Oljepriserna steg på onsdagen efter att USA sköt ner en iransk drönare och beväpnade iranska båtar närmade sig ett amerikanskflaggat fartyg, vilket återigen väckte farhågor om en potentiell eskalering mellan Washington och Teheran inför de förväntade samtalen mellan de två sidorna.

Brent-råoljans terminskontrakt steg med 0,46 dollar, eller 0,7 %, till 67,79 dollar per fat vid 10:34 GMT. Den amerikanska West Texas Intermediate-råoljan steg med 0,52 dollar, eller 0,8 %, till 63,73 dollar per fat.

Båda referenskontrakten har sett kraftiga svängningar den här veckan mellan rapporter om samtal som syftar till att minska spänningarna mellan USA och Iran och växande oro för eventuella störningar i oljeflödena genom Hormuzsundet.

Samtidigt begränsade en bred utförsäljning på aktiemarknaderna – som ofta rör sig i takt med oljepriserna – råoljans vinster.

PVM-analytiker sade i en not att oljepriserna skulle ha varit lägre om det inte vore för det förnyade sabelskrammelet i Mellanöstern.

Den amerikanska militären meddelade på tisdagen att de hade skjutit ner en iransk drönare som närmat sig ett amerikanskt hangarfartyg i Arabiska havet på vad de beskrev som ett fientligt sätt.

I en separat incident uppgav sjöfartskällor och en säkerhetskonsult att en grupp iranska beväpnade båtar närmade sig en amerikanskflaggad oljetanker norr om Oman. USA och Iran är planerade att hålla samtal i Oman på fredag, enligt en regional tjänsteman.

OPEC-medlemmar – inklusive Saudiarabien, Iran, Förenade Arabemiraten, Kuwait och Irak – exporterar merparten av sin råolja genom Hormuzsundet, främst till asiatiska marknader.

Oljepriserna fick också stöd från branschdata som visade en kraftig minskning av de amerikanska råoljelagren. Lagren hos världens största oljeproducent och konsument minskade med mer än 11 miljoner fat förra veckan, enligt källor som hänvisar till siffror från American Petroleum Institute.

Officiell statistik från US Energy Information Administration väntas klockan 15:30 GMT.

Analytiker som Reuters tillfrågat hade förväntat sig en ökning av råoljelagren, i motsats till branschsiffrorna.

Under tisdagens session fick oljepriserna också stöd av ett handelsavtal mellan USA och Indien som ökade förhoppningarna om en starkare global energiefterfrågan, medan fortsatta ryska attacker mot Ukraina förstärkte oron för att rysk olja skulle kunna förbli under sanktioner längre.

Den amerikanska dollarn sjönk något mot euron på onsdagen på grund av osäkerhet kring Federal Reserves penningpolitik, efter att publiceringen av viktig arbetsmarknadsstatistik försenades på grund av en delvis nedstängning av den amerikanska regeringen.

Samtidigt var den japanska yenen på väg mot sin fjärde raka dagliga förlust mot dollarn inför de nationella valen, då premiärminister Sanae Takaiichi söker väljarnas stöd för högre utgifter, skattesänkningar och en ny säkerhetsstrategi som förväntas påskynda uppbyggnaden av försvarskapacitet.

Dollarn steg kraftigt på fredagen efter att president Donald Trump utsett den tidigare centralbankschefen Kevin Warsh till chef för den amerikanska centralbanken när Jerome Powells mandatperiod löper ut i maj, vilket minskade oron för att Fed skulle kunna övergå till en alltför duvaktig hållning.

Warsh har argumenterat för att produktivitetsökningar från artificiell intelligens skulle kunna motivera en mer flexibel penningpolitik, samtidigt som han efterlyst en minskning av Federal Reserves balansräkning. Denna policymix skulle sannolikt göra avkastningskurvan brantare, men lämnar den övergripande riktningen för räntorna osäker.

Sent på tisdagen undertecknade Trump ett utgiftsavtal som sätter stopp för en fyra dagar lång delvis nedstängning av den amerikanska regeringen, men den viktiga sysselsättningsrapporten som skulle ha kommit ut på fredagen kommer att skjutas upp.

Antje Praefcke, valutaanalytiker på Commerzbank, sa att marknaden redan har uteslutit en räntesänkning från Federal Reserve i mars och prissätter endast två sänkningar i slutet av året.

Hon tillade att särskilt arbetsmarknadsdata skulle behöva komma in svag för att återuppliva förväntningarna om räntesänkningar och sätta press på dollarn igen, oavsett om Warsh är Fed-ordförande eller inte, och noterade att ADP-rapporten som ska publiceras senare under sessionen är en svag indikator på den officiella arbetsmarknadsrapporten.

Dollarindexet, som följer den amerikanska valutan mot sex större konkurrenter, låg i stort sett stabilt på 97,33.

Euron steg med 0,13 % till 1,1833 dollar inför Europeiska centralbankens policymöte på torsdagen, där investerare är uppmärksamma på kommentarer om hur den gemensamma valutans styrka påverkar de politiska utsikterna.

