Den japanska yenen föll i den asiatiska handeln på torsdagen mot en korg av större och mindre valutor och gav upp sin treveckorshögsta nivå mot den amerikanska dollarn på grund av korrigeringar och vinsthemtagningar, då den amerikanska valutan återhämtade sig från låga nivåer mitt i växande investeraroro över bräckligheten i vapenviloavtalet mellan USA och Iran.

Mot bakgrund av den rådande oenigheten om sannolikheten för att Bank of Japan höjer räntorna när den möts senare i år, tyder de senaste prognoserna på att i händelse av att vapenvilan i Mellanöstern kollapsar, kommer de japanska räntorna att förbli oförändrade för tredje mötet i rad.

Prisöversikt

* Japansk yenkurs idag: dollarn steg mot yenen med 0,25 % till (¥158,95), från dagens öppningskurs på (¥158,54), och noterade den lägsta nivån på (¥158,45).

Yenen avslutade onsdagens handel med en uppgång på 0,65 % mot dollarn, vilket var den andra dagliga uppgången i rad, och noterade en treveckors högsta nivå på 157,89 yen, efter att USA och Iran kommit överens om ett tvåveckors vapenvila, vilket inkluderar att öppna Hormuzsundet för global navigering.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg på torsdagen med cirka 0,2 % och började återhämta sig från en fyraveckorslägsta nivå på 98,53 poäng, vilket återspeglar en återhämtning av den amerikanska valutans nivåer mot en korg av globala valutor.

Investerare bedömde försiktigt och oroligt motståndskraften i det bräckliga vapenvilan, som inleddes igår, onsdag, och varar i två veckor mellan USA och Iran, mot bakgrund av eskalerande regionala spänningar, särskilt efter att Israel inlett våldsamma militära attacker mot Libanon, vilket väckte ilska hos iranska myndigheter och ökade osäkerheten på marknaderna.

Sho Suzuki, marknadsanalytiker på Matsui Securities, sa: Vissa tvivel kan ha börjat uppstå om hållbarheten i förväntningarna om vapenvila, eller ens möjligheten att ingå ett slutgiltigt vapenvila överhuvudtaget.

Uppdateringar om Irankriget

* USA:s vicepresident JD Vance beskriver vapenvilan med Iran som en "bräcklig vapenvila" och säger att Trump är "ivrig att göra framsteg".

* Talmannen i det iranska parlamentet uppger att USA bröt mot vapenviloavtalet.

* Avtalet om vapenvila misslyckas med att stoppa striderna mellan Israel och Hizbollah, och israeliska attacker resulterar i att 254 människor dör i Libanon.

* Iran säger att fredssamtal kommer att vara "ologiska" i kölvattnet av de israeliska attackerna mot Libanon.

* Washington bekräftar att situationen i Libanon ligger utanför ramen för vapenviloavtalet, medan Teheran insisterar på att det är en av de grundläggande klausulerna.

* USA och Iran förbereder sig för samtal i Pakistan mitt i tvister mellan de två länderna om villkoren för kärnkraftsprogrammet.

Japanska räntor

* Prissättningen av sannolikheten för att den japanska centralbanken höjer räntorna med en kvarts procentenhet vid aprilmötet ligger stabilt runt 10 %.

* För att kunna omvärdera dessa sannolikheter väntar investerare på att mer data om inflations-, arbetslöshets- och lönenivåerna i Japan ska släppas.

Förväntningar om den japanska yenens utveckling

Sho Suzuki, marknadsanalytiker på Matsui Securities, sa: Med den fortsatta situationen i Mellanöstern verkar det finnas en trend mot expansiv finanspolitik igen. Detta bidrar i sin tur till yenens svaghet.

Suzuki tillade: I händelse av att vapenvilan kollapsar kan förväntningarna om en räntehöjning i april börja avta, vilket i sin tur kan leda till en svagare yen.

Suzuki förklarade: Att höja räntan beror starkt på situationen i Iran, så det är troligt att Bank of Japan kommer att vänta till sista stund före mötet med att bedöma situationens utveckling.

Iran och USA har nått ett villkorligt vapenvileavtal på två veckor, under vilket sjötrafik kommer att tillåtas passera genom Hormuzsundet.

Denna utveckling kommer mer än en månad efter samordnade attacker som inletts av USA och Israel mot Iran, och bara timmar efter att USA:s president Donald Trump utfärdade ett hot om att "en hel civilisation kommer att förstöras ikväll" om Iran inte öppnade sundet igen.

