Bitcoin minskade något på onsdagen och fortsatte den nedåtgående trenden som började med en skarp likvidationsvåg tidigare i veckan, medan handlare fortsatte att bedöma försiktiga kommentarer från Federal Reserves ordförande Jerome Powell, med förväntan på publiceringen av viktiga amerikanska inflationsdata.

Bitcoin sjönk senast med 0,2 % och handlades till 112 790,5 dollar klockan 02:11 Eastern Time (06:11 GMT), vilket ligger kvar nära de lägsta nivåerna på två veckor.

Bitcoin håller sina förluster efter likvidationsvågen ... och förväntan om Fed-politik

Bitcoin hade fallit med nästan 3% på måndagen, efter att positioner värda cirka 1,5 miljarder dollar likviderats på kryptovalutamarknaden på en enda dag.

Denna våg av likvidationer var den största sedan förra mars, och den ledde till tvångsförsäljning på derivatmarknaderna, vilket orsakade kraftiga förluster för Ethereum och andra altcoins.

Nedgången förvärrades ytterligare av att vissa handlare positionerade sig i riktningssatsningar genom optionskontrakt, vilka gynnas av kraftig volatilitet, enligt rapporter.

Denna kollaps kom bara några dagar efter att Bitcoin och andra digitala tillgångar initialt steg efter att Fed sänkte räntorna med 25 punkter förra veckan, den första penningpolitiska lättnaden på flera månader.

Men den optimismen varade inte länge, eftersom riskaptiten snabbt vände i och med den försiktiga ton som Fed antog gällande penningpolitiska utsikter.

I sitt tal sade Fed-ordföranden Jerome Powell att centralbanken måste agera försiktigt när de överväger ytterligare sänkningar av lånekostnaderna. Han erkände att en svag arbetsmarknad kan ge utrymme för ytterligare lättnader, men varnade för att alltför stora nedskärningar kan undergräva framstegen i kampen mot inflationen.

Uppmärksamheten riktas nu mot publiceringen av prisindexet för personliga konsumtionsutgifter (PCE) i USA, Feds föredragna inflationsmått, som är planerat till fredag.

Bloomberg: Tether strävar efter att samla in upp till 20 miljarder dollar till ett värde av 500 miljarder dollar

Bloomberg rapporterade på tisdagen att Tether, baserat i El Salvador och utgivare av stablecoinen USDT, är i tidiga samtal om att samla in mellan 15 och 20 miljarder dollar genom en privat placering, i en affär som kan värdera företaget till cirka 500 miljarder dollar.

Enligt rapporten skulle den föreslagna affären innebära en försäljning av cirka 3 % av bolagets aktier.

VD Paolo Ardoino sade på onsdagen att företaget verkligen överväger att anskaffa kapital från en grupp framstående investerare.

Oljepriserna steg på onsdagen efter att en branschrapport visade en minskning av de amerikanska råoljelagren förra veckan, mitt i växande marknadsoro över begränsat utbud på grund av exportstörningar i Kurdistan och Venezuela, samt avbrott i Ryssland.

Brent-råolja steg med 40 cent, eller 0,6 %, till 68,03 dollar per fat vid 1000 GMT, medan amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolja steg med 38 cent, eller 0,6 %, till 63,79 dollar.

Tamas Varga, analytiker på PVM Oil Associates, sa: ”Marknaden hade förväntat sig ett utbudsöverskott och en global lageruppbyggnad under årets sista kvartal, men uppmärksamheten har nyligen återigen riktats mot Östeuropa och möjligheten till nya sanktioner mot Ryssland.”

Han tillade att förseningar i återupptagandet av kurdisk oljeexport, tillsammans med Chevrons minskning av venezuelanska leveranser på grund av problem med amerikanska tillstånd, hade bidragit till den kortsiktiga uppgången.

Båda riktmärkena hade stigit med mer än 1 dollar per fat på tisdagen efter att en överenskommelse om att återuppta exporten från Iraks Kurdistan-region avstannade, vilket stoppade pipeline-leveranser som förväntades nå 230 000 fat per dag till Turkiet. Flödena genom linjen har varit avstängda sedan mars 2023.

På andra ställen sade USA:s president Donald Trump på tisdagen att han trodde att Ukraina kunde återta alla territorier som ockuperats av Ryssland, en plötslig retorikförändring till förmån för Kiev. Tidigare denna månad uppmanade Trump-administrationen EU-länderna att påskynda arbetet med att fasa ut rysk olja och gas.

