Oljepriserna steg på onsdagen och nådde en sjuveckors högsta nivå, efter att data visade en oväntad minskning av de amerikanska råoljelagren, i strid med marknadens prognoser.

Energiinformationsmyndigheten (Energy Information Administration) rapporterade att de amerikanska råoljelagren minskade med 0,6 miljoner fat till 414,8 miljoner fat förra veckan, medan förväntningarna hade pekat på en ökning med cirka 0,8 miljoner fat.

Bensinlagren minskade med 1,1 miljoner fat till 216,6 miljoner fat, medan destillatlagren – som inkluderar eldningsolja och diesel – minskade med 1,7 miljoner fat till 123,0 miljoner fat.

Separat rapporterade nyhetsbyråer att Ukraina utfört attacker mot oljeanläggningar i Rysslands Volgogradregion, medan staden Novorossijsk – hem till viktiga hamnar för export av olja och spannmål – utlyste undantagstillstånd på grund av attackerna.

Vid avvecklingen steg Brent-råolja för leverans i november med 2,5 %, eller 1,68 dollar, till 69,31 dollar per fat, den högsta nivån sedan början av augusti. Amerikanska WTI-råolja för leverans i november steg också med 2,5 %, eller 1,58 dollar, och stängde på 64,99 dollar per fat, vilket var den högsta stängningen sedan den 2 september.

Kina genomför omfattande förändringar av strukturen på sin guldmarknad, ett drag som skulle kunna omforma det globala monetära systemet. Dessa strategiska initiativ inkluderar utökad valvkapacitet, skapandet av nya clearingsystem och lättnader av importrestriktionerna – allt syftar till att cementera Kinas roll som en central aktör i den globala guldhandeln och potentiellt utmana den amerikanska dollarns dominans.

Kinas guldpolitik går utöver att bara ackumulera reserver; den representerar en omfattande strategi för att omdefiniera hur guld handlas, lagras, prissätts och används i internationell handel. Genom att bygga alternativa handelsmekanismer och fysisk infrastruktur verkar Kina utveckla ett parallellt system som fungerar under andra regler och prioriteringar än de västdominerade marknaderna.

Expansion av "Hong Kong Gold Hub"

De senaste politiska åtgärderna i Hongkong markerar ett viktigt steg i Kinas guldstrategi och återspeglar ett långsiktigt engagemang för att utveckla guldmarknaden.

De nya policyerna syftar till att öka lagringskapaciteten för guldtackor i Hongkong till 2 000 ton – en betydande expansion som kan hantera massiva fysiska guldreserver. Denna kapacitet är inte begränsad till inhemska innehav; den tros vara utformad för att även betjäna internationella aktörer som söker alternativ till traditionella västerländska valv.

Viktigast av allt är att Hongkong skapar ett centraliserat clearingsystem dedikerat till guldtransaktioner. Denna infrastruktur kommer att tillhandahålla den "finansiella rörmokeri" som krävs för att avveckla affärer utanför västerländska system, vilket potentiellt minskar beroendet av institutioner som COMEX och London Bullion Market Association (LBMA).

Med denna utveckling positionerar sig Hongkong som ett viktigt globalt guldhandelscentrum, med infrastruktur oberoende av västerländska finansiella system och som erbjuder en alternativ väg för nationer som vill genomföra transaktioner utanför konventionella kanaler.

Strategisk tillväxt för Shanghais guldbörs

Sedan starten 2002 har Shanghai Gold Exchange (SGE) vuxit från en lokal handelsplattform till en globalt inflytelserik institution.

I ett anmärkningsvärt steg öppnade SGE sitt första offshore-valv i Hongkong 2023, vilket utökade sin fysiska närvaro bortom Kinas fastland. Samtidigt lanserade man två nya guldkontrakt utformade specifikt för internationella investerare – en tydlig signal om Pekings avsikt att attrahera större globalt deltagande.

Dessa nya kontrakt möjliggör guldhandel denominerad i yuan snarare än dollar, vilket stöder Kinas mål att internationalisera sin valuta med guld som förtroendeankare. Genom att utnyttja guldets universella acceptans försöker Kina öka förtroendet för transaktioner denominerade i yuan.

