Guldpriserna steg med mer än 1 % i den europeiska handeln på torsdagen, vilket inledde en återhämtning från den lägsta nivån som registrerades tidigare i den asiatiska handeln under 2026. Köpintresset dök upp på lägre nivåer nära den viktigaste gränsen på 4 000 dollar per uns, med stöd av en svagare amerikansk dollar och lägre oljepriser efter att de militära upptrappningarna mellan USA och Iran upphört, i takt med att förhoppningar om ett fredsavtal för att avsluta konflikten i Mellanöstern återuppstod.

Med marknaderna som fortsätter att prisa in förhöjda odds för en räntehöjning från Federal Reserve i december, väntar investerare på ytterligare viktig ekonomisk statistik från USA, särskilt producentpriser som kommer senare idag.

Priset

• Guldpriserna idag: Guldpriset steg med 1,1 % till 4 118,23 dollar per uns, upp från en öppningsnivå på 4 072,07 dollar, efter att ha nått en intradagslägsta nivå på 4 023,86 dollar, den lägsta nivån sedan november 2025.

• Vid onsdagens uppgörelse föll guldpriserna med 4,5 %, vilket markerar den fjärde dagliga nedgången i rad och den största endagsnedgången sedan den 2 februari, mitt i fortsatt hög försäljning på ädelmetallmarknaderna.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med 0,2 % på torsdagen och återupptog därmed förluster som tillfälligt pausades på onsdagen och rörde sig ytterligare bort från tvåmånadershögsta nivåer, vilket återspeglar den amerikanska valutans svaghet mot en korg av globala konkurrenter.

Nedgången följde på slutet av en ny omgång amerikanska attacker mot Iran, vilka ses som en del av en påtryckningsstrategi som syftar till att uppmuntra iranska myndigheter att göra större framsteg i de pågående fredsförhandlingarna, vilket potentiellt bana väg för ett slutgiltigt avtal som skulle kunna minska spänningarna och öka stabiliteten i Mellanöstern.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna föll med cirka 3 % och är på väg mot nya lägstanivåer på flera veckor efter att USA förnekat rapporter om att Hormuzsundet hade stängts för sjötrafik, vilket minskade oron för störningar i den globala energiförsörjningen.

Utvecklingen i Irankonflikten

• USA inledde nya flyganfall mot Iran för andra dagen i rad.

• Innan attackerna sa president Donald Trump att USA skulle genomföra ett "mycket kraftfullt" angrepp mot Iran.

• USA:s försvarsminister Pete Hegseth sade att Washington skulle rikta in sig på "viktiga anläggningar".

• Attackerna representerar en av de allvarligaste eskaleringarna sedan vapenvilan i april.

• Irans revolutionsgarde sade att amerikanska militärbaser i Kuwait och Bahrain utsattes för drönare och missiler.

• Teheran tillkännagav en fullständig stängning av Hormuzsundet på grund av säkerhetsproblem, medan Washington förnekade att sundet hade stängts.

• Diplomatiska källor uppgav att samtalen mellan USA och Iran fortsätter att gå enligt plan.

Amerikanska räntor

• Goldman Sachs förväntar sig att Federal Reserve kommer att lämna räntorna oförändrade under hela 2026 och skjuta upp eventuella räntesänkningar till 2027, med hänvisning till starkare ekonomisk aktivitet och jobbtillväxt.

• Data som publicerades på onsdagen visade att den amerikanska konsumentinflationen steg i den snabbaste takten på tre år under maj, drivet av högre energipriser mitt i konflikten i Mellanöstern.

• Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prissätter marknaderna för närvarande en sannolikhet på 67 % för en räntehöjning från Federal Reserve vid decembermötet.

• Marknaderna fortsätter också att prissätta en 98 % sannolikhet för att räntorna kommer att förbli oförändrade vid junimötet, medan oddsen för en räntesänkning med 25 baspunkter ligger på 2 %.

• Investerare väntar nu på amerikanska producentpriser för maj senare idag, vilket kan omforma ränteförväntningarna.

Guldutsikter

Matt Simpson, senioranalytiker på StoneX, sa att när priserna närmar sig 4 000-dollarnivån representerar det en tydlig stödzon som kan uppmuntra säljare att snabbt ta ut vinster eller övertyga köpare som hamnat på sidlinjen att ha tålamod.

Simpson tillade att US-dollarindexet inte visade några betydande vinster efter onsdagens konsumentprisindexrapport. Om inte producentprisdata ger en obehaglig överraskning kan guld därför uppleva en teknisk återhämtning inom kort.

SPDR Gold Trust

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, minskade med 2,86 ton på onsdagen, vilket är den andra dagliga minskningen i rad. De totala innehaven sjönk till 1 013,64 ton, den lägsta nivån sedan den 9 oktober 2025.

Euron steg i den europeiska handeln på torsdagen mot en korg av globala valutor, rörde sig in i positivt territorium mot den amerikanska dollarn och är på väg mot sin tredje uppgång under de senaste fyra sessionerna, inför Europeiska centralbankens policybeslut senare idag. ECB förväntas allmänt tillkännage sin första räntehöjning sedan juli 2023.

