Institutionell och företagsmässig efterfrågan är fortsatt stark

Bitcoin stängde på 109 203 dollar på söndagen, den högsta veckovisa stängningen någonsin, drivet av stark institutionell efterfrågan.

Enligt SoSoValue-data såg spot Bitcoin-ETF:er 769,60 miljoner dollar i inflöden förra veckan, den fjärde veckan i rad med positiva flöden sedan mitten av juni. Om denna takt fortsätter eller accelererar kan Bitcoin kunna nå eller överträffa sina tidigare rekordnivåer.

Företagsefterfrågan är också fortsatt stark. Det japanska investeringsföretaget Metaplanet tillkännagav på måndagen köpet av ytterligare 2 205 BTC, vilket bringar deras totala innehav till 15 555 BTC. Samtidigt bekräftade Blockchain Group förvärvet av 116 BTC, vilket bringar deras totala innehav till 1 904 BTC.

Trump-administrationen kan förlänga tullstoppet till den 1 augusti

Marknaderna inledde veckan i riskminimeringsläge då investerare utvärderade den senaste utvecklingen kring den amerikanska tullpolitiken.

Enligt The Kobeissi Letter på söndagen sa finansminister Scott Besant att president Donald Trump kommer att införa tullar på "2 april-nivå" för länder som inte har undertecknat handelsavtal med USA, med början den 1 augusti. Detta tyder på en möjlig förlängning av det nuvarande tullstoppet från 9 juli till 1 augusti.

Denna nyhet kan ha en blandad inverkan på risktillgångar som Bitcoin: även om en försening kan lindra det omedelbara trycket, förlänger den också marknadsosäkerheten.

Samtidigt visade makroekonomisk data från USA förra veckan att antalet anställda utanför jordbruket (NFP) ökade med 147 000 i juni, vilket överträffade förväntningarna på 110 000 och var en ökning från 144 000 i maj. Arbetslösheten sjönk också oväntat till 4,1 %, jämfört med förväntningarna på 4,3 % och majs siffra på 4,2 %.

Denna data försvagade förväntningarna om en förestående och aggressiv räntesänkning från Federal Reserve, vilket förstärkte en försiktig utsikt för kommande politiska åtgärder.

Valutahandlare väntar nu på publiceringen av Fed-protokollet från junimötet på onsdag för tydligare signaler om nästa penningpolitiska steg.

Musks "Amerikaparti" omfamnar Bitcoin

Elon Musk meddelade att hans nya politiska parti, America Party, kommer att stödja Bitcoin.

När Musk fick frågan på X om partiet skulle anamma Bitcoin svarade han: ”Fiatvaluta är hopplös, så ja.”

Bitcoinprisutsikter: Kommer nya toppar att följa?

Bitcoin återhämtade sig på söndagen efter att ha testat den övre kanten av en tidigare konsolideringszon på 108 355 dollar. På måndagen handlas BTC nära 109 000 dollar-strecket.

Om den uppåtgående trenden fortsätter kan rallyt fortsätta mot den rekordhöga nivån på 111 980 dollar som registrerades den 22 maj.

Det relativa styrkeindexet (RSI) på det dagliga diagrammet visar en avläsning på 57, över det neutrala 50-strecket, vilket signalerar hausseartat momentum.

MACD visar också en hausseartad övergång, med stigande gröna histogramstaplar över den neutrala nivån, vilket återspeglar en positiv trend.

Men om Bitcoin står inför en tillbakagång och stänger under stödet på 108 355 dollar, kan nedgången fortsätta att testa den nedre gränsen för den tidigare konsolideringszonen på 105 333 dollar, vilket ligger nära det 50-dagars exponentiella glidande medelvärdet (EMA) på 105 158 dollar – vilket gör detta område till en viktig stödzon för Bitcoin.

Oljepriserna återhämtade sig på måndagen och bortsåg från effekten av en större än väntad produktionsökning från OPEC+ för augusti och en växande oro över USA:s tullpolitik, då den strama fysiska marknaden bidrog till att kompensera för tidigare förluster.

Organisationen för oljeexporterande länder (OPEC) och dess allierade, gemensamt kända som OPEC+, enades på lördagen om att öka produktionen med 548 000 fat per dag i augusti. Denna ökning överstiger de tidigare månatliga höjningarna på 411 000 fat per dag som genomförts under de senaste tre månaderna.

Brentråolja föll tidigare till en lägsta nivå på 67,22 dollar per fat men återhämtade sig och steg med 40 cent, eller 0,6 %, till 68,70 dollar vid 10:18 GMT. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolja steg med 4 cent till 67,04 dollar, efter att tidigare ha sjunkit till 65,40 dollar.

Giovanni Staunovo, analytiker på UBS, kommenterade: ”Oljemarknaden är fortfarande underutbudd för tillfället, vilket indikerar att den kan absorbera fler fat.”

