Amerikanska kopparterminer sjönk från rekordnivåer på fredagen, pressade av en starkare dollar mot de flesta större valutor. Fallet kommer bara en vecka före det planerade införandet av amerikanska tullar på kopparimport, där prisskillnaden mellan amerikanska och globala riktmärken ökar ytterligare.

På torsdagen steg de mest omsatta kopparkontrakten i september på den amerikanska COMEX-börsen med 1,2 % till 5,888 dollar per pund, efter att ha nått rekordhöga 5,959 dollar per pund.

Däremot sjönk tremånaders kopparpriset på London Metal Exchange (LME) med 0,2 % till 9 910 dollar per ton under den officiella handeln.

Prisskillnaden mellan COMEX-koppar och det globala LME-riktmärket ökade till 31 %, upp från 29 % på onsdagen.

Även om denna skillnad fortfarande ligger under den föreslagna tullnivån på 50 % som tillkännagavs av USA:s president Donald Trump, följer marknaderna noga bekräftelsen av implementeringsdatumet den 1 augusti och den slutliga listan över kopparprodukter som kommer att omfattas av de nya tullarna.

”Vi är försiktiga med tanke på den nuvarande uppåtgående trenden för koppar”, säger Eva Manthey, råvarustrateg på ING Bank. ”Varje förändring i Trumps tullpolitik – såsom undantag eller räntesänkningar – skulle kunna minska COMEX-premien.”

COMEX kopparlagrar har ökat med 163 % under de senaste fyra månaderna, även om inflödena har avtagit på senare tid.

Manthey tillade att denna trend sannolikt kommer att fortsätta, vilket skulle kunna förbättra koppartillgången utanför USA och upprätthålla ett nedåtriktat tryck på de globala marknaderna.

Utöver de kommande amerikanska tullarna som är satta den 1 augusti är metallmarknaden också fokuserad på kommande handelssamtal mellan USA och Kina i Sverige nästa vecka, samt pågående amerikanska förhandlingar med andra länder och utredningar om potentiella tullar på vissa kritiska metaller.

Samtidigt steg US-dollarindexet med 0,3 % till 97,7 poäng klockan 16:27 GMT, efter att ha nått en högsta nivå på 97,9 och en lägsta nivå på 97,4.

När det gäller handel sjönk COMEX kopparterminer för leverans i september med 0,8 % till 5,75 dollar per pund vid 16:21 GMT.

Bitcoin sjönk under fredagens handel, pressad av stor plånboksaktivitet och växande försiktighet inför det kommande Federal Reserve-mötet, vilket sammanfaller med publiceringen av en större rapport om regleringar av digitala tillgångar som är planerad till den 30 juli.

Världens största kryptovaluta noterades senast ned 1,8 % till 116 555,4 dollar klockan 12:45 GMT på CoinMarketCap.

Denna nedgång följde en period av relativ stabilitet efter att Bitcoin nådde ett nytt rekord över 123 000 dollar förra veckan.

Samtidigt visade även andra digitala tillgångar svag utveckling på fredagen. Medan altcoins hade redovisat kraftiga förluster på torsdagen stabiliserades de senare under samma session.

Dessa åtgärder kom mitt i rapporter om storskalig försäljning från stora plånböcker ("valar") och vinsthemtagningar drivna av relativt höga prisnivåer.

Data från Arkham Intel (Nasdaq: INTC) avslöjade att Galaxy Digital överförde 3 420 BTC – värda cirka 395 miljoner dollar – till olika börser inom bara 20 minuter på torsdagen, tillsammans med ytterligare 250 BTC som skickades till en okänd adress.

Fed-möte och kryptoregulatorisk rapport i fokus

Handlare riktar nu sin uppmärksamhet mot Federal Reserves möte den 30 juli. Medan marknaderna i stort sett förväntar sig att räntorna kommer att förbli oförändrade, kommer investerare noggrant att analysera centralbankstjänstemäns uttalanden för att hitta ledtrådar om den framtida penningpolitiska inriktningen.

Samtidigt meddelade Vita husets kryptorådgivare Beau Hines denna vecka att arbetsgruppen för digitala tillgångar har slutfört sin länge efterlängtade 180-dagarsrapport om regleringspolicy, som planeras att släppas offentligt den 30 juli.

