Bitcoin steg till cirka 65 500 dollar under tisdagens handel, vilket är den högsta nivån på två veckor, då halvledaraktierna återhämtade sig från utförsäljningen som tyngde kryptovalutamarknaden förra veckan, medan asiatiska chiptillverkare ledde en bred uppgång i risktillgångar.

Världens största kryptovaluta steg med 1 % under dagen och cirka 5 % under den senaste veckan, med en handelsvolym på cirka 33 miljarder dollar.

Ethereum presterade bäst bland de stora kryptovalutorna, med en ökning på 3 % till 1 922 dollar och en veckovis vinst på 8 %.

XRP klättrade också med 3 % till 1,13 dollar, med en veckovis uppgång på cirka 6 %, medan Solana steg med 2 % till 78 dollar. BNB låg stadigt på 574 dollar, medan Dogecoin var föga förändrad. Hyperliquids HYPE-token steg med 4 % till 63 dollar, även om det förblev den enda stora kryptovalutan som noterade en veckovis nedgång.

Återhämtningen av chipaktier stöder riskaptiten

Återhämtningen började i samma sektor som utlöste förra veckans marknadsnedgång. MSCI Asia-Pacific Index steg med 2 % och noterade sin första uppgång på fyra handelsdagar, med stöd av aktier i Samsung Electronics och Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

Aktieindex i Sydkorea och Taiwan steg med cirka 4 % vardera, medan teknikindexet för Kina steg med cirka 7 % efter interventioner från statsstödda institutioner. Japans Nikkei steg också med 3 % efter att ha gått in i korrigeringsterritorium förra veckan.

Rapporten noterade att chocken orsakad av Kinas framsteg inom artificiell intelligens, som tyngde hårt på halvledaraktierna förra veckan, hade börjat avta i takt med att investerare återgick till att köpa samma aktier.

Inflöden till Bitcoin-ETF:er och lägre oljepriser stöder vinster

Bitcoin fick ytterligare stöd från fortsatta inflöden till amerikanska spot-Bitcoin-börshandlade fonder, som registrerade fem dagar i rad med nettoinflöden på över 600 miljoner dollar. Detta markerade den längsta sviten av institutionella köp sedan mitten av juli, efter åtta raka veckor med nettoutflöden.

Lägre oljepriser bidrog också till att förbättra riskaptiten, där Brent-råoljan föll med cirka 1 % till cirka 88,58 dollar per fat efter att Iran uppgett att medlare diskuterade förslag för att minska spänningarna, inklusive en plan för ett 10-dagars stopp för militära attacker.

Jeff Mei, operativ chef på BTSE, sa: ”Nuvarande Bitcoin- och Ethereum-priser är låga men rimliga med tanke på den ekonomiska osäkerhet som dominerar marknaderna.”

Han tillade att investerare nu fokuserade på det kommande mötet med den amerikanska centralbanken (Fed). Handlare förväntar sig att räntorna kommer att förbli oförändrade men håller utkik efter signaler om penningpolitikens inriktning under resten av året.

Federal Reserve kan begränsa ytterligare vinster

Federal Reserve är planerat att mötas den 28 och 29 juli, medan marknaderna prisar in en sannolikhet på cirka 15 % för en räntehöjning i juli, med möjligheten till en åtgärd i september fortfarande kvarstår.

Trots prisökningarna förblev spotvolymerna för kryptovalutahandel begränsade, vilket tyder på att uppgången drevs mer av förbättrad riskaptit än av förnyad investeringsövertygelse.

Rapporten sade att ihållande höga oljepriser och avkastning på amerikanska statsobligationer skulle kunna uppmuntra Federal Reserve att bibehålla en hökaktig hållning, vilket potentiellt begränsar vinster i risktillgångar, inklusive kryptovalutor.

Den drog slutsatsen att den huvudsakliga faktorn som drev Bitcoin under hela månaden inte hade förändrats, utan helt enkelt hade vänt riktning. Efter att ha fallit förra veckan tillsammans med asiatiska halvledaraktier har Bitcoin nu återvänt till en tvåveckors högsta nivå i takt med att dessa aktier återhämtat sig.

Silverpriserna steg med mer än 5 % i den europeiska handeln på tisdagen, vilket gav en fortsatt vinst för tredje gången i rad och nådde sin högsta nivå på en vecka, i takt med att metallen fortsatte att återhämta sig från de senaste bottennivåerna.

Uppgången stöddes av en svagare amerikansk dollar och en paus i uppgången av de globala oljepriserna, medan den förbättrade marknadsstämningen drevs av förhoppningar om att diplomatiska ansträngningar skulle kunna minska de militära spänningarna mellan USA och Iran, vilket minskar risken för högre oljepriser och det inflationstryck de kan utsätta de stora centralbankerna för.

Priset

• Silverpriset steg med 5,1 % till 59,25 dollar per uns, den högsta nivån på en vecka, efter att ha öppnat på 56,41 dollar. Metallen nådde en intradagslägsta nivå på 56,11 dollar.

