Guldpriserna sjönk i den europeiska handeln på torsdagen, vilket förlängde förlusterna för tredje handelsdag i rad, under press från den fortsatt starka amerikanska dollarn på valutamarknaderna, särskilt då förnyat inflationstryck i USA starkt förstärkte förväntningarna om att Federal Reserve skulle kunna höja räntorna före årets slut.

Global uppmärksamhet riktas mot toppmötet mellan USA:s president Donald Trump och Kinas president Xi Jinping, som inleddes idag i Peking, där diskussionerna förväntas omfatta en förlängning av handelsvilan mellan världens två största ekonomier, vid sidan av komplexa geopolitiska frågor, framför allt utvecklingen i Irankriget och framtiden för navigeringen genom Hormuzsundet.

Prisöversikt

• Guldpriserna idag: Guldpriserna sjönk med 0,45 % till (4 668,70 USD) från öppningsnivån på (4 689,29 USD) och noterade en handelshögsta på (4 718,77 USD).

• Vid onsdagens uppgörelse sjönk guldpriset med 0,6 %, vilket markerar den andra dagliga nedgången i rad, mitt i fortsatt korrigering och vinsthemtagningar från treveckorshögsta priset på 4 773,58 dollar per uns.

• Bortsett från vinsthemtagningar sjönk guldpriserna efter publiceringen av stark inflationsstatistik från USA.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med mer än 0,1 % på torsdagen, vilket bibehöll uppgångarna för fjärde handelsdag i rad och återspeglade fortsatt styrka i den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Dollarn fick ytterligare stöd från stigande amerikanska statsobligationsräntor, då investerare satsade på att Federal Reserve kommer att höja räntorna minst en gång i år.

Trump-Xi-mötet

Global uppmärksamhet riktas mot Peking, där det historiska mötet mellan USA:s president Donald Trump och Kinas president Xi Jinping äger rum, mitt i Washingtons ansträngningar att säkra ekonomiska vinster och bevara den bräckliga handelsvapenvilan mellan världens två största ekonomier, samtidigt som diskussioner om komplexa geopolitiska frågor, framför allt det amerikansk-israeliska kriget mot Iran och dess regionala och internationella konsekvenser.

Trump förväntas söka Kinas hjälp för att sätta press på Iran för ett fredsavtal i Mellanöstern, även om analytiker tror att han sannolikt inte kommer att få det stöd han önskar.

Amerikanska räntor

• Data som släpptes denna vecka i USA visade att konsumentpriserna i april steg i den snabbaste takten på tre år, medan producentpriserna noterade sin starkaste ökning på fyra år, vilket belyser förnyat inflationstryck som Federal Reserves beslutsfattare står inför.

• Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prisar marknaderna för närvarande in en sannolikhet på 31,8 % för en räntehöjning från Federal Reserve i december, upp från drygt 16 % för en vecka sedan.

• Prissättningen för att hålla de amerikanska räntorna oförändrade vid junimötet ökade från 96 % till 99 %, medan prissättningen för en räntesänkning med 25 baspunkter minskade från 4 % till 1 %.

• För att ytterligare omvärdera dessa förväntningar fortsätter investerare att noggrant följa kommande amerikanska ekonomiska data, utöver kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve.

Guldutsikter

Peter Grant, vice vd och senior metallstrateg på Zaner Metals, sa: ”Inflationen är fortfarande hög, vilket har stärkt förväntningarna om högre räntor under en längre tid, och det har pressat guldpriset under de senaste två sessionerna.”

Brian Lan, VD på GoldSilver Central, sa: ”Guld verkar gå igenom en konsolideringsfas just nu, eftersom alla väntar på att se resultatet av högnivåsamtalen mellan USA och Kina.”

Lan tillade: ”Guldpriset sjunker något, och jag tror att detta ger en bra möjlighet för investerare som vill ge sig in på marknaden för ädelmetaller.”

SPDR-fonden

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, ökade på tisdagen med 1,71 ton, vilket är den femte dagliga ökningen i rad, vilket bringar det totala innehavet till 1 039,99 ton, den högsta nivån sedan den 28 april.

Euron föll något i den europeiska handeln på torsdagen mot en korg av globala valutor, vilket förlängde sina förluster för fjärde handelsdag i rad mot den amerikanska dollarn, mitt i fortsatt efterfrågan på greenbacken som det föredragna investeringsalternativet, särskilt efter att amerikansk inflationsdata stärkte förväntningarna på Federal Reserves räntehöjningar i år.

Detta sker samtidigt som USA:s president Donald Trump och Kinas ledare Xi Jinping inleder sitt toppmöte i det första officiella besöket av en amerikansk president i Kina på nästan ett decennium. Marknaderna följer noga diskussionerna om att stärka handelsrelationerna mellan världens två största ekonomier, vid sidan av komplexa geopolitiska frågor, framför allt utvecklingen i Irankriget och framtiden för navigeringen genom Hormuzsundet och deras inverkan på de globala energimarknaderna.