Pakistans premiärminister Shehbaz Sharif, som medlade i förhandlingarna, uppgav tidigt på onsdagen att vapenvilan hade trätt i kraft omedelbart.

Uttalanden från USA och Iran

Trump uppgav att han gick med på att "avbryta bombningarna och attackerna mot Iran i två veckor" förutsatt att Teheran går med på att öppna Hormuzsundet igen, en viktig korridor för oljetransporter och annan export från Gulfen.

I ett inlägg på sin plattform, Truth Social, förtydligade Trump att han gick med på den tillfälliga vapenvilan eftersom "militära mål redan har uppnåtts och överträffats".

Detta följer på hans tidigare varningar om att USA skulle kunna eliminera Iran "på en natt" och att "en hel civilisation kommer att förstöras i natt och aldrig återvända", hot som fördömdes av både FN:s generalsekreterare António Guterres och påven Leo XIV.

Senare på onsdagen uppgav Trump att USA skulle arbeta nära Iran och diskutera "tullundantag och sanktionslättnader". Han tillade i ett annat inlägg att "alla länder som förser Iran med militära vapen omedelbart kommer att bli föremål för en tull på 50 % på alla varor som säljs till USA, med omedelbar verkan, och det kommer inte att finnas några undantag eller undantag".

USA:s försvarsminister Pete Hegseth uppgav att den amerikanska militären kommer att se till att Iran följer vapenvilan och går till förhandlingsbordet. Han tillade att styrkorna kommer att förbli "i sina positioner, redo, vaksamma och beredda att återuppta operationerna när som helst".

Iran gick för sin del med på att tillåta fartygs passage genom Hormuzsundet i två veckor, med passagen samordnad av den iranska militären. Iran utfärdade också en tiopunktsplan, som bland annat inkluderade: ett fullständigt stopp för kriget i Iran, Irak, Libanon och Jemen; "fullständigt åtagande" att häva sanktionerna mot Iran; frigörande av frysta iranska medel som innehas av USA; och "fullständig betalning av kompensation för återuppbyggnadskostnader". Planen tillade att "Iran åtar sig fullt ut att inte försöka inneha några kärnvapen".

Irans högsta nationella säkerhetsråd sade i ett uttalande: "Irans seger på plats kommer också att befästas i politiska förhandlingar."

Enligt Sharif kommer vapenvilan även att omfatta Libanon, där Israel är involverat i konfrontationer med den iranskstödda Hizbollah-gruppen.

Israels ståndpunkt

Sirener ljöd i Israel omedelbart efter Trumps tillkännagivande, och Israels försvarsmakt uppgav att de avlyssnade missiler som avfyrats från Iran. Höga explosioner hördes också i Jerusalem på tisdagskvällen.

Timmar efter att vapenvilan bekräftades sa Israels premiärminister Benjamin Netanyahu: "Israel stöder president Trumps beslut att avbryta attackerna mot Iran i två veckor, förutsatt att Iran omedelbart öppnar sundet och upphör med alla attacker mot USA, Israel och andra länder i regionen." Uttalandet tillade att "vapenvilan inte inkluderar Libanon", där israeliska marktrupper är närvarande. Det är fortfarande oklart i vilken utsträckning Netanyahu var inblandad i beslutsprocessen med Trump.

Nästa steg

Pakistan, som medlar i förhandlingarna, uppmanade delegationer att mötas i Islamabad på fredagen "för att förhandla mer allmänt om ett slutgiltigt avtal för att lösa alla tvister".

Vita husets talesperson Karoline Leavitt erkände att det pågår diskussioner om möten på plats, men betonade att "ingenting är slutgiltigt förrän det officiellt tillkännages av presidenten eller Vita huset".

Oavsett förhandlingarnas form förväntas de bli extremt svåra. Vissa attacker fortsatte efter vapenvilan, då Kuwait rapporterade på onsdagsmorgonen att iranska attacker orsakade skador på kraft- och avsaltningsanläggningar samt oljeanläggningar. Den kuwaitiska militären sa i ett uttalande på X-plattformen: "Kuwaits luftförsvar avbröt en intensiv våg av fientliga iranska attacker, då 28 drönare riktade mot delstaten Kuwait åtgärdades."

