Den japanska yenen steg i den asiatiska handeln på torsdagen mot en korg av större och mindre valutor och fortsatte sina vinster för fjärde dagen i rad mot den amerikanska dollarn och noterade sin högsta nivå på två veckor, mitt i en stark köpvåg driven av lättande finansiella oro i Japan.

Utöver fokusskiftet från utgifter till tillväxt, satsar handlare på att premiärminister Sanai Takaichis jordskredsseger i parlamentsvalet sätter henne i en stark position att föra en mer finanspolitiskt ansvarsfull politik och ger henne större förmåga att kontrollera nedåtriskerna för statsobligationer.

Prisöversikt

• Japansk yenkurs idag: Dollarn sjönk mot yenen med 0,6 % till ¥152,22, den lägsta nivån sedan 28 januari, från dagens öppningsnivå på ¥153,22, och noterade en handelshögsta på ¥153,44.

• Yenen avslutade onsdagens handel med en uppgång på cirka 0,75 % mot dollarn, vilket är den tredje raka dagliga uppgången, mitt i en stark köpvåg efter den jordskredssegern i parlamentsvalet för Liberaldemokraterna, lett av premiärminister Sanai Takaichi.

Finansiella bekymmer

Takaichis jordskredsseger gav investerare större förtroende för hennes förmåga att driva tillväxtfrämjande finanspolitik och lätta på levnadskostnaderna, samtidigt som hon kunde använda stimulansverktyg mer ansvarsfullt.

Det råder föga tvivel om att Takaichis förväntade antagande av en mer sammanhängande ekonomisk politik kommer att minska de finansiella oron och stärka förtroendet för den övergripande ekonomiska utvecklingen, och att stimulansåtgärder kommer att stödja underskottskontroll och begränsa den offentliga skuldtillväxten.

Förväntningar för den japanska yenen

• Naka Matsuzawa, chefsstrateg på Nomura Securities i Tokyo, sa: ”Det här är köp av japanska investerare”, eftersom yenen – inte euron – har blivit det föredragna valet för investeringar utanför USA.

• Yosuke Miyairi, valuta- och räntestrateg på Nomura, sa att dollarn/yenen-växelkursen skulle kunna följa de minskande ränteskillnaderna mellan USA och Japan och falla mot 150 om investerare ser att Takaichi blir mer finanspolitiskt ansvarsfull.

Japanska räntor

• Marknadsprissättningen för sannolikheten att Bank of Japan höjer räntorna med en kvarts procentenhet vid marsmötet ligger för närvarande stadigt under 10 %.

• För att kunna omvärdera dessa sannolikheter väntar investerare på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och löner i Japan.

Nickelpriserna steg för fjärde sessionen i rad på onsdagen efter att världens största nickelgruva i Indonesien fick en mycket lägre produktionskvot för i år, vilket ökade oron kring utbudet.

Tremånaderskontraktet för nickel på London Metal Exchange klättrade med 2,1 % till 17 860 dollar per ton vid 10:00 GMT, efter att tidigare ha nått en uppgång på 2,8 % till 17 980 dollar, den högsta nivån sedan 30 januari.

Det franska gruvbolaget Eramet meddelade att dess PT Weda Bay Nickel-projekt, ett joint venture med kinesiska Tsingshan och indonesiska PT Antam, fick en initial produktionskvot på 12 miljoner våta ton för 2026, en minskning från 32 miljoner våta ton år 2025, och tillade att de kommer att ansöka om en upprevidering av kvoten.

Efter en längre period av låga priser har nickel ökat med cirka 18,6 % under de senaste tre månaderna och nådde sin högsta nivå på mer än tre år den 25 januari, efter att Indonesien – världens största producent av nickelmalm – lovat att begränsa leveranserna.

Nitesh Shah, råvarustrateg på WisdomTree, sa att Indonesien tydligt inser sin prissättningsmakt och noterade att dess kontroll över cirka 60 % av den globala produktionen gör landet mer inflytelserikt än OPEC på oljemarknaden. Han tillade att Jakarta har insett att man inte behöver överproducera för att uppnå solida intäkter.

Trots detta förväntar sig International Nickel Study Group ett överskott på 261 000 ton i år, medan en rapport om LME:s terminspositionering visade att en part har en kort position i februarikontraktet motsvarande mellan 20 % och 29 % av det totala öppna intresset.

Andra basmetaller fick också stöd av den svagare amerikanska dollarn, vilket gör råvaror denominerade i dollar mer attraktiva för innehavare av andra valutor.

Koppar steg med 1,2 % till 13 266,50 dollar per ton då den största konsumenten Kina förbereder sig för det kinesiska nyåret. Aluminium steg med 1,1 % till 3 127,50 dollar, zink ökade med 1,4 % till 3 442,50 dollar, bly steg med 0,6 % till 1 985 dollar och tenn hoppade med 2,8 % till 50 700 dollar per ton.

Bitcoin föll under 67 000-dollarsnivån under den asiatiska handeln på onsdagen, då investerare väntade på viktiga amerikanska jobbstatistik som skulle komma senare under dagen, vilket skulle kunna påverka Federal Reserves räntebana.

Världens största kryptovaluta handlades ner cirka 2,6 % till 67 126,7 dollar klockan 02:46 ET (07:46 GMT).

