Oljepriserna steg över 119 dollar per fat på måndagen och nådde nivåer som inte setts sedan mitten av 2022 efter att vissa stora producenter minskat utbudet på grund av rädsla för långvariga störningar i sjöfarten i takt med att kriget mellan USA och Israel å ena sidan och Iran å andra sidan fortsätter att expandera.

Brent-råolja-terminer steg med 12,77 dollar, eller cirka 14 %, till 105,46 dollar per fat vid 11:26 GMT. Amerikanska West Texas Intermediate-råolja-terminer steg också med 12,66 dollar, eller 14 %, till 103,56 dollar per fat.

Under en mycket volatil handelssession nådde Brent tidigare 119,50 dollar per fat, vilket markerar den största absoluta dagliga prisuppgången i dess historia, medan West Texas Intermediate steg till 119,48 dollar per fat.

Sedan den senaste börsstängningen före USA:s och Israels attacker mot Iran den 28 februari har Brent-råoljan stigit med så mycket som 66 %, medan West Texas Intermediate har stigit med 77 %.

Nuvarande priser närmar sig den historiska toppen för oljeterminer, som nådde cirka 147 dollar per fat år 2008, enligt data från London Stock Exchange Group från 1980-talet.

Marknadsstrukturen signalerar en allvarlig utbudsbrist

Prisskillnaden mellan Brent-råolja för omedelbar leverans och kontrakt för leverans sex månader senare steg till ett nytt rekord på måndagen på cirka 36 dollar, enligt LSEG-data som går tillbaka till 2004.

Denna nivå är långt över den tidigare toppen på cirka 23 dollar som registrerades i mars 2022 under de första veckorna av kriget mellan Ryssland och Ukraina.

Ett sådant stort gap indikerar en marknadsstruktur som kallas "bakåtsträvande", vilket återspeglar handlarnas förväntningar om en allvarlig brist på nuvarande tillgångar.

Hormuzsundet, genom vilket ungefär en femtedel av den globala exporten av olja och flytande naturgas normalt passerar, är nu nästan helt stängt.

Priserna fick också stöd av utnämningen av Mojtaba Khamenei till Irans nya högsta ledare efter hans far Ali Khameneis död, vilket signalerade fortsatt dominans för den hårdföra fraktionen i Teheran efter en veckas krig med USA och Israel.

Risker med stigande bränslepriser världen över

Konflikten kan leda till att konsumenter och företag runt om i världen står inför veckor eller till och med månader av höjda bränslepriser, även om kriget slutar snabbt, på grund av skador på infrastruktur, störningar i leveranskedjan och högre risker för sjöfarten.

Amerikanska bensinterminer steg till sina högsta nivåer sedan 2022 på cirka 3,22 dollar per gallon, då USA:s president Donald Trump försäkrade konsumenterna att krigets inverkan på levnadskostnaderna skulle förbli begränsad inför mellanårsvalet som är planerat till november.

UBS-analytikern Giovanni Staunovo sade att alternativen fortfarande är begränsade, såsom att utvinna strategiska petroleumreserver, men jämfört med den potentiella omfattningen av försörjningsstörningar om sundet förblir stängt längre, skulle sådana åtgärder motsvara "en droppe i havet".

Den demokratiske ledaren i den amerikanska senaten, Chuck Schumer, uppmanade president Trump att frigöra olja från den strategiska reserven, medan en fransk regeringskälla sade på måndagen att G7-länderna också kommer att diskutera detta alternativ.

Produktionsnedskärningar bland stora producenter

Saudi Aramco har börjat minska produktionen vid två av sina oljefält, enligt informerade källor. Analytiker varnade redan förra veckan för att stora OPEC-producenter, inklusive Förenade Arabemiraten, snart kan behöva minska produktionen i takt med att lageranläggningarna fylls.

Oljeproduktionen i Irak från dess viktigaste södra fält har också minskat med 70 % i takt med att lagringskapaciteten nått sina gränser.

Kuwait Petroleum Corporation började också minska produktionen på lördagen och deklarerade force majeure på leveranser, utan att specificera vilken produktionsvolym som skulle stoppas.

I ett försök att hantera stängningen av Hormuzsundet erbjöd Saudi Aramco mer än 4 miljoner fat saudisk råolja i sällsynta anbudsförfaranden, och utnyttjade möjligheten att omdirigera en del export via hamnen Yanbu vid Röda havet.

Störningar inom gas- och raffineringssektorerna

På gasmarknaderna har Qatar, världens största exportör av flytande naturgas, redan stoppat produktionen efter att viktig infrastruktur attackerats.

En brand utbröt också i Fujairahs oljeindustriområde i Förenade Arabemiraten efter att bråte fallit ner i området, men inga skador rapporterades.