Ryssland står under tiden inför brist på vissa bränsletyper, enligt handlare och distributörer, i takt med att raffinaderiverksamheten minskar på grund av ukrainska drönarattacker. Kiev har ökat sina attacker mot energiinfrastruktur i ett försök att minska Moskvas exportintäkter.

Irans oljeminister Mohsen Paknejad sade på tisdagen att "inga nya betungande restriktioner" kommer att införas för landets oljeförsäljning och betonade att exporten till Kina kommer att fortsätta, även om Teheran och europeiska stormakter kämpar för att nå en överenskommelse för att förhindra att FN-sanktionerna återupptas denna vecka.

Data från American Petroleum Institute (API) visade att amerikanska lager av råolja och bensin minskade förra veckan, medan destillatlagren ökade, enligt marknadskällor.

Officiella energidata från den amerikanska regeringen kommer senare på onsdagen. En Reuters-undersökning bland åtta analytiker inför publiceringen tydde dock på att lagren av råolja och bensin sannolikt ökade under veckan som slutade den 19 september, medan destillatlagren förväntades minska.

På ett bredare plan förbereder sig den globala oljemarknaden för överutbud och svagare efterfrågan. Internationella energiorganet (IMA) sa i sin senaste månadsrapport att de globala oljetillgångarna kommer att öka i snabbare takt i år, och att överskottet förväntas öka ytterligare fram till 2026.

Den amerikanska dollarn steg något på onsdagen och återhämtade sig från sin lägsta nivå på nästan en vecka, efter att Federal Reserves ordförande Jerome Powell angav en försiktig ton angående ytterligare penningpolitiska lättnader, även om marknaderna fortsätter att prisa in ytterligare två räntesänkningar i år.

Euron förblev under tiden i stort sett stabil trots att data visade en oväntad nedgång i det tyska företagsförtroendet i september, då Ifo Business Climate Index föll till 87,7 från 88,9 i augusti mitt i svaga ekonomiska förväntningar. Euron handlades senast ned 0,4 % till 1,177 dollar, även om den var liten förändring mot andra valutor som det brittiska pundet och den schweiziska francen, vilket återspeglade investerarnas efterfrågan på dollarn. Pundet föll 0,3 % till 1,34820 dollar.

Räntesänkningar under lupp

Marknadsfokus ligger nu starkt på förväntningarna om två räntesänkningar på en kvarts procentenhet vid Feds återstående möten i år, tillsammans med ytterligare en sänkning som förväntas under första kvartalet 2026, i linje med centralbankens riktlinjer efter förra veckans policymöte.

Amerikansk statistik den här veckan kommer att vara avgörande, särskilt fredagens publicering av indexet för personliga konsumtionsutgifter (PCE), Feds föredragna inflationsmått, vilket kommer att vara avgörande för att forma förväntningarna på nästa steg i penningpolitiken.

Francesco Pesole, valutastrateg på ING, sa: ”Vi ser fortfarande riskerna lutande mot en svagare dollar med fredagens kärn-PCE-avläsning. En månatlig uppgång på 0,2 % skulle förstärka förväntningarna om två räntesänkningar i år, såvida inte den geopolitiska bilden i Europa försämras.” Han tillade att dollarrörelserna har varit begränsade med tanke på att Powell i huvudsak upprepade samma försiktiga hållning som han lade fram förra veckan.

Vid den tidpunkten återhämtade sig dollarn från sin lägsta nivå sedan början av 2022 efter Feds policymeddelande och Powells presskonferens, som visade sig vara mindre duvaktig än marknaderna hade förväntat sig efter en kraftig försämring av arbetsmarknadsdata.

US-dollarindex ökar med 0,35 %

Dollarindexet, som följer valutan mot sex större konkurrenter, steg med 0,35 % på onsdagen till 97,575, i ett försök att återhämta förlusterna efter två raka nedgångar. Det hade nått 97,198 i nattens handel, den lägsta nivån sedan torsdagen.

James Knifton, senior valutahandlare för företag på Convera, sa: ”Powell erkände att det inte finns några riskfria policyalternativ och varnade för att för tidiga lättnader skulle kunna befästa inflationen, medan överdriven åtstramning skulle kunna skada jobbmöjligheterna i onödan.”

Mot den japanska yenen steg dollarn med 0,29 % till 148,065 yen.

