Bitcoin (BTC) fortsatte att handlas under sitt 50-dagars exponentiella glidande medelvärde (EMA) nära 65 000 dollar-nivån på måndagen, en viktig teknisk tröskel som kan avgöra kryptovalutans nästa riktningsrörelse.

Även om den institutionella efterfrågan förbättrades genom spot-handel med Bitcoin-ETF:er förra veckan, fortsatte den eskalerande militära konfrontationen mellan USA och Iran att dämpa investerarnas riskbenägenhet, vilket bibehöll pressen på världens största kryptovaluta.

Geopolitiska spänningar begränsar Bitcoins vinster

Amerikanska centralkommandot (CENTCOM) meddelade på X att de hade genomfört en nionde natt i rad av attacker mot Iran, med operationer som avslutades klockan 22:00 Eastern Time den 19 juli.

USA:s president Donald Trump sade att de senaste attackerna utfördes till minne av amerikanska soldater som dödats de senaste dagarna, medan CENTCOM uppgav att attackerna syftade till att försämra iransk militär kapacitet som används för att rikta in sig på kommersiell sjöfart och civila som passerar Hormuzsundet.

Iran svarade med att avfyra ballistiska missiler och attackdrönare mot amerikanska allierade i hela regionen, medan Bahrain, Jordanien, Kuwait och Irak alla rapporterade en ny våg av attacker.

USA återinförde nyligen också en sjöblockad mot iranska hamnar och skärpte restriktionerna för en tidigare licens som tillät försäljning av iransk olja, medan Irans revolutionsgarde intensifierade övervakningen av sjötrafiken och ansträngningarna att begränsa navigeringen genom Hormuzsundet.

Denna utveckling ökade oron för att konflikten skulle kunna sprida sig ytterligare över regionen, vilket fick investerare att prisa in en högre geopolitisk riskpremie och minska efterfrågan på tillgångar med högre risk, inklusive kryptovalutor.

Den förnyade stigningen i oljepriserna återupplivade också oron över energidriven inflation, vilket stärkte den amerikanska dollarns attraktionskraft som en säker tillflyktsort och begränsade Bitcoins uppåtpotential.

Institutionell efterfrågan visar blygsam förbättring

Data från SoSoValue visade att spot-Bitcoin-ETF:er attraherade nettoinflöden på 75,67 miljoner dollar förra veckan, vilket markerar den andra veckan i rad med positiva inflöden efter en period av ihållande utflöden.

Den fortsatta återkomsten av institutionella pengar tyder på att investerare gradvis återinträder på marknaden, en trend som kan stödja en bredare Bitcoin-återhämtning om inflödena accelererar ytterligare denna vecka.

Simon-Peter Mesabni, chef för affärsutveckling på XS.com, sa att ETF-inflödena hade återupptagits men förblev otillräckliga för att utlösa ett avgörande hausseartat utbrott.

Han tillade att marknadssentimentet hade förbättrats tack vare den minskade amerikanska inflationen och förnyade ETF-inflöden, men Bitcoins misslyckande med att bryta över intervallet 65 000–65 500 dollar tyder på att det nuvarande köptrycket bara är tillräckligt för att begränsa nedgångar snarare än att bekräfta en ny uppåtgående trend.

"Intervallet 65 000–65 500 dollar förblir det viktigaste motståndsområdet på kort sikt. Om Bitcoin lyckas bryta sig över det och hålla kvar dessa vinster, kan återhämtningen sträcka sig mot 67 000–68 000 dollar. Men om säljtrycket fortsätter och ETF-inflödena försvagas igen, kan kryptovalutan testa om området 62 000 dollar, följt av den viktiga psykologiska nivån vid 60 000 dollar", sa Mesabni.

Han tillade att marknaden inte saknar skäl för investerare att köpa Bitcoin, men att det den fortfarande behöver är en stark och hållbar katalysator, troligen i form av betydande kapitalinflöden som kan vända den nuvarande återhämtningen till en verklig uppåtgående trend.

En stängning över 65 000 dollar kan bana väg för ytterligare vinster

Bitcoin handlades nära 64 200 dollar, över en viktig horisontell stödnivå på 64 004 dollar men förblev under flera större glidande medelvärden.

50-dagars EMA nära 65 000 dollar, tillsammans med 100-dagars glidande medelvärde på 68 128 dollar och 200-dagars glidande medelvärde på 74 074 dollar, representerar viktiga motståndsnivåer som fortsätter att hålla de bredare tekniska utsikterna lutade nedåt.

