Den japanska yenen steg i den asiatiska handeln på torsdagen mot en korg av valutor, i ett försök att återhämta sig från en sexveckorslägsta nivå mot den amerikanska dollarn och är på väg mot sin första uppgång på tre dagar, med stöd av köpaktivitet på lägre nivåer.

Åtgärden kommer mitt i växande förväntningar om att Bank of Japan kan vidta åtgärder för att stödja den lokala valutan, särskilt eftersom yenen fortsätter att handlas inom interventionszonen som noggrant övervakas av japanska monetära myndigheter.

Den amerikanska dollarn försvagades, medan oljepriserna tappade sina vinster efter att en ny omgång amerikanska attacker mot Iran avslutats och spänningarna i Hormuzsundet lättat. Marknaderna följer nu de pågående fredsförhandlingarna mellan Washington och Teheran med spänning.

Priset

• Japansk yenkurs idag: Dollarn föll med cirka 0,1 % mot yenen till ¥160,42, från en öppningsnivå på ¥160,54, efter att ha nått en intradagshögsta på ¥160,56.

• Yenen avslutade onsdagen med en nedgång på mer än 0,1 % mot dollarn, vilket är den andra dagliga nedgången i rad och nådde en sexveckorslägsta på ¥160,57.

Gränsen på 160 yen

Japanska myndigheter följer noga rörelserna på valutamarknaden, särskilt efter att yenen försvagades bortom den viktiga tröskeln på 160 yen per dollar, en nivå som allmänt anses kunna utlösa förnyad intervention.

Källor berättade för Reuters att Tokyo intervenerade flera gånger i slutet av april och början av maj för att stoppa yenens nedgång. Vid den tidpunkten hade valutan fallit till 160,72 yen per dollar, den svagaste nivån sedan juli 2024.

Japanska tjänstemän har varnat för överdriven valutavolatilitet och antytt att myndigheterna kan komma att vidta avgörande åtgärder mot oordnade rörelser på valutamarknaden.

Finansminister Satsuki Katayama sade att regeringen är "beredd att vidta lämpliga åtgärder" om valutamarknaderna upplever överdrivna eller spekulativa rörelser.

Japanska räntor

• Data som släpptes på onsdagen visade att Japans producentpriser accelererade till sin högsta nivå på tre år i takt med att energikostnaderna steg kraftigt på grund av Irankonflikten.

• Efter informationen ökade marknadsprissättningen för en räntehöjning med en kvarts procentenhet från Bank of Japans junimöte från 75 % till 95 %.

• Investerare väntar nu på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och lönetillväxt i Japan för att omvärdera dessa förväntningar.

• Bank of Japan kommer att mötas den 15-16 juni för att utvärdera lämpliga penningpolitiska verktyg för världens fjärde största ekonomi.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med mer än 0,1 % på torsdagen och återupptog därmed förluster som tillfälligt pausades på onsdagen och rörde sig ytterligare bort från tvåmånadershögsta värden, vilket återspeglar den amerikanska valutans svaghet mot en korg av stora och mindre konkurrenter.

Nedgången följde på slutet av en ny omgång amerikanska attacker mot Iran, vilka ses som en del av en påtryckningsstrategi som syftar till att uppmuntra iranska myndigheter att göra större framsteg i de pågående fredsförhandlingarna, vilket potentiellt bana väg för ett slutgiltigt avtal som skulle kunna minska spänningarna och förbättra stabiliteten i Mellanöstern.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna gav upp merparten av sina tidiga uppgångar på torsdagen efter att USA förnekat rapporter om att Hormuzsundet hade stängts för sjöfart, vilket bidrog till att minska oron för störningar i den globala energiförsörjningen.

Utvecklingen i Irankonflikten

• USA inledde nya flyganfall mot Iran för andra dagen i rad.

• Före attacken sa president Donald Trump att USA skulle genomföra ett "mycket kraftfullt" angrepp mot Iran.

• USA:s försvarsminister Pete Hegseth sade att Washington skulle rikta in sig på "viktiga anläggningar".

• Attackerna representerar en av de allvarligaste eskaleringarna sedan vapenvilan i april.

