Guldpriserna steg i den europeiska handeln på tisdagen och fortsatte uppgångarna för sjätte handelsdag i rad och översteg den viktigaste psykologiska nivån på 3 500 dollar per uns för första gången i historien. Ädelmetallens uppgång till nya rekordnivåer i den senaste intradagshandeln begränsades av en återhämtning av den amerikanska dollarns nivåer.

Med starka nuvarande förväntningar om att Federal Reserve kommer att sänka räntorna vid sitt septembermöte väntar de globala finansmarknaderna på mer viktig arbetsmarknadsstatistik från USA under hela veckan.

Prisöversikt

• Guldpriserna idag: guld steg med 0,95 % till 3 508,77 dollar, den högsta nivån någonsin, från öppningsnivån på 3 476,46 dollar, med en lägsta nivå på 3 474,57 dollar.

• Vid måndagens avveckling steg guldpriset med 0,8 %, vilket är den femte dagliga uppgången i rad, med stöd av en svagare dollar och lägre amerikanska statsobligationsräntor.

Amerikansk dollar

Den amerikanska dollarn steg på tisdagen med cirka 0,2 %, vilket är på väg mot sin första uppgång på sex sessioner. Den återhämtade sig från en femveckorslägsta nivå på 97,54 poäng, vilket återspeglar en återhämtning av dollarn mot en korg av globala valutor.

Återhämtningen i dollarnivåerna kom efter köptillfällen från lägre nivåer, tillsammans med en ovilja att bygga nya blankning inför en serie viktiga amerikanska ekonomiska datapubliceringar.

USA:s finansminister Scott Bessent sade på måndagen att Federal Reserve är oberoende och bör förbli det, men tillade att den har "begått många misstag" och försvarat president Trumps rätt att avskeda centralbankschefen Lisa Cook på grund av påstått bolånebedrägeri.

Amerikanska räntor

• I ett inlägg på sociala medier på fredagen bekräftade San Franciscos centralbankschef Mary Daly sitt stöd för räntesänkningar och hänvisade till risker som hotar arbetsmarknaden.

• Enligt CME Groups FedWatch-verktyg placerar marknadsprissättningen för närvarande sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter i september på 90 %, med 10 % sannolikhet för oförändrad förändring.

• Marknadsprissättningen för en räntesänkning med 25 baspunkter i oktober är för närvarande stabil på 95 %, med 5 % sannolikhet för oförändrad förändring.

• För att omvärdera förväntningarna för september väntar marknaderna nu på en rad viktiga uppgifter om den amerikanska arbetsmarknaden: onsdagens JOLTS-jobbsidor för juli, torsdagens sysselsättningsrapport för den privata sektorn och veckovisa arbetslöshetsansökningar i USA, och fredagens rapport om löner utanför jordbruket för augusti.

Utsikter för guld

Kyle Rodda, marknadsanalytiker på Capital.com, sade att svagare ekonomiska utsikter och förväntningar om amerikanska räntesänkningar fortsätter att stödja ädelmetaller.

Rodda tillade: bland andra faktorer som stöder guldpriserna finns en fördjupad förtroendekris för amerikanska finansiella tillgångar på grund av president Donald Trumps attack mot Federal Reserve.

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, var oförändrade igår, med en totalsumma kvar på 977,68 ton, den högsta nivån sedan 29 augusti 2022.

Euron föll i den europeiska handeln på tisdagen mot en korg av globala valutor, efter att ha backat från en tvåveckors högsta nivå gentemot den amerikanska dollarn, pressad av vinsthemtagningar och en ovilja att bygga nya långa positioner inför viktiga inflationsdata för euroområdet för augusti.

Uppgifterna förväntas klargöra det nuvarande inflationstrycket som Europeiska centralbankens beslutsfattare står inför, och ge avgörande bevis för sannolikheten för en räntesänkning senare denna månad.

Prisöversikt

• Eurons växelkurs idag: euron sjönk mot dollarn med 0,2 % till 1,1691 dollar, från öppningsnivån på 1,1711 dollar, efter att ha noterat en högsta nivå på 1,1718 dollar.

• Euron avslutade måndagens session med en uppgång på mer än 0,2 % mot dollarn, vilket var den tredje dagliga uppgången i rad, och nådde en tvåveckors högsta nivå på 1,1736 dollar, med stöd av starkare inflationsdata än väntat i Tyskland, euroområdets största ekonomi.

Amerikansk dollar

Den amerikanska dollarn steg på tisdagen med cirka 0,2 %, på väg mot sin första uppgång på sex sessioner, efter att ha återhämtat sig från en femveckorslägsta nivå på 97,54 poäng, vilket återspeglar en förnyad styrka i dollarn mot en korg av globala valutor.

Utöver fyndköp från lägre nivåer kommer återhämtningen för den amerikanska dollarn före en serie viktiga rapporter om den amerikanska arbetsmarknaden, som kommer att ge avgörande bevis på sannolikheten för en räntesänkning från Federal Reserve vid septembermötet.

Europeiska räntor

• Fem källor uppgav för Reuters att Europeiska centralbanken sannolikt kommer att hålla räntorna oförändrade nästa månad, även om diskussioner om ytterligare sänkningar kan återupptas i höst om eurozonens ekonomi försvagas.

• ECB:s ordförande Christine Lagarde sa nyligen i Jackson Hole att den åtstramningscykel som genomfördes 2022 och 2023 inte ledde till recession eller kraftiga ökningar av arbetslösheten som historiskt sett varit fallet.

• Penningmarknadsprissättningen för en ECB-räntesänkning med 25 punkter i september ligger för närvarande under 30 %.

