Kryptovalutor handlades lägre på fredagen då investerare fortsatte att bedöma effekterna av det eskalerande utbytet av militära attacker mellan USA och Iran, vilket ökade efterfrågan på säkra tillgångar och tyngde riskviljan.

Bitcoin föll med mer än 1% under handeln och sjönk tillbaka under 63 000 dollar, vilket ledde till att den utökade sin tillbakagång från veckans högsta nivå på 65 600 dollar.

Andra stora kryptovalutor kom också under press. Ethereum föll tillbaka mot sin kortsiktiga stödnivå på 1 800 dollar, medan XRP låg kvar under den viktiga tröskeln på 1,10 dollar.

Geopolitiska spänningar tynger riskaptiten

Amerikanska styrkor fortsatte militära operationer för sjätte natten i rad, med måltavlor i södra Iran. Samtidigt citerade Al Jazeera tjänstemän i Bandar Abbas som sa att civil infrastruktur, inklusive elanläggningar och en järnvägsstation, hade skadats i attackerna.

Samtidigt rapporterade Reuters, med hänvisning till källor, att Iran hade bett Jemens houthier att förbereda sig för att stänga av oljeexportrutten till Röda havet om USA trappar upp attackerna mot iransk energiinfrastruktur, vilket väcker nya farhågor kring de globala energimarknaderna.

Trots de förnyade spänningarna förblev kryptovalutamarknaden relativt motståndskraftig, även om investerarnas sentiment förblev svagt. Crypto Fear & Greed Index steg till 27 på fredagen från 25 dagen innan men låg kvar i "rädsla"-territoriet.

Marknadens relativa stabilitet stöddes av svagare amerikansk inflationsdata som släpptes tidigare i veckan, vilket utlöste en tillfällig återhämtning i tillgångar med högre risk, inklusive Bitcoin, Ethereum och XRP.

Bitcoin ETF-inflöden långsamt medan XRP ser en blygsam förbättring

Inflödena till spot-Bitcoin-börshandlade fonder fortsatte men avtog till cirka 79 miljoner dollar på torsdagen, ner från 108 miljoner dollar på onsdagen och 181 miljoner dollar på tisdagen.

Analytiker tror att en stabil institutionell efterfrågan under de kommande veckorna kan bidra till att absorbera säljtryck kopplat till geopolitiska spänningar och bana väg för ytterligare ett försök att bryta över 65 000-dollarsnivån.

Samtidigt registrerade spot-ETF:er för Ethereum nettoutflöden på 28 miljoner dollar på torsdagen, vilket avslutade två dagar i rad med positiva inflöden på totalt 54 miljoner dollar på onsdagen och 58 miljoner dollar på tisdagen.

Utflödena sammanföll med att Ethereum sjönk från sin veckohögsta på 1 947 dollar, vilket belyser investerares fortsatta ovilja att öka exponeringen mot tillgångar med högre risk.

XRP återvände däremot till positivt territorium, där dess spot-ETF:er attraherade cirka 7 miljoner dollar i nettoinflöden på torsdagen, enligt SoSoValue, efter tre dagar av dämpad aktivitet.

Dessa inflöden ökade de totala investerade tillgångarna till 1,49 miljarder dollar, medan de genomsnittliga nettotillgångarna nådde cirka 997 miljoner dollar.

Marknadsobservatörer tror att en ihållande efterfrågan på amerikansknoterade XRP-ETF:er kommer att vara nyckeln till att absorbera försäljningstrycket från spotmarknaden och stödja en mer varaktig återhämtning för kryptovalutan.

Guldpriserna steg under den europeiska handeln på fredagen i ett försök att återhämta sig från en tvåveckorslägstanivå, med stöd av fyndpriser efter de senaste förlusterna.

Trots återhämtningen var guldtackor fortfarande på väg att redovisa en andra veckovis nedgång i rad, då en starkare amerikansk dollar och stigande oljepriser fortsatte att tynga marknaden mitt i eskalerande militära spänningar mellan USA och Iran.

Amerikansk inflationsdata som släpptes denna vecka fick marknaderna att dra ner på förväntningarna om en räntehöjning från Federal Reserve i år, och investerare väntar nu på ytterligare ekonomisk data och kommentarer från Fed-tjänstemän för ytterligare ledtrådar om den framtida penningpolitiken i USA.

Priset

• Guldpriset steg med 0,8 % till 4 008,86 dollar per uns, efter att ha öppnat på 3 976,12 dollar och nått en intradagslägsta på 3 970,89 dollar.

• Vid torsdagens uppgörelse föll guldpriset med 2,1 % till en tvåveckorslägsta på 3 969,34 dollar per uns efter starkare än väntade siffror om arbetslöshetsersättning i USA.

Veckans prestanda

Hittills under veckan, där handeln väntas avslutas vid fredagens avveckling, har guldpriserna sjunkit med cirka 2,75 %, vilket innebär att ädelmetallen är på väg mot sin andra raka veckans nedgång.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med cirka 0,2 % på fredagen, vilket förlängde uppgångarna för andra handelsdag i rad då den amerikanska valutan stärktes mot en korg av större och mindre valutor.