• Irans revolutionsgarde sade att amerikanska militärbaser i Kuwait och Bahrain utsattes för drönare och missiler.

• Teheran tillkännagav en fullständig stängning av Hormuzsundet på grund av säkerhetsproblem, medan Washington förnekade att sundet hade stängts.

Den kanadensiska dollarn steg blygsamt mot sin amerikanska motsvarighet på onsdagen efter att Bank of Canada behöll en avvaktande inställning till räntorna, medan investerare fortsatte att bedöma framtiden för det nordamerikanska frihandelsavtalet mitt i fortsatt osäkerhet.

Den kanadensiska dollarn, allmänt känd som loonie, steg med cirka 0,2 % till 1,3925 kanadensiska dollar per amerikansk dollar efter att ha handlats i intervallet mellan 1,3900 och 1,3957 kanadensiska dollar under handelsdagen. Den hade nått en sexmånaderslägsta på 1,3969 kanadensiska dollar på tisdagen.

Bank of Canada lämnade sin styrränta oförändrad på 2,25 % för femte mötet i rad, med hänvisning till begränsade bevis för att högre energipriser bidrar till en bredare inflation i hela ekonomin.

Data från swapmarknaden visade att investerare nu förväntar sig endast cirka 32 baspunkter i räntehöjningar fram till december, en minskning från 37 baspunkter före centralbankens beslut.

Darcy Briggs, portföljförvaltare på Franklin Templeton Canada, sa att kanadensisk ekonomisk data "inte är stark", vilket ger centralbanken utrymme att fortsätta vänta och övervaka utvecklingen.

BNP-data för första kvartalet hade tidigare visat att den kanadensiska ekonomin gled in i en teknisk recession.

Briggs noterade att Kanada står inför tre stora påfrestningar: högre energipriser, omprissättning av ett stort antal bolån till högre räntor och fortsatt osäkerhet kring handeln.

I samma sammanhang sa Donald Trump på onsdagen att han kanske inte kommer att förnya frihandelsavtalet mellan USA, Kanada och Mexiko.

De globala oljepriserna – en av Kanadas viktigaste exportvaror – steg också med cirka 2,5 % till 93,78 dollar per fat efter stridsutbyten mellan USA och Iran.

På obligationsmarknaden var avkastningen på kanadensiska statsobligationer blandad, medan referensräntan på 10-åriga obligationer var föga förändrad på 3,487 %.

Irak, OPEC:s näst största oljeproducent, har mindre än två månader på sig innan landet riskerar att förlora sin huvudsakliga exportväg för råolja, då avtalet som reglerar oljetransporter via pipelines till Turkiet löper ut den 27 juli.

Oljeledningarna har blivit en viktig livlina för Iraks förmåga att marknadsföra sin råolja sedan Hormuzsundet stängdes i praktiken den 28 februari. Fram till dess passerade cirka 95 % av Iraks oljeexport genom sundet till viktiga asiatiska marknader, med Kina i spetsen.

Stängningen av Hormuz fyllde snabbt Iraks lageranläggningar till fullo, och med begränsade alternativ tillgängliga för transport av råolja tvingades Bagdad stänga ner ett antal produktionsbrunnar.

Experter varnar för att långvariga produktionsstopp kan orsaka permanenta skador på irakiska oljefält på grund av tryckförlust i reservoarerna, vattenintrång, korrosion och andra tekniska problem.

Bagdad står inför en deadline den 27 juli innan landet förlorar sin primära oljelivslina.

Situationen är särskilt farlig för Irak eftersom mer än 90 % av statsbudgeten historiskt sett har varit beroende av oljeintäkter.

Rötterna till den nuvarande krisen går tillbaka till ett beslut från mars 2023 av en internationell skiljedomstol som beordrade Turkiet att betala Bagdad 1,5 miljarder dollar för brott mot avtalet om råoljeledningar från 1973 efter att Ankara tillät Kurdistans regionala regering att exportera olja oberoende av Iraks federala regering.

Efter domen aktiverade Turkiet en klausul i juli 2025 som krävde en ettårig uppsägningstid för att säga upp det 52 år gamla avtalet, med uppsägningen planerad att träda i kraft den 27 juli 2026.

