Bitcoin återhämtade sig från nära sin lägsta nivå på cirka 10 månader på tisdagen, men förblev under press under 80 000-dollarsgränsen, efter att kraftiga likvidationer i helgen och osäkerhet kring den amerikanska penningpolitiken tyngt marknaden.

Världens största kryptovaluta handlades upp 2,8 % till 78 558,4 dollar klockan 01:42 ET (06:42 GMT).

Bitcoin hade fallit till 74 635,5 dollar under de senaste 24 timmarna, den lägsta nivån sedan början av april, då försäljningen accelererade på grund av en våg av stop-loss-triggers och margin calls.

Tunga likvidationer och Trumps Fed-nominerade tynger Bitcoin

Den kraftiga nedgången i helgen drevs av omfattande tvångslikvidationer av belånade positioner, vilket belyser omfattningen av den spekulativa exponering som byggdes upp under förra årets uppgång.

Derivatföretag visade att kryptovalutasatsningar värda miljarder dollar utplånades inom en kort period, där långa positioner stod för den största andelen av de tvångsstängningarna.

Rapporter indikerade att svag likviditet förstärkte prissvängningar, vilket gjorde att relativt begränsade rörelser kunde utlösa breda likvidationskaskader.

Stämningen pressades också av makroekonomisk osäkerhet, då investerare utvärderade konsekvenserna av Kevin Warshs nominering till chef för den amerikanska centralbanken Federal Reserve, vilket fick marknaderna att omvärdera den framtida ränteutvecklingen.

Warsh ses allmänt som en som lutande åt en mer hökaktig penningpolitik, vilket väcker oro för att de finansiella förhållandena kan förbli strama under längre tid.

Samtidigt försenades den noggrant bevakade amerikanska sysselsättningsrapporten för januari från sitt planerade publicering på fredag på grund av den delvisa nedstängningen av den amerikanska regeringen, enligt Bureau of Labor Statistics.

Ingen överenskommelse om avkastning på stablecoins vid mötet i Vita huset

Medierapporter sade att kryptoindustrin och stora amerikanska banker fortfarande är oeniga om hur man ska reglera avkastningen på stablecoins, efter ett möte i Vita huset, vilket underströk fortsatta hinder för den länge avstannade lagstiftningen om digitala tillgångar.

Mötet inkluderade kryptochefer, bankrepresentanter och regeringstjänstemän i Washington för att diskutera regler för marknadsstruktur, men få framsteg gjordes i frågan om huruvida stablecoin-utgivare ska tillåtas erbjuda ränteliknande avkastning.

Banker menar att avkastningsbärande stablecoins kan påskynda utflöden av insättningar och utgöra risker för den finansiella stabiliteten, medan kryptoföretag säger att sådana funktioner är nödvändiga för tillväxt och konkurrenskraft.

Kryptopriser idag: Altcoins återhämtar sig, polygonhopp

De flesta alternativa kryptovalutor redovisade också blygsamma vinster på tisdagen.

Ether, världens näst största kryptovaluta, steg med 4,6 % till 2 325,92 dollar.

XRP, den tredje största kryptovalutan, steg med 2,1 % till 1,61 dollar.

Oljepriserna stabiliserades på tisdagen efter att ha fallit med mer än 4 % under föregående session, då marknadsaktörerna bedömde de globala utbudsutsikterna och möjligheten att minska spänningarna mellan USA och Iran.

Brent-råolja steg med 17 cent till 66,47 dollar per fat vid 12:17 GMT, medan amerikansk West Texas Intermediate-råolja steg med 24 cent till 62,38 dollar per fat. Tidigare under handelsdagen föll både Brent och WTI till 65,19 dollar respektive 61,12 dollar per fat, deras lägsta nivåer på en vecka.

Rysslands vice premiärminister Alexander Novak sade på tisdagen att den globala oljemarknaden för närvarande är i balans och noterade att efterfrågan förväntas gradvis öka i mars och april, som svar på en fråga om OPEC+ produktionspolitiska planer. Organisationen för oljeexporterande länder (OPEC) och dess allierade, inklusive Ryssland, enades vid ett möte på söndagen om att hålla oljeproduktionsnivåerna oförändrade för mars.

Novak tillade att Ryssland har tillräckliga bränsleförråd och till och med har ett överskott.

Oljepriserna hade sjunkit med mer än 4% på måndagen efter att USA:s president Donald Trump sa att Iran "pratar seriöst" med Washington, vilket signalerade en potentiell lättnad i spänningarna med OPEC-medlemmen.

Tjänstemän från båda sidor berättade för Reuters på måndagen att Iran och USA förväntas återuppta kärnvapensamtal på fredag i Turkiet. Trump varnade för att "dåliga saker kan hända" om ingen överenskommelse nås, då stora amerikanska krigsfartyg är på väg mot Iran.