USA och Iran verkar ha motstridiga ståndpunkter om vad vapenvilan inkluderar. Det är värt att notera att båda länderna höll två samtalsrundor under det senaste året, och båda rundorna ledde till en eskalering av militära spänningar mitt i förhandlingarna.

Ledarna för Frankrike, Italien, Tyskland, Storbritannien, Kanada, Danmark, Nederländerna, Spanien och Europeiska unionen välkomnade vapenvilan och uppmanade i ett gemensamt uttalande till ett "snabbt och varaktigt slut" på kriget. De sa: "Vi uppmanar alla parter att genomföra vapenvilan, inklusive i Libanon."

Protokollet från den amerikanska centralbankens möte i mars visade att tjänstemännen fortfarande förväntar sig att sänka räntorna under 2026, trots den höga osäkerheten på grund av kriget i Iran och tullar.

De flesta deltagarna antydde att kriget kan komma att driva på en mer expansiv penningpolitik om höga gaspriser leder till press på arbetsmarknaden och konsumentportföljer. De betonade också vikten av att vara "flexibel" när man bedömer krigets inverkan på inflationen, som förblev högre än Federal Reserves mål, och på sysselsättningen, som förblev stabil under det senaste året.

I mötesprotokollet stod det: "Många deltagare anser att det vore lämpligt att i sinom tid sänka målintervallet för styrräntan om inflationen faller i linje med deras förväntningar."

Den allmänna uppfattningen var att räntan skulle sänkas i år, oförändrad från den senaste uppdateringen i december förra året. I protokollet riktades försiktighet mot "en ytterligare försämring av arbetsmarknadsförhållandena, vilket kan kräva ytterligare sänkningar av räntorna, med tanke på att de stigande oljepriserna kan minska hushållens köpkraft, strama åt de finansiella förhållandena och bromsa tillväxten i utlandet".

Beslutet att hålla räntorna oförändrade

Federal Open Market Committee röstade med 11 röster mot 1 för att bibehålla målintervallet för dagslåneräntan mellan 3,5 % och 3,75 %.

Trots detta uttryckte tjänstemän oro för att utvecklingen i Mellanöstern kan leda till en ihållande inflation som kräver en räntehöjning senare. Protokollet angav att "majoriteten av deltagarna angav att det är för tidigt att veta hur utvecklingen i Mellanöstern kommer att påverka den amerikanska ekonomin, och de ansåg det klokt att fortsätta övervaka och bedöma effekterna på lämplig penningpolitik."

Deltagarna möttes veckor efter den amerikanska och israeliska attacken mot Iran, vilket orsakade en våg av stigande energipriser och förnyad rädsla för stigande inflation. Tillkännagivandet av vapenvilan ledde till en kraftig nedgång i oljepriset, men hur länge avtalet varar är fortfarande tveksamt.

Inflationen och arbetsmarknaden

Trots störningarna förväntade sig deltagarna att inflationen skulle fortsätta att röra sig mot Federal Reserves mål på 2 %. De bekräftade att tullar fortfarande utgör ett hot, men de flesta av dem anser att deras inverkan är tillfällig när de beräknar inflationen.

Ordförande Jerome Powell uttryckte att en höjning av räntorna nu för att motverka inflationsökningen kan få negativa effekter på lång sikt på grund av att räntebesluten får fördröjning. Samtidigt uttryckte tjänstemän oro över arbetsmarknaden, som fortfarande skapar tillräckligt med jobb för att upprätthålla en stabil arbetslöshet, men den största delen av jobbtillväxten skedde inom hälso- och sjukvårdssektorn, vilket väcker oro över marknadens stabilitet och tillväxtkapacitet.

"Den stora majoriteten av deltagarna ser att riskerna på sysselsättningssidan lutar åt nedåt. Specifikt varnade många deltagare för att arbetsmarknaden verkar sårbar för negativa chocker mot bakgrund av låga nettojobbskapanden."

Marknadsförväntningar och ekonomisk tillväxt

Marknaderna förväntar sig generellt att Federal Reserve kommer att ligga kvar i sin policy fram till slutet av året, men vapenvilan ökade sannolikheten för en eventuell sänkning.

På den ekonomiska fronten visade indikatorerna tecken på att avta, då bruttonationalprodukten steg med 0,7 % under fjärde kvartalet 2025 och den förväntas endast registrera 1,3 % under första kvartalet 2026.

