Guldpriserna steg på den europeiska marknaden på torsdagen och fortsatte uppgångarna för tredje dagen i rad och noterade sin högsta nivå på två veckor, mitt i positiv stämning som dominerade de globala marknaderna, fortsatt svag amerikansk dollar och fallande oljepriser, i takt med att USA och Iran närmar sig ett fredsavtal som permanent skulle avsluta kriget i Mellanöstern.

Med stigande förväntningar om amerikanska räntesänkningar under den kommande perioden väntar investerare på publiceringen på fredag av rapporten om den amerikanska lönesiffran utanför jordbruket för april, som Federal Reserve i hög grad förlitar sig på för att bestämma penningpolitikens inriktning i landet.

Prisöversikt

Guldpriser idag: Guldpriserna steg med 1,35 % till 4 753,56 dollar, den högsta nivån sedan den 22 april, från öppningsnivån på 4 690,88 dollar och noterades som lägst på 4 685,35 dollar.

Vid onsdagens avveckling steg guldpriserna med 2,95 %, vilket var den andra dagliga uppgången i rad, med stöd av växande förhoppningar om att få ett slut på det iranska kriget.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet föll på torsdagen med 0,25 %, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad och är på väg att nå sin lägsta nivå på tre månader. Detta återspeglar den fortsatta nedgången för den amerikanska valutan mot en korg av större och sekundära valutor.

Risksentimentet förbättrades på de globala marknaderna och efterfrågan på den amerikanska dollarn som en säker hamn minskade, samtidigt som spänningarna mellan USA och Iran i Hormuzsundet minskade och förhoppningarna om ett nära förestående fredsavtal ökade.

Fredssamtal

Iran meddelade på onsdagen att man granskar ett amerikanskt fredsförslag, och källor antydde att man formellt skulle avsluta kriget, men lämna viktiga amerikanska krav olösta, nämligen Irans upphävande av sitt kärnkraftsprogram och återöppningen av Hormuzsundet.

Vissa medierapporter uppgav att förslaget som diskuteras innefattar att införa restriktioner för Irans kärnkraftsprogram i utbyte mot att häva sjöblockaden och återöppna Hormuzsundet, som en del av deeskaleringsansträngningarna mellan Washington och Teheran.

Iranska myndigheter förväntas lämna sitt svar idag, torsdag, till pakistanska medlare, medan USA:s president Donald Trump uppgav att det har varit "mycket goda samtal" under de senaste 24 timmarna, vilket signalerar framsteg på den diplomatiska vägen.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna föll på torsdagen med mer än 3,5 %, vilket förlängde förlusterna för tredje dagen i rad och är på väg mot sina lägsta nivåer på flera veckor. Detta har lett till minskad oro för störningar i energiförsörjningen från Persiska viken och ökande chanser att Hormuzsundet öppnas för oljetankfartyg.

Det råder ingen tvekan om att sjunkande globala oljepriser minskar oron för en accelererande inflation, vilket stöder vissa globala centralbankers inriktning mot att sänka räntorna under andra halvåret i år.

Amerikanska räntor

Enligt CME-gruppens FedWatch-verktyg ligger prissättningen för sannolikheten att hålla de amerikanska räntorna oförändrade vid junimötet för närvarande stabil på 94 %, medan prissättningen för sannolikheten att sänka räntorna med 25 baspunkter ligger på 6 %.

För att kunna omvärdera dessa sannolikheter följer handlare noga publiceringen av mer mycket viktig data om den amerikanska arbetsmarknaden.

Senare idag kommer de veckovisa arbetslöshetsansökningarna att släppas, medan den amerikanska rapporten om löner utanför jordbruket för april kommer att publiceras imorgon fredag.

Utsikter för guldutveckling

Peter Grant, vice vd och senior metallstrateg på Zaner Metals, sa: Optimismen när det gäller att nå ett slutgiltigt avtal mellan USA och Iran har lett till åtminstone tillfällig lättnad i guldpriserna, särskilt med sjunkande oljepriser, minskad inflationsoro och förändrade förväntningar på Federal Reserves åtgärder senare i år.

Grant tillade: Jag kan inte säga att vi är helt förbi krisen. Marknaden kommer att fortsätta påverkas av nyheter relaterade till Irankriget och den geopolitiska utvecklingen i Mellanöstern.

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, minskade på onsdagen med cirka 0,86 ton, vilket är den andra dagliga nedgången i rad, vilket sänker totalsumman till 1 033,19 ton, den lägsta nivån sedan 15 oktober 2025.

Euron steg på den europeiska marknaden på torsdagen mot en korg av globala valutor och bibehöll sina vinster för tredje dagen i rad mot den amerikanska dollarn. Den handlades nära sina högsta nivåer på tre veckor, vilket gynnades av en svagare efterfrågan på den amerikanska valutan som det bästa alternativa investeringsalternativet mitt i deeskaleringen mellan USA och Iran och växande förhoppningar om ett nära fredsavtal i Mellanöstern.

