Bitcoin fortsatte att handlas sidledes under 63 000-dollarnivån på fredagen efter torsdagens nedgång. BTC/USD-paret är fortfarande begränsat till en svagt fallande kanal på 60-minutersdiagrammet.

Världens största kryptovaluta föll under sitt 100-timmars glidande medelvärde med flera nivåer, även om den lyckades åstadkomma en blygsam återhämtning, vilket hjälpte den att undvika att gå in i översålt territorium enligt 14-timmars Relative Strength Index (RSI).

Ur ett fundamentalt perspektiv handlas BTC/USD under en relativt aktiv period på de amerikanska marknaderna. De första ansökningarna om arbetslöshet som släpptes på torsdagen låg något över förväntningarna på 226 000 jämfört med prognoserna på 225 000, även om de minskade från föregående veckas avläsning på 230 000.

Ekonomiska data

Philadelphia Fed:s tillverkningsindex för juni överträffade också förväntningarna och landade på 10,3 poäng jämfört med prognoserna på 10,0 poäng, efter att ha registrerat -0,4 poäng föregående månad.

I annan ekonomisk statistik överträffade detaljhandelsförsäljningen i maj förväntningarna och steg med 0,9 % jämfört med föregående månad, jämfört med prognoserna på 0,5 %. Kärnförsäljningen i detaljhandeln, exklusive bilar, ökade med 0,8 %, vilket också överträffade förväntningarna på 0,5 %.

Även pågående husförsäljningar blev starkare än väntat och steg med 3,8 % på månadsbasis jämfört med prognoser på 0,8 %.

Tidigare i veckan låg antalet bygglov i USA för maj under förväntningarna på 1,413 miljoner, jämfört med prognoserna på 1,420 miljoner, och ner från 1,423 miljoner i april.

Även påbörjade bostäder överträffade förväntningarna och registrerade 1,177 miljoner enheter jämfört med prognoserna på 1,430 miljoner, en minskning från 1,392 miljoner föregående månad.

Ur ett tekniskt perspektiv ligger Bitcoin kvar inom en fallande kanal på 60-minutersdiagrammet, även om 14-timmars RSI nyligen har återhämtat sig, vilket hjälper marknaden att undvika att halka in i översålda förhållanden.

Som ett resultat kan köpare försöka förlänga den nuvarande återhämtningen mot nivån 64 493 dollar, med ett ytterligare uppåtriktat mål på 66 796 dollar.

På nedsidan kan säljare försöka ta vinster nära 60 564 dollar, eller pressa ner priset mot nivån 58 125 dollar.

Hökaktig politik och potentiell räntehöjning

Federal Reserve lämnade räntorna oförändrade inom intervallet 3,50 % till 3,75 % vid sitt första möte under den nye ordföranden Kevin Warsh, som inledde sin mandatperiod med en bred granskning av policyn. Nästan hälften av Fed-beslutsfattarna förväntar sig nu att räntorna kommer att stiga i år i takt med att inflationsoro fortsätter att intensifieras.

Enligt data från London Stock Exchange Group prisar den federala terminsmarknaden för federala fonder nu fullt ut in en räntehöjning i oktober. Stark detaljhandelsstatistik har ytterligare förstärkt förväntningarna om att penningpolitiken kommer att fortsätta åtstramningen.

US-dollarindexet, som följer den amerikanska valutans utveckling mot en korg av konkurrenter inklusive yenen, euron och det brittiska pundet, sjönk med 0,1 % till 100,7 poäng, vilket ligger kvar nära sin högsta nivå sedan maj 2025.

Brentråoljapriserna var på väg att visa en veckovis nedgång på 9% på fredagen, då handlare bedömde minskande utsikter för en varaktig vapenvila mellan USA och Iran efter att samtalen avbröts och Israel intensifierade sina attacker i Libanon.

Brent-råoljans terminskontrakt sjönk med 24 cent, eller 0,3 %, till 79,61 dollar per fat vid 11:00 GMT, vilket sätter riktmärket på väg mot en andra raka veckovis nedgång.

Schweiz meddelade att samtal mellan amerikanska tjänstemän och iranska förhandlare i syfte att nå en överenskommelse för att avsluta konflikten i Mellanöstern inte kommer att äga rum på fredag. Samtidigt ställde USA:s vicepresident JD Vance in sina reseplaner, vilket ökade osäkerheten kring utsikterna till en permanent vapenvila.