Rapporten – som föreskrivs i en exekutiv order utfärdad i januari – förväntas innehålla detaljer om volymen Bitcoin som beslagtagits av den amerikanska regeringen, samt vägledning om hur dessa tillgångar hanteras.

Det förväntas också att det ska utformas ett omfattande regelverk för kryptovalutaindustrin i USA.

Strategy höjer erbjudandet av preferensaktier till 2,8 miljarder dollar – Bloomberg

Bloomberg rapporterade på torsdagen att Strategy (tidigare MicroStrategy), noterat på Nasdaq under tickern MSTR, har höjt sitt erbjudande av preferensaktier avsevärt från 500 miljoner dollar till 2,8 miljarder dollar.

Intäkterna förväntas främst användas för att utöka företagets Bitcoin-innehav, vilket har spelat en central roll i dess värdering under det senaste året.

Kryptopriser idag: Altcoins stabiliseras efter volatil handel

De flesta altcoins redovisade blygsamma vinster på fredagen och återfick viss stabilitet efter torsdagens kraftiga förluster.

- Ethereum steg med 1,8 % till 3 623,89 dollar

- XRP steg med 2,8 % till 3,116 dollar

- Solana föll med 1,6 %

- Cardano ökade med 3,1 %

- Polygonen steg med 2,8 %

I meme-myntsegmentet:

- Dogecoin sjönk med 0,4 %

- $TRUMP-tokenen steg med 1,7 %

Oljepriserna steg på fredagen, med stöd av marknadsoptimism kring ett potentiellt handelsavtal mellan USA och Europeiska unionen, samt rapporter om att Ryssland planerar att införa restriktioner för bensinexport till de flesta länder.

Terminskontrakt för Brent-råolja steg med 17 cent, eller 0,3 %, till 69,35 dollar per fat vid 00:27 GMT. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI)-råolja steg med 15 cent, eller 0,2 %, till 66,18 dollar per fat.

Råoljan avslutade torsdagens handelsdag upp med 1 %, uppmuntrad av medierapporter om en förestående minskning av den ryska bensinexporten, vilket övervägde nyheterna om att Chevron kan få amerikanskt godkännande för att återuppta sin verksamhet i Venezuela.

Enligt Wall Street Journal förbereder sig president Donald Trumps administration på att tillåta begränsad oljeverksamhet i det sanktionerade OPEC-medlemmet.

Den kraftiga nedgången i amerikanska råoljelager och förhoppningar om ett handelsavtal mellan USA och EU som syftar till att sänka tullar stärkte också oljeterminerna. Tidigare i veckan hade priserna pressats på grund av oro för en potentiell eskalering av det globala handelskriget.

Tony Sycamore, marknadsanalytiker på IG, kommenterade: ”Jag är optimistisk om hur råoljepriserna höll sig stabila och studsade bort från stödzonen på 64–65 dollar den här veckan, vilket håller hoppet vid liv om en rörelse mot 70-dollarsstrecket.”

Data från US Energy Information Administration på onsdagen visade att råoljelagren minskade med 3,2 miljoner fat till 419 miljoner fat förra veckan – mer än dubbelt så mycket som den minskning på 1,6 miljoner fat som prognostiserats i en Reuters-undersökning.

Två europeiska diplomater sade separat på onsdagen att USA och EU gör framsteg mot ett handelsavtal som skulle kunna inkludera en bastull på 15 % på europeiska importvaror till USA, med möjlighet till undantag. Detta skulle kunna bana väg för ytterligare ett stort handelsavtal efter Washingtons nyliga avtal med Japan.

Investerarnas uppmärksamhet riktas också mot viktig ekonomisk data som förväntas nästa vecka från världens två största ekonomier och största oljekonsumenter. Fokus kommer att ligga på industriaktivitetssiffror från Kina samt viktiga amerikanska indikatorer, inklusive inflation, jobb och lagernivåer.

Sycamore från IG tillade: ”Nästa vecka kommer att vara fullspäckad med viktig ekonomisk data.”