• Silver steg med 0,9 % på måndagen, vilket är den andra dagliga uppgången i rad, då det fortsatte att återhämta sig från en åtta månaders lägsta nivå på 54,77 dollar per uns.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med 0,15 % på tisdagen, på väg mot sin första nedgång på fyra sessioner och återspeglar en bred svaghet i den amerikanska valutan mot en korg av stora och mindre konkurrenter.

Nedgången kom i takt med att efterfrågan på dollarn som en säker tillflyktsort minskade, understödd av förbättrad investerarsentiment och starkare riskaptit mitt i växande förväntningar om att diplomatiska ansträngningar skulle kunna begränsa den militära eskaleringen mellan USA och Iran.

Oljepriser

De globala oljepriserna föll med mer än 0,5 % på tisdagen, från sexveckors högsta nivåer mitt i vinsthemtagningar och växande förhoppningar om att diplomatiska ansträngningar kan minska spänningarna runt Hormuzsundet och säkerställa ett fortsatt flöde av oljetransporter genom den viktiga vattenvägen.

Uppdatering om Irankonflikten

• Internationella medlare lämnade in ett formellt förslag till Teheran med krav på en tio dagar lång vapenvila i ett försök att återuppliva det tidigare överenskomna tillfälliga avtalet och minska de militära spänningarna.

• Irans utrikesministerium bekräftade att indirekta kontakter och utbyten av meddelanden och förslag med Washington genom medlare fortsätter trots de fortsatta flygattackerna.

Amerikanska räntor

• Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prisar marknaderna in en 84 % sannolikhet för att Federal Reserve kommer att lämna räntorna oförändrade vid sitt julimöte och en 16 % chans för en höjning med 25 baspunkter.

• Inför decembermötet prissätter marknaderna en 18 % sannolikhet för att räntorna kommer att förbli oförändrade och en 82 % chans för en höjning med 25 baspunkter.

• Investerare följer noga kommande amerikansk ekonomisk statistik för att ytterligare förfina förväntningarna på Federal Reserves policyutveckling.

Oljepriserna steg på tisdagen då investerare vägde rapporter om medlingsförsök som syftar till att säkra ett vapenvila mellan USA och Iran mot fortsatta militära utväxlingar och nya hot från Jemens Houthi-rörelse om att införa en sjöblockad mot Saudiarabien.

Brent-råolja steg med 48 cent, eller 0,5 %, till 89,70 dollar per fat vid 09:50 GMT.

Amerikansk West Texas Intermediate-råolja för det första månadskontraktet, som löper ut på tisdag, steg med 59 cent, eller 0,7 %, till 83,82 dollar per fat. Det mer aktivt handlade septemberkontraktet steg med 50 cent, eller 0,6 %, till 82,98 dollar per fat.

"Det finns en viss optimism kring en deeskalering mellan USA och Iran, med rapporter som tyder på att medlare har föreslagit en tiodagars vapenvila som skulle kunna sätta det tillfälliga samförståndsavtalet som nåddes i juni på rätt spår igen", sade ING-analytiker i en notis.

Analytiker tillade dock att de centrala meningsskiljaktigheterna mellan Washington och Teheran fortfarande är olösta, medan USA:s president Donald Trump har varnat för vedergällning efter flera amerikanska soldaters död.

En högt uppsatt iransk tjänsteman berättade för Reuters att Teheran hade mottagit ett förslag från medlare om en tio dagar lång vapenvila i ett försök att bevara det tillfälliga avtalet som undertecknades den 17 juni, vilket var avsett att bana väg för en permanent överenskommelse för att avsluta kriget som utbröt den 28 februari efter amerikanska och israeliska attacker mot Iran.

De diplomatiska ansträngningarna kom efter ytterligare en natt av amerikanska flyganfall mot iranska städer och attacker från Irans revolutionsgarde mot amerikanska militära tillgångar i regionen. Det amerikanska centralkommandot (CENTCOM) tillkännagav senare starten av en ny omgång attacker mot Iran.

Analytiker på SEB Research sa att optimister skulle kunna tolka de senaste amerikanska attackerna som ett sista försök att stärka Washingtons förhandlingsposition innan man når en uppgörelse och öppnar Hormuzsundet igen.

"Men risken kvarstår att det nuvarande dödläget består längre, vilket förlänger osäkerheten kring energiflöden, håller oljepriserna höga och ökar sannolikheten för ytterligare attacker", tillade de.

I en annan eskalering meddelade UK Maritime Trade Operations (UKMTO) att en oljetanker i Hormuzsundet träffades av en oidentifierad projektil på tisdagen, vilket tvingade besättningen att överge fartyget och söka skydd i en livbåt, då sjötrafiken genom sundet fortsatte att minska mitt i pågående amerikanska och iranska attacker.

