Guldpriserna föll i den europeiska handeln på onsdagen och återupptog de förluster som tillfälligt stoppades under föregående session och rörde sig tillbaka mot en tvåveckorslägsta nivå, då inflationseffekten av stigande oljepriser övervägde den fortsatta svagheten i den amerikanska dollarn.

Svagare än väntat data om den amerikanska konsumentinflationen minskade förväntningarna på ytterligare höjningar av räntan från Federal Reserve i år. Investerare väntar nu på junirapporten om producentprisindexet (PPI) senare idag, tillsammans med den andra dagen av Federal Reserve-ordföranden Kevin Warshs halvårsvisa vittnesmål inför kongressen, för nya ledtrådar om utsikterna för penningpolitiken.

Priset

• Guldpriset sjönk med 0,9 % till 4 017,47 dollar per uns, från en öppningsnivå på 4 052,98 dollar, efter att ha nått en intradagshögsta på 4 062,17 dollar.

• Guld steg med 1,3 % på tisdagen och noterade sin första dagliga uppgång på tre handelsdagar. Priset nådde en tvåveckorslägsta på 3 983,64 dollar per uns.

• Förutom fyndjakt fick guld stöd efter att den amerikanska konsumentinflationsstatistiken låg under förväntningarna.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet sjönk med 0,15 % på onsdagen, vilket förlängde sina förluster för andra gången i rad då dollarn försvagades mot en korg av större valutor.

Även amerikanska statsobligationsräntor sjönk i takt med att förväntningarna på en kortsiktig höjning av räntan från Federal Reserve minskade. Investerare ser nu fram emot ytterligare ekonomisk data och kommentarer från Fed-tjänstemän för tydligare vägledning om penningpolitikens inriktning.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med mer än 0,5 % på onsdagen, vilket var en fortsatt uppgång för tredje handelsdag i rad och närmade sig den högsta nivån på en månad som nåddes på tisdagen, då militära attacker mellan USA och Iran fortsatte runt Hormuzsundet.

Utvecklingen av Irankonflikten

• Den amerikanska flottblockaden av iranska hamnar trädde officiellt i kraft, med amerikanska styrkor som övervakar fartyg som anlöper och lämnar iranska hamnar.

• USA genomförde nya militära attacker riktade mot iranska missilsystem och luftförsvar runt Hormuzsundet, vilket markerade ytterligare en eskalering av krisen.

• Iran aviserade nya drönarattacker mot USA-kopplade baser och anläggningar i hela regionen samtidigt som de upprätthåller en höjd militär beredskap.

• Iranska tjänstemän sade att USA har fel om de tror att dessa handlingar kommer att tvinga Teheran tillbaka till förhandlingsbordet.

• USA:s president Donald Trump utfärdade en sträng offentlig varning till Teheran och hotade att förstöra alla iranska kraftverk och viktiga broar "nästa vecka" om inte Iran går med på att omedelbart återgå till förhandlingar.

Amerikanska räntor

• Data som publicerades på tisdagen visade att den amerikanska konsumentinflationen avtog mer än väntat i juni, till stor del på grund av lägre energipriser.

• Högt uppsatta tjänstemän vid Federal Reserve välkomnade de svagare inflationssiffrorna för juni men betonade att ytterligare månader med liknande data skulle behövas innan man kunde dra slutsatsen att inflationstrycket verkligen minskar.

• Efter informationen visade CME Groups FedWatch-verktyg att sannolikheten för att Federal Reserve skulle hålla räntorna oförändrade vid sitt julimöte ökade från 59 % till 86 %, medan sannolikheten för en räntehöjning med 25 baspunkter sjönk från 41 % till 14 %.

• Förväntningarna om oförändrad ränta vid decembermötet ökade också från 10 % till 20 %, medan sannolikheten för en höjning med 25 baspunkter minskade från 90 % till 80 %.

• Investerare väntar nu på publiceringen av det amerikanska producentprisindexet för juni senare idag för att omvärdera utsikterna för Federal Reserves politik.

Kevin Warsh

Klockan 14:00 GMT fortsätter Federal Reserves ordförande Kevin Warsh sitt halvårsvisa vittnesmål inför senatens bankkommitté i Washington.

Under tisdagens framträdande inför representanthusets finansutskott utlovade Warsh en omfattande översyn av Federal Reserves politik i syfte att avskaffa vad han beskrev som den inflationsskatt som åläggs det amerikanska folket.

Guldutsikter

Kelvin Wong, senior marknadsanalytiker för Asien och Stillahavsområdet på OANDA, sa att marknaden nu till stor del tittar bortom konsumentprisindexet och ser det som en eftersläpande indikator. Han tillade att Trumps fortsatta blockad av sjöfart genom Hormuzsundet har drivit upp oljepriserna och tynger guldet.

SPDR Gold Trust

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, ökade med 2 ton på tisdagen, vilket bringar det totala innehavet till 1 004,45 ton, en återhämtning från 1 002,45 ton, den lägsta nivån sedan den 2 juli.

