Bitcoin nådde en ny rekordnivå på torsdagen, med stöd av växande förväntningar på en mer expansiv penningpolitik från Federal Reserve, samt momentum från nyligen aviserade finansiella reformer.

Världens största digitala tillgång mätt i börsvärde steg med 0,9 % till 124 002,49 dollar under den tidiga asiatiska handeln och överträffade därmed sin tidigare topp i juli. Samma dag nådde Ether – den näst största kryptovalutan – 4 780,04 dollar, den högsta nivån sedan slutet av 2021.

Tony Sycamore, analytiker på IG, sa att Bitcoins uppgång drevs av ökad säkerhet kring Fed-räntesänkningar, pågående institutionella köp och åtgärder från Trump-administrationen för att underlätta investeringar i digitala tillgångar. Han tillade: ”Tekniskt sett skulle en ihållande brytning över 125 000 dollar kunna driva Bitcoin mot 150 000 dollar.”

Bitcoin har stigit med cirka 32 % sedan början av 2025, och dragit nytta av länge efterlängtade regulatoriska framsteg för sektorn efter Donald Trumps återkomst till Vita huset. Trump har beskrivit sig själv som "kryptopresidenten", medan hans familj har gjort en rad förändringar i branschen under det senaste året.

Förra veckan utfärdade Trump en exekutiv order som banar väg för att digitala tillgångar ska kunna inkluderas i 401(k)-pensionsplaner, vilket understryker ett mer gynnsamt regleringsklimat i USA.

År 2025 vann kryptovalutasektorn flera regulatoriska segrar i USA, inklusive godkännandet av stablecoin-specifika regler och åtgärder från Securities and Exchange Commission för att revidera reglerna för att bättre anpassa dem till den digitala tillgångsklassen.

Bitcoins uppgång har också drivit på en bredare uppgång på marknaden för digitala tillgångar de senaste månaderna, vilket motverkat effekterna av Trumps omfattande tullpolitik.

Enligt CoinMarketCap-data klättrade kryptovalutasektorns totala börsvärde till över 4,18 biljoner dollar, upp från cirka 2,5 biljoner dollar i november 2024 när Trump vann det amerikanska presidentvalet.

Den senaste satsningen för att stödja kryptovalutaanvändningen i USA kom via en exekutiv order som utfärdades förra torsdagen, med syfte att underlätta tillgången till dessa tillgångar inom 401(k)-planer. Detta skulle kunna ge ett uppsving för kapitalförvaltare som BlackRock och Fidelity, som driver börshandlade fonder (ETF:er) för kryptovaluta.

Att lägga till kryptovalutor till pensionssparande är dock inte utan risk, eftersom dessa tillgångar är betydligt mer volatila än aktier och obligationer, som kapitalförvaltare traditionellt har förlitat sig på i sådana konton.

Oljepriserna stabiliserades på torsdagen då investerare övervägde den potentiella effekten av fredagens planerade toppmöte mellan USA och Ryssland om Ukraina på ryska råoljeflöden, efter att USA:s president Donald Trump varnade för "allvarliga konsekvenser" om Moskva inte går med på fred.

Klockan 09:57 GMT steg Brent-råoljans terminspriser med 35 cent, eller 0,53 %, till 65,98 dollar per fat, medan amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolja steg med 35 cent, eller 0,56 %, till 63,00 dollar.

Båda riktmärkena nådde tvåmånaderslägsta nivåer på onsdagen efter nedslående utbudsprognoser från den amerikanska regeringen och Internationella energiorganet (IEA).

På onsdagen hotade Trump med ”allvarliga konsekvenser” om Rysslands president Vladimir Putin inte gick med på fred i Ukraina, utan att specificera vilka dessa konsekvenser skulle bli, även om han tidigare hade varnat för ekonomiska sanktioner om samtalen med Alaska misslyckades.

Den amerikanske presidenten hotade också med sekundära tullar på köpare av rysk råolja – särskilt Kina och Indien – om Moskva fortsatte sitt krig i Ukraina.

