Guldpriserna sjönk på torsdagen då eskalerande spänningar i Mellanöstern pressade upp amerikanska statsobligationsräntor, vilket intensifierade inflationsoro och förstärkte förväntningarna om att de amerikanska räntorna kommer att förbli höga.

Spotpriset på guld föll med 1,7 % till 3 989,95 dollar per uns efter att ha fallit så mycket som 2 % tidigare under handelsdagen. Samtidigt sjönk amerikanska guldterminer med 1,4 % till 3 994,30 dollar per uns.

Ökning av satsningar på räntehöjningar

Enligt CME:s FedWatch-verktyg prisar handlare nu in en sannolikhet på ungefär 55 % för att den amerikanska centralbanken Federal Reserve kommer att höja räntorna i september.

Räntan på 10-åriga amerikanska statsobligationer steg, medan den amerikanska dollarn steg med cirka 0,3 %, vilket gjorde guld dyrare för utländska köpare.

Tidigare i veckan bekräftade Federal Reserves ordförande Kevin Warsh sitt åtagande att få inflationen under kontroll, även om han inte gav specifik vägledning om hur det målet skulle uppnås.

Inflationsdata och energipriser

Samtidigt visade data som släpptes på tisdagen att konsumentprisinflationen i USA avtog i juni, medan onsdagens siffror indikerade en nedgång i producentpriserna.

Fawad Razaqzada, marknadsanalytiker på Forex.com, sa i en anteckning: "Även om viss ekonomisk data på kort sikt fortsätter att försvagas, kommer ihållande höga energipriser att göra det svårt för Federal Reserve att anta en mer duvaktig policy. Av samma anledning fortsätter investerare att föredra den amerikanska dollarn framför icke-avkastande guld."

S&P 500 och Nasdaq-indexen sjönk på torsdagen då fortsatt svaghet i halvledaraktierna överskuggade den positiva starten på andra kvartalets resultatsäsong, medan investerare fortsatte att bedöma den senaste ekonomiska statistiken för ledtrådar om den amerikanska ekonomins styrka.

Philadelphia Semiconductor Index (SOX) föll med 3,8 % och fortsatte därmed sina nedgångar för andra handelsdag i rad.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) aktier sjönk också med 2,5 %, trots att företaget rapporterade starka finansiella resultat. Världens ledande tillverkare av avancerade AI-chip levererade solida vinster, men rapporten lyckades inte lyfta stämningen inom halvledarsektorn, vilket bidrog till marknadsvolatiliteten.

Minneschiptillverkare var bland de största förlorarna, där Western Digital föll med 7,3 %, Seagate Technology föll med samma procentandel och Micron Technology förlorade med 4,8 %.

Halvledaraktier har varit bland årets starkaste aktörer, drivna av optimism kring stora molntjänstföretags investeringar i artificiell intelligens, vilket har bidragit till att driva Wall Streets referensindex till rekordnivåer.

Shiraz Ahmed, grundare och VD för Sartorial Wealth, sa att uppgången i halvledaraktier börjar tappa fart – inte för att entusiasmen för artificiell intelligens har avtagit, utan för att den breda användningen av AI-teknik ännu inte har materialiserats. Som ett resultat av detta kvarstår stora kapitalutgifter i hela AI-ekosystemet, från energiinfrastruktur till halvledartillverkning.

S&P 500 har stigit med mer än 10 % sedan årets början och ligger fortfarande nära den rekordhöga stängningsnivån i juni, vilket gör marknaden alltmer sårbar för eventuella vinst- eller ekonomisk besvikelse.

Ekonomisk data och vinststödjer sentimentet

Konsumentvaror ledde vinsterna bland S&P 500-sektorerna, med en ökning på 2,1 %, medan en nedgång på 1,9 % inom informationsteknologisektorn begränsade de bredare marknadsvinsterna.

Den amerikanska detaljhandelsförsäljningen för juni uppvisade endast en blygsam ökning, då lägre bensinpriser tyngde intäkterna på bensinstationer. Konsumenter som sökte lägre priser fortsatte dock att stödja den underliggande utgiftsutvecklingen.