Euron stärktes mot en korg av globala valutor under den europeiska handeln på onsdagen, vilket fortsatte uppgångarna mot den amerikanska dollarn för andra gången i rad och närmade sig en tvåveckors högsta nivå, stödd av en svagare amerikansk dollar efter svagare än väntade amerikanska inflationsdata.

I takt med att de globala oljepriserna fortsätter att stiga återuppstår inflationstrycket på Europeiska centralbankens beslutsfattare, vilket förstärker förväntningarna om att ECB kan komma att höja räntorna i september.

Priset

• Euron steg med cirka 0,2 % mot den amerikanska dollarn till 1,1442 dollar, efter att ha öppnat på 1,1420 dollar och nått en intradagslägsta på 1,1417 dollar.

• Euron stängde på tisdagen upp 0,35 % mot den amerikanska dollarn, vilket var den första dagliga uppgången på tre sessioner. Den nådde en tvåveckors högsta nivå på 1,1462 dollar efter svagare än väntad inflationsstatistik i USA.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med 0,15 % på onsdagen, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad då dollarn försvagades mot en korg av globala valutor.

Inflationssiffrorna för juni var lägre än förväntningarna, drivet av lägre energipriser, vilket signalerar ett minskat inflationstryck på Federal Reserves beslutsfattare.

Avkastningen på amerikanska statsobligationer minskade i takt med att förväntningarna på kortsiktiga höjningar av räntan hos Federal Reserve minskade, medan investerare väntar på ytterligare ekonomisk data och kommentarer från Fed-tjänstemän för tydligare vägledning om penningpolitikens framtida inriktning.

Senare idag kommer USA att släppa producentprisindex (PPI) för juni, medan Federal Reserves ordförande Kevin Warsh kommer att fortsätta sitt halvårsvisa vittnesmål inför den amerikanska kongressen.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med mer än 0,5 % på onsdagen, vilket är en fortsatt uppgång för tredje gången i rad och närmar sig den högsta nivån på en månad som nåddes på tisdagen, då militära sammandrabbningar mellan USA och Iran fortsatte runt Hormuzsundet.

Utvecklingen av Irankonflikten

• USA började officiellt upprätthålla sin marinblockad av iranska hamnar samtidigt som de övervakade fartyg som anlände till och lämnade landet.

• Amerikanska styrkor genomförde nya attacker riktade mot iranska missilsystem och luftförsvarspositioner nära Hormuzsundet i en ytterligare eskalering av konflikten.

• Iran aviserade nya drönarattacker mot USA-kopplade mål och militärbaser i hela regionen samtidigt som de upprätthöll en höjd militär beredskap.

• Iranska myndigheter sade att Washington har fel om de tror att deras agerande kommer att tvinga Teheran tillbaka till förhandlingsbordet.

• USA:s president Donald Trump utfärdade en offentlig varning till Teheran och hotade att förstöra alla kraftverk och viktiga broar över Iran "nästa vecka" om inte landet omedelbart går med på att återuppta förhandlingarna.

Europeiska räntor

• Mitt i stigande globala oljepriser har penningmarknaderna höjt prissättningen för en höjning av Europeiska centralbankens ränta med 25 punkter vid julimötet till över 35 %.

• Marknadsprissättningen för en ECB-räntehöjning med 25 punkter i september har klättrat över 95 %.

• Investerare väntar nu på ytterligare inflations-, sysselsättnings- och lönestatistik för euroområdet för att ytterligare förfina förväntningarna på ECB:s policyutsikter.

Den japanska yenen stärktes mot en korg av större och mindre valutor under den asiatiska handeln på onsdagen, vilket förlängde uppgångarna mot den amerikanska dollarn för andra gången i rad, då dollarn mattades av efter svagare än väntad inflationsstatistik från USA.

De globala oljepriserna ligger fortfarande nära de högsta nivåerna på en månad på grund av pågående störningar i utbudet genom Hormuzsundet, vilket förnyar oron över det stigande inflationstrycket på Bank of Japan och förstärker förväntningarna om ytterligare räntehöjningar.

Priset

• Den amerikanska dollarn föll med cirka 0,2 % mot den japanska yenen till 161,96 yen, efter att ha öppnat på 162,24 yen och nått en intradagshögsta på 162,26 yen.

• Yenen stängde på tisdagen upp 0,1 % mot den amerikanska dollarn, vilket var den tredje dagliga uppgången under de senaste fyra handelsdagarna, med stöd av svagare inflationsdata från USA.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med 0,15 % på onsdagen, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad då dollarn försvagades mot en korg av globala valutor.

Inflationssiffrorna för juni var lägre än förväntningarna, drivet av lägre energipriser, vilket signalerar ett minskat inflationstryck på Federal Reserves beslutsfattare.