I detta sammanhang skrev Irans president Masoud Pezeshkian på X på tisdagen att samtal med USA bör syfta till att säkra Irans nationella intressen, förutsatt att ”hot och orimliga förväntningar” undviks.

Kelvin Wong, senior marknadsanalytiker på OANDA, sade att oljeprisets volatila rörelser under de senaste fyra veckorna drevs av en geopolitisk riskpremie kopplad till den nuvarande amerikanska administrationens expansiva utrikespolitik, särskilt återkommande hot mot Iran.

Även den amerikanska dollarn låg nära sin högsta nivå på över en vecka, vilket tyngde priserna. En starkare dollar tenderar att dämpa efterfrågan på dollarprissatt olja från köpare utanför USA.

På måndagen tillkännagav Trump ett avtal med Indien om att sänka amerikanska tullar på indiska varor från 50 % till 18 %, i utbyte mot att Indien stoppar köpen av rysk olja och minskar handelshinder.

ING-analytiker sa i en notis: USA och Indien kom överens om ett handelsavtal över en natt. Om det genomförs skulle det leda till att ytterligare volymer rysk olja förblir flytande till havs.

Trump tillkännagav avtalet på sociala medier efter ett telefonsamtal med Indiens premiärminister Narendra Modi, där han sa att Indien gått med på att köpa olja från USA och eventuellt även från Venezuela.

Analytiker på Cavendish sade i en analysrapport att snabba förändringar i finansiella flöden har förstärkt oljeprisrörelserna sedan årets början, och tillade att handlare inledde året med stora blankningar som snabbt vändes efter veckor av geopolitiska störningar.

Den amerikanska dollarn handlades i stort sett stabilt på tisdagen, då positiv ekonomisk statistik och skiftande förväntningar på Federal Reserves penningpolitik övervägde oron för möjligheten av ytterligare en nedstängning av den amerikanska regeringen.

US-dollarindexet, som mäter valutan mot en korg av konkurrenter, låg relativt stabilt på 97,53 efter att ha stigit med 1,5 % under de senaste två dagarna. Euron steg med 0,12 % till 1,1804 dollar.

Dollarn hade fått starkare momentum de senaste dagarna efter att Kevin Warsh nominerats till chef för Federal Reserve, eftersom marknaderna generellt förväntar sig att han ska vara mindre benägen att driva på för snabba räntesänkningar jämfört med andra potentiella kandidater.

Förväntningarna på räntesänkningar kvarstår

Lee Hardman, senior valutaanalytiker på MUFG, sa att Warshs nominering skickade en signal om att USA:s president Donald Trump inte försöker undergräva Feds oberoende i att utforma penningpolitiken. Han tillade dock att Warsh fortfarande sannolikt kommer att stödja lägre räntor, åtminstone i den inledande fasen.

Han sa: ”Vi tror att när dammet lagt sig kommer dollarn att försvagas igen, och vi förväntar oss att EUR/USD kommer att röra sig tillbaka över 1,20 senare i år, när Fed börjar sänka räntan medan Europeiska centralbanken håller räntan oförändrad.”

Samtidigt visade amerikansk tillverkningsstatistik att aktiviteten återgick till tillväxt, och ISM rapporterade på måndagen att PMI för tillverkningsindustrin steg till 52,6 förra månaden, den högsta nivån sedan augusti 2022.

Den noggrant bevakade amerikanska sysselsättningsrapporten för januari kommer dock inte att släppas denna vecka på grund av den delvisa nedstängningen av den federala regeringen.

På andra håll lättade de geopolitiska spänningarna efter att USA nått ett handelsavtal med Indien och tillkännagivit återupptagandet av kärnvapensamtal med Iran.

Australisk dollar hoppar

Den australiska dollarn steg kraftigt efter att Reserve Bank of Australia genomförde sin första räntehöjning på två år, vilket höjde styrräntan med 25 punkter till 3,85 %. Banken varnade också för inflationsrisker och förstärkte satsningarna på minst en ytterligare höjning i år.

Den australiska dollarn steg med 0,96 % till 0,7014 dollar och klättrade mer än 1,5 % mot den japanska yenen till 109,48, den högsta nivån sedan 1990.

Både Europeiska centralbanken och Bank of England förväntas hålla räntorna oförändrade vid sina möten på torsdag. Marknaderna kommer noga att följa eventuella signaler från ECB om huruvida eurons senaste styrka kan påverka den framtida politiska inriktningen.

Senare i veckan kommer uppmärksamheten att riktas mot valet till Japans underhus.

