Amerikanska råoljeterminer steg med mer än 12 % på fredagen men låg kvar under Brentpriserna, då köpare sökte tillgängliga leveranser medan leveranser från Mellanöstern begränsades efter den effektiva stängningen av Hormuzsundet mitt i det växande kriget mellan USA och Israel å ena sidan och Iran å den andra.

Terminspriserna för Brent-råolja slutade på 92,69 dollar per fat, en ökning med 7,28 dollar eller 8,52 %. Priset på den amerikanska råoljan West Texas Intermediate nådde 90,90 dollar per fat, en ökning med 9,89 dollar eller 12,21 %.

Detta markerade den andra sessionen i rad där uppgångarna för amerikansk råolja översteg uppgångarna för Brent-referenspriset.

Giovanni Staunovo, analytiker på UBS, sa att raffinaderier och handelsföretag letar efter alternativa laster, medan USA fortfarande är världens största oljeproducent. Han tillade att prisskillnaden återspeglar transportkostnader som syftar till att förhindra att amerikanska lager minskar för snabbt på grund av ökande export.

Janiv Shah, vice vd för oljeanalys på Rystad Energy, pekade på flera faktorer bakom skillnaden mellan Brent- och WTI-vinsterna, inklusive förbättrade raffineringsmarginaler längs den amerikanska Gulfkusten, samt arbitrageflöden med Europa och aktivitet på Washingtons terminsmarknader.

Råolja var också på väg mot sin största veckovisa uppgång sedan den extrema volatiliteten under covid-19-pandemin våren 2020, då konflikten i Mellanöstern fortsatte att stoppa sjöfart och energiexport genom det viktiga Hormuzsundet.

Oljan kan nå 100 eller till och med 150 dollar

Qatars energiminister sade att energiproducenter i Gulfstaterna kan tvingas stoppa exporten inom några veckor, vilket potentiellt kan driva upp oljepriserna till 150 dollar per fat, enligt en intervju med Financial Times som publicerades på fredagen.

John Kilduff, partner på Again Capital, sa att marknaderna bevittnar ett värsta tänkbara scenario som utvecklas, och tillade att förväntningarna om att oljepriset ska nå 100 dollar per fat snart kan infrias.

Den kraftiga uppgången i oljepriserna började efter att USA och Israel inledde attacker mot Iran förra lördagen, vilket fick Teheran att stoppa tankfartygstrafiken genom Hormuzsundet.

Omkring 20 % av den globala dagliga oljeefterfrågan passerar genom denna vattenväg. Med sundet i praktiken stängt i sju dagar har ungefär 140 miljoner fat olja inte kunnat nå marknaderna, vilket motsvarar cirka 1,4 dagars global efterfrågan.

Konflikten har också spridit sig till stora energiproducerande regioner i Mellanöstern, vilket stör produktionen och tvingat vissa raffinaderier och anläggningar för flytande naturgas att stängas.

Staunovo sade att varje dag som sundet förblir stängt kommer att driva upp priserna, och noterade att marknaderna tidigare hade trott att USA:s president Donald Trump skulle kunna dra sig ur upptrappningen på grund av oro för stigande oljepriser. Den fortsatta krisen belyser dock omfattningen av de risker som de globala oljeförsörjningen står inför.

Trump sa till Reuters att han inte är orolig över högre bensinpriser i USA i samband med konflikten, och sa: ”Om priserna går upp, så går de upp.”

Samtidigt pressade spekulationer om att det amerikanska finansdepartementet kan komma att vidta åtgärder för att begränsa de stigande energikostnaderna ner priserna med mer än 1 % tidigare på fredagen innan de återhämtade sig efter att en Bloomberg-rapport sa att Trump-administrationen hade uteslutit att använda finansdepartementet för att intervenera på oljeterminsmarknaderna.

På torsdagen beviljade finansdepartementet undantag som gör det möjligt för företag att köpa sanktionerad rysk olja. Det första av dessa undantag gick till indiska raffinaderier, som därefter köpte miljontals fat rysk råolja.

USA:s president Donald Trump förbereder sig på att använda den amerikanska flottan för att eskortera oljetankfartyg genom Hormuzsundet mitt i det intensifierade kriget mot Iran. Att säkerställa säker passage för den stora mängd fartyg som normalt rör sig genom vattenvägen kommer dock att bli en stor utmaning.