Analytiker på RBC Capital, under ledning av Helima Croft, noterade i ett PM att det senaste OPEC+-beslutet skulle återföra cirka 80 % av de 2,2 miljoner fat per dag i frivilliga nedskärningar till marknaden. Dessa nedskärningar hade tidigare genomförts av åtta OPEC-medlemsländer.

De tillade dock att de faktiska produktionsökningarna hittills har understigit målen, med Saudiarabien som den främsta drivkraften bakom de senaste ökningarna.

Som ett resultat av förtroendet för den globala efterfrågan höjde Saudiarabien på söndagen sitt officiella försäljningspris för sin flaggskeppsolja Arab Light till Asien för augusti till den högsta nivån på fyra månader.

Samtidigt förutspådde Goldman Sachs att OPEC+ skulle tillkännage en slutlig produktionsökning på 550 000 fat per dag för september under sitt nästa möte den 3 augusti.

Samtidigt stod oljepriset under press efter att amerikanska tjänstemän antytt en potentiell försening i implementeringen av nya tullar, även om inga detaljer lämnades om justeringarnas omfattning.

Osäkerheten kring dessa åtgärder har oroat investerare, som befarar att höjda tullar kan dämpa den ekonomiska aktiviteten och följaktligen minska efterfrågan på olja.

Priyanka Sachdeva, senior marknadsanalytiker på Phillip Nova, sa: ”Oro kring Trumps tullar är fortfarande det dominerande temat under andra halvan av 2025, medan en svagare amerikansk dollar för närvarande erbjuder det enda verkliga stödet för oljepriserna.”

Den amerikanska dollarn föll på måndagen och låg kvar nära fleråriga lägsta nivåer mot större valutor, då handlare avvaktade eventuella handelsrelaterade händelser inför onsdagens deadline som president Donald Trump satt för att börja tillämpa nya tullar.

De flesta av USA:s handelspartner förväntas möta betydande tullhöjningar när den 90 dagar långa tidsfristen för "Befrielsedagen" löper ut. Trump uppgav på söndagen att de nya tullarna skulle träda i kraft från och med den 1 augusti.

Presidenten tillade att hans administration är nära att slutföra flera handelsavtal under de kommande dagarna och senare på måndagen kommer att tillkännage en lista med cirka 12 länder som kommer att få brev med detaljer om de nya höjda tullarna.

Trump hotade också med ytterligare 10% tull på länder som han sa "ansluter sig till BRICS-gruppens antiamerikanska politik".

Hittills har endast Storbritannien, Kina och Vietnam nått handelsavtal med Trump-administrationen. Samtalen med Japan och Europeiska unionen har fortskridit långsamt, vilket väckt oro på marknaden för att Tokyo och Bryssel kanske inte lyckas slutföra avtalen före tidsfristen.

Påverkan på riskkänsliga valutor

Osäkerheten kring de nya tullarna påverkade särskilt riskkänsliga valutor som australiska och nyzeeländska dollar, eftersom investerare väntade på kommande penningpolitiska beslut från båda länderna under de kommande två dagarna.

James Neviton, chefsvalutahandlare på Convera, skrev i en kundnotis: ”Marknadsvolatilitet verkar oundviklig när tidsfristen officiellt löper ut och de nya tullnivåerna tillkännages.”

Han tillade: ”Effekten kan dock bli mer dämpad den här gången. Till skillnad från tidigare tillkännagivanden som överraskade marknaderna har de nuvarande förslagen i stort sett varit förväntade. Marknaderna prisar också in möjligheten av ytterligare en förlängning av tidsfristen.”

Data om valutaoptioner tyder på att marknaderna inte förväntar sig någon större återgång av volatiliteten före deadline, vilket återspeglar investerarnas förväntningar om en potentiell förlängning.

Valuta och marknadsutveckling

Den amerikanska dollarn låg stadigt mot den schweiziska francen på 0,7959, nära dess lägsta nivå den 1 juli på 0,7869 – den lägsta nivån sedan januari 2015.

Euron föll med 0,3 % till 1,1750 dollar.

Dollarn steg med 0,38 % mot den japanska yenen till 145,15 yen, vilket återhämtade tidigare förluster.

Indexet för den amerikanska dollarn, som mäter valutan mot sex större konkurrenter, steg med 0,26 % till 97,223, men låg fortfarande nära förra veckans tre och ett halvt års lägsta nivå på 96,373.

Årets nedgång i dollarn återspeglar en bredare omvärdering bland investerare av dess status som en säker tillflyktsort, särskilt mitt i den ökande oron för att USA kanske inte är immun mot en global ekonomisk avmattning som man en gång trodde.