Efter nedgången i de globala oljepriserna minskade prissättningen för sannolikheten för en europeisk räntehöjning i juni, och för att kunna omprissätta dessa sannolikheter väntar handlare på publicering av mer ekonomisk data i euroområdet.

Prisöversikt

Eurons växelkurs idag: Euron steg mot dollarn med cirka 0,15 % till 1,1763 dollar, från öppningsnivån på 1,1748 dollar, och noterade en lägsta kurs på 1,1742 dollar.

Euron avslutade onsdagens handel upp med cirka 0,5 % mot dollarn, vilket är den andra dagliga uppgången i rad, och noterade sin högsta nivå på tre veckor på 1,1797 dollar, mitt i växande förhoppningar om att nå ett fredsavtal mellan USA och Iran.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet föll på torsdagen med cirka 0,15 %, vilket förlängde sina förluster för andra handelsdag i rad och är på väg att nå sin lägsta nivå på tre månader, vilket återspeglar den fortsatta nedgången för den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Risksentimentet förbättrades på de globala marknaderna och efterfrågan på den amerikanska dollarn som en säker hamn minskade, samtidigt som spänningarna mellan USA och Iran i Hormuzsundet minskade och förhoppningarna om ett nära förestående fredsavtal ökade.

Iran meddelade på onsdagen att man granskar ett amerikanskt fredsförslag, och källor antydde att man formellt skulle avsluta kriget, men lämna viktiga amerikanska krav olösta, nämligen Irans upphävande av sitt kärnkraftsprogram och återöppningen av Hormuzsundet.

Vissa medierapporter uppgav att förslaget som diskuteras innefattar att införa restriktioner för Irans kärnkraftsprogram i utbyte mot att häva sjöblockaden och återöppna Hormuzsundet, som en del av deeskaleringsansträngningarna mellan Washington och Teheran.

Iranska myndigheter förväntas lämna sitt svar idag, torsdag, till pakistanska medlare, medan USA:s president Donald Trump uppgav att det har varit "mycket goda samtal" under de senaste 24 timmarna, vilket signalerar framsteg på den diplomatiska vägen.

Åsikter och analyser

Helima Croft, chef för global råvarustrategi på RBC Capital Markets, sa: Det är fortfarande oklart om det har gjorts några konkreta framsteg mot att återöppna Malackasundet, eller om vi har fastnat i ett dödläge som liknar ett "vapenvila utan olja".

Croft tillade: Det råder ingen tvekan om att en del av marknaden kommer att se ett memorandum på en sida för att återuppta förhandlingarna under de kommande 30 dagarna som betydande framsteg. Det är dock osannolikt att samförståndsavtalet kommer att leda till ett omedelbart återupptagande av sjöfarten och en bred omstart av produktionen.

Europeiska räntor

Med fallande globala oljepriser sjönk penningmarknadsprissättningen för sannolikheten för att Europeiska centralbanken höjer de europeiska räntorna med 25 punkter i juni från 55 % till 45 %.

För att kunna omvärdera ovanstående sannolikheter väntar investerare på publicering av mer ekonomisk data i euroområdet om inflation, arbetslöshet och lönenivåer.

Den japanska yenen steg på den asiatiska marknaden på torsdagen mot en korg av större och sekundära valutor och fortsatte sina vinster för andra dagen i rad mot den amerikanska dollarn och är på väg att nå sin högsta nivå på tre månader. Den gynnades av en svagare efterfrågan på den amerikanska valutan som den bästa alternativa investeringen mitt i deeskaleringen mellan USA och Iran och växande förhoppningar om ett nära fredsavtal.

Yenens uppgång sker under japanska myndigheters övervakning, som bekräftade att Japan inte står inför några restriktioner för takten i sina interventioner på valutamarknaden för att stödja den lokala valutan och att landet förblir i daglig kontakt med amerikanska monetära myndigheter.

Prisöversikt

Japansk yenkurs idag: Dollarn föll mot yenen med cirka 0,2 % till ¥156,03, från öppningsnivån på ¥156,33, och noterade en högsta nivå på ¥156,53.

Yenen avslutade onsdagens handel med en uppgång på 1,0 % mot dollarn, vilket var den första dagliga uppgången på fyra dagar, och noterade sin högsta nivå på tre månader på 155,03 yen, mitt i spekulationer om fortsatt intervention från Bank of Japan.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet föll på torsdagen med cirka 0,15 %, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad och är på väg att nå sin lägsta nivå på tre månader, vilket återspeglar den fortsatta nedgången för den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Risksentimentet förbättrades på de globala marknaderna och efterfrågan på den amerikanska dollarn som en säker hamn minskade, samtidigt som spänningarna mellan USA och Iran i Hormuzsundet minskade och förhoppningarna om ett nära förestående fredsavtal ökade.