Pågående marknadsvolatilitet

Bitcoin återhämtade sig nyligen från förra veckans fall nära 60 000 dollar, men kämpade för att hålla vinsterna över 70 000 dollar, vilket återspeglar fortsatt volatilitet och svagt sentiment på marknaderna för digitala tillgångar.

Fokus på data om försenade jobb

Den försenade amerikanska sysselsättningsrapporten – som ursprungligen var planerad till förra veckan men sköts upp på grund av en kort nedstängning av regeringen – kommer att släppas senare på onsdag.

Ekonomer förväntar sig att rapporten visar att cirka 70 000 jobb tillkom i januari, med en arbetslöshet som ligger kvar nära 4,4 %.

Inflationsdata också i fokus

Handlare håller också utkik efter konsumentprisindexrapporten (KPI) som kommer på fredag, vilken kan bidra till att forma inflationsförväntningarna och i sin tur påverka Feds räntebeslut.

Enligt CME:s FedWatch-verktyg förväntar sig marknaderna för närvarande att Federal Reserve kommer att hålla räntorna oförändrade fram till juni, efter tre raka räntesänkningar i slutet av 2025.

Räntepåverkan på risktillgångar

Förväntningar om penningpolitiska lättnader och lägre räntor stöder vanligtvis tillgångar med högre risk, inklusive Bitcoin, eftersom alternativkostnaden för att inneha icke-avkastande tillgångar minskar.

Den nuvarande cykeln ser dock annorlunda ut, med Bitcoin-priser som förblir relativt svaga trots räntesänkningar, mitt i minskad likviditet, svagare institutionell efterfrågan och avtagande spekulativa flöden, enligt analytiker.

Robinhood-aktier faller på svagare kryptointäkter

Aktierna i Robinhood Markets föll i handeln efter stängning på tisdagen efter att den digitala mäklarfirman rapporterade kvartalsresultat som var lägre än förväntningarna, pressade av svagare intäkter från kryptovalutahandel och långsammare total aktivitet inom digitala tillgångar.

Företaget redovisade en omsättning på cirka 1,28 miljarder dollar under fjärde kvartalet, vilket var lägre än analytikernas förväntningar på 1,40 miljarder dollar.

Kryptointäkterna minskade kraftigt och övervägde tillväxten inom aktie- och optionshandel, vilket fick aktien att falla med mer än 8 % i handeln efter stängning.

Altcoins nedgång

De flesta större altcoins föll också på onsdagen mitt i den försiktiga marknadstonen.

Ethereum, den näst största kryptovalutan, föll med 2,7 % till 1 952,92 dollar, medan XRP, den tredje största, sjönk med cirka 4 % till 1,36 dollar.

Oljepriserna steg med cirka 2 % under onsdagens handel, med stöd av potentiella utbudsrisker om spänningarna mellan USA och Iran eskalerar, tillsammans med tecken på förbättrad efterfrågan i takt med att lagren minskar på vissa viktiga nav.

Brent-råoljans terminspriser steg med 1,41 dollar, eller 2,1 %, och nådde 70,21 dollar per fat klockan 11:56 GMT, medan amerikansk West Texas Intermediate-råolja steg med 1,36 dollar, eller cirka 2,1 %, till 65,31 dollar.

Giovanni Staunovo, oljeanalytiker på UBS, sade att de pågående spänningarna i Mellanöstern fortsätter att stödja priserna, trots att inga faktiska störningar i utbudet hittills har inträffat.

En försiktig diplomatisk väg

I detta sammanhang sade den iranska utrikesministerns talesperson på tisdagen att kärnkraftssamtalen med USA har gjort det möjligt för Teheran att bedöma Washingtons allvar och har visat tillräcklig samordning för att fortsätta den diplomatiska vägen.

Samtidigt sa president Donald Trump att han överväger att skicka ett andra hangarfartyg till Mellanöstern, samtidigt som Washington och Teheran förbereder sig för att återuppta förhandlingar som syftar till att undvika en ny konflikt.

Tamas Varga, analytiker på PVM Oil Associates, sa att den politiska retoriken fortfarande är skarp ibland, men att det fortfarande inte finns några konkreta tecken på verklig eskalering, och noterade att Trump tror att Iran i slutändan kommer att söka en överenskommelse om sitt kärnkrafts- och missilprogram.

Ytterligare stödfaktorer

Priserna fick också stöd av en blygsam nedgång i den amerikanska dollarn, eftersom en starkare dollar vanligtvis försvagar efterfrågan på olja i dollar från utländska köpare.

Oljan fick ytterligare stöd av tecken på att överskottsutbudet minskar, då marknaderna absorberar en del av den ökade produktionen som uppstod under det sista kvartalet 2025.

Staunovo noterade att minskningarna av råoljelagren vid raffinerings- och lagringscentret Amsterdam–Rotterdam–Antwerpen (ARA), såväl som i Fujairah, återspeglar relativt stramare marknadsförhållanden.

Fokus på amerikanska lagerdata

Handlare väntar på den veckovisa statistiken över amerikanska oljelager från Energy Information Administration, som kommer senare på onsdag.

De amerikanska råoljelagren ökade med 13,4 miljoner fat under veckan som slutade den 6 februari, enligt marknadskällor som hänvisar till data från American Petroleum Institute som släpptes på tisdagen.