Den japanska yenen steg i den asiatiska handeln på måndagen mot en korg av större och mindre valutor, på väg att uppnå sin första vinst på de senaste fyra dagarna mot den amerikanska dollarn, och gynnades av fallet i den amerikanska valutans nivåer efter ett genombrott i förhandlingarna mellan USA och Iran, trots den marinblockad som den amerikanska flottan började genomföra mot Hormuzsundet och iranska hamnar.

Med den nuvarande nedgången i de globala oljepriserna ökar indikationerna på att inflationstrycket på penningpolitiska beslutsfattare vid Bank of Japan minskar, vilket minskar sannolikheten för att höja de japanska räntorna senare denna månad.

Prisöversikt

• Japansk yenkurs idag: Dollarn föll mot yenen med 0,2 % till (159,08¥), från dagens öppningskurs på (159,42¥), och noterade en högsta kurs på (159,44¥).

• Yenen avslutade måndagens handel med en minskning på 0,1 % mot dollarn, vilket var den tredje dagliga nedgången i rad, mitt i marknadens bedömning av kollapsen i samtalen i den första rundan mellan USA och Iran i Pakistan.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet föll på tisdagen med cirka 0,1 %, vilket fördjupade sina förluster för sjunde sessionen i rad och noterade en sexveckorslägsta nivå, vilket återspeglar det fortsatta fallet i nivåerna för den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Denna nedgång kommer mitt i en förbättrad risksentiment på marknaderna efter att medierapporter bekräftat att förhandlingarna mellan USA och Iran om att nå ett varaktigt fredsavtal i Mellanöstern fortsätter.

Diplomatiska ansträngningar

Diplomatiska ansträngningar fortsätter, sponsrade av Pakistan och Turkiet, för att närma samman synpunkterna mellan USA och Iran och för att driva på för att inleda en ny förhandlingsrunda, efter att den föregående rundan som hölls i Pakistans huvudstad Islamabad på fredagen misslyckades.

Medierapporter bekräftade att en ny förhandlingsrunda mellan Washington och Teheran kan komma att hållas i Islamabad nästa torsdag, med den schweiziska huvudstaden Genève som ett potentiellt alternativ för den andra förhandlingsrundan mellan USA och Iran.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna sjönk med i genomsnitt 1 %, och tecken tyder på att Washington och Teheran kan komma att återuppta fredssamtalen efter att USA inlett en blockad av Hormuzsundet.

Japanska räntor

• Prissättningen av sannolikheten för att Bank of Japan höjer räntorna med en kvarts procentenhet vid aprilmötet ligger för närvarande stabilt runt 10 %.

• För att kunna omvärdera dessa sannolikheter väntar investerare på att mer data om inflations-, arbetslöshets- och lönenivåerna i Japan ska släppas.

De amerikanska marknaderna steg på måndagen, då S&P 500- och Nasdaq-indexen lyckades utjämna alla förluster som uppstått sedan kriget mellan Iran och USA bröt ut. Dow Jones Industrial Average steg med 0,63 % (301,68 poäng) och stängde på 48 218,25 poäng. Nasdaq Composite-indexet steg också med 1,23 % (280,84 poäng) och nådde 23 183,74 poäng, medan S&P 500-indexet steg med 1,02 % (69,35 poäng) och stängde på 6 886,24 poäng.

Trumps uttalanden stöder stämningen

Denna uppgång förde de två huvudindexen tillbaka över nivåerna före kriget, vilket återspeglar en snabb återhämtning av investerarnas sentiment efter förra veckans tillfälliga vapenvila och början av rapportsäsongen. Teknikaktier ledde uppgångarna efter att USA:s president Donald Trump sagt till reportrar att Iran "vill verkligen nå en överenskommelse", vilket bidrog till att motverka oro som väcktes av Washingtons tillkännagivande om starten av en sjöblockad av iranska hamnar. Helgens samtal i Islamabad avslutades utan framsteg, men signaler från Washington höll de diplomatiska förhoppningarna vid liv.