Den amerikanska dollarn försvagades, medan oljepriserna raderade ut sina vinster efter att en ny omgång amerikanska attacker mot Iran avslutats och spänningarna i Hormuzsundet lättat. Marknaderna följer nu eventuella nya utvecklingar i de pågående fredsförhandlingarna mellan Washington och Teheran.

Priset

• Eurons växelkurs idag: Euron steg med cirka 0,2 % mot dollarn till 1,1556 dollar, upp från en öppningsnivå på 1,1535 dollar, efter att ha nått en intradagslägsta nivå på 1,1526 dollar.

• Euron avslutade onsdagen ned 0,1 % mot dollarn, vilket var den första förlusten på de tre senaste handelsdagarna efter att Donald Trump varnat för potentiella nya attacker mot Iran.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med 0,2 % på torsdagen och återupptog därmed förluster som tillfälligt pausades på onsdagen och rörde sig ytterligare bort från tvåmånadershögsta nivåer, vilket återspeglar den amerikanska valutans svaghet mot en korg av stora och mindre konkurrenter.

Nedgången följde på slutet av en ny omgång amerikanska attacker mot Iran, vilka ses som en del av en påtryckningsstrategi som syftar till att uppmuntra iranska myndigheter att göra större framsteg i de pågående fredsförhandlingarna, vilket potentiellt bana väg för ett slutgiltigt avtal som skulle kunna minska spänningarna och öka stabiliteten i Mellanöstern.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna gav upp merparten av sina tidiga uppgångar på torsdagen efter att USA förnekat rapporter om att Hormuzsundet hade stängts för sjöfart, vilket bidrog till att minska oron för störningar i den globala energiförsörjningen.

Utvecklingen i Irankonflikten

• USA inledde nya flyganfall mot Iran för andra dagen i rad.

• Före attacken sa president Donald Trump att USA skulle genomföra ett "mycket kraftfullt" angrepp mot Iran.

• USA:s försvarsminister Pete Hegseth sade att Washington skulle rikta in sig på "viktiga anläggningar".

• Attackerna representerar en av de allvarligaste upptrappningarna sedan vapenvilan i april.

• Irans revolutionsgarde sade att amerikanska militärbaser i Kuwait och Bahrain utsattes för drönare och missiler.

• Teheran tillkännagav en fullständig stängning av Hormuzsundet på grund av säkerhetsproblem, medan Washington förnekade att sundet hade stängts.

Europeiska centralbanken

Senare idag avslutar Europeiska centralbanken sitt fjärde penningpolitiska möte 2026. Marknaderna förväntar sig en räntehöjning, medan det bifogade uttalandet förväntas ge ytterligare vägledning och förtydligande om den framtida ränteutvecklingen under året.

Nuvarande förväntningar pekar på en höjning av räntan med 25 punkter, vilket höjer ECB:s styrränta från 2,15 % till 2,40 %. Det skulle markera den första räntehöjningen i euroområdet sedan juli 2023, efter sju möten i rad där räntorna lämnades oförändrade.

ECB:s räntebeslut och penningpolitiska uttalande väntas klockan 12:15 GMT, medan ECB:s ordförande Christine Lagarde ska hålla en presskonferens klockan 12:45 GMT.

Utsikterna för euron

På Economies.com förväntar vi oss att om Europeiska centralbanken kommer med mer hökaktiga kommentarer än vad marknaderna för närvarande förutser, kommer förväntningarna på en ytterligare räntehöjning senare i år att stiga, vilket kommer att bidra till att eurons vinster mot en korg av globala valutor förlängs.

Den japanska yenen steg i den asiatiska handeln på torsdagen mot en korg av valutor, i ett försök att återhämta sig från en sexveckorslägsta nivå mot den amerikanska dollarn och är på väg mot sin första uppgång på tre dagar, med stöd av köpaktivitet på lägre nivåer.

Åtgärden kommer mitt i växande förväntningar om att Bank of Japan kan vidta åtgärder för att stödja den lokala valutan, särskilt eftersom yenen fortsätter att handlas inom interventionszonen som noggrant övervakas av japanska monetära myndigheter.

Den amerikanska dollarn försvagades, medan oljepriserna tappade sina vinster efter att en ny omgång amerikanska attacker mot Iran avslutats och spänningarna i Hormuzsundet lättat. Marknaderna följer nu de pågående fredsförhandlingarna mellan Washington och Teheran med spänning.

Priset

• Japansk yenkurs idag: Dollarn föll med cirka 0,1 % mot yenen till ¥160,42, från en öppningsnivå på ¥160,54, efter att ha nått en intradagshögsta på ¥160,56.

• Yenen avslutade onsdagen med en nedgång på mer än 0,1 % mot dollarn, vilket är den andra dagliga nedgången i rad och nådde en sexveckorslägsta på ¥160,57.

Gränsen på 160 yen

Japanska myndigheter följer noga rörelserna på valutamarknaden, särskilt efter att yenen försvagades bortom den viktiga tröskeln på 160 yen per dollar, en nivå som allmänt anses kunna utlösa förnyad intervention.

