Guldpriset (XAU/USD) steg på måndagen till en ny rekordhög nivå på 3 685 dollar per uns, vilket översteg den tidigare toppen på 3 674 dollar, och rör sig närmare 3 700 dollar-strecket medan marknaderna väntar på veckans beslut från Federal Reserve.

Ädelmetallen fortsätter att stiga då handlare prisar in en nästan säker räntesänkning vid septembermötet. CME:s FedWatch-verktyg visar en 95 % sannolikhet för en sänkning med 25 baspunkter, jämfört med bara 5 % odds för en större sänkning med 50 baspunkter.

Teknisk utsikt för guld:

Guld verkar vara redo att testa nivån på 3 700 dollar på kort sikt, även om den framtida utvecklingen kommer att bero på resultatet av Fed-mötet. Om beslutet åtföljs av en duvaktig vägledning kan priserna bryta över denna nivå och bana väg mot 3 750 och 3 800 dollar. Men om Fed antar en hökaktig ton kan vinsthemtagningar uppstå, vilket pressar guldpriset lägre.

Amerikanska aktieindex steg på måndagen då investerare noga följde det kommande mötet med Federal Reserve.

Wall Street fick stöd från kommentarer från USA:s president Donald Trump på Truth Social, där han sa att samtalen med kineserna går bra och noterade att en överenskommelse hade nåtts med Peking angående TikTok.

Fed-mötet börjar på tisdag och avslutas på onsdag, med breda förväntningar om en räntesänkning med 25 punkter, mitt i Trumps påtryckningar att påskynda minskningarna av lånekostnaderna.

Enligt CME:s FedWatch-verktyg prissätter marknaderna en 99,6 % sannolikhet för en sänkning med 25 baspunkter, jämfört med endast 0,4 % odds för att räntan ska lämnas oförändrad.

I handeln låg Dow Jones Industrial Average oförändrat på 45 832 poäng klockan 16:39 GMT, medan det bredare S&P 500 steg med 0,5 % (31 poäng) till 6 615. Nasdaq Composite steg med 0,8 % (188 poäng) till 22 328.

Palladiumpriserna föll under måndagens handel trots en svagare amerikansk dollar mot de flesta större valutor, då förnyad oro över efterfrågan höll industrimetallen under press.

Detta kommer mitt i den fortsatta publiceringen av svag ekonomisk statistik från Kina. Augustisiffrorna visade att industriproduktionen, detaljhandelsförsäljningen och investeringarna i anläggningstillgångar alla växte under förväntningarna. Arbetslösheten steg också oväntat till 5,3 %.

Dessa siffror följde på förra veckans svaga inflationsdata, som bekräftade det ihållande disinflationstrycket i världens näst största ekonomi, vilket gav ytterligare bränsle åt oron kring den kinesiska efterfrågan.

Separat fortsätter det pågående kriget mellan Ryssland och Ukraina att kasta en skugga över marknaderna, särskilt metaller, med tanke på att Moskva är en av världens största palladiumproducenter.

USA:s president Donald Trump medgav på måndagen att det är svårt att stoppa kriget mellan Ryssland och Ukraina under rådande förhållanden och noterade att han var besviken på president Vladimir Putin.

Dollar

US-dollarindexet föll med 0,2 % till 97,4 poäng vid 16:03 GMT, efter att ha nått en högsta nivå på 97,7 och en lägsta nivå på 97,3.

Samtidigt väntar även kryptomarknaderna på Federal Reserves beslut denna vecka, där marknaderna prissätter en 99,6 % sannolikhet för en räntesänkning med 25 baspunkter, jämfört med bara 0,4 % odds för att räntorna ska hållas oförändrade, enligt CME FedWatch-data.

Ändå är handlare fortfarande försiktiga när det gäller de långsiktiga utsikterna för penningpolitiska lättnader, särskilt med tanke på att Fed upprepade gånger har varnat för ihållande inflationsrisker. Ordförande Jerome Powell har ännu inte uttalat sig om en tydlig väg mot lättnader, trots ökande press från Vita huset att sänka räntorna.

Palladiumterminer för leverans i december sjönk med 3,2 % till 1 210,5 dollar per uns vid 16:04 GMT.

Bitcoin steg något på måndagen och fortsatte sina senaste vinster mitt i en växande övertygelse om att den amerikanska centralbanken Federal Reserve kommer att sänka räntorna denna vecka.

De flesta alternativa kryptovalutor minskade dock, och framväxande oro kring den långsiktiga lönsamheten hos stora företagsinvesteringar i Bitcoin – som hade varit en viktig efterfrågan i år – begränsade dess uppsida.

Bitcoin steg med 0,7 % till 116 527,3 dollar vid 02:01 ET (06:01 GMT), efter att ha stigit med cirka 5 % förra veckan.

Bitcoin stöds av satsningar på räntesänkningar men försiktighet kvarstår

Bitcoin har nyligen sett en gradvis återhämtning från de kraftiga förlusterna som drabbades mellan mitten av augusti och början av september.

Trots detta ligger tokenet fortfarande långt under augusti-topparna, tyngt av vinsthemtagningar och ökande tvivel kring expansionen av företagens egna investeringar i digitala tillgångar.

Dessa farhågor intensifierades efter att Strategy (tidigare MicroStrategy – NASDAQ: MSTR) avvisades från inkludering i S&P 500, vilket väckte frågor om hållbarheten hos den digitala treasury-modellen. Analytiker på JP Morgan varnade för att avsaknaden av ytterligare indexinkluderingar undergräver de långsiktiga utsikterna för denna investeringsmetod.

Denna trend har gjort att kryptovalutor halkar efter den uppgång som setts i andra risktillgångar, särskilt aktier.

Fokusera på Federal Reserve

Kryptomarknaderna väntar också på veckans beslut från Federal Reserve, där CME FedWatch-data visar en 99,6 % sannolikhet för en räntesänkning med 25 baspunkter, jämfört med bara 0,4 % odds för oförändrad ränta.

Spekulativa tillgångar som kryptovalutor gynnas vanligtvis av lägre räntor, eftersom enklare penningpolitik ökar marknadslikviditeten.

Ändå är handlare fortfarande försiktiga när det gäller den långsiktiga utvecklingen av penningpolitiska lättnader, och Fed varnar upprepade gånger för ihållande inflationsrisker. Fed-ordföranden Jerome Powell har ännu inte åtagit sig en tydlig lättnadsbana, trots ökande press från Vita huset att genomföra sänkningar.