Bitcoin (BTC) redovisade en blygsam återhämtning under torsdagens handel och klättrade tillbaka över 63 000-dollarsgränsen efter att ha misslyckats med att bryta igenom det viktigaste motståndsområdet nära 64 000-dollar tidigare i veckan.

Blandade flöden till spot-ETF:er (börshandlade fonder) för Bitcoin sedan början av veckan återspeglar fortsatt försiktighet bland institutionella investerare, medan förnyade spänningar mellan USA och Iran har tyngt riskviljan och begränsat uppsidan för världens största kryptovaluta.

Geopolitiska spänningar och förväntningar på räntehöjningar, vinster från kapitalmarknaden

Relationerna mellan Washington och Teheran eskalerade igen denna vecka efter att amerikanska styrkor inlett en ny våg av attacker mot Iran som svar på attacker mot kommersiella fartyg i Hormuzsundet.

Iran svarade genom att rikta in sig på amerikanska militära anläggningar och tillgångar i Bahrain och Kuwait, medan USA:s president Donald Trump på onsdagen förklarade att vapenviloavtalet med Iran var "över".

Samtidigt avslöjade protokollet från Federal Open Market Committees möte den 16-17 juni, som publicerades på onsdagen, splittringar bland tjänstemän vid Federal Reserve om den framtida ränteutvecklingen.

Protokollet visade en växande oro över inflationen, medan oron för arbetsmarknaden avtog något.

Efter publiceringen ökade derivatmarknaderna sannolikheten för en räntehöjning från Federal Reserve vid julimötet till mer än 27 %, upp från mindre än 20 % förra torsdagen, enligt CME Groups FedWatch-verktyg.

Denna utveckling, i kombination med stigande geopolitiska risker, dämpade investerarnas riskvilja, vilket gjorde att Bitcoin inte kunde etablera sig över den viktigaste motståndsnivån på 64 000 dollar.

Institutionell efterfrågan är fortsatt försiktig trots blygsamma positiva signaler

Som noterats i en tidigare rapport förbättrades den institutionella efterfrågan måttligt under veckans två första handelssessioner efter flera veckor av nettoutflöden.

Data från SoSoValue visade dock att spot-Bitcoin-ETF:er registrerade nettoutflöden på 84,86 miljoner dollar på onsdagen, vilket belyser fortsatt försiktighet bland institutionella investerare mitt i eskalerande geopolitiska spänningar.

Analytiker varnar för att om utflödestrenden återupptas och accelererar, kan Bitcoin stå inför ytterligare en våg av priskorrigering.

Å andra sidan pekade CryptoQuants veckovisa rapport, som släpptes på onsdagen, på flera måttligt positiva signaler.

Enligt rapporten skulle Bitcoins utveckling i juli kunna gynnas av en återhämtning av den totala efterfrågan, som har återgått till nivåer nära neutrala efter att ha upplevt sin kraftigaste nedgång sedan 2022.

Data visade att 30-dagarsförändringen i den totala efterfrågan, inklusive både spot- och perpetual futures-marknaderna, sjönk till cirka negativa 650 000 BTC i början av juni, den svagaste avläsningen sedan 2022, då Bitcoin sjönk till cirka 58 000 dollar.

Sedan dess har efterfrågan gradvis återhämtat sig mot neutrala nivåer, med en spekulativ efterfrågan på terminsmarknaden som blivit något positiv, medan nedgången i spotmarknadens efterfrågan har avtagit till sin svagaste takt sedan mitten av maj.

En CryptoQuant-analytiker sa att en förändring i efterfrågan till positivt territorium skulle bekräfta att Bitcoins efterfrågemomentum börjar återhämta sig.

Ur ett tekniskt perspektiv handlades Bitcoin till 63 018 dollar på torsdagen efter en blygsam återhämtning från ett avslag nära 64 000 dollar-nivån.