Investerare fortsatte att föredra dollarn som en säker tillflyktsort i takt med att militära utbyten mellan USA och Iran intensifierades, medan minskande sjöfartstrafik genom Hormuzsundet ökade oron över potentiella störningar i den globala oljeförsörjningen.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med cirka 1 % på fredagen, återupptog sin uppgång efter en kort paus på torsdagen och rörde sig tillbaka mot de högsta nivåerna på en månad som nåddes tidigare i veckan då militär aktivitet mellan USA och Iran intensifierades runt Hormuzsundet.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• USA inledde en ny våg av flyganfall mot mål inuti Iran för sjätte dagen i rad.

• Irans revolutionsgarde svarade med vedergällningsattacker med ballistiska missiler och drönarattacker riktade mot militärbaser som hyser amerikanska styrkor i hela regionen.

• Iran varnade USA för att Hormuzsundet representerar en "röd linje" och lovade att svara på alla attacker mot dess infrastruktur.

• Rapporter indikerade att Teheran överväger att bredda sin respons, inklusive att hota sjöfarten i Röda havet om de amerikanska attackerna fortsätter.

• Den amerikanska flottan, som består av 20 krigsfartyg och hundratals stridsflygplan i regionen, fortsätter att avlyssna fartyg som färdas till och från iranska hamnar.

• Den senaste utvecklingen tyder på att det tillfälliga deeskaleringsavtalet som nåddes i juni i praktiken har kollapsat, med förhandlingarna avbrutna och storskaliga militära operationer återupptagna.

Amerikanska räntor

• Data som släpptes denna vecka visade att konsument- och producentpriserna i USA sjönk mer än väntat i juni då energipriserna sjönk.

• Högt uppsatta tjänstemän vid Federal Reserve välkomnade juni månads svagare inflationsvärden men sa att de skulle behöva ytterligare bevis innan de kunde dra slutsatsen att pristrycket hade minskat hållbart.

• Efter dessa uppgifter visade CME FedWatch Tool att sannolikheten för att Federal Reserve skulle hålla räntorna oförändrade vid sitt julimöte ökade från 59 % till 90 %, medan sannolikheten för en räntehöjning med 25 baspunkter sjönk från 41 % till 10 %.

• Förväntningarna på att räntorna kommer att förbli oförändrade fram till decembermötet ökade också från 10 % till 25 %, medan sannolikheten för en höjning med en kvarts procentenhet minskade från 90 % till 75 %.

• Investerare väntar nu på ytterligare ekonomisk statistik från USA och kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve för att omvärdera utsikterna för penningpolitiken.

Guldutsikter

Guldpriset lockade till sig blygsamma köp efter att ha sjunkit under 4 000-dollarsnivån, säger Tim Waterer, chefsanalytiker på KCM Trade.

"De geopolitiska riskerna i Mellanöstern är fortsatt förhöjda, medan inflationsoro och högre obligationsräntor fortsätter att begränsa uppsidan för guldpriserna", tillade han.

SPDR Gold Trust

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, var oförändrade på torsdagen på 1 001,88 ton, den lägsta nivån sedan den 2 juli.

Oljepriserna steg med cirka 2 % på fredagen då USA och Iran ökade sina militära utbyten över Gulfen, vilket gav näring åt oron kring global sjöfart efter hot om att stänga Röda havets handelsrutt samtidigt som restriktioner för trafiken genom Hormuzsundet fortsatte.

Brent-råoljans terminskontrakt steg med 1,53 dollar, eller 1,82 %, till 85,76 dollar per fat vid 09:51 GMT.

Amerikanska råoljeterminer på West Texas Intermediate steg med 1,69 dollar, eller 2,14 %, till 80,64 dollar per fat.

Båda referenskontrakten var på väg att redovisa veckovisa vinster på cirka 13 %, där Brent var på väg mot en tredje raka veckovis uppgång och WTI var på väg att redovisa en andra raka vecka med vinster.

Rädsla för utbudsstörningar stödjer priserna

Kollapsen av vapenvilan mellan USA och Iran har minskat oljeflödena genom Hormuzsundet, medan Teheran har uppmanat Jemens houthier att stänga av sjöfartsrutten över Röda havet om USA inleder attacker mot iransk energiinfrastruktur.

Analytiker på Commerzbank sade att sjötrafiken genom Röda havet har ökat avsevärt sedan konflikten med Iran började, vilket återspeglar omdirigeringen av saudisk oljeexport bort från Hormuzsundet.

"Om Bab al-Mandabsundet blockeras efter ytterligare eskalering, kommer oljepriserna sannolikt att stiga ytterligare", sa analytikerna.

På marken sade Iran att man inledde nya attacker mot amerikanska anläggningar i Mellanöstern på fredagen, inklusive sin första direkta attack mot mål i Syrien, efter en sjätte natt i rad av amerikanska attacker mot iranska militärinstallationer.

