Guldpriserna förändrades knappt på måndagen då investerare bedömde utvecklingen i konflikten mellan USA och Iran och dess inverkan på oljepriserna, medan tjänstemän vid Federal Reserve signalerade att räntorna kan behöva höjas för att dämpa inflationstrycket.

Spotguld föll med 0,2 % till 4 006,74 dollar per uns, medan amerikanska guldterminer för leverans i augusti minskade med 0,1 % till 4 015,90 dollar per uns.

Utvecklingen i Mellanöstern

"Guld fortsätter att röra sig i omvänd riktning mot oljepriserna, medan marknadsaktörerna noga följer utvecklingen i Mellanöstern", säger Giovanni Staunovo, analytiker på UBS.

Amerikanska styrkor fortsatte sina attacker mot Iran för nionde dagen i rad, medan oron ökade över sjöfarten genom Hormuzsundet efter att Iran uppgav att två oljetankfartyg träffades av explosioner som gjorde dem oanvändbara.

Oljepriserna sjönk kraftigt efter att ha nått sina högsta nivåer på över en månad, efter kommentarer från Irans utrikesministeriums talesperson som antydde att förhandlingarna med USA skulle kunna återupptas om de tjänar landets nationella intressen.

Högre oljepriser ökar oron för inflationen och stärker förväntningarna om att räntorna kommer att förbli höga under en längre tid. Även om guld traditionellt betraktas som en säkring mot inflation, minskar högre räntor attraktionskraften hos den icke-avkastande metallen.

Federal Reserves politik

På penningpolitikens front anslöt sig Clevelands centralbanks ordförande Beth Hammack till ett växande antal Fed-tjänstemän som tror att räntorna kan behöva höjas för att hantera den ihållande inflationen, vilket banar väg för en hetsig debatt vid centralbankens nästa möte och eventuell oliktänkande under det andra mötet under ledning av Kevin Warsh.

Enligt CME:s FedWatch-verktyg ökade marknaderna sannolikheten för en räntehöjning från Federal Reserve i december till 80 %, upp från 73 % förra veckan.

"Vi förväntar oss att en svagare dollar kommer att stödja guldpriserna under de kommande sex till tolv månaderna, och metallen kommer sannolikt att klättra tillbaka över 5 000 dollar per uns", tillade Staunovo.

Wall Streets huvudindex steg på måndagen, lett av en återhämtning för halvledaraktier, då investerare såg fram emot en avgörande vinstvåg från stora teknikföretag som har varit den främsta drivkraften bakom den AI-drivna uppgången i amerikanska aktier.

Tempot i rapporterna för andra kvartalet väntas öka senare i veckan, med resultat från Alphabet (Google), Tesla, Intel och IBM.

Investerare följer också noga resultat från Intel och Texas Instruments för tecken på att halvledarindustrin kan återfå momentum efter den senaste tidens kraftiga korrigering.

Stora investeringar i AI-infrastruktur från hyperskaliga molnleverantörer har varit en av de största drivkrafterna bakom årets marknadsvinster, vilket har stärkt halvledaraktier och andra företag som gynnas av den snabba expansionen av investeringar i artificiell intelligens, vilket har hjälpt Wall Street att nå rekordnivåer.

Förra veckans utförsäljning väckte dock oro för att marknadens tidigare vinster kan ha blivit överansträngda.

Halvledaraktier återhämtar sig efter att ha gått in i en björnmarknad

Philadelphia Semiconductor Index (SOX) stängde på fredagen mer än 20 % under sin rekordhöga nivå från slutet av juni, vilket officiellt bekräftade att man har gått in i en nedgångsmarknad. Indexet återhämtade sig dock med 2,5 % under måndagens handel.

"Marknadens felmarginal har blivit mycket mindre i det här skedet, och vilken händelse som helst eller resultatrapport kan lätt driva ner aktierna", säger Jack Haire, investeringschef på GuideStone Funds.

"När vi går in i andra halvåret är investerarnas förväntningar betydligt högre än de var tidigare", tillade han.

Enligt LSEG-data förväntar sig analytiker nu att S&P 500-företagen kommer att leverera en vinsttillväxt på 26 % jämfört med föregående år under andra kvartalet, upp från en tidigare prognos på 23,7 %.

Klockan 9:50 ET hade Dow Jones Industrial Average stigit med 78,39 poäng, eller 0,15 %, till 52 224,81.

S&P 500 steg med 44,81 poäng, eller 0,60 %, till 7 502,50, medan Nasdaq Composite steg med 234,45 poäng, eller 0,92 %, till 25 754,69.

Teknikaktier leder vinsterna

Micron Technology ledde vinsterna bland halvledaraktierna och klättrade 5,1 %, medan SanDisk steg med 5,4 %.