Den amerikanska dollarns index är på väg mot sin största veckovisa nedgång på en månad då investerare förbereder sig för känsliga handelsförhandlingar och centralbanksmöten nästa vecka. Samtidigt föll det brittiska pundet efter svagare än väntad detaljhandelsstatistik i Storbritannien.

Marknaderna förväntar sig i allmänhet att både Federal Reserve och Bank of Japan kommer att lämna räntorna oförändrade vid sina kommande policymöten. Uppmärksamheten kommer dock att fokuseras på uttalanden efter mötena för att bedöma tidpunkten för eventuella framtida policyförändringar.

Politik spelar också en nyckelroll, särskilt i USA, där president Donald Trump förnyade sina påtryckningar på Fed att sänka räntorna under ett besök hos centralbanken på torsdagen – ett drag som ses som en eskalering i hans offentliga fejde med Fed-ordföranden Jerome Powell.

Dollarn återhämtade sig dock blygsamt mot euron sent på torsdagen efter att Trump sagt att han inte hade för avsikt att avskeda Powell – ett hot han tidigare antytt flera gånger.

Derek Halpenny, forskningschef för EMEA på MUFG, sa: ”Marknaden tröstade sig med att Trump inte krävde att Powell skulle avsättas, trots att det baserades på hans övertygelse om att Powell skulle göra 'rätt sak'.” Han tillade: ”Feds oberoende, som undergrävs av Vita huset, är fortfarande en kvarstående oro och en nedåtrisk för dollarn.”

Dollarn pressas av eurons och yenens uppgångar

Förluster mot euron och yenen tyngde ner US Dollar Index, som mäter dollarns utveckling mot sex större konkurrenter. Indexet sjönk till 97,45, en minskning med ungefär 1 % för veckan – den sämsta veckovisa utvecklingen på en månad – även om det steg med 0,15 % på fredagen.

Yenen stiger trots politisk osäkerhet

I Japan, även om veckans handelsavtal med USA skulle kunna ge Bank of Japan mer utrymme att höja räntorna, komplicerar det regerande partiets nederlag i söndagens överhusval utsikterna för penningpolitiken.

Förväntningar om ökade statliga utgifter kan ge upphov till inflation, vilket stärker behovet av en stramare politik. Långvarig politisk låsning och förnyade globala handelsspänningar talar dock för en mer försiktig hållning.

Yenen låg på 147,20 per dollar och väntas visa en veckovis uppgång på nästan 1 %, trots fredagens dagliga nedgång då investerare omvärderade de politiska utsikterna och framtiden för premiärminister Shigeru Ishibas administration.

Euron väntas öka veckovis jämfört med pund och dollar

Euron steg något till 1,1756 dollar, och är på väg mot en veckovis uppgång på cirka 1 %. Den fick stöd på torsdagen av Europeiska centralbankens beslut att hålla räntorna oförändrade på 2 %, som förväntat, samtidigt som den gav en relativt optimistisk ton för de ekonomiska utsikterna.

Förhoppningar om ett handelsavtal mellan EU och USA bidrog också till att dämpa tidigare förväntningar om ytterligare räntesänkningar senare i år.

Paul Hollingsworth, chef för Developed Markets Economics på BNP Paribas Markets 360, sa: ”Även om försämrade handelsförhållanden eller ett kraftigt fall i inflationen kan leda till ytterligare lättnader, verkar ECB benägen att hålla politiken oförändrad. Vi tror att lättnadscykeln nu är avslutad.”

Svag brittisk data stöder euron mot pundet

Å andra sidan har svag brittisk statistik ökat förväntningarna om fler räntesänkningar från Bank of England. Detta gör att obligationsräntorna i eurozonen stiger snabbare än deras brittiska motsvarigheter, vilket stärker euron mot pundet.

Euron steg med 0,23 % mot pundet till 87,26 pence, den högsta nivån sedan april, efter att ha stigit med 0,44 % dagen innan.

Fredagens data visade att den brittiska detaljhandelsförsäljningen för juni inte överträffade förväntningarna, trots att den återhämtade sig från ett kraftigt fall i maj. Torsdagens siffror visade också svag affärsaktivitet i juli och de snabbaste personalnedskärningarna på fem månader.

Pundet föll med 0,3 % mot dollarn till 1,3471 dollar.