SGE:s tillvägagångssätt betonar fysisk leverans av guld, i motsats till västerländska marknader som domineras av pappersderivat. Genom att kräva leverans för de flesta affärer säkerställer börsen att marknaden mer exakt återspeglar utbud och efterfrågan i verkligheten.

Varför prioriterar Kina guld i sin ekonomiska strategi?

Kinas guldpolitik representerar en samordnad strategi som går långt utöver tillgångsackumulering och som tar itu med flera ekonomiska och geopolitiska mål samtidigt.

Guld spelar en dubbel roll i Pekings strategi: både som en finansiell tillgång och ett geopolitiskt verktyg. Detta ger Kina en unik blandning av ekonomisk trygghet och strategisk flexibilitet i en alltmer osäker global miljö.

Minska beroendet av dollarn

Kinas nya guldinfrastruktur skapar en mekanism för att minska beroendet av den amerikanska dollarn i global handel och finans.

Detta system gör det möjligt att avveckla transaktioner utan att använda dollarn, vilket gör det möjligt för handelspartner att kringgå den vid behov. I denna uppställning fungerar guld som en neutral säker tillflyktsort – fri från motpartsrisk och bortom kontrollen av någon enskild nation.

Viktigast av allt är att systemet tillhandahåller en sanktionsresistent finansiell kanal. Sedan västerländska sanktioner mot Ryssland 2022 har många länder insett sin sårbarhet inom det dollarbaserade systemet och börjat söka efter alternativ. Kinas guldarkitektur erbjuder nu ett praktiskt alternativ.

Genom att koppla yuanen till guld genom dessa mekanismer stärker Peking förtroendet för yuanbaserade transaktioner utan behov av en formell guldstandard, vilket möjliggör ett gradvis införande snarare än störande chocker på marknaderna.

Att få inflytande över råvaruprissättning

Genom sin guldpolitik försöker Kina också öka sitt inflytande över prissättningen av viktiga råvaror som är avgörande för dess ekonomi.

I åratal har Kina varit sårbart för västdominerade prissättningssystem, särskilt för de enorma volymer av resurser som landet importerar. Genom att utveckla alternativ till COMEX och LBMA strävar Peking efter att få större inflytande över värderingen.

Betoningen på fysisk leverans på kinesiska börser möjliggör prissättning baserad på den verkliga guldmarknaden, till skillnad från västerländska börser där papperskontrakt vida överstiger volymen tillgängligt guld, vilket ofta snedvrider priserna.

Denna metod minskar exponeringen för upplevd "prismanipulation", en vanlig oro bland kinesiska tjänstemän och handlare som menar att papperskontrakt ibland används för att artificiellt begränsa priserna. Som ett resultat får Kina både ekonomiska och strategiska fördelar på globala råvarumarknader.

Integrering med Belt and Road-initiativet

Guld spelar en central roll i Belt and Road Initiative (BRI), Kinas massiva infrastrukturutvecklingsprogram som lanserades 2013.

Den nya guldmarknadsinfrastrukturen tillhandahåller en pålitlig avvecklingsmekanism för BRI-partner som kan vara ovilliga att öka exponeringen mot dollardenominerade skulder eller tillgångar. Genom att erbjuda guld som ett alternativ gör Kina deltagande mer attraktivt för nationer som vill minska beroendet av det västerländska finanssystemet.

Detta ramverk erbjuder ett alternativ utöver dollarbaserad finansiering av infrastruktur, samtidigt som det stärker de ekonomiska banden mellan Kina och resursrika länder i Afrika, Asien och Latinamerika.

Genom att bygga alternativa finansiella kanaler fördjupar Kina sina ekonomiska band med dessa nationer samtidigt som det minskar sitt eget beroende av västerländska system – vilket stärker sin långsiktiga säkerhet och sitt globala ekonomiska inflytande.

Palladiumpriserna föll under onsdagens handel mitt i en starkare amerikansk dollar mot de flesta större valutor, samt oro över svagare efterfrågan på metaller på grund av tullarnas inverkan.