Kryptovalutan upprätthåller fortfarande en baisseartad kortsiktig utsikt och handlas under en serie viktiga exponentiella glidande medelvärden. 50-dagars EMA ligger på 65 445 dollar, 100-dagars EMA på 69 086 dollar och 200-dagars EMA på 75 139 dollar, vilket tyder på att en eventuell återhämtning sannolikt kommer att förbli en del av en bredare korrigerande trend.

Momentumindikatorerna har dock förbättrats något. Relative Strength Index (RSI) har återhämtat sig mot den neutrala nivån 49, medan indikatorn för glidande medelvärde för konvergensdivergens (MACD) ligger kvar i positivt territorium, vilket snarare återspeglar ett minskat säljtryck än en tydlig signal om att en ny uppåtgående trend har börjat.

Oljepriserna sjönk något på torsdagen då marknaderna utvärderade konsekvenserna av amerikanska attacker mot Iran, vilka skulle kunna undergräva ansträngningarna att få ett slut på konflikten mellan de två länderna och försena den fullständiga återöppningen av sjöfarten genom Hormuzsundet.

Brent-råoljans terminskontrakt sjönk med 16 cent, eller 0,21 %, till 77,86 dollar per fat vid 09:38 GMT.

Även amerikanska terminskontrakt för West Texas Intermediate (WTI) råolja sjönk med 15 cent, eller 0,20 %, till 73,37 dollar per fat.

Både Brent och WTI hade klättrat till sina högsta nivåer sedan den 22 juni under onsdagens handel.

De två riktmärkena steg också med mer än 1 dollar i handeln efter stängning på onsdagen efter att den amerikanska militären inlett attacker mot Iran, som svarade med attacker riktade mot Kuwait och Bahrain.

Marknaderna följer sjöfarten i Hormuzsundet då förhandlingarna fortfarande är osäkra.

Tim Waterer, chefsanalytiker på KCM Trade, sa att handlare omvärderar utsikterna, särskilt med tanke på den pågående osäkerheten kring oljeflödena genom Hormuzsundet.

Han tillade att förväntningar om deeskalering för närvarande hindrar oljepriserna från att fortsätta sina uppgångar.

Källor inom försäkringsbranschen uppgav på onsdagen att vissa krigsriskförsäkringsbolag hade rådt rederier att tillfälligt avbryta resor genom Hormuzsundet, medan andra ser över villkoren i sina försäkringar efter förnyade attacker mot fartyg och växande oro över en återgång till krig.

Goldman Sachs: Brent kan handlas mellan 75 och 85 dollar under nästa månad

Före den senaste eskaleringen i den amerikansk-israeliska konflikten med Iran hade oljepriserna sjunkit något i takt med att marknaden bedömde utsikterna till ökat utbud från Mellanöstern under en bräcklig vapenvila, samtidigt som tecken på stigande lager togs.

Innan kriget med Iran bröt ut i slutet av februari passerade cirka 20 % av världens olje- och naturgasleveranser genom Hormuzsundet, som fortfarande är Teherans mest kraftfulla källa till påtryckningsmedel i konflikten.

Goldman Sachs sa att de kortsiktiga riskerna för oljeflöden och -priser i Gulfstaterna i stort sett förblir balanserade mellan uppåt- och nedåtscenarier.

Banken förväntar sig att oljeflödena ska återgå till det normala i slutet av juli om förhandlingarna fortsätter, sanktionsbefrielser för iransk olja återinförs och rederier får tillräckliga säkerhetsgarantier. Det scenariot skulle kräva en ökning med cirka 6,6 miljoner fat per dag i oljeflöden genom Hormuzsundet.

Omvänt varnade banken för att ett sammanbrott i förhandlingarna, eskalerande attacker mot oljetankfartyg och möjligheten av en amerikansk blockad av iransk oljeexport skulle kunna leda till ytterligare störningar i oljeflödena.

Annika Gupta, chef för makroekonomisk forskning på WisdomTree, sa att basscenariot pekar på att Brent handlas inom intervallet 75 till 85 dollar per fat under den kommande månaden, med en blygsam uppåtriktad bias.