Bill Adams, chefekonom på Fifth Third Commercial Bank, sa att avmattningen i den totala detaljhandelsförsäljningstillväxten faktiskt är en positiv utveckling eftersom den återspeglar lägre bensinpriser snarare än en försvagad konsumentefterfrågan. Han tillade att rapporten stöder förväntningarna om en solid real BNP-tillväxt under andra kvartalet.

Samtidigt sjönk antalet första veckovisa arbetslöshetsansökningar till 208 000 under veckan som slutade den 11 juli, vilket var lägre än ekonomernas förväntningar.

Samtidigt bidrog inflationsdata för juni som släpptes tidigare i veckan till att minska oron kring ytterligare penningpolitisk åtstramning från den amerikanska centralbanken Federal Reserve.

Marknaderna prissätter för närvarande in en 88% sannolikhet att Federal Reserve kommer att lämna räntorna oförändrade vid denna månads policymöte, enligt CME:s FedWatch-verktyg.

Klockan 09:50 Eastern Time steg Dow Jones Industrial Average med 82,28 poäng, eller 0,16 %, till 52 740,92. S&P 500 föll med 29,56 poäng, eller 0,39 %, till 7 542,84, medan Nasdaq Composite sjönk med 262,08 poäng, eller 1,00 %, till 26 007,14.

UnitedHealth höjde sin vinstprognos för 2026, vilket gav aktierna en ökning på 7,8 % och bidrog till att stödja Dow Jones Industrial Average, medan hälso- och sjukvårdssektorn steg med 2 %.

Däremot föll United Airlines med 2,8 % då den senaste uppgången i oljepriserna påverkade deras vinstprognoser för tredje kvartalet och helåret 2026 negativt. GE Aerospace minskade också med 4,4 % trots att de höjde sin vinstprognos för 2026.

Geopolitiska spänningar kvarstår

Eskalerande spänningar mellan USA och Iran förblev på investerares radar efter att Reuters, med hänvisning till källor, rapporterat att Iran hade instruerat Huthirörelsen i Jemen att förbereda sig för att störa oljetransporter genom Röda havet om USA genomför attacker mot Irans energiinfrastruktur. Ett sådant drag skulle utgöra ett nytt hot mot den globala energiförsörjningen.

Marknadsbredden var blandad. Aktier som steg var fler än aktier som gick ner på New York-börsen med ett förhållande på 1,02 till 1, medan aktier som gick ner var fler än aktier som gick upp på Nasdaq med 1,55 till 1.

Bitcoin föll tillbaka under 64 000-dollarsgränsen på torsdagen efter att ha misslyckats med att stänga över sitt 50-dagars exponentiella glidande medelvärde (EMA) nära 65 120 dollar under föregående session.

Även om den institutionella efterfrågan visade en blygsam förbättring, med spot Bitcoin-börshandlade fonder (ETF:er) som registrerade en andra dag i rad med nettoinflöden denna vecka, återuppväckte eskalerande spänningar mellan USA och Iran inflationsoro, vilket begränsade den positiva effekten av svagare än väntat amerikansk inflationsdata på världens största kryptovaluta.

Bitcoin tappade momentum och handlades under 64 200 dollar då den pågående militära eskaleringen mellan Washington och Teheran väckte nya farhågor om potentiella störningar i den globala energiförsörjningen, vilket pressade upp oljepriserna.

Stigande oljepriser återupplivar inflationsoro och begränsar Bitcoins vinster

Svagare än väntat data från amerikanska konsumentprisindex (KPI) och producentprisindex (PPI) för juni hade stöttat Bitcoins återhämtning tidigare i veckan genom att förstärka förväntningarna om att Federal Reserve skulle hålla räntorna oförändrade, vilket hjälpte kryptovalutan att klättra tillbaka till 65 600 dollar på onsdagen.

Den senaste återhämtningen i oljepriserna återupplivade dock oron för energidriven inflation, vilket ökade efterfrågan på amerikanska dollarn som en säker tillflyktsort och stoppade Bitcoins återhämtning.