Produktionen faller till sin lägsta nivå sedan invasionen av Irak 2003

Efter stängningen av Hormuzsundet sjönk Iraks oljeproduktion i april till i genomsnitt 1,389 miljoner fat per dag, jämfört med ungefär 3,47 miljoner fat per dag mellan januari 2002 och slutet av mars i år, och mer än 4,1 miljoner fat per dag under de tre månaderna före den 28 februari.

Detta är den lägsta nivån för irakisk oljeproduktion sedan den USA-ledda invasionen av Irak 2003.

I ett försök att bevara exporten har Bagdad övergått till alternativa transportmetoder, framför allt lastbilstransporter. Omkring 500 lastbilar används nu dagligen, och var och en transporterar mellan 200 och 250 fat råolja.

Dessa volymer är dock långt ifrån tillräckliga för att möta den irakiska ekonomins behov, vilket har fått regeringen att påskynda ansträngningarna att rehabilitera den gamla rörledningen som förbinder Kirkuk med Turkiets medelhavshamn Ceyhan.

Det ursprungliga Kirkuk-Ceyhan-systemet består av två rörledningar med en sammanlagd nominell kapacitet på 1,6 miljoner fat per dag. Den faktiska driftskapaciteten har dock varierat mellan 250 000 och 400 000 fat per dag på grund av upprepade attacker under åren.

Bagdad utvecklar för närvarande sträckan Kirkuk-Nineveh som en del av en bredare insats för att återställa det federala rörledningsnätet till Ceyhan, oberoende av Kurdistans regionala regerings kontroll.

Det irakiska oljeministeriet följer en strategi för omstart i flera steg. I det första steget siktar man på att transportera mellan 150 000 och 250 000 fat Kirkuk-råolja per dag nästa månad innan genomströmningen gradvis ökas.

Samtidigt driver Kurdistanregionen sitt eget rörledningssystem som sträcker sig från Taq Taq-fältet genom Khurmala till Fishkhabour, där det ansluter till Kirkuk-Ceyhan-rörledningen. Ledningen har en designkapacitet på upp till en miljon fat per dag, även om den maximala faktiska genomströmningen hittills har nått cirka 900 000 fat per dag.

Kärnproblemet är emellertid att båda rörledningssystemen regleras av samma avtal med Turkiet från 1973, vilket innebär att båda kan upphöra med verksamheten den 27 juli om inte ett nytt avtal nås med Ankara.

Enligt källor inom Iraks energisektor utnyttjar Turkiet sin starka förhandlingsposition för att söka breda eftergifter, inklusive gemensamma projekt inom olja, gas, petrokemikalier och elektricitet, utöver kompensation relaterad till skiljedomen på 1,5 miljarder dollar.

Ankara begär också högre transitavgifter för irakiska råoljeleveranser och vill att Bagdad ska åta sig stora, stabila dagliga exportvolymer, med påföljder för bristande efterlevnad.

I bakgrunden är de stora globala makternas intressen alltmer sammanflätade. Kurdistanregionen åtnjuter västerländskt stöd, medan Iraks federala regering har närmat sig både Ryssland och Kina.

En del av förhandlingarna är kopplad till det 17 miljarder dollar stora projektet Development Road, som syftar till att koppla samman Irak med Turkiet och Europa i väst samtidigt som det kopplas till Kinas Belt and Road-initiativ i öster.

Projektet omfattar en integrerad transportkorridor som sträcker sig från Grand Faw Port i Basra, passerar genom Iraks viktigaste olje- och gasfält, når Fishkhabour vid den turkiska gränsen och sedan sträcker sig genom väg- och järnvägsnät mot Europa.

De viktigaste Wall Street-indexen sjönk på onsdagen då teknikaktier utökade sina förluster, medan förnyade spänningar mellan USA och Iran överskuggade effekten av amerikansk inflationsstatistik som i stort sett matchade marknadens förväntningar.

Klockan 9:37 på morgonen i New York hade Dow Jones Industrial Average fallit med 285,36 poäng, eller 0,56 %, till 50 586,75. S&P 500 sjönk med 33,44 poäng, eller 0,45 %, till 7 353,21, medan Nasdaq Composite tappade 147,78 poäng, eller 0,57 %, till 25 531,04.