Kandidater till ledarskapet för Japans regerande Liberaldemokratiska parti svarade på frågor från reportrar på onsdagen. Frontkandidaten Sanae Takaichi, känd för sin expansiva penningpolitik, sa att politiken är Bank of Japans ansvar men varnade för att räntehöjningar skulle kunna tynga bolån och företagsinvesteringar.

Asiatiska marknader: australiska och nyzeeländska dollar

Den australiska dollarn steg med 0,23 % till 0,66140 dollar, vilket vände tidigare mindre förluster, efter att konsumentprisinflationen accelererade till 3 % i augusti från 2,8 % i juli, vilket överträffade konsensusprognosen på 2,9 %, mindre än en vecka före Reserve Bank of Australias nästa penningpolitiska möte.

Bilden blev dock komplicerad då ett viktigt mått på kärninflationen sjönk till 2,6 %. Enligt LSEG-data sänkte handlarna satsningarna på en räntesänkning vid årets slut något till cirka 33 %, medan marknaderna fortfarande förväntar sig ingen förändring vid mötet den 30 september.

Data tyder på att ihållande höga priser kan begränsa RBA:s förmåga att sänka räntorna för att stödja en svag arbetsmarknad, även om inflationsökningen till stor del återspeglar utgången av energisubventioner och kanske inte är så negativ som den verkar, säger Kyle Rodda, analytiker på Capital.com.

Den nyzeeländska dollarn låg stabilt på 0,5851 dollar efter utnämningen av en ny centralbankschef. Finansminister Nicola Willis meddelade på onsdagen att den svenska centralbankschefen Anna Breman tillträder som chef för Nya Zeelands reservbank den 1 december och blir därmed den första kvinnan på posten.

Guldpriserna sjönk på den europeiska marknaden på onsdagen för första gången på de senaste fyra handelsdagarna och återhämtade sig från rekordnivåer, i takt med att korrigerings- och vinsthemtagningsaktiviteten intensifierades, utöver trycket från den starka uppgången av den amerikanska dollarn på valutamarknaden.

Detta kommer efter försiktiga kommentarer från Federal Reserves ordförande Jerome Powell om ytterligare penningpolitiska lättnader i USA, vilket ökade tvivlet på ytterligare två räntesänkningar under resten av året.

Prisöversikt

• Guldpriserna idag: Guldpriset föll med cirka 0,4 % till 3 750,82 dollar, från öppningsnivån på 3 764,29 dollar, med en handelshögsta på 3 772,33 dollar.

• Vid tisdagens avveckling steg guldpriset med 0,5 %, vilket markerar den tredje dagliga uppgången i rad och en ny rekordhög nivå på 3 791,13 dollar per uns.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg på onsdagen med 0,4 %, vilket är på väg mot sin första uppgång på de senaste tre handelsdagarna. Detta återspeglar en stark återhämtning för den amerikanska valutan mot en korg av stora och små valutamotsvarigheter.

Denna återhämtning kommer mitt i växande tvivel om ytterligare två räntesänkningar före årets slut, särskilt efter att Powell antagit en försiktig ton gällande ytterligare penningpolitiska lättnader.

Amerikanska räntor

• Powell sade på tisdagen att centralbanken kommer att fortsätta att balansera oro kring arbetsmarknadens svaghet och växande inflationsrisker.

• Enligt CME Groups FedWatch-verktyg är sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter vid oktobermötet för närvarande prissatt till 92 %, medan sannolikheten för oförändrad ränta ligger på 8 %.

• För att omvärdera dessa sannolikheter följer investerare noggrant kommande amerikansk ekonomisk statistik och kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve.

Guldutsikter

• Ole Hansen, chef för råvarustrategi på Saxo Bank, sa: ”Den senaste tidens guldrally drivs av fallande amerikanska finansieringskostnader, tillsammans med en blandning av investeraroro, inklusive övervärderade aktier, Fed-oberoende och stigande geopolitiska risker.”

• Ricardo Evangelista, senioranalytiker på ActivTrades, sa: ”Med geopolitisk oro och ekonomisk osäkerhet som driver efterfrågan på säkra hamnar, och växande förväntningar om en lättare penningpolitik från Fed, förväntas guldpriset hålla sig över 3 750 dollar på kort sikt, med potential för en ny motståndsnivå vid 3 900 dollar.”

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, förblev oförändrade på tisdagen på 1 000,57 ton, det högsta sedan 3 augusti 2022.