Tamas Varga, analytiker på PVM Oil Associates, sa: "Detta belyser den svåra vägen framåt för att uppnå ett fullständigt och hållbart återupptagande av oljeflöden genom Hormuzsundet." Han tillade: "Rubriker relaterade till ett förlängt vapenvileavtal kommer utan tvekan att fortsätta att påverka marknadsstämningen."

Båda referenskontrakten för råolja nådde sina lägsta nivåer sedan konfliktens början på torsdagen efter att flera oljetankfartyg, inklusive tre saudiarabiskflaggade fartyg som transporterade sammanlagt 6 miljoner fat råolja, passerade genom sundet bara timmar efter att USA:s och Irans presidenter undertecknat ett tillfälligt avtal för att avsluta kriget.

Analytiker förväntar sig att avtalet kommer att återföra mer än 85 miljoner fat olja som för närvarande är strandsatta i Gulfregionen till de globala marknaderna. Avtalet inkluderar också ett upphävande av de amerikanska sanktionerna mot iransk olja, vilket skulle öka leveranserna till marknaden.

Omkring 20 % av världens olje- och flytande naturgasleveranser passerar genom Hormuzsundet. Det kan dock ta flera månader innan flödena och produktionen återhämtar sig efter avtalet mellan USA och Iran.

Citigroup sa att deras basscenario, med 60 % sannolikhet, antar en fortsatt normalisering av oljeflödena, vilket leder till ett marknadsöverskott och lägre priser under de kommande sex till tolv månaderna, med en potentiell fallande råolja till cirka 60–65 dollar per fat under första kvartalet 2027.

Commerzbank sa att oljetillgångarna förväntas återhämta sig gradvis och sänkte sin Brent-prognos för årets slut till 80 dollar per fat från tidigare 85 dollar. Man förväntar sig dock fortfarande att priserna kommer att ligga kvar över nivåerna före kriget under större delen av nästa år.

Iraks oljeminister Bassem Mohammed sade att irakiska oljefält är redo att återuppta produktionen och att produktionen gradvis kommer att återgå till sina tidigare normala nivåer.

På efterfrågesidan meddelade OPEC i sin årliga världsoljeprognos för 2026 att den globala oljeefterfrågan förväntas stiga till 113,3 miljoner fat per dag år 2030, upp från 105,1 miljoner fat per dag år 2025.

Israels fortsatta militära kampanj mot Hizbollah i Libanon har dock väckt frågor om hållbarheten i fredsavtalet mellan USA och Iran.

Den amerikanska dollarn steg till sin högsta nivå på över ett år på torsdagen efter att Federal Reserves beslut att hålla räntorna oförändrade med en hökaktig ton gav näring åt förväntningarna om ytterligare räntehöjningar. Även om dollarn sjönk något idag är den fortfarande nära den toppen.

Den amerikanska centralbanken lämnade räntorna oförändrade inom intervallet 3,50 % till 3,75 % vid sitt första möte under den nye ordföranden för Federal Reserve, Kevin Warsh, som inledde sin mandatperiod med en bred policyöversyn. Nästan hälften av Fed-beslutsfattarna förväntar sig nu att räntorna kommer att stiga i år i takt med att oron för inflationen fortsätter att växa.

Enligt data från London Stock Exchange Group prisar den federala terminsmarknaden för federala fonder nu fullt ut in en räntehöjning i oktober. Stark detaljhandelsstatistik har ytterligare förstärkt förväntningarna om att penningpolitiken kommer att fortsätta åtstramningen.

US-dollarindexet, som mäter valutan mot en korg av större konkurrenter inklusive yenen, euron och det brittiska pundet, sjönk med 0,1 % till 100,7 poäng. Trots nedgången ligger indexet fortfarande nära sin högsta nivå sedan maj 2025.

Lee Hardman, senior valutaanalytiker på Mitsubishi UFJ Financial Group, sa att "Federal Reserves hökaktiga policyuppdatering hotar att utlösa en kraftfull uppgång för den amerikanska dollarn".

Han tillade att "dollarn har gynnats av den kraftiga upprevideringen av de kortfristiga amerikanska ränteförväntningarna, vilket mer än väl uppvägt den negativa effekten av avtalet mellan USA och Iran som tillkännagavs i helgen."

Japanska yenen

Den japanska yenen försvagades bortom nivån på 161 yen per dollar sent på torsdagen och närmade sig sin svagaste punkt på fyra decennier och återupplivade spekulationer om att Tokyo skulle kunna intervenera igen för att stödja valutan.