Prisöversikt

• Eurons växelkurs idag: Euron föll mindre än 0,1 % mot dollarn till (1,1706 USD), från dagens öppningsnivå på (1,1711 USD), och noterade en handelshögsta på (1,1719 USD).

• Euron avslutade onsdagens handel med en minskning på 0,25 % mot dollarn, vilket är den tredje dagliga nedgången i rad, på grund av avstannade förhandlingar mellan USA och Iran.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,1 % på torsdagen, vilket bibehöll uppgångarna för fjärde handelsdagen i rad och återspeglade fortsatt styrka i den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Dollarn fick ytterligare stöd från stigande amerikanska statsobligationsräntor, då investerare satsade på att Federal Reserve kommer att höja räntorna minst en gång i år.

Data som släpptes denna vecka i USA visade att konsumentpriserna i april steg i den snabbaste takten på tre år, medan producentpriserna noterade sin starkaste ökning på fyra år, vilket belyser förnyat inflationstryck som Federal Reserves beslutsfattare står inför.

Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prisar marknaderna för närvarande in en sannolikhet på 31,8 % för en räntehöjning från Federal Reserve i december, upp från drygt 16 % för en vecka sedan.

Trump-Xi-mötet

Global uppmärksamhet riktas mot Peking, där det historiska mötet mellan USA:s president Donald Trump och Kinas president Xi Jinping äger rum, mitt i Washingtons ansträngningar att säkra ekonomiska vinster och bevara den bräckliga handelsvapenvilan mellan världens två största ekonomier, samtidigt som diskussioner om komplexa geopolitiska frågor, framför allt det amerikansk-israeliska kriget mot Iran och dess regionala och internationella konsekvenser.

Trump förväntas söka Kinas hjälp för att sätta press på Iran för ett fredsavtal i Mellanöstern, även om analytiker tror att han sannolikt inte kommer att få det stöd han önskar.

Europeiska räntor

• Med stigande globala oljepriser denna vecka höjde penningmarknaderna prissättningen för en höjning av Europeiska centralbankens ränta med 25 punkter vid junimötet från 45 % till 50 %.

• För att ytterligare omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare ekonomisk data från euroområdet om inflation, arbetslöshet och löner.

Den japanska yenen sjönk i den asiatiska handeln på torsdagen mot en korg av större och mindre valutor. Den fördjupade sina förluster för fjärde sessionen i rad mot den amerikanska dollarn och nådde sin lägsta nivå på två veckor, mitt i stark efterfrågan på dollarn som det föredragna investeringsalternativet, särskilt efter att amerikanska inflationsdata stärkte förväntningarna om ytterligare räntehöjningar från Federal Reserve i år.

Detta sker samtidigt som USA:s president Donald Trump och Kinas ledare Xi Jinping inleder sitt toppmöte, det första officiella besöket av en amerikansk president i Kina på nästan ett decennium. Marknaderna följer noga diskussionerna om att stärka handelsförbindelserna mellan världens två största ekonomier, tillsammans med komplexa geopolitiska frågor som Irankriget, framtiden för navigeringen genom Hormuzsundet och effekterna på de globala energimarknaderna.

Prisöversikt

• Japansk yenkurs idag: Dollarn steg mot yenen med 0,1 % till (157,99¥), den högsta nivån sedan den 30 april, från dagens öppningskurs på (157,85¥), och noterade en handelslägsta på (157,69¥).

• Yenen avslutade onsdagens handel med en nedgång på 0,15 % mot dollarn, vilket är den tredje dagliga nedgången i rad, efter starka amerikanska producentpriser.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,1 % på torsdagen, vilket bibehöll uppgångarna för fjärde handelsdagen i rad och återspeglade fortsatt styrka i den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Dollarn fick ytterligare stöd från stigande amerikanska statsobligationsräntor, då investerare satsade på att Federal Reserve kommer att höja räntorna minst en gång i år.

Data som släpptes denna vecka i USA visade att konsumentpriserna i april steg i den snabbaste takten på tre år, medan producentpriserna noterade sin starkaste ökning på fyra år, vilket belyser förnyat inflationstryck som Federal Reserves beslutsfattare står inför.

Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prisar marknaderna nu in en sannolikhet på 31,8 % för en räntehöjning från Federal Reserve i december, jämfört med drygt 16 % för en vecka sedan.

Trump-Xi-mötet

Global uppmärksamhet riktas mot Peking, där det historiska mötet mellan USA:s president Donald Trump och Kinas president Xi Jinping äger rum, mitt i Washingtons ansträngningar att säkra ekonomiska vinster och bevara den bräckliga handelsvapenvilan mellan världens två största ekonomier, samtidigt som komplexa geopolitiska frågor diskuteras, framför allt det amerikansk-israeliska kriget mot Iran och dess regionala och globala konsekvenser.