Samtidigt meddelade US Central Command (CENTCOM) på torsdagen att amerikanska styrkor hade inlett en ny våg av attacker som syftar till att ytterligare försämra Irans militära kapacitet.

Varningar om energisäkerhet

Internationella energiorganets verkställande direktör Fatih Birol sade under ett evenemang som anordnades av Council on Foreign Relations i Washington på torsdagen att oljeförsörjningstryggheten fortfarande är en kritisk fråga.

"Vi borde vara oroade, och jag är oroad, om situationen inte förbättras under de kommande veckorna", sa Birol.

Separat uppgav Qatars försvarsministerium att dess väpnade styrkor avlyssnade en iransk missilattack tidigt på fredagen, medan landets inrikesministerium rapporterade att ett barn skadades av granatsplitter från missilavlyssningen.

Kuwaits elministerium uppgav också att en av landets kraftproduktions- och avsaltningsanläggningar drabbades av en iransk attack.

Den amerikanska dollarn förblev i stort sett stabil på fredagen men låg fortsatt på väg mot en nedgång varje vecka efter att svagare amerikansk inflationsdata fått handlare att dra ner på förväntningarna om en förestående räntehöjning från Federal Reserve.

Eskalerande spänningar i Mellanöstern begränsade dock trycket på den amerikanska valutan genom att stärka efterfrågan på säkra tillflyktsorter.

Konfrontationen mellan Iran och USA intensifierades under hela veckan, vilket undergrävde vapenvilan som nåddes förra månaden och drev investerare mot dollarn i takt med att oljepriserna steg nära sina högsta nivåer på en månad.

Euron och pundet på väg mot veckovisa vinster

Euron förändrades knappt vid 1,145 dollar och var på väg att visa en veckovis uppgång på cirka 0,3 %.

Pundet sjönk något till 1,346 dollar men låg fortfarande på en veckovis uppgång på 0,5 %, vilket markerar den tredje veckan i rad med uppgångar då oron över Storbritanniens finanspolitiska ställning minskade.

Den japanska yenen stärktes något till ¥162,26 per dollar men låg kvar nära den 40-åriga lägsta kursen på ¥162,84 som nåddes tidigare denna månad.

Handlare förblev uppmärksamma på möjligheten av interventioner på valutamarknaden efter att den japanska finansministern Satsuki Katayama upprepade att regeringen var beredd att vidta avgörande åtgärder om det skulle behövas.

Dollarindexet, som mäter den amerikanska valutan mot en korg av sex större valutor, var oförändrat på 100,69 men var på väg mot en veckovis nedgång på cirka 0,3 %.

Indexet hade fallit till en månadslägsta nivå tidigare i veckan i takt med att förväntningarna om en kortsiktig räntehöjning avtog, även om inflöden från säkra hamnar bidrog till att stödja dollarn.

"Det har inte skett någon avmattning i eskaleringen i Mellanöstern, och det fortsätter att begränsa investerares vilja att sälja dollarn", säger Derek Halpenny, forskningschef för Global Markets EMEA på MUFG.

"Amerikansk ekonomisk statistik som släpptes igår bidrog också till att dämpa säljtrycket på den amerikanska valutan", tillade han.

Förväntningarna på räntehöjningar i juli minskar

Data som släpptes på torsdagen visade att detaljhandelsförsäljningen i USA endast ökade marginellt i juni, då lägre bränslepriser minskade intäkterna på bensinstationer medan onlineköpen ökade kraftigt.

Siffrorna fick ekonomer att höja sina prognoser för den amerikanska ekonomiska tillväxten under andra kvartalet.

Separata uppgifter indikerade också att arbetsmarknaden förblev stabil, vilket förstärkte förväntningarna om att Federal Reserve skulle hålla räntorna oförändrade vid sitt möte senare denna månad efter att konsumentinflationen i juni visat tecken på att avta.

Beslutsfattare är dock fortfarande försiktiga med att förlita sig på en enskild månad med förbättrad inflationsdata efter flera månader då pristrycket rörde sig i motsatt riktning.

Enligt CME:s FedWatch-verktyg minskade sannolikheten för en räntehöjning vid julimötet till 11 %, från 25 % en vecka tidigare, medan marknaderna prisade in ackumulerade 26 baspunkter för räntehöjningar fram till december.

"Jag tror inte att en räntehöjning kommer att övervägas vid julimötet", sade Tani Fukui, Senior Director of Global Economic and Market Strategy på MetLife Investment Management.

"Vi förväntar oss inga räntehöjningar eller räntesänkningar under 2026", tillade han.

Bland andra valutor låg den australiska dollarn kvar på rätt spår för tredje raka veckans uppgång trots att den föll med 0,24 % på fredagen till 0,6981 dollar, då riskaptiten försvagades och globala aktier sjönk.

Den kinesiska yuanen backade under tiden från en månads högsta nivå mot dollarn men låg kvar på rätt spår för sin tredje raka veckauppgång.