Den japanska yenen föll i den asiatiska handeln på måndagen mot en korg av större och mindre valutor, vilket förlängde sina förluster mot den amerikanska dollarn för andra dagen i rad och rörde sig nedåt mot sin lägsta nivå på 20 månader. Nedgången kommer då investerare fortsätter att köpa den amerikanska dollarn som en föredragen säker tillflyktsort mitt i eskaleringen av kriget i Mellanöstern.

Yenens svaghet bevakas av japanska myndigheter, efter att Japans högsta valutadiplomat uttalat att regeringen är redo att vidta åtgärder för att hantera volatiliteten i den inhemska valutan på valutamarknaden.

Prisöversikt

Japansk yenkurs idag: Den amerikanska dollarn steg med 0,25 % mot yenen till ¥159,62, upp från handelsöppningen på ¥159,20, med en lägsta kurs på ¥159,01.

Yenen avslutade fredagens handelsdag med en nedgång på cirka 1,0 % mot dollarn och återupptog därmed sina förluster som hade pausat dagen innan under en återhämtning från en 20-månaderslägsta på ¥159,90.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med mer än 0,2 % på måndagen, vilket fortsatte sina uppgångar för andra handelsdag i rad, vilket återspeglar den amerikanska valutans fortsatta styrka mot en korg av globala valutor.

Uppgången kommer samtidigt som investerare fokuserar på att köpa dollarn som en föredragen säker tillflyktsort mitt i eskaleringen av kriget i Mellanöstern, särskilt efter att USA:s president Donald Trump hotat att attackera Irans elnät om Teheran inte öppnar Hormuzsundet igen, medan Irans revolutionsgarde lovat att svara genom att rikta in sig på infrastruktur i angränsande Gulfstater.

Israel tillkännagav storskaliga attacker mot Iran, medan Saudiarabien rapporterade att den iranska militären avfyrade två ballistiska missiler mot Riyadh.

Fatih Birol, verkställande direktör för Internationella energiorganet, varnade för att den nuvarande krisen utgör ett allvarligt hot mot den globala ekonomin och är värre än energikrisen som inträffade i Mellanöstern under 1970-talet.

Japanska myndigheter

Atsuki Mimura, Japans vice finansminister för internationella frågor och högt uppsatt valutadiplomat, utfärdade en stark varning på måndagen om de nuvarande riskerna på valutamarknaden till följd av geopolitisk oro.

Mimura sa att den "intensiva spekulation" som för närvarande ses på olje- och gasmarknaderna på grund av Irankriget skulle kunna spilla över på valutamarknaden och leda till "irrationella" fluktuationer i yenens växelkurs.

Han tillade att japanska myndigheter noggrant övervakar valutarörelser med största vaksamhet och betonade att regeringen "inte kommer att tolerera överdrivna spekulativa rörelser" som inte återspeglar ekonomiska fundamentala faktorer.

Japanska räntor

Bank of Japan lämnade räntorna oförändrade förra veckan för andra mötet i rad.

Efter mötet fortsatte marknaderna att prissätta sannolikheten för en räntehöjning med en kvarts procentenhet vid aprilmötet till under 30 %.

För att omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och löner i Japan.

Wall Street avslutade fredagens handelssession med kraftiga förluster, då S&P 500 stängde på sin lägsta nivå på sex månader, med kriget mellan USA och Israel mot Iran som gick in i sin fjärde vecka, vilket ökade oron för inflation och potentialen för högre räntor.

Konflikten i Mellanöstern fortsätter att visa inga tecken på att avta. Den amerikanska militären har placerat ett amfibiskt attackfartyg som transporterar tusentals ytterligare marinsoldater och sjömän till regionen, medan Irans nya högsta ledare berömde landets "enhet" och "motstånd".

Jack Dollarhide, VD för Longbow Asset Management i Tulsa, Oklahoma, sa: ”Marknaden börjar acceptera att den här konflikten kan vara längre än vad man först väntat sig, och jag tror att det är därför marknaderna drar sig tillbaka. Det kanske inte bara varar i några veckor – det kan sträcka sig till månader.”

Stora teknikaktier faller:

Aktierna i stora teknikföretag föll, där Nvidia och Tesla tappade mer än 3 % vardera. Samtidigt sjönk Alphabet, Meta och Microsoft med cirka 2 % vardera.

Amerikanska statsobligationer föll också för tredje handelsdag i rad, samtidigt som en bredare utförsäljning av statsobligationer i Storbritannien och Europa, då konflikten i Mellanöstern höll oljepriserna uppe och förstärkte inflationsoro.

Amerikanska ränteterminer indikerar att marknaderna nu ser en högre sannolikhet för att Federal Reserve höjer räntorna i slutet av 2026 än att sänker dem, enligt CME:s FedWatch-verktyg.