Relative Strength Index (RSI) svävade runt 52, vilket indikerar i stort sett neutral momentum, medan indikatorn för glidande medelvärde för konvergens- och divergensdivergens (MACD) förblev i positivt territorium men hade börjat tappa momentum, vilket signalerar att den hausseartade styrkan avtar.

Om Bitcoin stänger över 65 000 dollar-nivån dagligen kan det öppna dörren för vinster mot 68 128 dollar och sedan 74 074 dollar, med ytterligare motstånd nära 84 410 dollar.

Om stödet vid 64 004 dollar bryts kan dock kryptovalutan utöka sin nedgång mot 62 000 dollar, följt av den viktigaste psykologiska nivån vid 60 000 dollar.

Oljepriserna gav upp sina tidiga uppgångar på måndagen efter att Irans utrikesministerium meddelat att förhandlingarna med USA kan återupptas om de bygger på nationella intressen, ett uttalande som investerare tolkade som ett tecken på att diplomatiska ansträngningar kan återupptas.

Råoljepriserna hade tidigare stigit till sina högsta nivåer på mer än en månad mitt i oro för att oljetransporterna genom Hormuzsundet skulle fortsätta störas.

Brentråoljeterminerna sjönk med 16 cent, eller 0,18 %, till 87,94 dollar per fat vid 09:22 GMT efter att tidigare ha nått 91,42 dollar, den högsta nivån sedan 11 juni.

Amerikanska råoljeterminskontrakt på West Texas Intermediate sjönk med 68 cent, eller 0,82 %, till 81,81 dollar per fat efter att ha nått 85,39 dollar, den högsta nivån sedan 12 juni.

Diplomatiska signaler från Teheran tynger priserna

Irans utrikesministeriums talesperson Esmaeil Baghaei sade att medlare hade levererat nya meddelanden till Teheran de senaste dagarna men avslöjade inte förslagens innehåll.

Giovanni Staunovo, råvaruanalytiker på UBS, sade att kommentarerna som indikerade att Iran hade mottagit nya förslag från medlare fick oljepriserna att ge upp alla sina tidiga vinster, även om sjöfartsaktiviteten genom Hormuzsundet förblev dämpad.

Avtagande tanktrafik håller oron för leveranser vid liv

Oljepriserna hade förlängt förra veckans kraftiga uppgångar i början av måndagens session, då den eskalerande konfrontationen mellan USA och Iran fortsatte att störa oljeleveranserna genom Hormuzsundet.

Krisen intensifierades under helgen efter att USA genomfört en nionde natt i rad med attacker mot Iran, medan Kuwait och Bahrain, båda amerikanska allierade, rapporterade nya iranska attacker.

Irans revolutionsgarde meddelade på måndagen att två oljetankfartyg hade havererat efter explosioner under försök att ta sig igenom vad de beskrev som den "osäkra södra rutten" genom Hormuzsundet, och hävdade att den amerikanska militären hade uppmuntrat fartygen att använda den passagen.

Reuters uppgav att de inte kunde verifiera påståendena oberoende.

ANZ-analytiker sade i en not att berättelsen om störningar i leveranserna hade blivit ännu mer oroande, med den förväntade återhämtningen i sjötrafiken som i praktiken stannade av i takt med att antalet fartyg som passerade Hormuzsundet sjönk till ensiffriga tal.

LSEG-data visade att endast fyra fartyg passerade genom sundet på söndagen, jämfört med åtta dagen innan.

Uppgifterna visade också att tre tankfartyg för raffinerade produkter och ett mycket stort råoljefartyg (VLCC) har gått in i sundet sedan fredagen för att lasta oljelaster.

I en separat händelseutveckling meddelade UK Maritime Trade Operations (UKMTO) tidigt på måndagen att ett fartyg hade fattat eld nordväst om Khasab, Oman.

Sjöfartsdata visade också att producenterna i Gulfstaterna ökade exporten av råolja och kondensat under första halvan av juli till de högsta nivåerna sedan före utbrottet av Iran-USA-konflikten i slutet av februari, även om oljeflödena genom Hormuzsundet har börjat avta i takt med att striderna intensifierats.