Källor berättade för Reuters att Tokyo intervenerade flera gånger i slutet av april och början av maj för att stoppa yenens nedgång. Vid den tidpunkten hade valutan fallit till 160,72 yen per dollar, den svagaste nivån sedan juli 2024.

Japanska tjänstemän har varnat för överdriven valutavolatilitet och antytt att myndigheterna kan komma att vidta avgörande åtgärder mot oordnade rörelser på valutamarknaden.

Finansminister Satsuki Katayama sade att regeringen är "beredd att vidta lämpliga åtgärder" om valutamarknaderna upplever överdrivna eller spekulativa rörelser.

Japanska räntor

• Data som släpptes på onsdagen visade att Japans producentpriser accelererade till sin högsta nivå på tre år i takt med att energikostnaderna steg kraftigt på grund av Irankonflikten.

• Efter informationen ökade marknadsprissättningen för en räntehöjning med en kvarts procentenhet från Bank of Japans junimöte från 75 % till 95 %.

• Investerare väntar nu på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och lönetillväxt i Japan för att omvärdera dessa förväntningar.

• Bank of Japan kommer att mötas den 15-16 juni för att utvärdera lämpliga penningpolitiska verktyg för världens fjärde största ekonomi.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med mer än 0,1 % på torsdagen och återupptog därmed förluster som tillfälligt pausades på onsdagen och rörde sig ytterligare bort från tvåmånadershögsta värden, vilket återspeglar den amerikanska valutans svaghet mot en korg av stora och mindre konkurrenter.

Nedgången följde på slutet av en ny omgång amerikanska attacker mot Iran, vilka ses som en del av en påtryckningsstrategi som syftar till att uppmuntra iranska myndigheter att göra större framsteg i de pågående fredsförhandlingarna, vilket potentiellt bana väg för ett slutgiltigt avtal som skulle kunna minska spänningarna och förbättra stabiliteten i Mellanöstern.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna gav upp merparten av sina tidiga uppgångar på torsdagen efter att USA förnekat rapporter om att Hormuzsundet hade stängts för sjöfart, vilket bidrog till att minska oron för störningar i den globala energiförsörjningen.

Utvecklingen i Irankonflikten

• USA inledde nya flyganfall mot Iran för andra dagen i rad.

• Före attacken sa president Donald Trump att USA skulle genomföra ett "mycket kraftfullt" angrepp mot Iran.

• USA:s försvarsminister Pete Hegseth sade att Washington skulle rikta in sig på "viktiga anläggningar".

• Attackerna representerar en av de allvarligaste eskaleringarna sedan vapenvilan i april.

• Irans revolutionsgarde sade att amerikanska militärbaser i Kuwait och Bahrain utsattes för drönare och missiler.

• Teheran tillkännagav en fullständig stängning av Hormuzsundet på grund av säkerhetsproblem, medan Washington förnekade att sundet hade stängts.

Den kanadensiska dollarn steg blygsamt mot sin amerikanska motsvarighet på onsdagen efter att Bank of Canada behöll en avvaktande inställning till räntorna, medan investerare fortsatte att bedöma framtiden för det nordamerikanska frihandelsavtalet mitt i fortsatt osäkerhet.

Den kanadensiska dollarn, allmänt känd som loonie, steg med cirka 0,2 % till 1,3925 kanadensiska dollar per amerikansk dollar efter att ha handlats i intervallet mellan 1,3900 och 1,3957 kanadensiska dollar under handelsdagen. Den hade nått en sexmånaderslägsta på 1,3969 kanadensiska dollar på tisdagen.

Bank of Canada lämnade sin styrränta oförändrad på 2,25 % för femte mötet i rad, med hänvisning till begränsade bevis för att högre energipriser bidrar till en bredare inflation i hela ekonomin.

Data från swapmarknaden visade att investerare nu förväntar sig endast cirka 32 baspunkter i räntehöjningar fram till december, en minskning från 37 baspunkter före centralbankens beslut.

Darcy Briggs, portföljförvaltare på Franklin Templeton Canada, sa att kanadensisk ekonomisk data "inte är stark", vilket ger centralbanken utrymme att fortsätta vänta och övervaka utvecklingen.

BNP-data för första kvartalet hade tidigare visat att den kanadensiska ekonomin gled in i en teknisk recession.

Briggs noterade att Kanada står inför tre stora påfrestningar: högre energipriser, omprissättning av ett stort antal bolån till högre räntor och fortsatt osäkerhet kring handeln.

I samma sammanhang sa Donald Trump på onsdagen att han kanske inte kommer att förnya frihandelsavtalet mellan USA, Kanada och Mexiko.

De globala oljepriserna – en av Kanadas viktigaste exportvaror – steg också med cirka 2,5 % till 93,78 dollar per fat efter stridsutbyten mellan USA och Iran.

På obligationsmarknaden var avkastningen på kanadensiska statsobligationer blandad, medan referensräntan på 10-åriga obligationer var föga förändrad på 3,487 %.