Den australiska dollarn sjönk på tisdagen den 3 november, trots att Reserve Bank of Australia höjde räntorna, då investerare bedömde centralbankens policyutsikter och förblev försiktiga inför det amerikanska mellanårsvalet.
Valutan hade svårt att dra nytta av högre inhemska lånekostnader, och handlare fokuserade alltmer på om RBA kommer att åtstrama valutan ytterligare efter sitt senaste drag.
Prisöversikt
Klockan 06:11 GMT handlades AUD/USD runt 0,6984 dollar, en minskning med cirka 0,23 %, där paret fluktuerade mellan 0,6973 och 0,7005 dollar under handeln.
Det amerikanska dollarindexet låg kvar nära 101,80 poäng.
RBA höjer räntorna
Reserve Bank of Australia höjde sin styrränta med 25 punkter till 4,85 % som svar på ihållande inflationstryck.
Australiens årliga inflation nådde 4,3 % i september, vilket ligger långt över centralbankens mål på 2–3 %.
Även om höjningen var allmänt förväntad granskar investerare RBA:s medföljande riktlinjer för att se om ytterligare åtstramningar kommer att bli nödvändiga.
Amerikanska valet begränsar riskaptiten
Tisdagens mellanårsval i USA är ytterligare en källa till osäkerhet för valutamarknaderna, där investerare bedömer konsekvenserna för finanspolitik, handelsrelationer och statliga utgifter.
Dollarn har också funnit stöd från förväntningar om att Federal Reserve kan komma att höja räntorna igen i december.
Kina och råvaror i fokus
Den australiska valutan är fortfarande känslig för utvecklingen i Kina, dess största handelspartner, särskilt förändringar i industriell efterfrågan och råvarupriser.
Den senaste tidens volatilitet på energi- och metallmarknaderna har ytterligare komplicerat Australiens exportutsikter.
Marknadsutsikter
AUD/USD står inför omedelbart stöd nära $0,6970, följt av $0,6950, medan motståndet ligger runt $0,7005.
En återhämtning över 0,7005 dollar skulle kunna uppmuntra till ytterligare köp, även om ihållande vinster kan kräva en mer hökaktig RBA-prognos eller förnyad svaghet i den amerikanska dollarn.
Tack för din feedback.