Finansmarknaderna har upplevt ökad volatilitet de senaste dagarna då investerare navigerar genom en växande lista av risker, inklusive höga värderingar av teknikaktier, eskalerande geopolitiska spänningar i Mellanöstern och förväntningar om att Federal Reserve kan tvingas höja räntorna för att begränsa inflationen.

CBOE Volatility Index (VIX), ofta kallat Wall Streets skrämselmått, steg med 0,78 poäng till 20,65 efter att ha nått sin högsta nivå sedan den 7 april under föregående handelsdag.

Inflations- och ränteoro tynger AI- och teknikaktier

Ekonomisk data visade att konsumentpriserna i USA steg med 4,2 % under de tolv månaderna fram till maj, vilket var den största årliga ökningen sedan april 2023. Ökningen drevs till stor del av högre bensin- och energipriser kopplade till konflikten i Mellanöstern.

Siffrorna var dock i stort sett i linje med ekonomernas förväntningar.

Art Hogan, chefsstrateg på B. Riley Wealth, sa att inflationsrapporten matchade prognoserna men fortsatte att röra sig i en riktning som fortfarande är obekväm för både investerare och beslutsfattare.

Han tillade att rapporten inte väsentligt förändrade förväntningarna inför det kommande mötet med Federal Reserve, med enighet som fortfarande pekar på oförändrade räntor för närvarande.

Marknaderna förväntar sig i allmänhet att Fed kommer att hålla räntorna oförändrade vid sitt möte i juni, även om investerare fortsätter att prisa in minst en höjning av räntan med 25 punkter före årets slut.

Stora förluster för aktier i halvledare och AI

Teknik- och artificiell intelligens-aktier fortsatte att drabbas hårdast, då investerare anpassade sig till möjligheten av en stramare penningpolitik och växande oro över utspridda värderingar inom sektorn.

Aktierna för Nvidia, Broadcom och Micron Technology föll mellan 1 % och 3,8 % och återupptog sin nedgång efter en kort återhämtning på måndagen.

Även tekniksektorn S&P 500 sjönk med 1,1 %.

Super Micro Computer sjönk med 14,2 % efter att ha tillkännagivit planer på att samla in 7 miljarder dollar genom aktieemissioner och relaterade finansieringstransaktioner för att finansiera komponentköp som behövs för att möta den växande efterfrågan på AI-servrar.

Samtidigt bidrog vinsthemtagningar i högpresterande teknikföretag till att stödja sektorer som halkat efter marknaden i år, inklusive sjukvård, fastigheter och konsumtionsvaror.

Sex av de elva största S&P 500-sektorerna handlades högre, där energisektorn ledde vinsterna då oljepriserna steg med mer än 1 %.

USA:s president Donald Trump sade att Iran hade tagit för lång tid på sig att förhandla fram ett avtal och nu skulle "betala priset", medan Teheran meddelade att man skulle ompröva sin diplomatiska inställning gentemot Washington efter nattens militära utbyten.

Investerare ser också den mycket efterlängtade börsintroduktionen av SpaceX på fredag – med målet att värderas till 1,75 biljoner dollar och en strävan att samla in 75 miljarder dollar – som en potentiell källa till ytterligare tryck på amerikanska aktier mitt i växande oro kring överdriven optimism inom tekniksektorn.

I andra aktierörelser föll åkerier som XPO, JB Hunt och Old Dominion mellan 2,5 % och 6,2 % efter att Amazon tillkännagav en utökning av sina frakttjänster för mindre laster över hela USA.

Som ett resultat minskade industrisektorn med 1 %.

Marknadsbredden var totalt sett negativ, med fallande aktier som översteg framåtgående emissioner med 1,17:1 på New York-börsen och med 1,05:1 på Nasdaq.

Inom S&P 500 nådde 13 aktier nya 52-veckorshögsta nivåer medan fyra nådde nya bottennivåer. På Nasdaq noterade 35 aktier nya toppar och 71 registrerade nya bottennivåer.