Guld når nytt rekordhögt nivå på förhoppningar om amerikanska räntesänkningar

Guldpriserna steg på den europeiska marknaden på måndagen och utökade uppgångarna för andra dagen i rad till en rekordhög nivå, och rörde sig mot 3 800 dollar per uns för första gången i historien, med stöd av den amerikanska dollarns nedgång på valutamarknaden.

Detta kommer mitt i växande förväntningar om en mer expansiv utveckling för amerikanska räntesänkningar, särskilt efter de senaste signalerna från Federal Reserve, medan investerare denna vecka väntar på mer avgörande bevis som kan forma utsikterna för den amerikanska penningpolitiken framöver.

Prisöversikt

• Guldpriserna idag: Guldpriset steg med 1,1 % till 3 726,68 dollar, en rekordhög nivå, från öppningsnivån på 3 685,05 dollar och noterade en lägsta nivå på 3 683,93 dollar.

• Vid fredagens avveckling steg guldpriset med 1,1 %, den första uppgången på tre dagar, drivet av köpaktivitet från korrigerande nivåer.

• Förra veckan steg guldpriset med 1,2 %, vilket markerar den femte raka veckovisa uppgången, den längsta vinstsviten sedan slutet av 2024, med stöd av stark efterfrågan på metallen som den bästa alternativa investeringen.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll på måndagen med cirka 0,15 %, från en tvåveckors högsta nivå på 97,8 poäng, vilket återspeglar en nedgång i amerikanska valutor mot en korg av stora och mindre motsvarigheter.

Utöver vinsthemtagningar och korrigeringsaktivitet pressas dollarnivåerna av växande förväntningar om ytterligare räntesänkningar från Fed under den kommande perioden.

Amerikanska räntor

• Federal Reserve genomförde sin första räntesänkning sedan december, med 25 punkter förra veckan, vilket signalerar öppenhet för ytterligare lättnader.

• Feds medianprognoser pekar på ytterligare räntesänkningar på 50 baspunkter under 2025.

• Medianförväntningarna bland Fed-medlemmarna visar att banken rör sig mot en sänkning med 25 räntepunkter under 2026, med en liknande sänkning förväntad under 2027.

• Enligt CME:s FedWatch-verktyg ligger prissättningen av en sänkning av Fed-räntan med 25 punkter vid oktobermötet för närvarande stabil på 92 %, medan sannolikheten för att hålla räntorna oförändrade ligger på 8 %.

• Flera tjänstemän vid Fed är planerade att tala denna vecka, och ordförande Jerome Powell kommer att hålla ett uttalande på tisdag, då investerare noga följer deras kommentarer för ledtrådar om penningpolitikens framtida inriktning.

• Marknaden är också fokuserad på publiceringen av det amerikanska kärnprisindexet PCE på fredag för indikationer på takten för ytterligare räntesänkningar.

Guldutsikter

Giovanni Staunovo, analytiker på UBS, sa: Jag förväntar mig att guldet når nya rekordnivåer den här veckan, med möjlighet att Fed-tjänstemän kan signalera ytterligare räntesänkningar.

Staunovo tillade: Takten och storleken på potentiella räntesänkningar i USA kommer att bero starkt på de ekonomiska data som planeras släppas i USA med början denna vecka.

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade ETF, ökade på fredagen med 18,9 ton, den största dagliga ökningen sedan den 21 mars, vilket höjde totalsumman till 994,56 ton, den högsta nivån sedan den 12 augusti 2022.