontrakt för leverans i september sjönk med mindre än 0,1 % och stannade på 5,47 dollar per bushel.

Guldpriserna steg under onsdagens handelssession, med stöd av en stabil amerikansk dollar och ökat marknadsfokus på den pågående handelsutvecklingen.

På tisdagen eskalerade USA:s president Donald Trump sitt globala handelskrig genom att tillkännage en 50-procentig tull på kopparimport. Han uppgav också att länge hotade tullar på halvledare och läkemedel snart kommer att införas.

Detta tillkännagivande följde på en kraftig tullhöjning riktad mot 14 handelspartner bara dagen innan, inklusive viktiga leverantörer Sydkorea och Japan. Trump upprepade också hoten om att införa en tull på 10 % på import från Brasilien, Indien och andra BRICS-länder.

Trump upprepade sin kritik mot Federal Reserves ordförande Jerome Powell och krävde återigen hans omedelbara avgång.

Protokollet från Federal Reserves junimöte, som publicerades på onsdagen, avslöjade en oenighet bland beslutsfattarna om hur aggressivt räntorna bör sänkas. Även om oron över tullinducerad inflation kvarstår, fanns det också tecken på svaghet på arbetsmarknaden och underliggande ekonomisk motståndskraft.

Mötet, som hölls den 17–18 juni, avslutades med ett enhälligt beslut att bibehålla styrräntan på 4,25–4,5 %, en nivå som varit oförändrad sedan december 2024. Tjänstemän behöll i stort sett en avvaktande hållning gällande framtida politiska åtgärder.

När det gäller den amerikanska dollarn låg dollarindexet stadigt på 97,5 vid 20:21 GMT, efter att ha registrerat en högsta notering på 97,7 och en lägsta notering på 97,4.

På råvarumarknaderna steg spotpriset på guld med 0,2 % till 3 324,20 dollar per uns vid 20:23 GMT.