Iran meddelade på onsdagen att man granskar ett amerikanskt fredsförslag, och källor antydde att man formellt skulle avsluta kriget, men lämna viktiga amerikanska krav olösta, nämligen Irans upphävande av sitt kärnkraftsprogram och återöppningen av Hormuzsundet.

Japanska myndigheter

Japans högsta valutadiplomat bekräftade på torsdagen att Japan inte står inför några restriktioner för takten i sitt interventionssätt på valutamarknaden för att stödja den lokala valutan och att landet förblir i daglig kontakt med amerikanska myndigheter.

Kommentarerna från Atsuki Mimura, vice finansminister för internationella frågor, kom inför USA:s finansminister Scott Bessents besök i Tokyo nästa vecka, där han förväntas diskutera yenens rörelser med Japans finansminister Satsuki Katayama.

Mimura sa till reportrar: ”Vårt fokus, konsekvent och utan förändring, sträcker sig i alla riktningar”, och betonade att Tokyo fortfarande ser spekulativa rörelser på valutamarknaden.

Källor berättade för Reuters att japanska myndigheter intervenerade på valutamarknaden förra torsdagen, och penningmarknadsdata tyder på att de sålde cirka 35 miljarder dollar för att stödja yenen. Sedan dess har marknaden bevittnat tre plötsliga nedgångar i yenens värde fram till onsdagen.

Japanska räntor

Prissättningen för sannolikheten att Bank of Japan höjer räntorna med en kvarts procentenhet vid junimötet ligger för närvarande stabilt runt 65 %.

För att kunna omprissätta dessa sannolikheter väntar investerare på publicering av mer data om inflation, arbetslöshet och lönenivåer i Japan.

Oljepriserna sjönk kraftigt på onsdagen, drivet av marknadsoptimism om att USA och Iran närmar sig en överenskommelse för att avsluta konflikten som orsakade den största störningen i energiförsörjningen i historien.

Brent-råoljeterminer, det globala referenspriset, föll med cirka 6 % till 103,23 dollar per fat vid 8:19 Eastern Time, efter att priserna tidigare under handelsdagen sjunkit under 100 dollar. Amerikanska West Texas Intermediate-råoljeterminer sjönk också med cirka 7 % till 95,22 dollar per fat.

Två amerikanska tjänstemän och två informerade källor berättade för Axios att Vita huset tror att de är nära att nå ett ensidigt samförståndsavtal innehållande 14 punkter som syftar till att avsluta kriget och etablera ett ramverk för mer detaljerade kärnvapensamtal.

USA:s president Donald Trump uttryckte dock tvivel på onsdagen om att slutföra avtalet och sa att antagandet att Iran skulle acceptera förslaget kan vara "ett stort antagande", samtidigt som han varnade för förnyade militära attacker om Teheran avvisar det.

Trump skrev i ett inlägg på sociala medier: ”Om de inte går med på det kommer bombningarna att börja, och de kommer – tyvärr – att vara på en mycket högre nivå och med långt större intensitet än tidigare.”

Enligt rapporten förväntas Iran svara på flera viktiga punkter inom de närmaste 48 timmarna, även om ingen överenskommelse ännu har nåtts, trots att källor indikerar att detta är den närmaste punkten de två sidorna har nått sedan krigsutbrottet den 28 februari.

En talesperson för det iranska utrikesministeriet berättade för CNBC att Teheran "utvärderar" det amerikanska förslaget, efter att tidigare ha bekräftat att man bara skulle acceptera ett "rättvist" fredsavtal.

Trump hade på tisdagen tillkännagivit ett tillfälligt uppehåll för "Project Freedom", en militär operation som inletts bara en dag tidigare för att eskortera kommersiella fartyg genom Hormuzsundet, och pekade på de framsteg som gjorts i förhandlingarna med Iran.

Den amerikanska administrationen förklarade att omkring 23 000 sjömän ombord på fartyg från 87 länder är strandsatta i Arabiska viken till följd av Irans effektiva stängning av sundet.

Warren Patterson, chef för råvarustrategi på den nederländska banken ING, sade i en analysrapport att det är avgörande att nå en överenskommelse om att återställa oljeflödena genom Hormuzsundet.

Han tillade att cirka 13 miljoner fat per dag av störda leveranser för närvarande kompenseras genom lager som minskar snabbt, vilket gör marknaden mer sårbar för volatilitet över tid, och noterade att krympande lager skulle öka oljeprisfluktuationerna.

Nicolo Bocchin, co-chef för räntebärande tillgångar på Azimut Group, varnade för att den kraftiga ökningen av energipriserna redan har börjat minska den globala efterfrågan och tillade att även om vattenvägen öppnas igen kan det ta "många veckor" att återställa sjöfarts- och handelsflödena till det normala.