Padhraic Garvey, chef för globala räntor och skuldstrategi på ING i New York, sa: ”Vi befinner oss i en miljö som driver upp räntorna, drivet av förväntningar om stigande inflation kopplad till oljepriserna. Nu när kriget går in i sin fjärde vecka verkar inte detta tryck avta inom den närmaste framtiden.”

Aktieindexets utveckling:

S&P 500 föll med 1,51 % och stängde på 6 506,48 poäng, den lägsta nivån sedan september, med en veckovis förlust på 2 %.

Nasdaq sjönk med 2,01 % till 21 647,61 poäng, nu cirka 10 % under toppen den 29 oktober, och noterade också en nedgång på 2 %.

Dow Jones Industrial Average sjönk med 0,96 % till 45 577,47 poäng, med veckovisa förluster på upp till 2,1 %.

Russell 2000-indexet för småbolagsaktier sjönk med 2,26 %, vilket innebär att det är ned 10 % från högsta noteringen den 22 januari.

Nio av de elva S&P 500-sektorerna slutade lägre, ledda av energibolag som sjönk med 4,11 %, följt av fastigheter som sjönk med 3,15 %.

Energisektorn var nästan oförändrad under dagen men markerade sin trettonde raka veckovisa uppgång – den längsta sviten sedan åtminstone slutet av 1980-talet – med stöd av geopolitiska spänningar i Venezuela och Mellanöstern.

På fredagen löpte även aktieoptioner, indexoptioner och terminskontrakt ut samtidigt – så kallad "triple witching" – vilket ledde till en ökning av handelsvolymerna till 27,5 miljarder aktier, jämfört med ett genomsnitt på 20,1 miljarder under de föregående 20 handelsdagarna.

Under veckan tappade S&P 500 cirka 1,9 %, medan både Nasdaq och Dow föll mer än 2 %. Sedan Irankriget började den 28 februari har S&P 500 sjunkit med 5,4 %, Nasdaq är nere med 4,5 % och Dow har sjunkit med cirka 7 %, där alla tre index handlas under sina 200-dagars glidande medelvärden, vilket återspeglar en försämrad investerarsentiment.

Aktierna i Super Micro Computer sjönk med 33 % efter att tre personer med kopplingar till företaget anklagades för att ha smugglat AI-teknik till ett värde av minst 2,5 miljarder dollar till Kina, medan konkurrenten Dell Technologies såg sina aktier stiga.

Samtidigt gav FedEx en optimistisk prognos och noterade att den globala efterfrågan förblir stabil trots geopolitiska spänningar, vilket fick aktierna att stiga med cirka 1 %.

Fallande aktier översteg uppgångarna i S&P 500 med ett förhållande på 3,4 till 1, där indexet noterade 11 nya toppar och 36 nya bottennoteringar, medan Nasdaq noterade 43 nya toppar jämfört med 274 nya bottennoteringar.

Oljepriserna sjönk med mer än 1 % på fredagen efter att USA tillkännagav åtgärder för att hantera försörjningskrisen, medan stora europeiska länder, tillsammans med Japan och Kanada, erbjöd sig att ansluta sig till ansträngningarna för att säkra säker passage för sjöfart genom Hormuzsundet.

Brentråolja för leverans i maj sjönk med 1,58 dollar, eller 1,45 %, till 107,07 dollar per fat vid 12:20 GMT. Amerikansk West Texas Intermediate-råolja för leverans i april, som löper ut på fredag, sjönk med 1,30 dollar, eller 1,35 %, till 94,84 dollar per fat.

Det mer aktivt handlade maj-kontraktet för WTI låg på 94,30 dollar, en minskning med 1,25 dollar eller 1,31 %. På veckobasis var Brent på väg att stiga med 3,8 %, medan WTI var nere med cirka 3,9 % jämfört med förra fredagens stängning, med skillnaden mellan de två riktmärkena som vidgades till sin högsta nivå på 11 år på onsdagen.

Regionen upptrappades, då Israel och Iran utväxlade nya attacker på fredagen efter en attack mot ett oljeraffinaderi i Kuwait.

USA:s energiminister Chris Wright sade att ett hävande av sanktionerna mot iranska oljeleveranser som strandsatts till sjöss skulle göra det möjligt för leveranser att nå Asien inom tre till fyra dagar, och tillade att Asien behöver mer olja och att USA deltar i samordnade utsläpp från strategiska reserver under de kommande månaderna.

Hans kommentarer följde på kommentarer från USA:s finansminister Scott Bessent, som sade att Washington snart kan komma att häva sanktionerna mot iransk olja som fastnat på tankfartyg, och indikerade möjligheten till ytterligare uttag från den strategiska petroleumreserven.