Avkastningen på amerikanska statsobligationer minskade i takt med att förväntningarna på kortsiktiga höjningar av räntan hos Federal Reserve minskade, medan investerare väntar på ytterligare ekonomisk data och kommentarer från Fed-tjänstemän för tydligare vägledning om penningpolitikens framtida inriktning.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med mer än 0,5 % på onsdagen, vilket är en fortsatt uppgång för tredje handelsdag i rad och närmar sig den högsta nivån på en månad som nåddes på tisdagen, då militära sammandrabbningar mellan USA och Iran fortsatte runt Hormuzsundet.

Utvecklingen av Irankonflikten

• USA började officiellt upprätthålla sin marinblockad av iranska hamnar och övervaka fartyg som anländer till och från landet.

• Amerikanska styrkor genomförde nya attacker riktade mot iranska missilsystem och luftförsvarspositioner nära Hormuzsundet i en ytterligare eskalering av konflikten.

• Iran aviserade nya drönarattacker mot USA-kopplade mål och militärbaser i hela regionen samtidigt som de upprätthöll en höjd militär beredskap.

• Iranska myndigheter sade att Washington har fel om de tror att dessa åtgärder kommer att tvinga Teheran tillbaka till förhandlingsbordet.

• USA:s president Donald Trump utfärdade en offentlig varning till Teheran och hotade att förstöra alla kraftverk och viktiga broar över Iran "nästa vecka" om inte landet går med på att omedelbart återuppta förhandlingarna.

Japanska räntor

• Mitt i högre globala oljepriser har marknadsprissättningen för en räntehöjning med 25 punkter från Bank of Japan vid julimötet stigit till över 30 %.

• Prissättningen för en räntehöjning med 25 punkter vid oktobermötet har stigit till över 85 %.

• Investerare väntar nu på ytterligare japansk inflations-, sysselsättnings- och lönestatistik för att ytterligare förfina förväntningarna på Bank of Japans penningpolitik.

Oljepriserna steg på tisdagen efter att USA inlett nya flyganfall mot Iran inför återinförandet av en sjöblockad, medan president Donald Trump övergav sitt förslag att anfalla fartyg som passerar Hormuzsundet i utbyte mot amerikanskt militärt skydd.

Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolja steg med 1,5 % till 79,34 dollar per fat, medan den globala Brent-råoljan steg med 1,72 % till 84,73 dollar per fat.

I ett inlägg på sociala medier meddelade US Central Command (CENTCOM) att amerikanska styrkor hade genomfört nya flyganfall mot mål i Iran, samtidigt som Washington förberedde sig för att återinföra en sjöblockad av iranska hamnar och kustområden med början klockan 16:00 Eastern Time.

Samtidigt backade Trump från sin plan att införa en transitavgift på 20 % på gods som passerar genom Hormuzsundet under amerikanskt militärt beskydd och sa att Gulfländerna istället skulle kompensera USA genom ökade investeringar i den amerikanska ekonomin.

Presidentens omvändning följde på starkt motstånd från den globala sjöfartsnäringen, medan Internationella sjöfartsorganisationen (IMO) sade att obligatoriska transitavgifter i sundet skulle bryta mot internationell rätt.

Eskalerande Hormuz-konfrontation och attacker mot oljetankfartyg

Iran har i åratal försökt införa transitavgifter för säker passage genom Hormuzsundet, men USA har konsekvent motsatt sig sådana avgifter. Enligt det tillfälliga avtalet som undertecknades mellan Washington och Teheran den 17 juni gick Iran med på att inte ta ut transitavgifter under en period av 60 dagar.

Under handeln handlades amerikansk råolja kortvarigt över 80 dollar per fat, då konfrontationen mellan USA och Iran om kontrollen över Hormuzsundet fortsatte.

CENTCOM meddelade att amerikanska styrkor attackerade mål längs Irans kustlinje på måndagskvällen för tredje natten i rad, som en del av operationer som syftar till att försämra Teherans förmåga att attackera kommersiell sjöfart.

Irans Islamiska revolutionsgarde (IRGC) uppgav samtidigt att de hade attackerat två supertankers som passerade Hormuzsundet efter att de stängt av sina identifieringssystem.

Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) rapporterade också att två av deras tankfartyg träffades av projektiler när de passerade genom sundet, vilket lämnade en sjöman död och flera andra skadade.

Företag som spårar fartyg rapporterade en kraftig minskning av fartygstrafiken genom Hormuzsundet sedan striderna återupptogs förra veckan efter iranska attacker mot flera oljetankfartyg.

Trots fientligheterna berättade det amerikanska energidepartementet för CNBC att cirka 8,5 miljoner fat olja passerade genom Hormuzsundet på söndagen.

Innan USA och Israel inledde attacker mot Iran den 28 februari flödade ungefär en femtedel av världens oljeförsörjning genom Hormuzsundet. Sjöfartstrafiken minskade kraftigt efter att Iran började attackera fartyg i vattenvägen i början av mars, innan den gradvis återhämtade sig efter det tillfälliga avtal som nåddes mellan Washington och Teheran.