Inflationen i eurozonen

För att omvärdera dessa förväntningar väntar investerare senare idag på publiceringen av viktiga inflationsdata för euroområdet för augusti, vilka kommer att visa omfattningen av det inflationstryck som ECB:s beslutsfattare står inför.

Klockan 10:00 GMT publiceras det årliga konsumentprisindexet för euroområdet, med marknadsprognoser som pekar på en ökning med 2,1 % i augusti, jämfört med 2,0 % i juli. Kärn-KPI förväntas stiga med 2,2 %, jämfört med 2,3 % i föregående avläsning.

Utsikter för euron

• På Economies.com förväntar vi oss: om inflationsdata visar sig vara högre än nuvarande marknadsförväntningar, kommer sannolikheten för ytterligare ECB-räntesänkningar i år att minska, vilket stöder en starkare euro på valutamarknaden.

Den japanska yenen föll i den asiatiska handeln på tisdagen mot en korg av större och mindre valutor, vilket förlängde dess förluster för tredje gången i rad mot den amerikanska dollarn, i takt med att sannolikheten för att Bank of Japan höjer räntorna senare denna månad försvagades.

Det minskade inflationstrycket på centralbanken har minskat förväntningarna på en kortsiktig normalisering av den politiska politiken, och investerare väntar på ytterligare bevis om den framtida utvecklingen av räntorna i världens fjärde största ekonomi.

Prisöversikt

• Yenens växelkurs idag: dollarn steg mot yenen med cirka 0,4 % till ¥147,73, från öppningsnivån på ¥147,17, efter att ha noterats som lägst på ¥147,05.

• Yenen avslutade måndagens handel med en nedgång på 0,1 % mot dollarn, vilket markerar den andra dagliga nedgången i rad.

Amerikansk dollar

Den amerikanska dollarn steg på tisdagen med cirka 0,2 %, på väg mot sin första uppgång på sex sessioner, efter att ha återhämtat sig från en femveckorslägsta nivå på 97,54 poäng, vilket återspeglar den förnyade styrkan hos dollarn mot en korg av globala valutor.

Förutom fyndköp från lägre nivåer kommer återhämtningen för den amerikanska dollarn före en serie viktiga amerikanska arbetsmarknadsdata, som kommer att ge viktiga ledtrådar om sannolikheten för en räntesänkning från Federal Reserve vid sitt möte i september.

Japanska räntor

• Styrelseledamoten i Bank of Japan, Nakagawa, varnade för handelspolitiska risker och pekade på den kommande Tankan-rapporten som vägledning för en normalisering av politiken.

• Nyligen publicerade prisdata i Japan visar avtagande inflationstryck på centralbankens beslutsfattare.

• Marknadsprissättningen för en räntehöjning med 25 punkter vid BoJ-mötet i september ligger för närvarande stabilt på 35 %.

• För att kunna omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och löner i Japan, tillsammans med kommentarer från tjänstemän vid BoJ.

Guldpriset nådde sin högsta nivå på mer än fyra månader på måndagen och handlades inom cirka 23 dollar från sin rekordnivå, med stöd av förväntningar om en räntesänkning från Federal Reserve och en svagare amerikansk dollar, medan silver bröt över 40 dollar per uns för första gången sedan 2011.

Spotpriset på guld steg med 0,9 % till 3 477,56 dollar per uns klockan 9:37 Eastern Time (13:37 GMT), den högsta nivån sedan den 22 april då det nådde rekordet på 3 500,05 dollar. Guldterminerna för december steg med samma 0,9 % till 3 547,70 dollar.

Spotpriset på silver steg med 2,6 % till 40,69 dollar per uns, den högsta nivån sedan september 2011.

Marknaderna i USA var stängda på måndagen på grund av Labor Day-helgen.

Den amerikanska dollarn föll nära sin lägsta nivå sedan den 28 juli mot en korg av valutor, vilket gjorde dollarprissatta guldtackor billigare för utländska köpare.

Ole Hansen, chef för råvarustrategi på Saxo Bank, sa: ”Guld, och särskilt silver, fortsatte att visa starka vinster från fredagen, med stöd av en trög amerikansk inflation, svagt konsumentförtroende och förväntningar om räntesänkningar … tillsammans med oro över Federal Reserves oberoende.”

Data på fredagen visade att det amerikanska konsumtionsutgiftsindexet (PCE) steg med 0,2 % från månad till månad och 2,6 % jämfört med föregående år, i linje med förväntningarna.

Tim Waterer, chefsanalytiker på KCM Trade, sa: ”Silver rör sig högre som svar på förväntningarna om räntesänkningar, medan ett begränsat utbud på marknaden bidrar till att förstärka den uppåtgående trenden.”

Mary Daly, ordförande för San Franciscos centralbank, upprepade förra veckan sitt stöd för räntesänkningar i ett inlägg på sociala medier och hänvisade till risker kopplade till arbetsmarknaden.

Giovanni Staunovo, analytiker på UBS, sa: ”Marknaden ser fram emot fredagens amerikanska jobbrapport och förväntar sig att den kommer att tillåta Fed att återuppta räntesänkningarna med början i september, vilket stöder investeringsefterfrågan.”

Enligt en undersökning från Reuters ökade antalet anställda utanför jordbruket med cirka 78 000 i augusti, jämfört med 73 000 i juli.

Guld, som inte ger någon ränta, presterar vanligtvis bra i en lågräntemiljö.

I en separat utveckling sade USA:s handelsrepresentant Jamieson Greer på söndagen att president Donald Trumps administration fortsätter diskussioner med handelspartner trots ett amerikanskt domstolsbeslut som förklarade de flesta tullarna olagliga.

Bland andra ädelmetaller steg platina med 3,2 % till 1 408,54 dollar, medan palladium steg med 1,9 % till 1 129,70 dollar.