Hon tillade att återhämtningen i den globala oljeförsörjningen har blivit verklighet, även om den fortfarande är ofullständig. Samtidigt har berättelsen om ett betydande globalt utbudsöverskott förlorat trovärdighet för tillfället, medan diplomatiska ansträngningar, trots de senaste bakslagen, inte har kollapsat helt.

Separat tillkännagav Ryssland på onsdagen ett exportförbud mot diesel för att stödja den inhemska bränslemarknaden efter att ukrainska drönarattacker mot oljeraffinaderier orsakade bränslebrist och drev upp priserna.

Den amerikanska dollarn sjönk något på torsdagen efter att ha nått sina högsta nivåer för veckan, då USA och Iran utväxlade nya militära attacker. Åtgärden kom trots den senaste tidens uppgång i oljepriserna, vilket återuppväckte inflationsoro och förstärkte förväntningarna om att Federal Reserve skulle kunna höja räntorna inom kort.

Inflationsoro och förväntningar om räntehöjningar håller marknaderna på helspänn

Protokollet från Federal Reserves junimöte, som publicerades på onsdagen, visade att beslutsfattarna lämnade dörren öppen för ytterligare en räntehöjning i år, trots fortsatta oenigheter om tidpunkten för en sådan åtgärd.

Lee Hardman, valutastrateg på MUFG, sade i en not att om spänningarna i regionen eskalerar ytterligare och oljepriserna fortsätter att stiga kraftigt, kan dollarns senaste uppåtgående momentum stärkas, särskilt efter att Fed signalerat sin vilja att höja räntorna i år.

Dollarindexet föll med 0,2 % till 100,91, nedtyngt av en uppgång på 0,2 % för euron till 1,1435 dollar.

Samtidigt steg den japanska yenen något men låg fortfarande nära den svagaste nivån på 40 år på 162,32 per dollar, en nivå som skulle kunna få japanska myndigheter att intervenera på valutamarknaden för att stödja valutan.

Den senaste uppgången i oljepriserna, driven av det förnyade attackutbytet mellan USA och Iran, fortsätter att tynga yenen, med tanke på Japans stora beroende av importerat bränsle och pressen på dess finanspolitiska ställning.

Volatiliteten på valutamarknaderna ökade också markant under veckan.

Kyle Rodda, senior finansmarknadsanalytiker på Capital.com, sade att de förnyade spänningarna i Mellanöstern återigen har skapat oro på de globala marknaderna och återställt den krigsrelaterade riskpremien över tillgångspriserna.

Han tillade att den mest betydande indirekta effekten av högre oljepriser är deras inverkan på inflation och globala räntor, och noterade att en ihållande uppgång i råolja skulle kunna påskynda tidpunkten för nästa amerikanska räntehöjning.

Marknaderna höjer sannolikheten för en räntehöjning till 87 %

Den amerikanska militären meddelade på onsdagen att de inlett ytterligare en omgång attacker mot Iran, bara timmar efter att USA:s president Donald Trump förklarat det tillfälliga avtalet om att avsluta kriget "över", vilket fick oljepriserna att stiga kraftigt.

Investerare ser den eskalerande retoriken mellan de två sidorna som ett varningstecken på att inflationstrycket kan intensifieras, vilket driver upp avkastningen på den 10-åriga amerikanska statsobligationen till sin högsta nivå på sju veckor och signalerar växande förväntningar om ytterligare en räntehöjning i år.

Protokollet från Federal Open Market Committees möte i juni, det första under ledning av Kevin Warsh, visade också en ökande oro bland beslutsfattare över inflationen.

Enligt CME Groups FedWatch-verktyg har marknaderna ökat sannolikheten för en räntehöjning från Federal Reserve i år till cirka 87 %.

På energimarknaderna sjönk Brent-råoljans terminspris till cirka 77 dollar per fat, en minskning med 1,5 % under torsdagens handel efter att ha stigit med mer än 5 % på onsdagen till sin högsta nivå på nästan två veckor.

Bland andra större valutor ledde den nyzeeländska dollarn vinsterna, med en ökning på 0,7 % till 0,574 USD efter att Nya Zeelands reservbank höjde räntorna föregående dag och signalerade att ytterligare en höjning är möjlig om det är motiverat.