Försörjningskrisen förvärrades med störningar i raffinaderiet. Bahrains oljebolag utlyste force majeure efter en attack mot dess raffinaderikomplex, medan Saudiarabien redan har stängt ner sitt största oljeraffinaderi.

Silverpriserna föll med mer än 5 % i den europeiska handeln på måndagen och sjönk under gränsen på 80 dollar per uns, då den amerikanska dollarn steg brett på valutamarknaden.

Stigande energikostnader har gett upphov till oro för att inflationen ska accelerera igen i större delen av världen och har ytterligare minskat förväntningarna på kortfristiga räntesänkningar från Federal Reserve.

Prisöversikt

Silverpriser idag: silver sjönk med 5,7 % till 79,65 dollar, från börsens öppningsnivå på 84,46 dollar, efter att ha nått en högsta nivå på 85,12 dollar.

Vid fredagens avveckling steg silverpriset med 2,7 %, vilket var den andra uppgången på tre dagarna då priserna återhämtat sig från en tvåveckorslägsta på 77,97 dollar per uns.

Förra veckan tappade den vita metallen silver cirka 10 %, vilket markerar sin första veckovisa nedgång på tre veckor, då den amerikanska dollarn stärktes mitt i efterdyningarna av Irankriget.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,85 % på måndagen till en fyramånaders högsta nivå på 99,70, vilket återspeglar den amerikanska valutans breda styrka mot en korg av globala konkurrenter.

Uppgången kommer samtidigt som investerare köper den amerikanska valutan som en föredragen säker tillflyktsort, med Irankriget som går in på sin tionde dag och alltmer tecken på en bredare militär konflikt i Mellanöstern, särskilt efter att Mojtaba, Khameneis son, valdes till hans efterträdare – ett drag som inte välkomnades i USA.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna steg med cirka 30 % på måndagen och bröt över 100-dollarsgränsen per fat för första gången sedan 2022 och närmade sig 120-dollarsgränsen, då stora oljeproducenter i Mellanöstern minskar leveranserna på grund av oro för att transporterna genom Hormuzsundet kommer att fortsätta störas.

Amerikanska räntor

Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prissätter marknaderna en 98 % sannolikhet för att de amerikanska räntorna kommer att förbli oförändrade vid marsmötet, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter ligger på 2 %.

Marknaderna prissätter också en 85 % sannolikhet för att räntorna kommer att förbli oförändrade vid aprilmötet, medan chansen för en räntesänkning med 25 baspunkter ligger på 15 %.

För att omvärdera dessa förväntningar följer investerare noga publiceringen av viktiga amerikanska inflationsdata för februari senare i veckan.

Guldpriserna föll med mer än 3 % i den europeiska handeln på måndagen i början av veckan och kan förlora förmågan att handlas över den psykologiska nivån på 5 000 dollar per uns, då den amerikanska dollarn steg kraftigt på valutamarknaden.

Stigande energikostnader har gett upphov till oro för att inflationen ska accelerera igen i större delen av världen och har ytterligare minskat förväntningarna på kortfristiga räntesänkningar från Federal Reserve.

Prisöversikt

Guldpriserna idag: guld föll med mer än 3,0 % till 5 014,90 dollar, från öppningsnivån på 5 171,83 dollar, efter att ha nått en handelshögsta på 5 192,56 dollar.

Vid fredagens avveckling steg guldpriserna med 1,75 %, vilket är den andra uppgången på tre dagarna då priserna återhämtat sig från en tvåveckorslägsta nivå på 4 996,10 dollar per uns.

Förra veckan tappade guldpriset mer än 2 %, vilket markerar sin första veckovisa nedgång på fem veckor och den största veckovisa nedgången sedan slutet av december, då investerare fokuserade på att köpa amerikanska dollar.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,85 % på måndagen och nådde en fyramånaders högsta nivå på 99,70, vilket återspeglar den amerikanska valutans breda styrka mot en korg av större och sekundära valutor.

Som välkänt gör en starkare amerikansk dollar guldtackor prissatta i valutan mindre attraktiva för köpare som innehar andra valutor.

Dollarns uppgång kommer samtidigt som investerare köper den amerikanska valutan som en föredragen säker tillflyktsort, då Irankriget går in på sin tionde dag och tecken växer på en bredare militär konflikt i Mellanöstern, särskilt efter att Mojtaba, Khameneis son, valdes till hans efterträdare – ett drag som inte välkomnades i USA.

De globala oljepriserna steg med cirka 30 % på måndagen och bröt över 100 dollar per fat för första gången sedan 2022 och närmade sig 120 dollar-nivån, då stora oljeproducenter i Mellanöstern minskade leveranserna på grund av farhågor om att transporterna genom Hormuzsundet kommer att fortsätta störas.