Oljan närmar sig 100 dollar och medlare ingriper

Oljepriserna steg på grund av utbudsproblem relaterade till Hormuzsundet, men sjönk senare, då Brent-råoljan landade på 99,36 dollar per fat och West Texas Intermediate på 99,08 dollar. Pakistan, Egypten och Turkiet förväntas fortsätta medlingsförsöken mellan Washington och Teheran, enligt en rapport från Axios. Internationella energibyråns verkställande direktör Fatih Birol varnade för att mer än 80 energianläggningar i Mellanöstern har skadats sedan den 28 februari, och att det kan ta två år att återställa leveranserna. De europeiska marknaderna stängde med en liten nedgång, då det tyska DAX-indexet föll med 0,26 %.

Wall Street noterade en stark återhämtning på måndagen och återhämtade alla sina förluster till följd av kriget mellan USA och Iran, i en tid då marknaderna fortfarande satsar på möjligheten att undvika det värsta tänkbara scenariot för den globala ekonomin.

S&P 500-indexet steg med 1 % och återgick till nivåerna före USA:s och Israels attack mot Iran i slutet av februari, och blev endast cirka 1,3 % lägre än rekordhögsta nivån i år. Dow Jones steg också med 301 poäng eller 0,6 %, och Nasdaq steg med 1,2 %.

Även på oljemarknaden, som steg över 100 dollar per fat efter misslyckandet med vapenviloförhandlingarna under helgen, minskade vinsterna allt eftersom måndagens session fortskred. Dessa rörelser återspeglar att finansmarknaderna rör sig i en mindre intensiv takt jämfört med de stora fluktuationer som har rått sedan krigets början.

Marknaderna lever i ett tillstånd av fluktuation mellan rädsla för att kriget ska fortsätta under lång tid och hopp om att nå en lösning, särskilt eftersom alla parter gynnas av det fria flödet av olja.

Efter att helgens samtal misslyckats tillkännagav USA:s president Donald Trump en blockad av Hormuzsundet, i ett försök att öka trycket på Iran och hindra landet från att dra nytta av oljeexporten.

Varje ytterligare blockad förväntas minska den globala oljeförsörjningen, efter att priserna redan stigit på grund av iranska restriktioner för fartygsrörelser i sundet, en viktig korridor genom vilken en stor del av Gulfoljan passerar till de globala marknaderna.

Iran svarade med att hota med att attackera hamnar i Arabiska viken och Omanbukten. Därefter steg priset på Brent-råolja med 4,4 % till 99,36 dollar, vilket är mycket högre än nivån före kriget på cirka 70 dollar.

Men priset är fortfarande lägre än toppen det nådde på 119 dollar under tidigare spänningstoppar, och det sjönk också från nivån på 104 dollar som det noterade tidigare under måndagens handel.

Samir Samana, chef för global aktie- och realtillgångsstrategi på Wells Fargo Investment Institute, sa: "Marknaderna får en viss optimism av det faktum att de två parterna fortfarande för samtal och att den allmänna vapenvilan verkar hålla, hittills."

Utanför Vita huset indikerade Trump på måndagen att USA fortfarande är öppet för dialog med Iran och sa: "Jag kan säga att vi har fått samtal från andra sidan."

Däremot började stora amerikanska företag presentera sina resultat för första kvartalet. Starka resultat kan bidra till att lindra oron kring Hormuzsundet, eftersom aktier på lång sikt tenderar att följa företagens vinster.

Goldman Sachs meddelade att de uppnådde en vinst på 5,63 miljarder dollar under kvartalet, vilket överträffade analytikernas förväntningar. Vissa indikatorer i rapporten gav dock upphov till oro, särskilt minskningen av handelsintäkterna för räntebärande aktier, råvaror och valutor, vilket ledde till att aktien föll med 1,9 %.

Storbankerna förväntas leda kvartalsresultatsäsongen, då JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo och Bank of America kommer att tillkännage sina resultat under denna vecka, tillsammans med företag som Johnson & Johnson, Netflix och PepsiCo.

Bland de mest framträdande vinnarna under måndagens handel var SanDisk-aktien, som steg med 11,8 % efter tillkännagivandet om att den går med i Nasdaq 100-indexet den 20 april, vilket innebär att den går in i investeringsfonder kopplade till indexet, såsom Invescos QQQ.

Oracles aktie steg också med 12,7 % och återhämtade en del av de senaste förlusterna relaterade till oro för att öka sina utgifter för artificiell intelligens-teknik.

Även programvaruföretagens aktier steg, då ServiceNow-aktierna steg med 7,3 % och AppLovin med 6,7 %.

