Oljepriserna föll i den volatila handeln på måndagen då investerare väntar på klarhet kring statusen i samtalen mellan USA och Iran, samtidigt som oron kvarstår över leveransförluster till följd av störningar i sjöfarten.

Terminspriserna för Brent-råolja sjönk med 64 cent, eller 0,6 %, till 108,39 dollar per fat vid 11:09 GMT. Terminspriserna för amerikanska West Texas Intermediate (WTI) råolja sjönk med 1,2 %, eller 1,33 dollar, till 110,21 dollar per fat.

Trots denna nedgång verkade prisrörelserna i den asiatiska handeln på måndagen begränsade jämfört med det betydande uppsving som sågs under föregående session på torsdagen, då WTI steg med 11 % och Brent steg med 8 %, vilket markerade den största absoluta prisökningen sedan 2020.

Förslag om vapenvila

USA och Iran fick ett ramverk för en plan för att avsluta fientligheterna, men Teheran vägrade att öppna Hormuzsundet omedelbart efter att USA:s president Donald Trump hotat att regna "helvetet" över den iranska huvudstaden om en överenskommelse inte nås i slutet av tisdag.

Iran meddelade också att man har utarbetat sina ståndpunkter och krav som svar på de senaste förslagen om vapenvila som framförts genom medlare.

Hormuzsundet, genom vilket olja och petroleumprodukter från Irak, Saudiarabien, Qatar, Kuwait och Förenade Arabemiraten passerar, är fortfarande till stor del stängt på grund av iranska attacker mot fartyg sedan krigsutbrottet den 28 februari.

Sjöfartsdata visade dock att vissa fartyg har korsat sundet sedan torsdagen, inklusive ett tankfartyg som drivs av ett omanskt företag, ett containerfartyg som ägs av ett franskt företag och ett gasfartyg som ägs av ett japanskt företag, vilket återspeglar Irans policy att tillåta passage för fartyg som tillhör länder som man anser vara vänligare.

Ole Hvalbye, analytiker på SEB Research, sa att marknaden försöker förstå vad man kan förvänta sig under den kommande perioden och tillade att den viktigaste nyheten under helgen var att några fartyg passerat genom sundet.

Han noterade också att Europa fortsätter att förlora fysiska volymer av olja och produkter till Asien i takt med att marknadsförhållandena stramar åt.

Sök efter alternativa källor

Leveransstörningar från Mellanöstern har fått raffinaderier att söka alternativa källor till råolja, särskilt spotleveranser i USA och Storbritanniens Nordsjöregion.

Spotprispremierna för amerikansk WTI har stigit till rekordnivåer till följd av konkurrens mellan asiatiska och europeiska raffinaderier.

Raffinaderier i Indien har också skjutit upp rutinunderhållet av sina enheter för att möta den inhemska efterfrågan på bränsle.

Begränsad produktionsökning från OPEC+

Samtidigt gick OPEC+-alliansen, som inkluderar vissa OPEC-medlemmar och allierade som Ryssland, med på en blygsam produktionsökning på 206 000 fat per dag för maj.

Detta beslut förväntas dock förbli till stor del teoretiskt, eftersom flera stora producenter i gruppen inte kan öka produktionen på grund av kriget.

I samma sammanhang satte Saudi Aramco det officiella försäljningspriset (OSP) för arabisk lätt råolja för maj till Asien till en rekordpremie på 19,50 dollar per fat över genomsnittet för Oman/Dubai, en ökning med 17 dollar från föregående månad.

Störningar i ryska leveranser

Samtidigt har ryska leveranser nyligen drabbats av störningar på grund av ukrainska drönarattacker mot exporthamnar i Östersjön.

Medierapporter indikerade att exportterminalen i Ust-Luga återupptog lastningsverksamheten på lördagen efter flera dagars störningar.

Oljeexporten från hamnstaden Tuapse vid Svarta havet förväntas stiga till 794 000 ton i april, en daglig ökning med 8,7 % jämfört med marsplanen på 755 000 ton, enligt Reuters beräkningar och handelskällor.

Dollarn stabiliserades på måndagen medan den japanska yenen närmade sig den kritiska nivån på 160 yen per dollar, då oroliga investerare bedömde den eskalerande krigsutvecklingen med Iran och fokuserade på den slutgiltiga tidsfristen som USA:s president Donald Trump satt för att återöppna Hormuzsundet.

I ett skarpt inlägg på sociala medier på påskdagen hotade Trump att rikta in sig på kraftverk och broar i Iran på tisdagen om den strategiska sjövägen inte öppnas igen, med en exakt deadline på 20:00 ET.

Med de flesta marknader i Asien och Europa stängda för helgdagar på måndagen förväntas likviditeten vara tunn medan investerare fokuserar på möjligheten till ett vapenvila efter medierapporter om ett sista desperat försök från förhandlare att uppnå ett genombrott.

