Guldpriserna föll i den europeiska handeln på torsdagen för första gången på fyra handelsdagar, efter en veckas högsta nivå mitt i vinsthemtagningar och teknisk korrigering. Nedgången kom under press av den fortsatta återhämtningen av den amerikanska dollarn på valutamarknaderna.

Dollarn är fortsatt på en uppåtgående väg och återhämtade sig från sina lägsta nivåer på över tre år, då investerare återupptog köp från lägre nivåer inför den amerikanska arbetsmarknadsrapporten för juni, som kommer senare idag, före helgdagen den 4 juli.

Federal Reserve förlitar sig i hög grad på sådan data för att vägleda sina penningpolitiska beslut, och resultatet kommer sannolikt att påverka nuvarande förväntningar kring potentiella räntesänkningar i år.

Prisöversikt

Guldpriserna sjönk med 0,45 % till 3 342,03 dollar, en minskning från handelssessionens öppningsnivå på 3 357,58 dollar, efter att ha nått en veckas högsta nivå på 3 365,76 dollar tidigare under handelssessionen.

På onsdagen steg guldpriset med 0,6 % vid avvecklingen, vilket var den tredje dagliga uppgången i rad efter svaga siffror om privata arbetslöshetsersättningar i USA.

Amerikansk dollar

Indexet för den amerikanska dollarn steg med 0,15 % på torsdagen, vilket är den andra dagliga uppgången i rad. Det fortsatte att återhämta sig från en treårslägsta på 96,38 poäng, vilket återspeglar en bredare styrka över både större och mindre valutapar.

Utöver tekniska köp stöddes dollarn av optimism kring ett handelsavtal mellan USA och Vietnam inför tullfristen den 9 juli.

President Donald Trump meddelade på onsdagen att Vietnam har nått ett handelsavtal med USA, ett drag som han sa kan få andra länder att följa efter.

Även om detaljerna fortfarande är begränsade, sa Trump att vietnamesiska varor skulle beläggas med en tull på 20 %, medan varor som omlastas från tredjeländer via Vietnam skulle omfattas av en tull på 40 %.

Chhanana från Saxo Bank sa att det nu är viktigt att övervaka Kinas reaktion, med tanke på att åtgärden direkt riktar sig mot varor som omdirigeras via Vietnam. Han tillade att detta signalerar en tydlig omstrukturering av globala leveranskedjor, med ytterligare störningar sannolika.

Amerikanska räntor

Fed-ordföranden Jerome Powell sade att tullar har förändrat Feds syn på tidpunkten för framtida ränteförändringar.

Data som släpptes på onsdagen visade att amerikanska företag förlorade sina jobb i juni för första gången sedan januari 2022, vilket fick handlare att justera sina förväntningar på en sänkning av Fed-räntan.

Enligt CME:s FedWatch-verktyg ökade sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter vid julimötet från 20 % till 25 %, medan sannolikheten för oförändrad ränta minskade från 80 % till 75 %.

Förväntningarna på en räntesänkning i september steg också från 93 % till 95 %, medan oddsen för att räntorna förblir oförändrade sjönk från 7 % till 5 %.

Rapport om amerikanska jobb

Marknaderna ser nu fram emot dagens officiella månatliga jobbrapport från det amerikanska arbetsdepartementet, som kommer att innehålla nyckeltal som tillägg av löner utanför jordbruket, arbetslöshet och genomsnittliga timlöner.

Klockan 13:30 GMT förväntas lönesiffror utanför jordbruket visa att den amerikanska ekonomin skapade 111 000 nya jobb i juni, en minskning från 139 000 i maj. Arbetslösheten förväntas stiga till 4,3 % från 4,2 %, medan den genomsnittliga timlönen förväntas öka med 0,3 %, en minskning från den tidigare ökningen på 0,4 %.

Guldutsikter

Kelvin Wong, marknadsanalytiker för Asien-Stillahavsområdet på OANDA, sa att guldpriset verkar konsolideras mellan 3 320 och 3 360 dollar, då marknaden antar en avvaktande strategi inför NFP-data och ISM Services PMI, snarare än att gå in i stora positioner.

Wong tillade att Vietnamhandelsavtalet sannolikt redan har prisats in, och marknadens huvudfokus nu ligger på olösta avtal med större ekonomier.

SPDR Gold Trust

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade ETF, minskade med 0,57 ton på onsdagen, vilket markerar en tredje daglig nedgång i rad. Det totala innehavet uppgår nu till 947,66 ton, den lägsta nivån sedan 18 juni.