Detta kommer samtidigt som svag ekonomisk statistik fortsatte att komma ut från Kina förra veckan. Augustisiffror visade att industriproduktionen, detaljhandelsförsäljningen och investeringarna i anläggningstillgångar alla växte under förväntningarna. Arbetslösheten steg också oväntat till 5,3 %.

Dessa uppgifter följde på svaga inflationssiffror från Kina bara några dagar tidigare, vilka bekräftade det ihållande disinflationstrycket i världens näst största ekonomi, vilket väckte ytterligare oro kring den kinesiska efterfrågan.

Separat fortsätter det pågående kriget mellan Ryssland och Ukraina att kasta en skugga över marknaderna, särskilt metaller, där Moskva är en av världens största palladiumproducenter.

USA:s president Donald Trump erkände idag att det är svårt att få ett slut på kriget mellan Ryssland och Ukraina under rådande förhållanden och tillade att han var besviken på president Vladimir Putin.

Samtidigt steg den amerikanska dollarns index med 0,6 % till 97,8 poäng klockan 15:03 GMT, med en högsta notering på 97,9 och en lägsta notering på 97,2.

I handeln sjönk palladiumterminerna för december med 1,3 % till 1 236,1 dollar per uns klockan 15:03 GMT.

Bitcoin minskade något på onsdagen och fortsatte den nedåtgående trenden som började med en skarp likvidationsvåg tidigare i veckan, medan handlare fortsatte att bedöma försiktiga kommentarer från Federal Reserves ordförande Jerome Powell, med förväntan på publiceringen av viktiga amerikanska inflationsdata.

Bitcoin sjönk senast med 0,2 % och handlades till 112 790,5 dollar klockan 02:11 Eastern Time (06:11 GMT), vilket ligger kvar nära de lägsta nivåerna på två veckor.

Bitcoin håller sina förluster efter likvidationsvågen ... och förväntan om Fed-politik

Bitcoin hade fallit med nästan 3% på måndagen, efter att positioner värda cirka 1,5 miljarder dollar likviderats på kryptovalutamarknaden på en enda dag.

Denna våg av likvidationer var den största sedan förra mars, och den ledde till tvångsförsäljning på derivatmarknaderna, vilket orsakade kraftiga förluster för Ethereum och andra altcoins.

Nedgången förvärrades ytterligare av att vissa handlare positionerade sig i riktningssatsningar genom optionskontrakt, vilka gynnas av kraftig volatilitet, enligt rapporter.

Denna kollaps kom bara några dagar efter att Bitcoin och andra digitala tillgångar initialt steg efter att Fed sänkte räntorna med 25 punkter förra veckan, den första penningpolitiska lättnaden på flera månader.

Men den optimismen varade inte länge, eftersom riskaptiten snabbt vände i och med den försiktiga ton som Fed antog gällande penningpolitiska utsikter.

I sitt tal sade Fed-ordföranden Jerome Powell att centralbanken måste agera försiktigt när de överväger ytterligare sänkningar av lånekostnaderna. Han erkände att en svag arbetsmarknad kan ge utrymme för ytterligare lättnader, men varnade för att alltför stora nedskärningar kan undergräva framstegen i kampen mot inflationen.

Uppmärksamheten riktas nu mot publiceringen av prisindexet för personliga konsumtionsutgifter (PCE) i USA, Feds föredragna inflationsmått, som är planerat till fredag.

Bloomberg: Tether strävar efter att samla in upp till 20 miljarder dollar till ett värde av 500 miljarder dollar

Bloomberg rapporterade på tisdagen att Tether, baserat i El Salvador och utgivare av stablecoinen USDT, är i tidiga samtal om att samla in mellan 15 och 20 miljarder dollar genom en privat placering, i en affär som kan värdera företaget till cirka 500 miljarder dollar.

Enligt rapporten skulle den föreslagna affären innebära en försäljning av cirka 3 % av bolagets aktier.

VD Paolo Ardoino sade på onsdagen att företaget verkligen överväger att anskaffa kapital från en grupp framstående investerare.