Charu Chanana, chef för investeringsstrategi på Saxo Bank i Singapore, sade att den nya deadline som Trump tillkännagav har negativa konsekvenser för marknaderna, inte för att investerare tror att krig kommer att bryta ut omedelbart om sundet inte öppnas, utan för att varje nytt ultimatum får störningarna att verka mer långsiktiga och påverkande för makroekonomin.

Valutarörelser

Euron stod på cirka 1,1523 dollar, medan det brittiska pundet noterades till cirka 1,3211 dollar.

Dollarindexet, som mäter den amerikanska valutans utveckling mot en korg av sex större valutor, sjönk något till 100,12.

Den australiska dollarn steg med 0,3 % till 0,69045 dollar och fluktuerade nära sin tvåmånaderslägsta nivå som registrerades förra veckan.

Motstridiga budskap från Washington

I motstridiga budskap som förvirrade både anhängare, motståndare och finansmarknaderna sa Trump i en Fox News-intervju på söndagen att Iran förhandlar och att en överenskommelse kan vara i stånd senast måndag.

Axios rapporterade också att USA, Iran och regionala medlare diskuterar villkoren för en potentiell 45-dagars vapenvila som senare skulle kunna leda till ett permanent slut på kriget.

De globala marknaderna har varit i turbulens sedan kriget mellan USA och Israel mot Iran bröt ut i slutet av februari, då Teheran i praktiken stängde Hormuzsundet, en viktig sjöfartskorridor genom vilken ungefär en femtedel av världens olje- och flytande naturgasleveranser passerar.

Prashant Newnaha, senior räntestrateg på TD Securities, sade att om sundet öppnas helt igen nära Trumps deadline på tisdag, skulle oljepriserna falla kraftigt och högrisktillgångar skulle stiga kraftigt.

Han tillade dock att om USA trappar upp konflikten förväntas de globala marknaderna kraftigt omvärdera tillgångar, och förklarade att investerare väntar på vad som verkar vara en binär händelse.

Inflations- och stagflationsrädsla

Stängningen av sundet har drivit upp oljepriserna långt över 100 dollar per fat, vilket väckt farhågor om stigande inflation och förvirrande ränteförväntningar världen över.

Oro över konfliktens inverkan på den ekonomiska tillväxten har också skakat om marknaderna, med växande prat om stagflationsrisker.

I detta sammanhang förväntar sig handlare inte längre någon åtgärd från Federal Reserve före andra halvan av 2027, jämfört med förväntningarna i början av året som indikerade två räntesänkningar under 2026.

Data som släpptes förra veckan visade att den amerikanska arbetsmarknaden förblev relativt stabil i mars, men ekonomer varnade för att ett utdraget krig i Mellanöstern skulle kunna utgöra en nedåtrisk för ekonomin.

Japanska yenen under bevakning

Den japanska yenen stabiliserades på 159,55 yen per dollar, nära den lägsta kursen på 21 månader som registrerades förra veckan, då handlare övervakar möjligheten att japanska myndigheter ingriper för att stödja valutan efter starka varningar från tjänstemän de senaste dagarna.

Den japanske finansministern Satsuki Katayama varnade valutahandlare på fredagen och bekräftade att regeringen är redo att agera mot spekulativa rörelser på valutamarknaderna då volatiliteten har ökat avsevärt.

Många tvivlar dock på förmågan hos en potentiell intervention att ändra trenden i en tid då geopolitisk oro i Mellanöstern driver en stark och ihållande efterfrågan på dollarn som en säker hamn.

Yenen har fallit med cirka 1,5 % sedan krigets början och ligger fortfarande nära 160 yen mot dollarn.

Ny data visade också att spekulanter ökade sina baisseartade satsningar på yenen, med korta positioner som nådde cirka 5,7 miljarder dollar, den högsta nivån sedan juli 2024 då Japan senast intervenerade på valutamarknaden.

Silverpriserna steg i den europeiska handeln på måndagen och rörde sig uppåt mot en tvåveckors högsta nivå, med stöd av den amerikanska dollarns avmattning mot en korg av globala valutor.

Tjänstemän i Iran mottog ett förslag från Pakistan som innebar en kortsiktig vapenvila för att inleda intensiva förhandlingar med USA för att nå en slutgiltig överenskommelse för att avsluta kriget och den militära eskaleringen i Mellanöstern.

Prisöversikt

Silverpriser idag: silver steg med 0,8 % till 73,57 dollar, upp från börsens öppningsnivå på 73,00 dollar, efter att ha nått en lägsta nivå på 71,14 dollar.

Vid torsdagens uppgörelse sjönk silverpriserna med 2,75 %, vilket markerar den andra dagliga nedgången i rad, då korrigeringar och vinsthemtagningar fortsatte från en tvåveckors högsta nivå på 76,13 dollar per uns.