Euron nådde en fyra och ett halvt års högsta nivå på 1,2084 dollar förra veckan, medan beslutsfattare uttryckte växande oro över takten i dess uppgångar och varnade för att ytterligare styrka skulle kunna pressa ner inflationen vid en tidpunkt då pristillväxten redan förväntas understiga ECB:s mål på 2 %.

ECB:s vicepresident Luis de Guindos sade förra sommaren att en växelkurs runt 1,20 dollar per euro är acceptabel, men nivåer över det skulle kunna bli mer problematiska.

Analytiker sade att de senaste rörelserna i euro/dollar-paret nästan uteslutande har drivits av dollarsentimentet, medan ränteskillnaderna har hamnat i bakgrunden.

Det brittiska pundet steg med 0,2 % till 1,3727 dollar inför Bank of Englands möte på torsdagen. Både ECB och Bank of England förväntas i allmänhet hålla räntorna oförändrade.

Den japanska yenen föll med 0,44 % till 156,43 per dollar på onsdagen, den svagaste nivån sedan den 23 januari, då den hade stigit kraftigt från 159,23 mitt i spekulationer om New York Fed:s räntetestverksamhet.

Carol Kong, valutastrateg på Commonwealth Bank of Australia, sade att ett starkt resultat för Liberaldemokraterna skulle uppmuntra Takaiichi att gå vidare med finanspolitiska stimulansplaner, vilket ökar riskerna för en högre statsskuldbörda och sätter press på japanska statsobligationer och yenen.

Takaiichi hade utlöst en yen-depreciering tidigare i veckan efter ett valtal där hon lyfte fram fördelarna med en svagare valuta. Även om hon senare tog tillbaka dessa uttalanden kvarstår oron för att blandade signaler från premiärministern skulle kunna undergräva ansträngningarna att stödja den bräckliga yenen.

På andra håll steg den australiska dollarn med 0,2 % till 0,7039 dollar efter en stark uppgång på 1 % under föregående session efter en räntehöjning från Reserve Bank of Australia.

Den kinesiska yuanen nådde kortvarigt sin högsta nivå mot dollarn på cirka 33 månader, med stöd av en tydligare centralbanksvägledning, även om den dagliga fixeringen kom svagare än väntat, vilket investerare tolkade som ett försök att begränsa ytterligare vinster.

Yuanen fortsatte att visa stadiga uppgångar tack vare stark exportutveckling. Medan analytiker tror att myndigheterna kommer att motstå ytterligare appreciering, är riskerna fortfarande lutande uppåt, vilket utgör ett potentiellt test för Kinas bräckliga ekonomi.

Guldpriserna steg med nästan 3 % i den europeiska handeln på onsdagen, vilket förlängde återhämtningen för andra gången i rad från en fyraveckorslägsta nivå, och återhämtade en stor del av förlusterna som registrerades under den historiska utförsäljningen som drabbade ädelmetaller på fredagen och måndagen.

Priserna bröt kraftigt tillbaka över den viktiga psykologiska nivån på 5 000 dollar per uns och närmar sig 5 100 dollar, med stöd av efterfrågan på säkra tillflyktsorter mitt i eskalerande geopolitiska spänningar mellan USA och Iran.

Priserna stöds också av en svagare amerikansk dollar inför viktiga amerikanska arbetsmarknadsdata, vilka förväntas ge starka signaler om Federal Reserves räntebana i år.

Prisöversikt

Guldpriset steg idag med 2,95 % till 5 091,99 dollar, upp från börsens öppningsnivå på 4 946,06 dollar, med en intradagslägsta på 4 910,17 dollar.

Vid tisdagens avveckling steg guldpriset med 6,1 %, vilket var den första dagliga uppgången på fyra omgångar och den största endagsuppgången sedan november 2008, efter att ha återhämtat sig från en fyraveckorslägsta på 4 402,83 dollar per uns.

Guldpriset förlorade cirka 13 % tillsammans under fredagen och måndagen under en historisk våg av försäljning på ädelmetallmarknaderna, drivet av minskad oro kring Federal Reserves oberoende och efter att CME höjde marginalkraven på guld- och silverterminer.

Geopolitiska spänningar

De geopolitiska spänningarna i Mellanöstern eskalerade efter att den amerikanska militären på tisdagen meddelade att de hade skjutit ner en iransk drönare som närmat sig hangarfartyget Abraham Lincoln på ett sätt som de beskrev som fientligt under en operation i Arabiska havet.

US Central Command uppgav att drönaren närmade sig med fientliga avsikter och oklara mål medan hangarfartyget befann sig cirka 800 kilometer från iranska kuster, och ignorerade upprepade varningar och deeskaleringsprocedurer.