Trump förväntas söka Kinas hjälp för att sätta press på Iran för ett fredsavtal i Mellanöstern, även om analytiker tror att han sannolikt inte kommer att få den nivå av stöd han önskar.

Statligt stöd

Kyodo News rapporterade på torsdagen att den japanska regeringen överväger att förbereda en tilläggsbudget för att lätta hushållens börda från stigande bränslekostnader, ett drag som ytterligare skulle kunna sätta press på landets offentliga finanser.

Enligt icke namngivna regeringskällor som Kyodo citerat skulle tilläggsbudgeten för innevarande budgetår stödja hushåll som förväntas påverkas av högre bensin- och elräkningar under sommarens högsäsong.

Japanska räntor

• Sammanfattningen av yttranden från Bank of Japan som släpptes på tisdagen visade en tydlig partiskhet mot åtstramning av penningpolitiken och förberedelser för en tidig räntehöjning, drivet av stigande inflationsrisker kopplade till Mellanösternkrisen och Irankriget.

• Med fortsatt stigande oljepriser höjde marknaderna prissättningen för en höjning av räntan med en kvarts procentenhet från Bank of Japans möte i juni, från 55 % till 60 %.

• För att ytterligare omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och lönetillväxt i Japan.

S&P 500 och Nasdaq Composite noterade vinster på onsdagen, med stöd av en uppgång i AI-relaterade teknikaktier, vilket hjälpte marknaderna att se bortom starkare inflationsdata än väntat och stigande förväntningar om att Federal Reserve kommer att upprätthålla en stram penningpolitik under en längre period.

Halvledarsektorn återhämtade sig efter tisdagens nedgång, vilket drev båda indexen till nya rekordnivåer. Sex av de så kallade "Magnificent Seven" AI-kopplade företagen steg också mellan 1,4 % och 3,9 %.

Ryan Detrick, chefsstrateg på Carson Group, sa att "teknologin visade tydlig motståndskraft trots ihållande förhöjda inflationsdata" och noterade att chipaktierna återfick styrka efter tillfällig svaghet under föregående session.

Data från det amerikanska arbetsdepartementet visade att producentpriserna steg med 1,4 % förra månaden, vilket är den största ökningen på fyra år, driven av störningar i oljeförsörjningen efter stängningen av Hormuzsundet. Siffrorna tyder på att stigande energikostnader börjar sprida sig till bredare delar av ekonomin, vilket förstärker oron för ett ökande inflationstryck.

Mot bakgrund av uppgifterna avtog hoppet om kortsiktiga räntesänkningar från Federal Reserve ytterligare. Bostons Fed-chef Susan Collins sa till och med att ytterligare räntehöjningar skulle kunna övervägas om inflationstrycket kvarstår.

På penningpolitiken bekräftade den amerikanska senaten Kevin Warsh som ny ordförande för Federal Reserve i en omröstning som stöder partilinjerna.

Jim Baird, investeringschef på Plante Moran Financial Advisors, sa att producentprisrapporten ”stärker inflationsriskberättelsen och stöder argumenten för att hålla räntorna höga under en längre tid”.

Trump, Musk, Huang och Xi i Peking

USA:s president Donald Trump anlände till Peking tillsammans med Nvidias VD Jensen Huang och miljardären Elon Musk inför ett tvådagars toppmöte med Kinas president Xi Jinping.

Aktierna för Nvidia och Tesla steg med 2,3 % respektive 2,7 %, mitt i förväntningarna om att samtalen skulle kunna bana väg för nya handelsavtal och minska spänningarna.

Toppmötet kommer i en tid av ökade spänningar mellan USA och Kina kopplade till Taiwan och restriktioner för halvledarindustrin, medan Trump försöker stärka sin politiska ställning mitt i effekterna av Irankriget och stigande energipriser.

Dow Jones Industrial Average stängde lägre, medan S&P 500 och Nasdaq steg, med kommunikationstjänster och teknologi som ledde uppgångarna över hela marknaden.

Morgan Stanley höjde också sitt mål för S&P 500 till 8 000 poäng, med hänvisning till fortsatt starka företagsvinster.

Flera enskilda aktier uppvisade starka rörelser, där Ford-aktierna steg med 13,2 % och Nebius klättrade med 15,7 %, medan kryptorelaterade aktier Coinbase och Strategy minskade på grund av svagheter i Bitcoin och Ethereum.

Sammantaget överträffade aktier som steg de som gick ner i en session som präglades av breda skillnader inom marknaden trots att de viktigaste indexen stängde på rekordnivåer.