Alphabet steg med 3,4 % efter en rapport som sa att Googles moderbolag utvecklar nya chip för att driva sina egna modeller för artificiell intelligens.

Sektorerna informationsteknik och kommunikationstjänster ledde vinsterna bland S&P 500:s största sektorer.

Återhämtningen kom trots förra veckans nedgång i amerikanska aktier, även efter att svagare inflationsdata än väntat minskat oron för en potentiell räntehöjning från Federal Reserve i juli och stora amerikanska banker inledde rapportsäsongen med starka resultat.

Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prisar marknaderna för närvarande in ungefär 15 % sannolikhet för en räntehöjning med 25 punkter vid Federal Reserves möte i juli.

Geopolitiska risker är fortsatt i fokus

Investerare fortsatte också att följa utvecklingen i konflikten mellan USA, Israel och Iran efter den senaste eskaleringen i det nästan fem månader långa kriget, vilket har förnyat oron kring inflationstrycket.

Samtidigt tillkännagav den Iran-allierade Houthi-rörelsen i Jemen en maritim blockad av Saudiarabien, vilket öppnar en ny front i Mellanösternkonflikten och ökar riskerna för globala energiförsörjningar och handelsvägar.

Bland enskilda aktier steg Domino's Pizza med 3,6 % efter att företaget rapporterade kvartalsintäkter som knappt översteg Wall Streets förväntningar.

På den bredare marknaden översteg uppgångsaktier de nedgångsaktier med 1,14 till 1 på New York-börsen och med 1,11 till 1 på Nasdaq.

S&P 500 noterade åtta nya 52-veckorstoppar mot en ny bottennivå, medan Nasdaq Composite noterade 31 nya toppar och 55 nya bottennivåer.

Kanadas årliga inflation sjönk till 2,8 % i juni, vilket är lägre än marknadens förväntningar, med stöd av en kraftig nedgång i bensinpriserna efter undertecknandet av ett samförståndsavtal mellan USA och Iran som syftar till att avsluta kriget, visade data på måndagen.

Striderna återupptogs dock senare i Mellanöstern, vilket ledde till att bensinpriserna började stiga gradvis igen.

Statistics Canada rapporterade att konsumentprisindex (KPI) sjönk med 0,4 % jämfört med föregående månad i juni.

Ekonomer som tillfrågats av Reuters hade förväntat sig en årlig inflation på 2,9 % och en månatlig nedgång på 0,2 %.

Inflationen hade nått 3,2 % under föregående månad, den högsta nivån på 29 månader, och översteg därmed Bank of Canadas övre målgräns på 3 % för första gången på mer än två år.

Bensinpriserna sänker inflationen

Statistics Canada uppgav att bensinpriserna var den främsta faktorn bakom den minskade inflationen, efter att priserna vid pumpen sjönk med mer än 10 % i juni.

På årsbasis steg bensinpriserna med 20,5 % i juni, jämfört med en ökning på 33,2 % i maj.

Exklusive bensin låg den årliga inflationen stabil på 2,2 %, oförändrad från föregående månad.

Trots detta steg transportkostnaderna, som står för cirka 18 % av KPI-korgen, med 6,7 % jämfört med föregående år i juni, eftersom bränslepriserna förblev höga under en del av perioden.

Flera andra komponenter i inflationskorgen noterade också ökningar på mer än 3 %, där matpriserna steg med 3,5 % och priserna på rekreation, utbildning och läsning ökade med 3,8 %.

Samtidigt minskade den årliga ökningen av livsmedel som köpts från butiker till 3,9 % i juni från 4,3 % i maj.

Juni var ändå den 17:e månaden i rad då inflationen på dagligvarumarknaden översteg den totala inflationstakten.

Kärninflationsmåtten fortsätter att lätta

Uppgifterna visade också en ytterligare nedgång i de kärninflationsmått som noggrant övervakas av Bank of Canada för att bedöma underliggande pristryck.

Medianprisindexet för KPI sjönk till 1,9 % i juni från 2,1 % i maj.

KPI-trimningen minskade också till 1,8 % från 2,0 % föregående månad.

Efter publiceringen försvagades den kanadensiska dollarn med 0,18 % mot sin amerikanska motsvarighet till 1,4045 kanadensiska dollar per amerikansk dollar, motsvarande 71,20 amerikanska cent per kanadensisk dollar.

Bitcoin (BTC) fortsatte att handlas under sitt 50-dagars exponentiella glidande medelvärde (EMA) nära 65 000 dollar-nivån på måndagen, en viktig teknisk tröskel som kan avgöra kryptovalutans nästa riktningsrörelse.

Även om den institutionella efterfrågan förbättrades genom spot-handel med Bitcoin-ETF:er förra veckan, fortsatte den eskalerande militära konfrontationen mellan USA och Iran att dämpa investerarnas riskbenägenhet, vilket bibehöll pressen på världens största kryptovaluta.

