Guldpriserna föll i den europeiska handeln på måndagen, efter en tvåveckors högsta nivå som nåddes tidigare i den asiatiska handeln. Nedgången kom mitt i vinsthemtagningar och en återhämtning av den amerikanska dollarns styrka på valutamarknaderna.

Svagare än väntat amerikansk arbetsmarknadsstatistik har ökat sannolikheten för en räntesänkning från Federal Reserve i september. Investerare väntar nu på ytterligare ekonomiska pressmeddelanden och kommentarer från Fed-beslutsfattare för att omvärdera dessa förväntningar.

Prisöversikt

• Guldpriset sjönk med 0,55 % till 3 345,14 dollar, jämfört med börsens öppning på 3 363,34 dollar. Dagens högsta nivå nådde 3 366,15 dollar – den starkaste nivån sedan den 25 juli.

•På fredagen steg guldpriset med 2,2 %, den andra dagliga uppgången i rad och den största endagsvinsten sedan den 2 juni, då priserna återhämtade sig från en fyraveckorslägsta på 3 268,89 dollar.

•Utöver fyndpriserna drevs fredagens vinster av svaga amerikanska arbetsmarknadsdata och förnyade oro kring handelstullar som involverade Trumps administration.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med 0,3 % på måndagen i ett försök att återhämta sig från fredagens kraftiga förluster och återspeglade förnyad efterfrågan på dollarn mot en korg av större valutor.

Återhämtningen kommer samtidigt som marknaderna väntar på starkare bevis som stöder eller motbevisar sannolikheten för en räntesänkning från Fed i september, särskilt mitt i fortsatta kommentarer från Fed-tjänstemän.

Ränteprognoser för USA

• Jobbtillväxten i USA avtog mer än väntat i juli, med en ökning av sysselsättningen utanför jordbruket med 73 000, efter en nedåtreviderad ökning med 14 000 i juni.

•Enligt CME:s FedWatch-verktyg ökade sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter i september från 43 % till 75 %, medan oddsen för att räntorna skulle förbli oförändrade sjönk från 57 % till 25 %.

• Förväntningarna på en sänkning med 25 räntepunkter i oktober steg också – från 64 % till 95 % – medan oddsen för att hålla räntorna oförändrade sjönk från 36 % till endast 5 %.

• Efter den nedslående sysselsättningsstatistiken prisar handlare nu in ungefär 63 punkter för Fed-lättnader fram till december, upp från tidigare 35 punkter.

Utsikter för guldmarknaden

Tim Waterer, chefsanalytiker på KCM Trade, sa: ”Guldpriset har haft en mjuk start på veckan efter fredagens uppgång. En blandning av vinsthemtagningar och dollarstabilisering har orsakat ett litet prisfall i början av veckan.”

SPDR Gold Trust Holdings

SPDR Gold Trust – världens största guldbaserade ETF – såg sina innehav minska med 1,43 ton på fredagen, vilket är den tredje dagliga nedgången i rad. De totala innehaven sjönk till 953,08 ton, den lägsta nivån sedan den 21 juli.

Euron sjönk i den europeiska handeln på måndagen mot en korg av globala valutor, som en del av en korrigerande nedgång efter fredagens kraftiga uppgång. Den gemensamma valutan gav upp en tvåveckors högsta nivå mot den amerikanska dollarn på grund av vinsthemtagningar och teknisk försäljning.

De europeiska inflationssiffrorna för juli kom in högre än väntat, vilket förstärkte inflationstrycket på Europeiska centralbankens beslutsfattare och minskade sannolikheten för en räntesänkning i september.

Prisöversikt

• EUR/USD föll med 0,35 % till 1,1550 dollar, en minskning från öppningspriset på 1,1589 dollar. Paret noterade en handelshögsta på 1,1597 dollar – den högsta nivån sedan 28 juli.

• På fredagen steg euron med 1,5 % mot dollarn, vilket var den andra dagliga uppgången i rad och den starkaste endagsutvecklingen sedan den 10 april, då den fortsatte att återhämta sig från en tvåmånaderslägsta på 1,1400 dollar.

•Utöver fyndköp på lägre nivåer drevs fredagens vinster av bättre än väntade inflationsdata från eurozonen och nedåtgående siffror för den amerikanska arbetsmarknaden.

Amerikansk dollar

Den amerikanska dollarn steg med 0,3 % på måndagen i ett försök att återhämta sig från fredagens kraftiga förluster, vilket återspeglar förnyad efterfrågan på dollarn mot en korg av större valutor.

Denna återhämtning kommer samtidigt som marknaderna väntar på ytterligare bekräftelse gällande sannolikheten för en räntesänkning från Federal Reserve i september, särskilt mot bakgrund av pågående kommentarer från Fed-tjänstemän.

Europeiska räntor

• Konsumentpriserna i euroområdet steg med 2,0 % i juli, vilket överträffade marknadens förväntningar på en ökning på 1,9 % och matchade föregående månads 2,0 %.

•Uppgifterna tyder på ett ihållande inflationstryck på ECB:s beslutsfattare.

•Enligt Reuters källor förespråkade en klar majoritet av ECB-ledamöterna att räntorna skulle hållas oförändrade vid det kommande septembermötet – för andra gången i rad.