CNBC rapporterade att Wall Street-analytiker tror att Brent-råolja kan komma att överstiga 100 dollar per fat om vattenvägen förblir stängd under en längre tid. Vid den nivån kan höga oljepriser driva den globala ekonomin mot recession.

Det smala sundet är den enda vägen för tankfartyg som går in i och ut ur Arabiska viken. Enligt energikonsultföretaget Kpler passerade mer än 14 miljoner fat råolja per dag genom sundet år 2025, vilket motsvarar ungefär en tredjedel av världens sjöburna oljetransporter.

Cirka 100 fartyg per dag

Matt Smith, oljeanalytiker på Kpler, sade att cirka 100 tankfartyg och lastfartyg normalt passerar genom sundet varje dag, medan ungefär 400 tankfartyg för närvarande är strandsatta i Gulfen på grund av kriget.

Matt Wright, senior sjöfartsanalytiker på samma företag, sa: ”Det finns hundratals och åter hundratals fartyg fortfarande i Gulfen i Mellanöstern”, och tillade att den amerikanska flottan skulle behöva ”mycket lång tid för att eskortera dem även om den flyttade några fartyg åt gången”.

Trumps löfte att eskortera tankfartyg vid behov, tillsammans med att erbjuda politisk riskförsäkring för redare, bidrog till att lugna oljemarknaderna på tisdagen och onsdagen.

Priserna steg dock igen på torsdagen efter att Iran uppgav att de hade attackerat ett tankfartyg med en missil. Samtidigt rapporterade den brittiska flottan om en större explosion på ett tankfartyg förankrat i irakiskt territorialvatten.

Finns det tillräckligt med krigsfartyg?

Helima Croft, chef för global råvarustrategi på RBC Capital Markets, sade i ett kundmeddelande på tisdagen: ”Den viktigaste frågan blir om det finns tillräckligt med marina resurser för att eskortera fartyg samtidigt som operationerna mot Iran fortsätter.”

Wright noterade att försäkring inte är det största problemet för redare och förklarade att tankfartyg inte rör sig på grund av oro för deras fysiska säkerhet. Han tillade att redare kommer att behöva se en längre period utan attacker innan de riskerar att passera genom sundet igen.

Han betonade att det är oerhört brådskande att återställa oljeflödena från Gulfen, men ”det måste finnas ett visst förtroende för att Irans förmåga att fortsätta kriget har minskat.”

Houthimilitanter i Jemen störde sjöfarten i Röda havet genom missilattacker i mer än ett år med början i slutet av 2023. Wright sa: ”Men de kan inte jämföras med komplexiteten i Irans kapacitet, så hotet är helt annorlunda.”

Analytiker på Rapidan Energy tror att amerikanska flotteskorter skulle kunna ge delvis lättnad men inte i sig själva skulle vara tillräckligt för att öppna sundet igen. De tillade att USA systematiskt skulle behöva försvaga Irans militära kapacitet, en process som skulle ta tid.

1980-talets erfarenheter

Croft noterade att den amerikanska flottan eskorterade oljetankfartyg genom sundet 1987 när kommersiella fartyg blev måltavlor under Iran-Irak-kriget. Hon påpekade dock att den amerikanska militären vid den tidpunkten inte samtidigt utkämpade ett krig mot regimen i Teheran samtidigt som den garanterade säker passage för fartyg.

USA:s energiminister Chris Wright sade på onsdagen att Trump-administrationen kommer att tillhandahålla marin eskort "så snart som möjligt".

Han sa i en intervju med Fox News: ”Just nu är vår flotta och vår militär fokuserade på andra frågor, nämligen att avväpna denna iranska regim som attackerar sina grannar och amerikaner på alla möjliga sätt.”

Han tillade: ”Inom en inte alltför avlägsen framtid kommer vi att kunna använda flottan för att återställa energiflödena igen, men för närvarande är marknaderna fortfarande välförsörjda.”

Ingen tidslinje

Vita husets pressekreterare Karoline Leavitt berättade för reportrar på onsdagen att Trump-administrationen inte har någon tidslinje för när säker kommersiell navigering genom sundet kan återupptas.

Vid en presskonferens sa hon: ”Jag vill inte binda mig till en tidslinje, men detta utvärderas aktivt av krigsdepartementet och energidepartementet.”

Analytiker tror att om tankfartyg förblir instängda i Gulfen under en längre period kan situationen på den globala oljemarknaden bli alltmer komplicerad.