Euron sjönk på de europeiska marknaderna på torsdagen mot en korg av globala valutor, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad mot den amerikanska dollarn. Euron rörde sig ytterligare bort från sin högsta nivå på fyra år, pressad av fortsatt vinsthemtagning och korrigerande rörelser.

Den amerikanska dollarn fortsatte att återhämta sig från sina lägsta nivåer på mer än tre år, med stöd av fynd och inför juni-rapporten om arbetslöshet som kommer senare idag, före självständighetsdagen i USA.

Denna veckas viktiga inflationsdata från Europa har ökat osäkerheten kring en eventuell räntesänkning från Europeiska centralbanken i juli, då investerare väntar på fler ekonomiska indikatorer från euroområdet.

Prisutsikter

Euron föll mot dollarn med 0,1 % till 1,1786 dollar, en minskning från dagens öppningskurs på 1,1798 dollar, efter att ha nått en högsta kurs på 1,1810 dollar.

Euron stängde på onsdagen ned 0,1 % mot dollarn, vilket var den första dagliga förlusten på tio handelsdagar, då handlare redovisade vinster från fyraårshögsta 1,1830 dollar.

Den amerikanska dollarn

US-dollarindexet steg med 0,15 % på torsdagen, vilket förlängde uppgången för andra handelsdag i rad, då dollarn fortsatte att återhämta sig från sin treårslägsta nivå på 96,38. Rörelsen återspeglade dollarns fortsatta styrka mot både större och mindre valutor.

Förutom fyndpriser hölls dollarn uppe av optimism efter ett nytt handelsavtal mellan USA och Vietnam, vilket förnyade hoppet om fler affärer före tullfristen den 9 juli.

President Donald Trump meddelade på onsdagen att Vietnam hade undertecknat ett handelsavtal med USA och föreslog att andra nationer kan komma att följa efter.

Trots begränsade detaljer uppgav Trump att vietnamesiska varor skulle beläggas med en tull på 20 %, medan varor som omlastas genom Vietnam från tredjeländer skulle beläggas med en tull på 40 %.

Chinana från Saxo Bank noterade att alla ögon nu är riktade mot Kinas svar, eftersom åtgärden direkt riktar sig mot omlastade varor med högre tullar. Han tillade att detta är ett tydligt tecken på att globala leveranskedjor omstruktureras och varnade för potentiella ytterligare störningar framöver.

Amerikanska jobb

De globala finansmarknaderna följer noga det amerikanska arbetsdepartementets sysselsättningsrapport för juni, som är planerad att släppas på torsdag inför helgdagen den 4 juli.

Data som släpptes på onsdagen visade att amerikanska företag förlorade sina jobb i juni för första gången sedan januari 2022, vilket fick handlare att justera förväntningarna på tidpunkten för en potentiell räntesänkning från Fed.

Enligt CME Groups FedWatch-verktyg ökade sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter vid julimötet från 20 % till 25 %, medan sannolikheten för att räntorna skulle hållas oförändrade minskade från 80 % till 75 %.

Europeiska räntor

Det totala konsumentprisindexet i Europa steg med 2,0 % jämfört med föregående år i juni, vilket motsvarar marknadens förväntningar, efter en ökning med 1,9 % i maj.

Enligt Reuters källor förespråkade en klar majoritet vid Europeiska centralbankens senaste möte att hålla räntorna oförändrade i juli, medan vissa ledamöter krävde ett längre uppehåll.

Penningmarknaderna prisar för närvarande in en 30% sannolikhet för en räntesänkning med 25 punkter från ECB i juli.

Den japanska yenen sjönk på de asiatiska marknaderna på torsdagen mot en korg av större och mindre valutor, vilket utökade förlusterna för andra dagen i rad mot den amerikanska dollarn. Yenen rörde sig ytterligare bort från sin högsta nivå på fyra veckor mitt i fortsatt vinsthemtagning och korrigerande rörelser.

Den amerikanska dollarn fortsatte under tiden att återhämta sig från sina lägsta nivåer på mer än tre år, med stöd av förnyat köpintresse från lägre nivåer och inför sysselsättningsrapporten i juni som ska publiceras före självständighetsdagen i USA.

Förväntningarna på en potentiell räntehöjning från Bank of Japan i juli har minskat efter dess senaste möte, och marknaderna väntar på ytterligare ekonomisk data om inflation, löner och arbetslöshet i världens tredje största ekonomi.