Kollapsen av vapenvilan mellan USA och Iran har förnyat oron kring säkerheten för energiförsörjningen genom sundet, som hanterade cirka 20 % av den globala oljeförsörjningen innan konflikten bröt ut.

Iran har också fortsatt att pressa Jemens houthier att stänga oljefraktrutten över Röda havet om USA riktar in sig på Irans elinfrastruktur.

Den amerikanska dollarn handlades knappt förändrad på måndagen då investerare förblev försiktiga mitt i osäkerheten kring den utvecklande konflikten i Mellanöstern, medan pundet steg då Andy Burnham förberedde sig för att efterträda Keir Starmer som Storbritanniens premiärminister.

Dollarindexet, som mäter den amerikanska valutan mot en korg av sex större konkurrenter, sjönk med 0,1 % till 100,72.

Marknaderna fortsatte att fokusera på det pågående militära attackutbytet mellan USA och Iran efter att ett tillfälligt vapenvila som nåddes förra månaden kollapsat. Den förnyade konflikten har intensifierat spänningarna kring kontrollen över Hormuzsundet, stört energiförsörjningen och ökat oron för högre global inflation.

Nick Rees, chef för makroforskning på Monex Europe, sa att marknaderna verkade ha blivit mer bekväma med det utbud av risker de behövde prissätta.

"Om inte något oväntat överraskar investerare är det osannolikt att vi kommer att se större volatilitet driven av Mellanöstern", sa Rees.

"Det kommer att förbli en källa till oro och hålla marknaderna försiktiga, men vi återgår förmodligen till den miljö vi såg i maj, då volatiliteten gradvis avtog eftersom det inte fanns någon tydlig övertygelse om marknadens nästa riktning."

Brent-råoljeterminerna förändrades knappt på 88,16 dollar per fat efter att ha klättrat över 90 dollar tidigare under handelsdagen.

Fokus flyttas till Storbritanniens nästa finansminister

Euron låg stadigt på 1,1441 dollar, medan pundet steg med 0,13 % till 1,3470 dollar, då Andy Burnham närmade sig att tillträda som Storbritanniens nästa premiärminister.

Investerare följer Burnhams val av finansminister noga, med tanke på den utmanande finanspolitiska situationen som Storbritannien står inför.

Brittiska tillgångar fick stöd förra veckan efter att rapporter antytt att rollen skulle kunna gå till Shabana Mahmood, som ses som en mittenkandidat snarare än en kandidat med en mer vänsterlutande politisk agenda.

Chris Turner, global chef för marknader på ING, sade i en not att även om pundet kan fortsätta att gynnas av den tidiga optimismen kring den nya regeringen, innebär Storbritanniens strama finanspolitiska situation att administrationen i slutändan kan behöva höja skatterna om den avser att förbättra offentliga tjänster som socialvård.

På andra valutamarknader föll den amerikanska dollarn med 0,17 % mot den kinesiska offshore-yuanen till 6,7663 efter att People's Bank of China lämnat sina referensräntor oförändrade för 14:e månaden i rad, i linje med marknadens förväntningar.

Mot den japanska yenen förändrades dollarn knappt på 162,34 yen, då handelsvolymerna förblev dämpade på grund av den japanska marinens dag.

Marknaderna förväntar sig att Fed kommer att hålla räntorna oförändrade

Marknaderna fortsätter att förvänta sig att Federal Reserve kommer att lämna räntorna oförändrade vid sitt nästa möte den 29 juli.

Fed-terminer innebär för närvarande en sannolikhet på 85,6 % att räntorna kommer att ligga kvar oförändrade, upp från 61,5 % för en månad sedan, enligt CME:s FedWatch-verktyg.

Samtidigt anslöt sig Clevelands centralbanks ordförande Beth Hammack till ett växande antal beslutsfattare på fredagen som argumenterade för att räntorna kan behöva höjas ytterligare för att begränsa den ihållande inflationen.

Hennes kommentarer banar väg för vad som kan bli en noggrant bevakad policydebatt vid Feds kommande möte, med möjlighet att olika åsikter kan framträda under Kevin Warshs andra möte som ordförande för Federal Reserve.

Guldpriserna sjönk i den europeiska handeln på måndagen, återgick till förluster efter fredagens återhämtning och rörde sig tillbaka mot en tvåveckorslägsta nivå då en starkare amerikansk dollar och stigande globala oljepriser pressade ädelmetallen mitt i eskalerande militära attacker mellan USA och Iran.