Den institutionella efterfrågan visade under tiden endast en begränsad förbättring under veckan.

Enligt data från SoSoValue registrerade spot Bitcoin ETF:er nettoinflöden på 107,80 miljoner dollar på onsdagen, efter inflöden på 181,08 miljoner dollar dagen innan.

Ändå var dessa inflöden inte tillräckliga för att kompensera måndagens kraftiga nettoutflöden på 424,66 miljoner dollar, vilket indikerar att institutionella investerare förblir försiktiga trots Bitcoins senaste återhämtning.

Oljepriserna sjönk något på torsdagen då investerare fortsatte att bedöma konsekvenserna av de eskalerande spänningarna mellan USA och Iran och de potentiella riskerna för oljeförsörjningen som passerar genom Hormuzsundet.

Brent-råolja-terminer sjönk med 27 cent, eller 0,32 %, till 84,68 dollar per fat vid 10:11 GMT, medan amerikanska West Texas Intermediate (WTI) råolja-terminer sjönk med 11 cent, eller 0,14 %, till 79,49 dollar per fat. Trots nedgången låg båda riktmärkena kvar nära sina högsta nivåer på en månad.

"Marknaden fortsätter att reagera med anmärkningsvärt lugn", säger Ole Hvalbye, marknadsanalytiker på SEB Research.

"Det vore rimligt att priserna fortsätter att stiga mot intervallet 90–95 dollar per fat, och eventuellt återgår till 100-dollarsstrecket, eftersom upprepade störningar i Hormuzsundet skapar osäkerhet kring oljeflödena från Gulfregionen", tillade han.

Pågående störningar i Hormuzsundet ger näring åt oron över en bredare regional konflikt.

De senaste marknadsrörelserna följde på amerikanska attacker på onsdagen mot iranska kustförsvarssystem och missilplatser efter att Washington återinfört en marinblockad av iranska hamnar. Teheran hotade under tiden att stoppa ytterligare regional energiexport och förklarade att man är involverad i ett "existentiellt krig" med USA.

Den förnyade eskaleringen kommer efter att det bräckliga vapenvilan som nåddes i juni kollapsade, vilket återupplivade farhågorna för en bredare regional konflikt och störde energiflödena genom Hormuzsundet, som hanterade ungefär en femtedel av den globala handeln med olja och flytande naturgas varje dag innan kriget började.

Sjöfartsdata visade att endast sju fartyg passerade genom sundet på onsdagen, den första dagen efter att USA återinförde sin sjöblockad mot Iran, en minskning från 13 fartyg dagen innan.

"Marknaderna kommer sannolikt att förbli försiktiga när de bedömer de omedelbara utbudsriskerna. Hittills, trots den militära upptrappningen, passerar oljetankfartyg fortfarande Hormuzsundet, om än i mindre antal", säger Wael Makarem, senior marknadsstrateg på Exness.

Iran upprepade på torsdagen att Hormuzsundet representerar en "röd linje som inte får korsas" och varnade för att all infrastruktur i Gulfen skulle riktas mot landet om USA:s president Donald Trump fullföljer sitt hot om att attackera iransk infrastruktur.

Analytiker tror att Teheran har antytt möjligheten att använda sina Houthi-allierade i Jemen för att störa sjöfarten genom Bab al-Mandabsundet, vilket potentiellt öppnar en ny front i konfrontationen med Washington och hotar världens näst viktigaste energitransportrutt.

Oxford Economics säger att deras basscenario är att sjötrafiken genom Hormuzsundet fortsätter på reducerade och volatila nivåer, vilket leder till intermittenta toppar i oljepriserna och håller det genomsnittliga råoljepriset över 80 dollar per fat under de kommande kvartalen.

I en separat utveckling meddelade Ukrainas säkerhetstjänst på torsdagen att de, i samarbete med den ukrainska flottan, hade riktat in sig på två ryska tankfartyg från "skuggflottan" i Svarta havet med hjälp av marindroner.