Efter att de japanska aktiemarknaderna stängde på torsdagen föll yenen kraftigt genom nivån ¥161 innan förlusterna senare under dagen utökades till ¥161,80 per dollar, den svagaste nivån sedan juli 2024.

En rörelse över ¥161,96 per dollar skulle driva yenen till den svagaste nivån sedan 1986.

Marknadsspekulation

Valutans nedgång föranledde nya varningar från japanska finanstjänstemän. Rapporter indikerade att den japanske finansministern Satsuki Katayama vid ett nyligen genomfört G7-möte sa att Japan är "berett att vidta avgörande åtgärder mot spekulativa rörelser" på valutamarknaderna.

Yenen är fortfarande under press trots interventioner på mer än 70 miljarder dollar från Japans finansministerium i maj och de senaste räntehöjningarna från Bank of Japan, vilket har drivit upp lånekostnaderna till sin högsta nivå sedan 1995.

Enligt rapporter berättade vice chef för Bank of Japan, Ryozo Himino, för parlamentet att centralbanken noggrant övervakar valutarörelser på grund av deras inverkan på ekonomin och inflationen.

Analytiker berättade för CNBC att interventioner på valutamarknaden inte har varit särskilt effektiva för att begränsa yenens svaghet eftersom de underliggande drivkrafterna är strukturella till sin natur.

Dessa faktorer inkluderar höga räntor på amerikanska statsobligationer, vilka fortsätter att stödja dollarn, samt den tillväxtfrämjande politik som förts av den japanske premiärministern Sanae Takaichis administration, vilken har signalerat en preferens för att upprätthålla relativt expansiva monetära förhållanden.

Även om yenens svaghet har bidragit till att stödja Japans export och ekonomiska tillväxt, har den också väckt oro kring importerad inflation och urholkningen av hushållens köpkraft.

Guldpriserna föll med mer än 2 % i den europeiska handeln på fredagen, vilket förlängde förlusterna för tredje gången i rad och gick mot en tredje raka veckovis nedgång, pressade av den breda styrkan i den amerikanska dollarn mot en korg av globala valutor.

Federal Reserves senaste möte, som för första gången leddes av Kevin Warsh, var mer hökaktigt än marknaderna hade förväntat sig. Beslutsfattare varnade för att inflationsriskerna fortfarande är förhöjda och bekräftade centralbankens åtagande att få tillbaka inflationen till målet, vilket ökade förväntningarna om att den restriktiva penningpolitiken kommer att finnas kvar längre och ökade sannolikheten för minst en räntehöjning före årets slut.

Priset

• Guldpriserna idag: Guld föll med mer än 2,0 % till 4 122,06 dollar, från en öppningsnivå på 4 209,35 dollar, efter att ha nått en intradagshögsta på 4 213,71 dollar.

• Vid torsdagens uppgörelse sjönk guldpriserna med 1,15 %, vilket markerar den andra dagliga nedgången i rad, på grund av stigande amerikanska dollarnivåer och statsobligationsräntor.

Veckans prestanda

Hittills denna vecka, som officiellt avslutas med dagens uppgörelse, har guldpriserna sjunkit med cirka 2,5 %, vilket innebär att metallen är på väg mot sin tredje raka veckans nedgång.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med 0,3 % på fredagen, vilket var en fortsatt uppgång för tredje gången i rad och nådde en 13-månaders högsta nivå på 101,10 poäng. Detta återspeglar en fortsatt bred styrka för den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Som välkänt gör en starkare amerikansk dollar guldtackor denominerade i dollar mindre attraktiva för innehavare av andra valutor.

Uppgången kommer i takt med att investerare fortsätter att föredra dollarn som den mest attraktiva tillgängliga investeringen, särskilt efter Federal Reserves senaste möte, som var mer hökaktigt än marknaderna hade förväntat sig.

Federal Reserve

Vid slutet av sitt ordinarie penningpolitiska möte i USA, och i linje med de flestas förväntningar, lämnade Federal Reserve räntorna oförändrade på onsdagen för fjärde mötet i rad.

Federal Open Market Committee röstade enhälligt (12-0) för att hålla styrräntan inom intervallet 3,50 % till 3,75 %, den lägsta nivån sedan september 2022.

Penningpolitiskt uttalande

Den nye ordföranden för Federal Reserve, Kevin Warsh, introducerade en större revidering av det penningpolitiska uttalandet genom att ta bort formuleringar som tidigare indikerat en partiskhet mot framtida räntesänkningar, vilket signalerade en mer försiktig och restriktiv inställning.