Vitmetallen steg med 4,6 % förra veckan, vilket är den andra raka veckovisa uppgången.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll med 0,4 % på måndagen, vilket är på väg mot sin första förlust på tre handelsdagar. Detta återspeglar en nedgång i den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Förutom förnyad vinsthemtagning sjunker den amerikanska dollarn mitt i växande förhoppningar om ett slut på Irankriget, särskilt i takt med att Iran studerar det pakistanska förslaget att stoppa den militära eskaleringen.

Uppdateringar om Irankriget

• Hög iransk tjänsteman: Teheran har mottagit det pakistanska förslaget och det granskas för närvarande.

• Irans utrikesministeriums talesperson: Teheran har förberett sitt diplomatiska svar till USA och kommer att tillkännage det vid lämplig tidpunkt.

• Trump lovar att Iran kommer att möta ett "helvete" senast på tisdag om tidsfristen för att öppna Hormuzsundet inte uppfylls.

• Axios: Iranska medlare gör sista desperata försök att nå en 45-dagars vapenvila.

• Axios: Källor rapporterar att chanserna att nå en delöverenskommelse inom de närmaste 48 timmarna är små.

Guldpriserna steg i den europeiska handeln på måndagen och återupptog uppgångarna som stannade av under föregående session och närmade sig en tvåveckors högsta nivå, med stöd av den nuvarande nedgången i den amerikanska dollarn mot en korg av globala valutor.

Tjänstemän i Iran mottog ett förslag från Pakistan som innebar en kortsiktig vapenvila för att inleda intensiva förhandlingar med USA för att nå en slutgiltig överenskommelse för att avsluta kriget och den militära eskaleringen i Mellanöstern.

Prisöversikt

Guldpriserna idag: guld steg med 0,65 % till 4 704,84 dollar, upp från börsens öppningsnivå på 4 676,49 dollar, efter att ha nått en lägsta nivå på 4 600,92 dollar.

Vid torsdagens uppgörelse sjönk guldpriset med 1,7 %, vilket är den första nedgången på fem dagar på grund av korrigeringar och vinsthemtagningar efter att tidigare ha nått en tvåveckors högsta på 4 800,38 dollar per uns.

Ädelmetallen steg med 4,1 % förra veckan, vilket är den andra raka veckovisa uppgången, drivet av aktiv investeringsefterfrågan som utnyttjade lägre prisnivåer.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll med 0,4 % på måndagen, vilket är på väg mot sin första förlust på tre handelsdagar. Detta återspeglar en nedgång i den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Som det är allmänt känt gör en nedgång i den amerikanska dollarn guld, som prissätts i dollar, mer attraktivt för köpare som innehar andra valutor.

Förutom förnyad vinsthemtagning sjunker den amerikanska dollarn mitt i växande förhoppningar om ett slut på Irankriget, särskilt i takt med att Iran studerar det pakistanska förslaget att stoppa den militära eskaleringen.

Uppdateringar om Irankriget

• Hög iransk tjänsteman: Teheran har mottagit det pakistanska förslaget och det granskas för närvarande.

• Irans utrikesministeriums talesperson: Teheran har förberett sitt diplomatiska svar till USA och kommer att tillkännage det vid lämplig tidpunkt.

• Trump lovar att Iran kommer att möta ett "helvete" senast på tisdag om tidsfristen för att öppna Hormuzsundet inte uppfylls.

• Axios: Iranska medlare gör sista desperata försök att nå en 45-dagars vapenvila.

• Axios: Källor rapporterar att chanserna att nå en delvis överenskommelse inom de närmaste 48 timmarna är små.

Amerikanska räntor

Enligt CME FedWatch-verktyget från CME Group är sannolikheten att de amerikanska räntorna kommer att förbli oförändrade vid det kommande aprilmötet för närvarande prissatt till 99 %, medan sannolikheten för en räntehöjning med 25 baspunkter ligger på 1 %.

Valutahandlare har nästan helt uteslutit alla möjligheter till en räntesänkning från Federal Reserve i år. Innan Irankriget utbröt pekade förväntningarna på två sänkningar i år.

För att omvärdera dessa sannolikheter väntar investerare på publiceringen av flera viktiga amerikanska ekonomiska datapunkter under veckan gällande tillväxt och inflationsnivåer i världens största ekonomi.

Guldutsikter

Tim Waterer, chefsanalytiker på KCM Trade, sa att den senaste starka statistiken över löner utanför jordbruket har förstärkt centralbankernas hökaktiga oro, medan oro för inflation driven av oljepriserna fortsätter att överskugga guldets traditionella dragningskraft som en säker tillflyktsort.

SPDR-fonden

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, förblev oförändrade på torsdagen och uppgick till totalt 10 502,99 ton.