• Marknadsprissättningen för en ECB-räntesänkning med 25 punkter i september ligger kvar under 30 %.

•Investerare kommer noggrant att följa kommande data från eurozonen och ECB:s kommentarer för att omvärdera dessa odds.

Den japanska yenen sjönk i den asiatiska handeln på måndagen mot en korg av större och mindre valutor, efter att ha backat från en tvåveckors högsta nivå gentemot den amerikanska dollarn. Fallet kom mitt i vinsthemtagningar och en återhämtning av dollarns styrka över hela valutamarknaden.

Förra veckans möte med Bank of Japan banade väg för ytterligare normalisering av penningpolitiken. Osäkerheten kvarstår dock om huruvida räntorna kommer att höjas i september, vilket får investerare att vänta på starkare bevis gällande centralbankens penningpolitiska väg för resten av året.

Prisöversikt

•USD/JPY steg med 0,35 % till ¥147,91, upp från öppningspriset på ¥147,38, efter att ha noterat en lägsta notering på ¥147,05.

• På fredagen steg yenen med 2,2 % mot dollarn, vilket var den största dagliga uppgången sedan den 10 april och den första uppgången på tre sessioner, då den återhämtade sig från en fyramånaderslägsta på ¥150,92.

•Förutom att köpa räntor på lägre nivåer stärktes yenen kraftigt efter att japanska myndigheter uttryckt oro över alltför stora valutarörelser, i kombination med svag amerikansk sysselsättningsstatistik.

• Som ett resultat avslutade yenen förra veckan med en uppgång på 0,2 % mot dollarn, vilket var sin andra raka veckas uppgång.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med 0,3 % på måndagen i ett försök att återhämta sig från fredagens kraftiga förluster, vilket återspeglar en återhämtning i dollarefterfrågan mot en korg av globala valutor.

Denna återhämtning kommer samtidigt som marknaderna väntar på mer konkreta signaler om sannolikheten för en amerikansk räntesänkning i september, särskilt mot bakgrund av kommentarer från flera tjänstemän vid Federal Reserve.

Japanska räntor

•Japans centralbank signalerade förra veckan möjligheten att återuppta räntehöjningarna och hänvisade till den ihållande ökningen av livsmedelspriserna som en bred inflationsrisk.

•Centralbanken bekräftade att den kommer att höja räntan om de ekonomiska och prismässiga förhållandena överensstämmer med dess utsikter.

•BoJ-chefen Kazuo Ueda beskrev det nyligen genomförda handelsavtalet mellan USA och Japan som ett viktigt steg mot att förbättra den ekonomiska stabiliteten genom att minska den långvariga osäkerheten som tyngt framtidsförväntningarna.

• Marknadsprissättningen för en räntehöjning med 25 punkter från BoJ vid septembermötet ligger kvar runt 50 %.

•Investerare följer nu kommande data om inflation, arbetslöshet och lönetillväxt i Japan för att omvärdera utsikterna.

Ethereumpriserna sjönk kraftigt på fredagen mitt i omfattande utförsäljningar av de flesta kryptovalutor, då den globala riskaptiten försvagades efter nedslående sysselsättningsdata från USA.

Regeringsdata visade att den amerikanska ekonomin endast skapade 73 000 jobb i juli, vilket är långt under förväntningarna på en ökning med 100 000 jobb.

Siffrorna för maj och juni reviderades också kraftigt nedåt, vilket visar en sammanlagd nedjustering på 258 000 jobb från de ursprungliga uppskattningarna. Junis siffra reviderades till endast 14 000 från 147 000, medan majs siffra sänktes till 19 000 från tidigare rapporterade 144 000.

Arbetslösheten steg till 4,2 % i juli från 4,1 %, i linje med marknadsprognoserna.

Separat visade en månatlig undersökning från University of Michigan att den slutliga juli-avläsningen av det amerikanska konsumentförtroendet steg till 61,7, upp från 60,7 i juni och något under den preliminära avläsningen på 61,8. Den låg dock fortfarande långt under juli 2024 års nivå på 66,4.

Som ett annat tecken på en försvagad ekonomisk utveckling rapporterade Institute for Supply Management att deras PMI för tillverkningsindustrin sjönk med en procentenhet till 48 i juli.

Mitt i den svaga statistiken ifrågasatte president Donald Trump legitimiteten i de svaga sysselsättningssiffrorna och anklagade officiella myndigheter för att manipulera siffrorna av politiska skäl.

Till följd av den svaga arbetsmarknadsrapporten har förväntningarna på en räntesänkning med 25 punkter från Federal Reserve vid septembermötet ökat. Detta kommer efter att Fed på onsdagen beslutade att hålla styrräntan oförändrad i intervallet 4,25–4,50 %.

President Trump tillkännagav tidigare under dagen en ny omgång tullhöjningar mot dussintals länder, vilket ökade oron för ett eskalerande handelskrig, vilket satte ytterligare press på de globala marknaderna.

Ethereum

Per 21:04 GMT var Ethereum ner 5,7% på CoinMarketCap och handlades till 3 523,8 dollar.