Den råvarukopplade kanadensiska dollarn steg till en treveckors högsta nivå mot sin amerikanska motsvarighet på fredagen, med stöd av stigande oljepriser och svagare än väntad amerikansk sysselsättningsstatistik.

Den kanadensiska dollarn, känd som "loonie", handlades 0,5 % högre till 1,3610 kanadensiska dollar per amerikansk dollar, eller cirka 73,48 amerikanska cent, efter att ha nått 1,3598 kanadensiska dollar under handeln, den starkaste nivån sedan den 13 februari.

På veckobasis steg den kanadensiska valutan med cirka 0,2 %, då de kraftiga oljepriserna bidrog till att kompensera för efterfrågan på den amerikanska dollarn som en säker hamn.

Den kanadensiska dollarn noterade också starkare veckovisa vinster mot andra G10-valutor, särskilt de från oljeimporterande länder. Mot euron steg den med 2,1 %, vilket var den största veckovisa vinsten sedan februari förra året.

Oljepriset steg med cirka 11 % till 89,94 dollar per fat på fredagen, då den pågående konflikten störde sjöfarten och energiexporten genom det viktiga Hormuzsundet.

Olja är en av Kanadas viktigaste exportvaror, vilket innebär att högre priser kan stödja den kanadensiska ekonomin såväl som statens skatteintäkter.

Amo Sahota, chef på Klarity FX i San Francisco, sa att den växande konflikten med Iran och möjligheten att den kan vara längre är gynnsam för kanadensiska obligationer. Han tillade att marknaderna också ser en snabb förändring i amerikanska ränteförväntningar i takt med att handlare omvärderar risken för högre inflation i USA, i kombination med en nedslående arbetsmarknadsrapport.

Data visade att den amerikanska ekonomin oväntat förlorade jobb i februari, medan arbetslösheten steg till 4,4 %, vilket potentiellt signalerar försämrade arbetsmarknadsförhållanden och försätter Federal Reserve i en svår position mitt i stigande oljepriser.

Indexet för den amerikanska dollarn, som mäter valutan mot en korg av större konkurrenter, sjönk, medan avkastningen på amerikanska statsobligationer sjönk något.

Däremot kom kanadensisk ekonomisk statistik in starkare. Det säsongsrensade Ivey Purchasing Managers Index steg till 56,6 förra månaden från 50,9 i januari, vilket var den högsta nivån sedan september.

Samtidigt steg avkastningen på Kanadas 10-åriga statsobligation med 2,5 baspunkter till 3,384 %, medan skillnaden mellan kanadensisk och amerikansk 10-årig ränta minskade med 5 baspunkter till 73,7 baspunkter till förmån för amerikanska statsobligationer.

Amerikanska aktieindex föll kraftigt under fredagens handel efter kommentarer från president Donald Trump samt publiceringen av den månatliga sysselsättningsrapporten, som visade en oväntad nedgång i antalet jobb.

Data som släpptes av det amerikanska arbetsmarknadsdepartementet visade att världens största ekonomi förlorade 92 000 jobb i februari, medan analytiker hade förväntat sig ett tillskott på 58 000 jobb under samma period.

Uppgifterna visade också att den amerikanska arbetslösheten steg till 4,4 % förra månaden från 4,3 % i januari, jämfört med förväntningarna om att siffran skulle förbli oförändrad.

Samtidigt sa USA:s president Donald Trump i ett inlägg på plattformen Truth Social att ingen överenskommelse skulle nås för att avsluta kriget mellan USA och Iran utan Teherans "villkorslösa kapitulation".

Qatars energiminister varnade också i en intervju med Financial Times för att energiproducenter i Gulfstaterna kan bli tvungna att under de kommande dagarna deklarera force majeure, vilket skulle innebära att produktionen stoppas och kan driva upp oljepriserna till 150 dollar per fat.

Han tillade att den alltmer växande konflikten i Mellanöstern skulle kunna "slå samman världens ekonomier" och noterade att om kriget fortsätter i veckor kan det påverka den globala BNP-tillväxten i takt med att energipriserna stiger, vissa produkter blir knappa och industriella leveranskedjor störs.

I handeln föll Dow Jones Industrial Average med 1,2 % (614 poäng) till 47 340 klockan 16:57 GMT. Det bredare S&P 500 sjönk med 1,2 % (85 poäng) till 6 746, medan Nasdaq Composite sjönk med 1,1 % (254 poäng) till 22 495.