Amerikanska räntor

Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prissätter marknaderna en 98 % sannolikhet för att de amerikanska räntorna kommer att förbli oförändrade vid marsmötet, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter ligger på 2 %.

Marknaderna prissätter också en 85 % sannolikhet för att räntorna kommer att förbli oförändrade vid aprilmötet, medan chansen för en räntesänkning med 25 baspunkter är cirka 15 %.

För att omvärdera dessa förväntningar följer investerare noga publiceringen av viktiga amerikanska inflationsdata för februari senare i veckan.

Guldutsikter

Tim Waterer, chefsanalytiker på KCM Trade, sa att guldpriserna faller idag trots marknadsturbulensen eftersom högre oljepriser har stärkt den amerikanska dollarn mitt i stigande inflationsoro och minskade förväntningar på räntesänkningar.

Han tillade att en stor del av guldets uppgång under de senaste tolv månaderna hade baserats på förväntningar om en lättare amerikansk räntepolitik. Men med ökande inflationsrisker på grund av oljepriser över 100 dollar per fat är räntesänkningar inte längre en säkerhet, och guld har börjat justera priset i enlighet därmed.

SPDR-fonden

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, minskade med 2,57 ton på fredagen, vilket markerar den fjärde dagliga nedgången i rad och sänker det totala innehavet till 1 073,32 ton, den lägsta nivån sedan den 12 januari.

Råoljepriset steg över 100 dollar per fat på söndagen efter att stora producenter i Mellanöstern sänkt produktionsnivåerna på grund av den fortsatta stängningen av det viktiga Hormuzsundet mitt i kriget med Iran.

Amerikansk West Texas Intermediate-råolja steg med 18,98 %, eller 17,25 dollar, till 108,15 dollar per fat vid 18:12 Eastern Time. Den globala benchmarkpriset för Brent-råolja steg också med 16,19 %, eller 15,01 dollar, till 107,70 dollar per fat.

Amerikansk råolja hade redan stigit med cirka 35 % förra veckan, vilket är den största veckovisa uppgången i oljeterminshandelns historia sedan kontrakten började handlas 1983.

Senast oljepriset översteg 100 dollar per fat var efter utbrottet av kriget mellan Ryssland och Ukraina 2022.

Produktionsnedskärningar i Gulfstaterna

Kuwait, den femte största producenten i OPEC, tillkännagav på lördagen en försiktighetsminskning av oljeproduktionen och raffinaderiproduktionen på grund av vad man beskrev som "iranska hot mot säkerheten för fartygstransit genom Hormuzsundet".

Det statligt ägda Kuwait Petroleum Corporation avslöjade inte omfattningen av nedskärningarna.

I Irak, den näst största producenten i OPEC, har produktionen i praktiken kollapsat, med produktionen från landets tre största oljefält i söder som minskat med 70 % till cirka 1,3 miljoner fat per dag, enligt tre branschtjänstemän som talade med Reuters på söndagen.

Dessa fält hade tidigare producerat cirka 4,3 miljoner fat per dag innan kriget med Iran bröt ut.

Förenade Arabemiraten, OPEC:s tredje största producent, meddelade också på lördagen att man "noggrant hanterar produktionsnivåerna vid offshorefält för att möta lagringsbehoven".

Abu Dhabi National Oil Company uppgav att dess verksamhet på land fortsätter att löpa normalt.

Lagringskris och stängning av Hormuzsundet

De arabiska Gulfstaterna minskar produktionen på grund av brist på lagringskapacitet, då oljeleveranser hopar sig utan exportdestinationer efter stängningen av Hormuzsundet.

Oljetankfartyg undviker den smala vattenvägen av rädsla för iranska attacker. Omkring 20 % av den globala oljekonsumtionen passerar genom sundet.

Kriget fortsätter trots Trumps uttalanden

Kriget visar inga tydliga tecken på att avta, trots att USA:s president Donald Trump säger att det ”i praktiken har slutat”.

Rapporter tyder på att Iran har utsett Mojtaba Khamenei, son till den högste ledaren Ali Khamenei, till landets nya högste ledare efter att hans far dödades i början av kriget av amerikanska och israeliska styrkor.

Washington förväntar sig att sjöfarten återupptas snart

USA:s energiminister Chris Wright sade att fartygstrafiken genom sundet kommer att återupptas när USA lyckas förstöra Irans förmåga att hota oljetankfartyg.

Han tillade i en intervju med CNN att fartygsrörelser genom Hormuzsundet snart kan komma att återgå till mer regelbunden trafik.

Han noterade att sjöfartsaktiviteten fortfarande är långt ifrån normal för närvarande och förklarade att en fullständig återhämtning kan ta lite tid, men betonade att även det värsta tänkbara scenariot bara kan vara några veckor snarare än månader.