Prisutsikter

Dollarn steg mot yenen med 0,2 % till 143,91 yen på torsdagen, upp från öppningspriset på 143,64 yen, efter att ha nått en lägsta notering på 143,44 yen.

Yenen tappade 0,2 % mot dollarn vid onsdagens stängning, vilket var den första dagliga förlusten på tre sessioner, då handlare låste in vinster från fyraveckors högsta nivå på ¥142,68.

Den amerikanska dollarn

US-dollarindexet steg med 0,15 % på torsdagen, vilket förlängde uppgången för andra gången i takt med att dollarn fortsätter att återhämta sig från en treårslägsta nivå på 96,38. Återhämtningen återspeglar dollarns fortsatta styrka mot både större och mindre valutor.

Utöver fyndköp fick dollarn ytterligare stöd från optimismen kring ett handelsavtal mellan USA och Vietnam, vilket väckte förhoppningar om liknande framtida avtal före tullfristen den 9 juli.

President Donald Trump meddelade på onsdagen att Vietnam hade undertecknat ett handelsavtal med USA, vilket potentiellt kan uppmuntra andra länder att följa efter.

Trots bristen på detaljerad information uppgav Trump att vietnamesiska varor skulle beläggas med en tull på 20 %, medan varor som omlastas från tredjeländer via Vietnam skulle omfattas av en tullsats på 40 %.

Chinana från Saxo Bank noterade att uppmärksamheten nu riktas mot Kinas svar, med tanke på den direkta inriktningen på omlastade varor med högre tullar. Han tillade att detta drag signalerar en tydlig omformning av globala leveranskedjor, med potential för ytterligare störningar framöver.

Amerikanska jobb

De globala marknaderna följer noga det amerikanska arbetsdepartementets juni-rapport om sysselsättningen, som väntas släppas på torsdag inför helgdagen den 4 juli.

Data som släpptes på onsdagen visade att amerikanska företag förlorade sina jobb i juni för första gången sedan januari 2022, vilket fick handlare att justera sina förväntningar gällande tidpunkten för potentiella räntesänkningar från Fed.

Efter rapporten indikerade CME:s FedWatch-verktyg att sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter i juli ökade från 20 % till 25 %, medan oddsen för att bibehålla nuvarande räntor sjönk från 80 % till 75 %.

Japanska räntor

Förväntningarna på en höjning av räntan med 25 punkter från Bank of Japans möte i juli ligger fortfarande under 40 %.

Investerare väntar på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och lönetillväxt i Japan innan de omvärderar sannolikheten för en räntehöjning.

Sojabönspriserna steg på onsdagen mitt i tekniska uppköp på Chicago Board of Trade och fyndaktivitet.

Det initiala öppna intresset ökade med 15 303 kontrakt på tisdagen. Inga leveranser utfärdades över natten.

Det nationella genomsnittliga kontantpriset på sojabönor (cmdtyView) steg med 7 cent till 9,88¾ dollar per bushel. Terminskontrakt för sojabönsmjöl föll med 1,60 dollar till 2,10 dollar under dagen, medan priserna på sojabönsolja steg med 85 till 125 poäng.

Ytterligare 927 kontrakt för sojamjöl och 424 kontrakt för sojaolja utfärdades för leverans över natten för juli. En rapport om fetter och oljor som släpptes på tisdagseftermiddagen visade att den totala krossningen av sojabönor under maj uppgick till 203,7 miljoner bushels, en ökning med 0,65 % från april och 6,3 % från samma månad förra året.

De totala lagren uppgick till 1,876 miljarder bushels, en minskning med 5,06 % från föregående månad och 14,3 % från maj 2024. Den brasilianska exporten av sojabönor i juni uppskattades till 13,93 miljoner ton, enligt ANEC, en ökning med 0,1 miljoner ton från den tidigare uppskattningen. StoneX uppskattade Brasiliens sojabönsskörd till 168,75 miljoner ton, en ökning med 0,5 miljoner ton från den tidigare prognosen.

Majs

När det gäller handel steg decemberterminskontrakten för majs med 2,8 % till nära 4,33 dollar per bushel.

Sojabönor

Terminskontrakten på sojabönor i november steg med mindre än 2 % till 10,48 dollar per bushel.

Vete

Terminspriserna för vete i september steg med 2,9 % till nära 5,64 dollar per bushel.