I takt med att konflikten intensifierades klättrade Brent-råoljan över 90 dollar per fat, vilket gav näring åt oron för inflationen efter att flera beslutsfattare från Federal Reserve signalerat att ytterligare räntehöjningar kan behövas för att begränsa pristrycket.

Priset

• Spotpriset på guld föll med 0,9 % till 3 982,77 dollar per uns efter att ha öppnat på 4 017,45 dollar och nått en intradagshögsta på 4 030,85 dollar.

• Guldpriset steg med mer än 1 % på fredagen efter att tidigare ha nått en tvåveckorslägsta på 3 959,72 dollar per uns.

• Ädelmetallen tappade 2,5 % förra veckan, vilket var sin andra raka veckanedgång då de militära spänningarna mellan USA och Iran eskalerade.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med cirka 0,2 % på måndagen, vilket fortsatte uppgångarna för tredje handelsdag i rad och återspeglade den fortsatta styrkan i den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

En starkare amerikansk dollar gör dollardenominerat guld dyrare för innehavare av andra valutor, vilket minskar dess attraktionskraft.

Investerare fortsätter att föredra dollarn som en säker tillflyktsort i takt med att militära attacker mellan USA och Iran intensifieras och sjöfartstrafiken genom Hormuzsundet minskar.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med cirka 3 % på måndagen, vilket är en fortsättning på uppgången för andra gången i rad och nådde sin högsta nivå på sex veckor i takt med att spänningarna i Mellanöstern intensifierades och Iran hotade att stoppa all trafik genom Hormuzsundet.

Högre oljepriser väcker förnyad oro för en accelererande inflation, vilket kan få centralbankerna att höja räntorna inom kort.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• USA inledde en ny våg av flyganfall mot mål inuti Iran för nionde dagen i rad.

• USA attackerar riktade militära platser kopplade till Irans missil- och försvarskapacitet i ett försök att försvaga Teherans förmåga att kontrollera Hormuzsundet.

• Irans revolutionsgarde inledde samordnade vedergällningsattacker med ballistiska missiler och drönare mot militärbaser som hyser amerikanska styrkor i hela regionen.

• Iran sa att inte ”en enda droppe” olja eller gas skulle passera genom Hormuzsundet om USA:s militära operationer fortsatte, vilket eskalerade hoten kring en av världens viktigaste energirutter.

• Sjöfartstrafiken genom Hormuzsundet minskade kraftigt i takt med att säkerhetsrisker, inspektioner och ömsesidiga attacker fortsatte.

• Den amerikanska flottan uppgav att den hade stoppat och omdirigerat sex kommersiella fartyg och satt ett sjunde obrukbart som en del av ansträngningarna att upprätthålla en strikt marinblockad mot iranska hamnar och isolera landets kustlinje.

Amerikanska räntor

• Clevelands centralbankschef Beth Hammack anslöt sig till ett växande antal beslutsfattare som argumenterade för att högre räntor kan vara nödvändiga för att få den ihållande inflationen under kontroll.

• Enligt CME:s FedWatch-verktyg prissätter marknaderna för närvarande en sannolikhet på 86 % för att Federal Reserve kommer att lämna räntorna oförändrade vid sitt möte i juli, med en chans på 14 % för en höjning med 25 punkter.

• För decembermötet anger marknaderna en sannolikhet på 20 % för att räntorna förblir oförändrade och en chans på 80 % för en höjning med 25 baspunkter.

• Investerare följer noga kommande amerikanska ekonomiska data för att omvärdera dessa förväntningar.

Guldutsikter

Kelvin Wong, senior marknadsanalytiker för Asien och Stillahavsområdet på OANDA, sa att den militära utvecklingen under helgen hade ökat risken för att konflikten eskalerar till en bredare konfrontation mellan USA och Iran, vilket potentiellt skapar ytterligare motvind för guldet.

"Om nuvarande oro för stagflation blir djupare inbäddad i marknaderna kommer alternativkostnaden för att inneha ädelmetallen att stiga", sa Wong.

På längre sikt sa Wong att han fortfarande är försiktig när det gäller guld och bevakar den viktigaste stödnivån på 3 886 dollar. En brytning under den nivån kan utlösa en ytterligare nedgång mot 3 500 dollar per uns.

SPDR Gold Trust

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, minskade med 2,86 ton på fredagen till 999,02 ton, den lägsta nivån sedan 25 september 2025.