Huvudindexen på Wall Street steg till sina högsta nivåer på ungefär en månad på onsdagen efter att USA och Iran kommit överens om ett två veckor långt vapenvila, vilket ledde till en nedgång i råoljepriserna med förväntningar om återupptagande av energiförsörjningen genom Hormuzsundet.

Tillkännagivandet kom timmar före den tidsfrist som den amerikanske presidenten Donald Trump satt för Iran att återöppna Hormuzsundet, korridoren genom vilken ungefär en femtedel av den globala oljehandeln passerar.

En högt uppsatt iransk tjänsteman berättade för Reuters att korridoren kan komma att öppnas på torsdag eller fredag före fredssamtalen om länderna kommer överens om ett ramverk för vapenvilan.

De globala marknaderna, som lidit av motstridiga signaler i veckor, bevittnade en uppåtgående våg, med uppgången på börserna i Asien och Europa, medan oljepriserna sjönk till under 100 dollar per fat.

David Morrison, senior marknadsanalytiker på Trade Nation, sa: "Huruvida dessa tidiga risktaganden är hållbara eller inte är en annan sak ... om transporter börjar röra sig genom Hormuzsundet igen, och det fanns starka bevis på möjligheten att återgå till den normala situationen före kriget, kommer det att uppmuntra investerare."

Han tillade: "Men med tanke på komplexiteten i de omgivande frågorna är det osannolikt att ett vapenvila på två veckor kommer att räcka för att övertyga investerare om att det är säkert att återvända till marknaden."

Kl. 10:06 amerikansk östkusttid:

Dow Jones Industrial Average steg med 1 308,99 poäng, eller 2,81 %, till 47 893,45 poäng.

S&P 500 steg med 155,91 poäng, eller 2,36 %, till 6 772,76 poäng.

Nasdaq Composite steg med 617,51 poäng, eller 2,81 %, till 22 635,36 poäng.

Russell 2000-indexet för småföretag steg med 3 % och nådde sin högsta nivå på mer än en månad, medan CBOE:s volatilitetsindex sjönk med 4,74 poäng till 20,99, efter att ha noterat sin lägsta nivå sedan den 27 februari.

Energisektorn i S&P 500 var den enda i den röda zonen och minskade med cirka 5 %:

ExxonMobil tappade 6,3 %

Chevron minskade med 5,5 %

Occidental Petroleum minskade med 7,7 %

Reseföretagens aktier steg, då Southwest Airlines steg med 10,8 % och United Airlines med 12,8 %, vilket stödde industrisektorns aktier i S&P 500 med en uppgång på 3,8 %, och det var den högsta bland de stigande sektorerna.

Kryssningsbolagen Carnival och Norwegian Cruise Line ökade med 14,2 % respektive 12 %.

Teknologiindexet i S&P 500 steg med 2,8 %, med stöd av aktier i elektronikchipföretag. Philadelphia Semiconductor Index nådde en rekordnivå kortvarigt, då det i slutändan steg med 5,3 %.

Uppgångarna för företagen Goldman Sachs och American Express bidrog till att stödja Dow Jones-index.

Denna vecka kommer fokus att ligga på inhemsk inflationsstatistik för att se om de höga oljepriserna under kriget ökade pristrycket. Dessutom kommer uttalanden från Federal Reserve-tjänstemän och protokollet från mötet i mars att analyseras.

Marknadssatsningar visar en sannolikhet på 33,9 % för en sänkning med 25 baspunkter i december, enligt FedWatch-verktyget från CME, jämfört med 13,6 % föregående dag. Handlare förväntade sig två sänkningar innan krigets utbrott.

Bland andra framstående aktier:

Levi Strauss steg med 12,8 % efter att företaget höjt sina årliga försäljnings- och vinstprognoser.

Delta Air Lines steg med 8,6 %, trots förväntningarna om lägre vinster än väntat för andra kvartalet, och man uppdaterade inte sina årsprognoser på grund av osäkerhet kring bränslepriser kopplade till Irankriget.

Stigande aktier överträffade fallande aktier med förhållandet 6,74:1 på New York-börsen och med förhållandet 5,53:1 på Nasdaq.

S&P 500 noterade 18 nya 52-veckorstoppar och inga bottennoteringar, medan Nasdaq Composite noterade 108 nya toppnoteringar och 17 nya bottennoteringar.