Investerare har sålt den japanska yenen och statsobligationer inför omröstningen den 8 februari, i satsning på att ett starkt resultat för premiärminister Sanae Takaichis parti skulle ge dem större utrymme att utöka de finanspolitiska stimulanserna.

Yenen fick visst stöd förra veckan efter att japanska beslutsfattare antytt en möjlig samordning med USA om gemensamma åtgärder för att försvara valutan.

Dollarn var stabil mot yenen på 155,67, en minskning från en högsta nivå på ett och ett halvt år på 159,45 som nåddes i mitten av januari.

Matthew Ryan, chef för marknadsstrategi på Ebury, sa: ”Resultatet av veckans val kommer att vara avgörande, eftersom en stark prestation av Takaichi kan driva yenen tillbaka mot 160-nivån.”

Finansminister Satsuki Katayama försvarade på tisdagen Takaichis senaste uttalanden där han lyfte fram fördelarna med en svagare yen och sa att premiärministern syftade på "vad som står i läroböckerna".

Guldpriserna steg med mer än 6 % i den europeiska handeln på tisdagen, vilket inledde en återhämtning från en fyraveckorslägsta nivå, efter en kraftig tre dagar lång utförsäljning driven av en historisk våg av likvidation av ädelmetaller. Återhämtningen stöds också av en paus i den amerikanska dollarns uppgång på valutamarknaden.

Från och med idag följer handlare noga publiceringen av flera mycket viktiga rapporter om den amerikanska arbetsmarknaden, vilka förväntas ge starka ledtrådar om Federal Reserves räntebana under årets gång.

Prisöversikt

• Guldpriserna idag: Guld steg med 6,2 % till 4 949,81 dollar, upp från handelsöppningsnivån på 4 660,63 dollar, och noterade en handelslägsta på 4 660,63 dollar.

• Vid måndagens avveckling föll ädelmetallen guld med 4,75 %, vilket är den tredje dagliga nedgången i rad, och nådde en fyraveckorslägsta på 4 402,83 dollar per uns.

• Förutom accelererade vinsthemtagningar från rekordnivån på 5 598,13 dollar per uns, gick guldmarknaden in i en historisk utförsäljning efter att oron kring Federal Reserves oberoende avtagit, och efter att CME Group höjt marginalkraven på guld- och silverterminer.

Den amerikanska dollarn

US-dollarindexet föll med 0,2 % på tisdagen, efter en tvåveckors högsta nivå på 97,73 poäng, vilket återspeglar ett avstannat dollarns uppgångar mot en korg av större och mindre valutor.

Utöver vinsthemtagningar faller dollarn något då investerare avstår från att bygga nya långa positioner medan de väntar på tydligare signaler om den framtida utvecklingen för amerikanska räntor.

Amerikanska räntor

• Enligt CME:s FedWatch-verktyg ligger prissättningen för att hålla de amerikanska räntorna oförändrade vid marsmötet på 85 %, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter är prissatt till 15 %.

• För att omvärdera dessa förväntningar följer handlare noga en rad mycket viktiga publiceringar av arbetsmarknadsdata från USA.

• Senare idag kommer statistik över lediga jobb i USA för slutet av förra november att släppas, följt på onsdag av lönesiffror inom den privata sektorn för januari och på torsdag av veckovisa arbetslöshetsansökningar.

Guldutsikter

Deutsche Bank-analytiker sa att historien tyder på att kortsiktiga drivkrafter vanligtvis ligger bakom den här typen av åtgärder, även om omfattningen av den senaste utförsäljningen har väckt nya frågor om marknadspositionering.

Bankens analytiker förklarade att även om indikatorerna för spekulativ aktivitet har varit förhöjda i månader, är de inte tillräckliga i sig för att förklara omfattningen av förra veckans rörelse.

De tillade att korrigeringen i ädelmetallpriserna översteg de uppenbara katalysatorerna, och att det är osannolikt att investerarnas avsikter gentemot ädelmetaller – vare sig de är officiella, institutionella eller detaljhandelsmässiga – i grunden har blivit mer negativa.

Deutsche Bank noterade att utförsäljningen berodde på en blandning av faktorer, inklusive en återhämtning av den amerikanska dollarn, förändrade förväntningar om Federal Reserves ledarskap efter att president Donald Trump nominerade Kevin Warsh till chef för Fed, och positionsnedskärningar inför helgen.

Xavier Wong, marknadsanalytiker på eToro, sa att spekulativ positionering tydligt spelade en kortsiktig roll. Han tillade att silver lockade större detaljhandelsdeltagande än guld, vilket gjorde det mer känsligt för snabba förändringar i sentiment och kortsiktiga handelsflöden.

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade ETF, var oförändrade på måndagen och låg kvar på totalt 1 087,10 ton.