Fed ändrade också sin beskrivning av inflationen i det officiella uttalandet och beskrev den som "förhöjd" snarare än "något förhöjd", samtidigt som den bekräftade sitt orubbliga åtagande att återföra inflationen till sitt 2%-mål på medellång sikt.

FOMC uppgav att man kommer att fortsätta att övervaka effekterna av inkommande data på de ekonomiska utsikterna och förblir beredd att justera penningpolitiken när som helst om risker uppstår som hotar dess mål.

Ekonomiska prognoser

Federal Reserves kvartalsvisa sammanfattning av ekonomiska prognoser som släpptes på onsdagen innehöll flera viktiga ändringar:

• Ekonomisk tillväxt: Fed sänkte sin tillväxtprognos för USA för i år från 2,4 % till 2,2 %. För 2027 lämnades tillväxten oförändrad på 2,3 %, medan prognosen för 2028 höjdes från 2,1 % till 2,2 %.

• Total inflation: Fed höjde sin prognos för den totala inflationen för i år till 3,6 %, upp från 2,7 % i marsprognoserna. Prognosen för 2027 höjdes till 2,3 % från 2,2 %, medan prognosen för 2028 förblev oförändrad på 2,0 %.

• Kärninflation: Fed lämnade sin prognos för kärninflationen oförändrad på 2,7 % för i år, i linje med marsprognoserna. Kärninflationen för 2027 låg kvar på 2,2 %, medan prognosen för 2028 var oförändrad på 2,0 %.

• Riktningsränta: Fed höjde sin prognos för räntan för i år från 3,50 % till 3,75 %, ökade prognosen för 2027 från 3,25 % till 3,50 % och lämnade prognosen för 2028 oförändrad på 3,25 %.

• Medlemmarna tog enhälligt bort alla tidigare prognoser som indikerat räntesänkningar i år. Nio av de arton beslutsfattarna förväntar sig nu minst en räntehöjning före slutet av 2026.

Kevin Warsh

Federal Reserves nye ordförande Kevin Warsh sade under sin första presskonferens att centralbanken är fullt beredd att använda alla tillgängliga monetära verktyg för att säkerställa prisstabilitet, och betonade att kampen mot inflationen inte är över och att den amerikanska ekonomin fortfarande är tillräckligt motståndskraftig för att motstå den nuvarande restriktiva politiska inriktningen.

Viktiga kommentarer från Warsh inkluderade:

• Inflationen ligger fortfarande långt över 2%-målet på grund av Irankriget.

• Jag förväntar mig föreslagna ändringar, inklusive ändringar i sammanfattningen av ekonomiska prognoser.

• Ytterligare justeringar är på gång och kan motivera presskonferenser.

• Finansmarknadspriser är den viktigaste informationskällan som centralbankirer använder.

Amerikanska räntor

• Efter mötet, enligt CME Groups FedWatch-verktyg, sjönk marknadsprissättningen för att Federal Reserve skulle lämna räntorna oförändrade vid julimötet från 91 % till 72 %, medan sannolikheten för en räntehöjning med 25 baspunkter ökade från 9 % till 28 %.

• Marknadsprissättningen för att Federal Reserve ska hålla räntan oförändrad vid decembermötet sjönk från 45 % till 15 %, medan förväntningarna på en höjning av räntan med 25 punkter steg från 55 % till 85 %.

• För att omvärdera dessa förväntningar följer investerare noggrant kommande amerikansk ekonomisk statistik samt kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve.

Guldutsikter

Tim Waterer, chefsanalytiker på KCM Trade, sa: "Guldprisets uppgång på grund av fredsavtalet mellan USA och Iran var kortvarig. En återhämtande dollar, driven av Federal Reserves nya hökaktiga riktning under Kevin Warsh, fångade snabbt marknadens uppmärksamhet."

Waterer tillade: "Den nya Fed-ordförandens fasta hållning har effektivt neutraliserat det geopolitiska momentumet och påmint marknaderna om att penningpolitiken fortfarande är den primära drivkraften."

SPDR-fonden

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, ökade med 7,42 ton på torsdagen, vilket markerar den andra dagliga ökningen i rad och den största dagliga ökningen sedan den 17 april. Det totala innehavet steg till 1 020,49 ton, den högsta nivån sedan den 4 juni.