Iranska statliga medier beskrev dock flygningen som ett rutinmässigt och lagligt rekognoseringsuppdrag i internationellt vatten och sa att drönaren framgångsrikt överförde bilder och data innan kontakten förlorades.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll med 0,1 %, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad och återhämtade sig från en tvåveckors högsta nivå, vilket återspeglar fortsatt svaghet i den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Utöver vinsthemtagningar försvagas dollarn då investerare avstår från att bygga nya långa positioner inför viktiga pressmeddelanden från den amerikanska arbetsmarknaden som kommer att ge tydligare vägledning om Federal Reserves räntebana i år.

Marknaderna bearbetar fortfarande president Donald Trumps nominering av Kevin Warsh till nästa ordförande för Federal Reserve. Dollarn hade generellt sett stärkts på grund av förväntningar om att Warsh inte skulle gå snabbt mot räntesänkningar.

Investerare visade också en viss lättnad då nomineringen lindrade en del av oron kring Federal Reserves oberoende efter Trumps upprepade attacker mot centralbanken och den nuvarande ordföranden Jerome Powell.

Amerikanska räntor

Enligt CME:s FedWatch-verktyg ligger prissättningen för att hålla de amerikanska räntorna oförändrade vid marsmötet på 85 %, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter är prissatt till 15 %.

För att omvärdera dessa förväntningar följer handlare noga en serie mycket viktiga rapporter om den amerikanska arbetsmarknaden.

Senare idag kommer den amerikanska privata sektorns lönesiffror för januari att släppas, följt av veckovisa arbetslöshetsansökningar på torsdag.

Guldutsikter

ANZ råvarustrategen Soni Kumari sa att efter den kraftiga uppgången var en korrigering förväntad och inte förvånande, och med guldpriset som stiger igen har de underliggande fundamentala faktorerna inte förändrats mycket, eftersom den geopolitiska och ekonomiska bakgrunden i stort sett är intakt.

Goldman Sachs meddelade på onsdagen att det finns betydande uppåtrisker för deras prognos för guldpriset på 5 400 dollar i slutet av året, med hänvisning till fortsatt centralbanksackumulering och ökade flöden från privatpersoner till guldbörshandlade fonder.

Jigar Trivedi, senioranalytiker på IndusInd Securities, sade att guldpriset kan nå 5 600 dollar i slutet av första halvåret eller i slutet av april, och fortsätta stiga mot 6 000 dollar per uns i slutet av året.

SPDR-fonden

Innehaven i SPDR Gold Trust minskade med 3,72 ton på tisdagen, vilket bringar ner det totala antalet till 1 083,38 ton.

Palladiumpriserna steg under tisdagens handel i takt med att efterfrågan på metaller – särskilt industrimetaller – förbättrades, samtidigt som den amerikanska dollarn försämrades mot de flesta större valutor.

UBS meddelade i ett kundmeddelande förra månaden att de höjde sin prognos för palladiumpriset med 300 dollar per uns till 1 800 dollar, med hänvisning till en kraftig ökning av investeringsinflöden i metallen.

Analytikern Giovanni Staunovo sade att revideringen drevs av en stark investeringsefterfrågan de senaste månaderna, och noterade att palladiummarknadens relativt lilla storlek ofta leder till kraftiga prissvängningar.

Banken förklarade att den senaste tidens prisutveckling inte drevs av traditionella industriella användningsområden, utan snarare av investerares positionering inför potentiella amerikanska räntesänkningar, en svagare dollar och ökande geopolitisk osäkerhet.

Staunovo sa att om investeringsefterfrågan förblir stark kan priserna stiga, men varnade för att utan det stödet skulle marknaden verka i stort sett balanserad – vilket är anledningen till att UBS föredrar exponering mot guld istället.

Efterfrågan på palladium har förändrats de senaste åren efter att konsumtionen av bilkatalysatorer nådde sin topp 2019, då priserna steg över platina och utlöste substitutionstrender.

Spridningen av elfordon, som inte använder katalysatorer, har också tyngt efterfrågan på palladium.

Banken noterade dock att palladium har stigit tillsammans med platina och silver sedan mitten av 2025. Eftersom palladium nu är betydligt billigare än platina förväntar sig UBS att tillverkare av katalysatorer gradvis kommer att återgå till att använda det över tid.

Investeringsaktiviteten i palladium har ökat markant, och UBS har lyft fram stigande ETF-innehav sedan mitten av 2025, samt en kraftig ökning av spekulativa terminspositioner efter att ha varit nettoblankningar under större delen av förra året.

Kina kan också stödja efterfrågan, då Staunovo sa att lanseringen av yuan-denominerade platinaterminskontrakt i Guangzhou sannolikt ökade efterfrågan på palladium som en del av den bredare handelsaktiviteten inom platinagruppmetallkomplexet.

US-dollarindexet föll med 0,2 % till 97,4 vid 15:29 GMT, efter att ha nått en högsta notering på 97,6 och en lägsta notering på 97,3.

I handeln steg palladiumterminerna för mars med 6,3 % till 1 813 dollar per uns klockan 15:30 GMT.