På obligationsmarknaden sjönk avkastningen på statsobligationer i takt med att oljepriserna sjönk, då avkastningen på 10-åriga obligationer sjönk till 4,29 % jämfört med 4,31 % i slutet av föregående vecka.

Detta kan ge ett visst stöd för bostadsmarknaden och bolåneräntorna, som har stigit sedan krigets början på grund av inflationsoro till följd av stigande oljepriser. En rapport visade också att försäljningen av befintliga bostäder i mars var svagare än ekonomernas förväntningar.

När det gäller de globala marknaderna var nedgångarna dominerande i Europa och Asien, då Hang Seng-indexet i Hongkong föll med 0,9 % och KOSPI-indexet i Sydkorea sjönk med samma procentandel.

Oljepriserna steg på måndagen efter att den amerikanska flottan infört en blockad av iranska hamnar, efter att fredssamtalen mellan Washington och Teheran misslyckats under helgen.

Terminspriserna på amerikanska råolja för leverans i maj steg med mer än 2 % till stängning på 99,08 dollar per fat, medan Brent-råolja för leverans i juni steg med mer än 4 % till 99,36 dollar per fat.

Blockaden trädde i kraft klockan 10:00 Eastern Time (ET), då US Central Command bekräftade att styrkor inte skulle hindra fartyg som är avsedda för eller kommer från icke-iranska hamnar.

I ett uttalande sade USA:s centralkommando (CENTCOM): ”Blockaden kommer att tillämpas lika mot fartyg från alla nationer som anländer till eller lämnar iranska hamnar och kustområden, inklusive alla iranska hamnar i Arabiska viken och Omanbukten.”

Eskalering efter kollapsen av Pakistanförhandlingarna

Beslutet kom efter att USA:s president Donald Trump utfärdat en order om att införa blockaden efter att USA och Iran misslyckats med att nå en överenskommelse om att avsluta kriget under samtal som hölls i Pakistan under helgen.

Trump hotade på måndagen att förstöra alla iranska militärfartyg som närmar sig blockadområdena.

Presidenten sa att han beordrade den amerikanska flottan att stoppa alla fartyg i internationellt vatten som har betalat transitavgifter till Iran för att passera genom Hormuzsundet, en viktig sjöfartskorridor som förbinder oljeproducenter i Mellanöstern med globala energimarknader.

Iran svarar och ömsesidiga hot

Som svar hotade iranska styrkor att attackera hamnar över Arabiska viken som vedergällning för den amerikanska blockaden, enligt Irans statliga Press TV.

Oljetankfartygstrafiken genom Hormuzsundet har minskat kraftigt på grund av riskerna för attacker, vilket har lett till den största störningen av oljeförsörjningen i historien, då cirka 20 % av den globala oljeförsörjningen passerade genom sundet före krigsutbrottet mellan USA, Israel och Iran den 28 februari.

Oklarhet gällande militär eskalering

Det är fortfarande oklart om Trump kommer att återuppta flyganfallen mot Iran, även om han förra veckan gick med på en tillfällig tvåveckors vapenvila i utbyte mot att fartyg skulle tillåtas passera genom sundet.

Han hade tidigare hotat med att bomba broar och kraftverk i Iran.

Wall Street Journal citerade tjänstemän som sa att Trump överväger att genomföra begränsade strejker för att bryta dödläget i förhandlingarna.

Minskning av sjötrafiken och kris i Hormuzsundet

Teheran sade att fartygs passage under vapenvilan är villkorad av dess godkännande, medan Ali Akbar Velayati, rådgivare till Irans högsta ledare, bekräftade att "nyckeln till Hormuzsundet fortfarande ligger i Islamiska republikens händer", enligt Press TV.

Data från LSEG visade att endast tre supertankers korsade sundet på lördagen, trots deras kapacitet att transportera upp till två miljoner fat per fartyg, medan antalet översteg 100 fartyg per dag före kriget.

Oenigheter i förhandlingarna och farhågor om fortsatt kris

USA:s vicepresident JD Vance, som ledde den amerikanska delegationen, sade att förhandlingarna misslyckades eftersom Iran vägrade att ge ett "uttryckligt åtagande" att inte söka efter kärnvapen.