Rystad Energy skrev i en kundnota: ”Osäkerhet kring resultatet av fredssamtalen mellan USA och Ryssland bidrar fortfarande med en uppåtriktad riskpremie, med tanke på att köpare av rysk olja kan möta ytterligare ekonomisk press.” De tillade: ”Hur krisen mellan Ukraina och Ryssland löses och förändringar i ryska oljeflöden kan medföra oväntade överraskningar.”

Vissa analytiker förblev dock skeptiska till att Trump skulle vidta åtgärder som sannolikt skulle störa oljeförsörjningen avsevärt. BVM-analytikern John Evans sa: ”Varje åtgärd som skulle höja oljepriserna, såsom sekundära tullar, är nästan ett självdestruktivt mål för den här administrationen – och mannen från Moskva vet det mycket väl.”

Förväntningar om en sänkning av räntan från Federal Reserve i september stödde också oljepriserna, eftersom lägre lånekostnader skulle kunna stimulera ekonomisk tillväxt och öka efterfrågan på olja.

Valutahandlare är nästan 100 % övertygade om att en räntesänkning kommer att ske efter att julidata visade att den amerikanska inflationen steg i måttlig takt. Finansminister Scott Bessent sa att han tror att en kraftig sänkning på en halv procentenhet är möjlig med tanke på den senaste tidens svaga sysselsättningsstatistik.

Oljepriserna hade varit under press på onsdagen efter att data från US Energy Information Administration visade en oväntad ökning av amerikanska råoljelagrar med 3 miljoner fat för veckan som slutade den 8 augusti.

Den amerikanska dollarn steg något mot större valutor på torsdagen men låg kvar nära flerveckorslägstanivåer, då marknaderna i allt högre grad satsar på att Federal Reserve kommer att återuppta räntesänkningarna nästa månad.

Den japanska yenen framstod som en betydande vinnare, då dollarn föll till en treveckorslägsta nivå mot den efter att USA:s finansminister Scott Bessent sa att Bank of Japan behöver höja räntorna snart igen, medan Fed förbereder sig för kraftiga sänkningar.

Stigande förväntningar på penningpolitiska lättnader, i kombination med ökade institutionella investeringar i kryptovalutor, drev Bitcoin till en ny rekordnivå under handelssessionen.

Fed-tjänstemän har nyligen övergått till en mer duvaktig ton mitt i tecken på en avmattning i den amerikanska arbetsmarknaden, medan president Donald Trumps tullar hittills inte har orsakat en betydande ökning av inflationstrycket.

Enligt LSEG-data ser handlare att Fed-mötet den 17 september nästan säkert kommer att leda till en räntesänkning, med cirka 7 % chans till en större räntesänkning på ett halvt procentenhet.

Kyle Rodda, analytiker på Capital.com, sa: ”För marknaderna är frågan inte längre om Fed kommer att sänka räntorna i september, utan med hur mycket.” Han noterade att tecken på en avsvalnande arbetsmarknad har lett till att marknaderna prisat in en serie sänkningar före årets slut.

Fed står också inför starkt politiskt tryck, och Trump fortsätter att kritisera ordförande Jerome Powell för att inte sänka räntorna tidigare, och hotar till och med att avskeda honom innan hans mandatperiod löper ut i maj.

Bessent efterlyste på onsdagen "en serie sänkningar" och föreslog att Fed börjar lätta med en sänkning på en halv procentenhet.

ING:s valutaanalytiker Francesco Pesole menade dock att en sänkning med 50 baspunkter är "orealistisk för tillfället" och tillade: "För att marknaden ska kunna prisa in en så stor räntesänkning skulle vi sannolikt behöva signaler från andra Fed-medlemmar om att de är öppna för idén."

Senare under sessionen väntar marknaderna på data från det amerikanska producentprisindexet för juli, vilket Pesole sa skulle kunna öka förväntningarna om det inkommer under prognoserna.

Bessent sade också att Bank of Japan har "halkat efter" genom att skjuta upp räntehöjningar. Norihiro Yamaguchi, ekonom vid Oxford Economics, noterade att Bessents kommentarer hade en stark inverkan på dollarns växelkurs mot yenen, och tillade att yenens vinster också accelererar på grund av begränsad marknadslikviditet under Japans Obon-helg.