I ett gemensamt uttalande uttryckte Storbritannien, Frankrike, Tyskland, Italien, Nederländerna och Japan sin "beredskap att bidra till lämpliga insatser för att säkerställa säker transit genom sundet".

Fokus riktas mot Hormuz

Analytiker säger att energipriserna sannolikt kommer att förbli höga så länge störningarna kvarstår i Hormuzsundet, genom vilket 20 % av världens olje- och LNG-försörjning passerar.

Ole Hansen, chef för råvarustrategi på Saxo Bank, sa att sannolikheten för en snabb prisnedgång är låg, eftersom skador på produktionen inte kan repareras snabbt, och tillade att marknaden fortfarande är underutbuden.

UBS-analytikern Giovanni Staunovo sa att prismomentumet kommer att förbli positivt så länge oljeflödet genom sundet förblir begränsat.

IEA:s verkställande direktör Fatih Birol varnade för att det kan ta upp till sex månader att återställa olje- och gasflödena från Gulfen, och noterade att både marknader och beslutsfattare underskattar omfattningen av störningarna.

Utbudsriskerna kan intensifieras ytterligare, eftersom Trump-administrationen enligt uppgift överväger planer på att erövra eller blockera Irans Khargö för att pressa Teheran att öppna sundet igen, enligt Axios.

Brentoljan hade stigit till över 119 dollar per fat på torsdagen efter att Iran svarade på en israelisk attack mot ett stort gasfält genom att störa 17 % av Qatars LNG-exportkapacitet – skador som kan ta år att reparera.

Trump sa att han hade bett Israel att inte upprepa attacker mot Irans gasinfrastruktur, medan Israels premiärminister Benjamin Netanyahu uppgav att attacken utfördes ensidigt och att Iran inte längre har förmågan att anrika uran eller producera ballistiska missiler.

Den amerikanska dollarn steg något på fredagen, men låg fortfarande på väg mot en veckovis nedgång, då stigande energipriser omformade de globala ränteförväntningarna och lämnade Federal Reserve som den enda större centralbanken som inte förväntas höja räntan i år.

Innan utbrottet av konflikten mellan USA, Israel och Iran i slutet av februari hade investerare prisat in två sänkningar från Fed under 2026. Dessa förväntningar har sedan dess sänkts kraftigt, medan andra centralbanker har blivit mer hökaktiga.

Vinster för större valutor

Euron, yenen, pundet och schweiziska francen noterade alla veckovisa vinster mot dollarn, då beslutsfattare signalerade beredskap att höja räntorna för att motverka inflationstrycket som drivs av energikrisen.

Euron steg med cirka 1,4 % under veckan trots att den sjönk något till 1,1571 dollar.

Yenen steg med 0,7 % till 158,59 per dollar.

Pundet steg med 1,3 % till 1,3391 dollar

Analytiker sade att dollarn är under press på grund av den oväntade hökaktiga förändringen bland centralbanker utanför USA, tillsammans med en relativ förbättring av förväntningarna på energimarknaden.

Centralbanker blir hökaktiga

Europeiska centralbanken lämnade räntorna oförändrade men varnade för stigande inflation på grund av energi, med förväntningar om att diskussioner om räntehöjningar kan inledas snart, vilket möjligen kan leda till höjningar under de kommande månaderna.

Bank of England höll också räntorna oförändrade men signalerade beredskap att agera, vilket fick marknaderna att prisa in en åtstramning på cirka 80 räntepunkter i år.

I Japan antydde beslutsfattare möjligheten av en räntehöjning på kort sikt, vilket skulle stödja yenen, medan Reserve Bank of Australia höjde räntorna för andra gången på två månader.

En annan hållning än Fed

Däremot höll Federal Reserve räntorna oförändrade, och ordförande Jerome Powell betonade att det är för tidigt att bedöma krigets ekonomiska effekter.

Handlare har i stort sett övergett förväntningarna om räntesänkningar i år, men har ännu inte prisat in höjningar – till skillnad från i andra större ekonomier.

Krigets och energins inverkan

Brentråolja har stigit med 50 % sedan konfliktens början, på grund av störningar i utbudet och den nästan totala stängningen av Hormuzsundet.

Trots dollarns veckovisa nedgång tror vissa analytiker att svagheten kanske inte varar i längden, eftersom valutan kan återfå sin styrka på efterfrågan från säkra hamnar, särskilt om konflikten fortsätter och med tanke på USA:s roll som en stor energiproducent.

Sammantaget återspeglar valutarörelserna en betydande förändring i de globala penningpolitiska förväntningarna, driven av energikrisen och eskalerande geopolitiska spänningar.