Han tillade: ”Den enkla frågan är: ser vi ett verkligt åtagande från iranierna att inte utveckla kärnvapen? Vi har inte sett det än, och vi hoppas att det förändras.”

Å andra sidan sade Irans parlamentstalman Mohammad Baqer Qalibaf att USA ”misslyckades med att vinna den iranska delegationens förtroende i denna förhandlingsrunda”.

Marknadsförväntningar

Råvarufondförvaltaren på Schroders, Malcolm Melville, sa att marknaderna behöver en betydande ökning av fartygsrörelser under de kommande två veckorna för att övertyga investerare om att krisen är över.

Han tillade att om trafiken återgår till cirka 75 % av nivåerna före kriget, skulle det kunna betraktas som en nästan normal återgång av leveranser, särskilt med användning av vissa alternativa rörledningar som tidigare inte fungerade med full kapacitet.

Oljepriserna steg återigen över nivån 100 dollar per fat på måndagen, då den amerikanska flottan förbereder sig för att införa en blockad av fartygsrörelser till och från Iran genom Hormuzsundet, i ett steg som kan begränsa iransk oljeexport, efter att Washington och Teheran misslyckats med att nå en överenskommelse om att avsluta kriget.

Brent-råoljans terminskontrakt steg med 6,81 dollar, eller 7,2 %, till 102,01 dollar per fat klockan 11:29 GMT, efter att ha stängt ned 0,75 % på fredagen. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolja steg också med 7,50 dollar, eller 7,8 %, till 104,07 dollar, efter att ha minskat med 1,33 % under föregående handelsdag.

USA:s president Donald Trump sade på söndagen att den amerikanska flottan kommer att börja införa en blockad av Hormuzsundet, vilket representerar en kraftig eskalering efter att långvariga samtal med Iran misslyckats med att avsluta kriget, och hotar den bräckliga två veckor långa vapenvilan.

Trump tillade att olje- och bensinpriserna kan förbli höga fram till mellanårsvalet i november, ett sällsynt erkännande av de potentiella politiska konsekvenserna av hans beslut att attackera Iran för sex veckor sedan.

Erik Meyersson, analytiker på SEB, sa: "Den aviserade amerikanska blockaden representerar ett erkännande av att den grundläggande premissen för vapenvilan – åtminstone ur ett amerikanskt perspektiv – som var att öppna sundet igen, för närvarande är ohållbar."

USA:s centralkommando meddelade att amerikanska styrkor kommer att börja implementera blockaden av all sjötrafik som går in i och ut ur iranska hamnar från och med klockan 10:00 Eastern Time (14:00 GMT) på måndagen.

Den tillade att blockaden kommer att "tillämpas neutralt på fartyg från alla nationer som anländer till eller lämnar iranska hamnar och kustområden, inklusive alla iranska hamnar vid Arabiska viken och Omanbukten", enligt ett uttalande som publicerades på X-plattformen.

Samtidigt bekräftade kommandot att amerikanska styrkor inte kommer att hindra navigeringsfriheten för fartyg som färdas till och från icke-iranska hamnar genom Hormuzsundet.

Irans revolutionsgarde varnade på söndagen att alla militära fartyg som försöker närma sig Hormuzsundet skulle betraktas som ett brott mot vapenvilan och skulle hanteras "bestämt och kraftfullt".

På de fysiska marknaderna handlas råoljeleveranser till betydande premier jämfört med terminskontrakt, där vissa kvaliteter redan når rekordnivåer nära 150 dollar per fat.

Helima Croft, analytiker på RBC Capital Markets, sa: ”Om president Trump går vidare med att implementera blockadhotet med hjälp av faktiska fartyg, kan vi snart se en konvergens mellan pappersmarknadspriser (terminer) och fysiska marknadspriser.”

Sjöfartsdata visade att oljetankfartyg började undvika passage genom Hormuzsundet inför starten av den amerikanska blockaden, medan tre supertankfartyg fullastade med olja korsade sundet på lördagen, den första sådana rörelsen sedan eldupphöravtalet tillkännagavs förra veckan.

I ett relaterat sammanhang meddelade Saudiarabien på söndagen att man hade återställt sin fulla oljekapacitet genom öst-väst-pipelinen till cirka 7 miljoner fat per dag, efter de skador som energisektorn ådrog sig under attacker i samband med konflikten med Iran.