Dollarn föll med 0,8 % till 146,22 yen, den lägsta kursen sedan den 24 juli, innan förlusterna minskades till en minskning av 0,5 %.

Euron sjönk med 0,24 % till 1,1677 dollar, en nedgång från onsdagens topp på 1,1730 dollar, den högsta nivån sedan den 28 juli.

Det brittiska pundet förändrades knappt av brittisk BNP-statistik som visade att ekonomin saktade ner mindre än väntat under andra kvartalet, med 0,1 % till 1,35645 dollar.

Bland kryptovalutor hoppade Bitcoin tidigare till 124 480,82 dollar – den högsta nivån sedan 14 juli – innan den minskade vinsterna för att handlas 1 % lägre till cirka 121 685 dollar.

Bitcoin har fått starkt stöd i år av ökade institutionella inflöden, efter en serie regeländringar som leddes av Trump, som kallar sig själv "kryptopresidenten".

I det senaste draget undertecknade Trump förra veckan en exekutiv order som tillåter att digitala tillgångar inkluderas i 401(k)-pensionsplaner.

Tony Sycamore, analytiker på IG, sa: ”Företagsobligationer som MicroStrategy och Block Inc. fortsätter att köpa Bitcoin, och en ihållande brytning över 125 000 dollar kan driva upp myntet till 150 000 dollar.”

Den australiska dollarn steg tidigare med 0,4 % till sin högsta nivå sedan 28 juli på 0,65685 dollar innan den sjönk med 0,16 %.

Guldpriserna föll på den europeiska marknaden på torsdagen för första gången på de senaste tre dagarna, pressade av en återhämtning av dollarnivåerna på valutamarknaden, inför publicering av viktiga ekonomiska data från USA.

Dessa viktiga uppgifter, tillsammans med kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve, kommer att ge nya ledtrådar om sannolikheten för amerikanska räntesänkningar i september och oktober.

Prisöversikt

•Guldpriser idag: Guldpriset sjönk med 0,4 % till 3 341,75 dollar, från öppningsnivån på 3 355,76 dollar, och registrerade en högsta nivå på 3 374,88 dollar.

•Vid onsdagens stängning steg guldpriserna med 0,25 %, vilket markerar den andra dagliga uppgången i rad, understödd av en nedgång i den amerikanska valutan.

Amerikansk dollar

Indexet för den amerikanska dollarn steg på torsdagen med 0,2 %, efter en tvåveckorslägsta nivå på 97,62 poäng, och är på väg mot sin första uppgång på de senaste tre handelsdagarna. Detta återspeglar den amerikanska valutans återhämtning mot en korg av större och mindre valutor.

Amerikanska räntor

•Enligt CME-gruppens FedWatch-verktyg: Sannolikheten för en amerikansk räntesänkning med 25 baspunkter i september är för närvarande prissatt till cirka 99 %, med 1 % sannolikhet för oförändrad förändring.

• Sannolikheten för en sänkning av den amerikanska räntan med 25 baspunkter i oktober är för närvarande också prissatt till 99 %, med 1 % sannolikhet för oförändrad förändring.

Viktiga data framöver

För att omvärdera dessa sannolikheter väntar investerare på publiceringen senare idag av viktig amerikansk ekonomisk statistik, inklusive producentpriser för juli och veckovisa arbetslöshetsansökningar.

Guldutsikter

• Kyle Rodda, marknadsanalytiker på Capital.com, sa: ”Marknaderna tar hänsyn till möjligheten av en räntesänkning från Fed med 50 baspunkter i september. Därför, med en svagare dollar och stigande guldpriser som ett resultat, har avkastningen också fallit.”

•Rodda tillade: ”De tekniska utsikterna för guld ser mycket positiva ut. Trenden verkar fortfarande positiv. Vi behöver bara se marknaden hållbart bryta över 3 400 dollar.”

SPDR-fonden

Guldinnehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, var oförändrade igår för andra dagen i rad, med en totalsumma på 964,22 ton, den högsta nivån sedan 12 september 2022.