Den australiska dollarn steg också med 0,14 % till 0,694 USD, medan pundet steg med 0,2 % till 1,342 USD.

Guldpriserna steg i den europeiska handeln på torsdagen och var på väg mot sin första uppgång på fyra handelsdagar, med stöd av en svagare amerikansk dollar och en nedgång i de globala oljepriserna efter att det amerikanska centralkommandot meddelade att de militära attackerna mot Iran upphört.

Marknaderna följer noga publiceringen av mer viktig ekonomisk statistik från USA, såväl som kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve, för nya ledtrådar om utvecklingen av de amerikanska räntorna.

Priset

• Guldpriset steg med 1,0 % till 4 117,80 dollar per uns, från öppningsnivån på 4 077,01 dollar, efter att ha nått en lägsta nivå på 4 054,36 dollar.

• Vid onsdagens uppgörelse sjönk guldpriserna med 0,7 %, vilket är deras tredje dagliga nedgång i rad, pressade av högre oljepriser och förnyad inflationsoro.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll med 0,3 % på torsdagen, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad och återspeglade svagare nivåer för den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Nedgången kom mitt i långsammare köp av valutan i säkra hamnar, särskilt efter att vissa rapporter antytt att de nuvarande militära kränkningarna mellan USA och Iran inte skulle leda till ett förnyat krig i Mellanöstern.

Globala oljepriser

Oljepriserna föll med mer än 2,0 % på torsdagen, från tvåveckors högstanivåer mitt i korrigeringar och vinsthemtagningar, medan rapporter också pekade på fortsatt sjöfartsaktivitet genom Hormuzsundet.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• Amerikanska centralkommandot (CENTCOM) tillkännagav slutet på den nuvarande omgången av flyganfall mot militära mål inuti Iran.

• Det amerikanska bombardemanget fokuserade på kuststäder och anläggningar längs Hormuzsundet och förstörde två sjötrafiktorn och två pirer i den strategiskt viktiga hamnen Chabahar.

• Den amerikanska militären uppgav att den hade förstört fler än 60 marina attackbåtar från Islamiska revolutionsgardet och riktat in sig på luftförsvarssystem och kustradarinstallationer.

• Irans revolutionsgarde svarade med att avfyra ballistiska missiler och drönare mot 85 amerikanska militärplatser i Bahrain och Kuwait.

• Irans parlamentstalman Mohammad Bagher Ghalibaf sade att Teheran inte skulle ge efter, och att sundet endast skulle öppnas enligt "iranska arrangemang och procedurer", inte amerikanska hot.

• USA:s president Donald Trump sade att de amerikanska attackerna kom som svar på iranska attacker mot kommersiella fartyg i Hormuzsundet.

Amerikanska räntor

• Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prissätter marknaderna för närvarande en sannolikhet på 73 % för att Federal Reserve kommer att lämna räntorna oförändrade vid sitt julimöte, och en sannolikhet på 27 % för en höjning med 25 punkter.

• Marknaderna prissätter också en sannolikhet på 17 % för att Federal Reserve kommer att lämna räntorna oförändrade vid decembermötet, och en sannolikhet på 83 % för en höjning med 25 punkter.

• För att omvärdera dessa sannolikheter följer investerare noga publiceringen av mer amerikansk ekonomisk data, tillsammans med kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve.

Guldutsikter

Kelvin Wong, senior marknadsanalytiker för Asien-Stillahavsområdet på OANDA, sa att katalysatorn som stöder den baisseartade trenden för guld är omprissättningen av möjligheten till en andra räntehöjning från Federal Reserve, som förväntas under första kvartalet nästa år.

Wong tillade att efter gårdagens sammandrabbningar är det tillfälliga vapenvileavtalet mellan USA och Iran nu på väg att kollapsa, vilket kan leda till kraftig marknadsvolatilitet.

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, var knappt förändrade på onsdagen och uppgick till totalt 1 002,51 ton.