Samtidigt tillkännagav Iranstödda Huthistyrkor i Jemen på måndagen införandet av en sjöblockad mot Saudiarabien, vilket öppnar en potentiell ny front mot USA i dess konflikt med Iran och ökar riskerna för globala energiförsörjningar och internationell handel.

"Houthi-hoten om att införa en sjöblockad mot Saudiarabien är mycket betydande eftersom de ökar risken för störningar i exporten från en av världens största oljeproducenter", säger Tim Waterer från KCM Trade.

På utbudssidan visade en preliminär Reuters-undersökning att analytiker förväntar sig att de amerikanska lagren av råolja och bensin kommer att ha minskat förra veckan, medan destillatlagren förväntas öka.

Den amerikanska dollarn sjönk något på tisdagen då investerare balanserade eskalerande spänningar i Mellanöstern mot optimism driven av svagare än väntad amerikansk inflationsstatistik som släpptes förra veckan.

Euron steg med 0,09 % mot dollarn till 1,1424 dollar, medan den japanska yenen sjönk med 0,09 % till 162,63 dollar per dollar.

De blandade rörelserna återspeglade en växande osäkerhet på finansmarknaderna, då investerare kämpade med att bedöma den ekonomiska effekten av den snabbt föränderliga utvecklingen i Mellanöstern.

Geopolitiska spänningar stöder dollarn, diplomati begränsar vinster

Den amerikanska militären genomförde en tionde natt i rad med flyganfall mot Iran, vilket återupplivade geopolitiska farhågor och fick investerare att minska sina satsningar på ett snart slut på konflikten, en bakgrund som vanligtvis stöder efterfrågan på säkra tillgångar som den amerikanska dollarn.

Samtidigt fortsatte de diplomatiska ansträngningarna. En högt uppsatt iransk tjänsteman berättade för Reuters på måndagen att Teheran, genom medlare, hade mottagit ett förslag om en tio dagar lång vapenvila.

Bristen på klarhet kring konfliktens riktning har lett till att dollarn handlas inom ett snävt intervall, med investerare som är ovilliga att ta stora positioner.

Inflation och oljepriser grumlar utsikterna

Osäkerhet kring inflationen höll också investerare försiktiga efter att svagare än väntat amerikansk inflationsdata förra veckan minskade förväntningarna på ytterligare räntehöjningar från Federal Reserve, vilket begränsade stödet för dollarn.

Inflationsutsikterna är dock fortfarande osäkra och kommer till stor del att bero på när sjöfarten genom Hormuzsundet återgår till det normala och oljemarknaderna stabiliseras.

Enligt LSEG-data fortsätter handlare att förvänta sig minst en ytterligare höjning av räntan från Federal Reserve i år.

Brent-råoljans terminskontrakt föll med 1,1 % på tisdagen men låg kvar på cirka 21 % högre sedan början av månaden.

"Vi tror att en ihållande svaghet i den amerikanska dollarn mer sannolikt kommer att vara en historia för 2027", säger Jimmy Jean, chefekonom och strateg på Desjardins. "Vi förväntar oss att dollarn kommer att förbli relativt stark under de kommande månaderna tills inflationsutsikterna blir tydligare."

US-dollarindexet, som mäter dollarn mot en korg av sex större valutor, sjönk med 0,05 % till 100,9 efter att ha nått sin högsta nivå sedan den 15 juli under föregående session.

Kanadensisk dollar stabiliseras efter nya amerikanska tullar

Den kanadensiska dollarn stabiliserades efter att ha fallit till en månads lägsta nivå efter Washingtons beslut att införa nya tullar på 50 % på ett brett utbud av kanadensiska produkter som svar på vad USA beskrev som diskriminerande behandling av amerikanska bilar, alkoholhaltiga drycker och mejeriprodukter.

Pundet återhämtar sig när Storbritannien går in i ett nytt politiskt kapitel

Det brittiska pundet steg med 0,1 % till 1,3441 dollar, vilket bröt en tre-dagars förlustsvit.

Åtgärden kom efter att Andy Burnham blev Storbritanniens nya premiärminister, landets sjunde ledare på ett decennium, samtidigt som han lovade att upprätthålla det ramverk för finansdisciplin som fastställts av den tidigare regeringen.

Förre försvarsministern John Healey utsågs också till finansminister.

Burnham har ännu inte lämnat detaljer om hur han avser att uppnå sina ekonomiska mål samtidigt som han hedrar sitt vallöfte att inte höja skatterna för arbetande människor.

"De viktigaste riskerna på kort sikt är fortfarande Storbritanniens finanspolitiska ställning och Burnhams engagemang för de finanspolitiska regler som antogs av den tidigare regeringen", säger Shaun Osborne, chefsstrateg för valutahandel på Scotiabank.

Samtidigt ser investerare fram emot Europeiska centralbankens penningpolitiska möte senare i veckan. Ekonomer som Reuters har tillfrågat förväntar sig att ECB kommer att lämna räntorna oförändrade samtidigt som de signalerar att minst en ytterligare räntehöjning är möjlig före årets slut.