Det brittiska pundet föll med 0,3 % till 1,36 dollar, fortfarande nära toppen från den 1 juli på 1,3787 dollar – den starkaste nivån sedan oktober 2021.

Den australiska dollarn sjönk med 0,7 % till 0,6507 dollar och fortsatte därmed sin nedgång från en åtta månaders högsta nivå på 0,6590 dollar.

Australiens centralbank förväntas sänka räntan med en kvarts procentenhet på tisdag på grund av minskad inflation och osäkra ekonomiska utsikter.

Tony Sycamore, marknadsanalytiker på IG, skrev i en anteckning: ”Dessa faktorer, tillsammans med pågående tull- och handelsoro, har undanröjt all tvekan som RBA kan ha haft om en stram arbetsmarknad.”

Han tillade att RBA:s framåtblickande prognos sannolikt kommer att "luta mot duvform", vilket ger utrymme för ytterligare räntesänkningar senare i år.

Nya Zeelands reservbank förväntas hålla räntan oförändrad på onsdag, även om de flesta ekonomer räknar med ytterligare en sänkning på en kvarts procentenhet senare under 2025.

Den nyzeeländska dollarn föll med 0,7 % till 0,6008 dollar.

Samtidigt steg den amerikanska dollarn med 0,4 % mot den kanadensiska dollarn och nådde 1,366 CAD, och steg till 18,67 pesos mot den mexikanska peson.

Guldpriserna föll på den europeiska marknaden på måndagen, på väg mot sin andra nedgång på de senaste tre handelsdagarna och nådde sin lägsta nivå på en vecka, då metallen närmade sig ett fall under 3 300 dollar per uns på grund av den amerikanska dollarns starka utveckling på valutamarknaden.

USA:s president Donald Trump indikerade framsteg i flera handelsavtal och tillkännagav en förlängning av tullbefrielser för flera länder, vilket minskar oron för en potentiell recession i den amerikanska ekonomin.

Priset

Guldpriserna sjönk med 1,1 % till 3 300,76 dollar per uns – den lägsta nivån på en vecka – från öppningspriset på 3 337,22 dollar, efter att ha nått en intradagshögsta på 3 342,70 dollar.

På fredagen steg guldpriserna med cirka 0,35 %, med stöd av begränsad likviditet på grund av den amerikanska självständighetsdagen.

Förra veckan steg guldpriserna med 1,9 % – deras första veckovisa uppgång på de senaste tre veckorna – tack vare förnyade köp på lägre nivåer.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med cirka 0,5 % på måndagen till 97,43, den högsta nivån på två veckor, vilket återspeglar breda uppgångar för dollarn mot en korg av större och mindre valutor.

Som välkänt tenderar stigande nivåer av den amerikanska dollarn att göra guldtackor till ett dollarpris mindre attraktiva för köpare som använder andra valutor.

President Donald Trump uppgav på söndagen att USA är nära att slutföra flera handelsavtal under de kommande dagarna och kommer att meddela andra länder om högre tullsatser senast den 9 juli, med de nya tullarna som träder i kraft den 1 augusti.

Trump hade ursprungligen i april tillkännagivit en bastullsats på 10 % för de flesta länder, med ytterligare tullar på upp till 50 %. Han sköt senare upp ikraftträdandet för alla tullar – utom bastullsatsen på 10 % – till den 9 juli, vilket gav de flesta drabbade länderna en tre veckors respitperiod.

Amerikanska räntor

Arbetsmarknadsdata som släpptes förra veckan visade att den amerikanska ekonomin skapade 147 000 nya jobb i juni, vilket översteg förväntningarna på 111 000. Arbetslösheten sjönk till 4,1 % från 4,2 % i maj, medan prognoserna hade pekat på en ökning till 4,3 %.

Efter informationen visade CME-gruppens FedWatch-verktyg att sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter vid julimötet minskade från 25 % till 5 %, medan sannolikheten för att räntorna skulle hållas oförändrade ökade från 75 % till 95 %.

Inför septembermötet sjönk oddsen för räntesänkningar från 95 % till 70 %, medan förväntningarna på oförändrad ränta ökade från 5 % till 30 %.

Guldprisprognos

Kelvin Wong, marknadsanalytiker för Asien-Stillahavsområdet på OANDA, sa: ”Detta kortsiktiga undantag (från USA) orsakar svaga guldpriser under dagens handel.”

Wong tillade: ”Jag förväntar mig ytterligare en omgång med prisrörelser runt 3 320 dollar, sedan kan vi nå motståndsnivån på 3 360 dollar – en kortsiktig barriär.”

SPDR Gold Trust

Innehaven hos SPDR Gold Trust – världens största guldbaserade börshandlade fond – var oförändrade på fredagen för andra dagen i rad, med ett total innehav kvar på 947,66 ton, den lägsta nivån sedan 18 juni.