Geopolitiska spänningar begränsar Bitcoins vinster

Amerikanska centralkommandot (CENTCOM) meddelade på X att de hade genomfört en nionde natt i rad av attacker mot Iran, med operationer som avslutades klockan 22:00 Eastern Time den 19 juli.

USA:s president Donald Trump sade att de senaste attackerna utfördes till minne av amerikanska soldater som dödats de senaste dagarna, medan CENTCOM uppgav att attackerna syftade till att försämra iransk militär kapacitet som används för att rikta in sig på kommersiell sjöfart och civila som passerar Hormuzsundet.

Iran svarade med att avfyra ballistiska missiler och attackdrönare mot amerikanska allierade i hela regionen, medan Bahrain, Jordanien, Kuwait och Irak alla rapporterade en ny våg av attacker.

USA återinförde nyligen också en sjöblockad mot iranska hamnar och skärpte restriktionerna för en tidigare licens som tillät försäljning av iransk olja, medan Irans revolutionsgarde intensifierade övervakningen av sjötrafiken och ansträngningarna att begränsa navigeringen genom Hormuzsundet.

Denna utveckling ökade oron för att konflikten skulle kunna sprida sig ytterligare över regionen, vilket fick investerare att prisa in en högre geopolitisk riskpremie och minska efterfrågan på tillgångar med högre risk, inklusive kryptovalutor.

Den förnyade stigningen i oljepriserna återupplivade också oron över energidriven inflation, vilket stärkte den amerikanska dollarns attraktionskraft som en säker tillflyktsort och begränsade Bitcoins uppåtpotential.

Institutionell efterfrågan visar blygsam förbättring

Data från SoSoValue visade att spot-Bitcoin-ETF:er attraherade nettoinflöden på 75,67 miljoner dollar förra veckan, vilket markerar den andra veckan i rad med positiva inflöden efter en period av ihållande utflöden.

Den fortsatta återkomsten av institutionella pengar tyder på att investerare gradvis återinträder på marknaden, en trend som kan stödja en bredare Bitcoin-återhämtning om inflödena accelererar ytterligare denna vecka.

Simon-Peter Mesabni, chef för affärsutveckling på XS.com, sa att ETF-inflödena hade återupptagits men förblev otillräckliga för att utlösa ett avgörande hausseartat utbrott.

Han tillade att marknadssentimentet hade förbättrats tack vare den minskade amerikanska inflationen och förnyade ETF-inflöden, men Bitcoins misslyckande med att bryta över intervallet 65 000–65 500 dollar tyder på att det nuvarande köptrycket bara är tillräckligt för att begränsa nedgångar snarare än att bekräfta en ny uppåtgående trend.

"Intervallet 65 000–65 500 dollar förblir det viktigaste motståndsområdet på kort sikt. Om Bitcoin lyckas bryta sig över det och hålla kvar dessa vinster, kan återhämtningen sträcka sig mot 67 000–68 000 dollar. Men om säljtrycket fortsätter och ETF-inflödena försvagas igen, kan kryptovalutan testa om området 62 000 dollar, följt av den viktiga psykologiska nivån vid 60 000 dollar", sa Mesabni.

Han tillade att marknaden inte saknar skäl för investerare att köpa Bitcoin, men att det den fortfarande behöver är en stark och hållbar katalysator, troligen i form av betydande kapitalinflöden som kan vända den nuvarande återhämtningen till en verklig uppåtgående trend.

En stängning över 65 000 dollar kan bana väg för ytterligare vinster

Bitcoin handlades nära 64 200 dollar, över en viktig horisontell stödnivå på 64 004 dollar men förblev under flera större glidande medelvärden.

50-dagars EMA nära 65 000 dollar, tillsammans med 100-dagars glidande medelvärde på 68 128 dollar och 200-dagars glidande medelvärde på 74 074 dollar, representerar viktiga motståndsnivåer som fortsätter att hålla de bredare tekniska utsikterna lutade nedåt.

Relative Strength Index (RSI) svävade runt 52, vilket indikerar i stort sett neutral momentum, medan indikatorn för glidande medelvärde för konvergens- och divergensdivergens (MACD) förblev i positivt territorium men hade börjat tappa momentum, vilket signalerar att den hausseartade styrkan avtar.

Om Bitcoin stänger över 65 000 dollar-nivån dagligen kan det öppna dörren för vinster mot 68 128 dollar och sedan 74 074 dollar, med ytterligare motstånd nära 84 410 dollar.

Om stödet vid 64 004 dollar bryts kan dock kryptovalutan utöka sin nedgång mot 62 000 dollar, följt av den viktigaste psykologiska nivån vid 60 000 dollar.