Bitcoin steg till rekordnivåer mot den amerikanska dollarn på måndagsmorgonen, då marknaderna förbereder sig för en kritisk vecka med kryptolagstiftning i USA, med flera viktiga lagförslag planerade för omröstning i kongressen.

Kryptovalutan handlades över 122 000 dollar tidigt på måndagen, en ökning med 3,3 %, efter att ha nått sitt högsta pris någonsin tidigare under dagen.

Jämfört med föregående år har Bitcoin mer än fördubblats i värde efter den amerikanska presidenten Donald Trumps valseger.

Trump är känd för sin positiva inställning till digitala tillgångar. Han talade tidigare om Bitcoin under sin kampanj och hans familj lanserade ett kryptoföretag med en egen token – ett drag som utlöste etisk debatt.

Dan Coatsworth, investeringsanalytiker på AJ Bell, kommenterade: ”Donald Trump talade om att göra Amerika till kryptovärldens globala huvudstad, och nu hoppas marknaden att de orden omvandlas till handling.”

Han tillade: ”Bitcoins senaste prisutveckling signalerar att investerare och handlare förväntar sig något stort under denna så kallade 'kryptovecka'. Myntet har stigit med nästan 10 % på bara fem dagar – ett tydligt tecken på FOMO (fear of missing out), ett mönster vi ser varje gång Bitcoin-rubriker dominerar.”

Han fortsatte: ”Kryptoentusiaster är övertygade om att digitala tillgångar är framtidens finans. Och även om det finns momentum från både investerare, regeringar och företag, är landskapet fortfarande oklart, med fler frågor än svar.”

Vad är "kryptoveckan" i USA?

Denna vecka förväntas den amerikanska kongressen rösta om en rad betydelsefulla lagförslag som kan forma framtiden för marknaden för digitala tillgångar. Enligt investeringsplattformen AJ Bell inkluderar de mest anmärkningsvärda lagförslagen:

1. Klarhetslagen

Fullständigt namn: Lagen om klarhet i marknaden för digitala tillgångar

Detta lagförslag syftar till att skapa ett tydligt regelverk för digitala tillgångar, inklusive kryptovalutor.

2. Genialt lagen

Fullständigt namn: Lagen om vägledande innovation för nationella stablecoins (GENIUS)

Denna lagstiftning skulle etablera den första federala regleringsstrukturen för stablecoins – kryptovalutor knutna till traditionella valutor som amerikanska dollar.

Senaten antog redan lagförslaget förra månaden, vilket markerar en viktig milstolpe inom kryptoreglering. Det väntar nu på godkännande från representanthuset, och kryptoförespråkare hoppas på ett snabbt genomgång.

Lagförslaget är betydelsefullt eftersom det skulle tillåta privata företag att ge ut stablecoins. Amazon och Walmart har redan uttryckt intresse för att bli tidiga utgivare.

3. CBDC-lagen

Fullständigt namn: Anti-Surveillance Central Bank Digital Currency Act

Detta lagförslag syftar till att hindra Federal Reserve från att utfärda en digital centralbanksvaluta (CBDC), mitt i oro för att den kan användas som ett övervakningsverktyg.

Bitcoin-rallyt lyfter den bredare kryptomarknaden

- Ethereum (ETH), den näst största kryptovalutan, steg över 3 000 dollar, en ökning med 2,8 % tidigt på måndagen.

- Börsnoterade kryptorelaterade aktier steg också i förhandeln:

– Aktierna i Strategy Incorporated (MSTR) – tidigare MicroStrategy – steg kraftigt.

– Aktierna i Coinbase (COIN) steg också.

Silverpriserna steg på den europeiska marknaden på måndagen, fortsatte uppgångarna för tredje dagen i rad och lyckades bröt över 39 dollar per uns-gränsen för första gången sedan 2011. Metallen är nu starkt rustad att överstiga 40 dollar-gränsen inom kort sikt, mitt i stora inflöden och robust efterfrågan på den vita metallen.

Råvaru- och metallpriser har inlett ett uppsving, drivna av USA:s president Donald Trumps hot om ett utökat handelskrig och tullar på koppar och andra metaller, i takt med att Kina försöker öka sina strategiska reserver av viktiga industrimaterial.

Priset

Dagens silverpris: Silver steg med 1,9 % till 39,13 dollar per uns — den högsta nivån sedan september 2011 — från en öppningsnivå på 38,39 dollar, med börsens lägsta nivå också på 38,39 dollar.

På fredagen steg silverpriset med cirka 3,75 %, vilket är den andra dagliga uppgången i rad, drivet av Trumps handelshot.

Förra veckan steg metallen med 4,0 %, den andra raka veckans uppgång.

Stark efterfrågan

Silver har stigit mer än 8 % sedan början av juli och är på väg mot sin tredje raka månadsvinst, med stöd av stark industriell efterfrågan samt ett växande intresse från detaljhandeln. Metallen ses som undervärderad jämfört med guld, som fortsätter att handlas nära historiskt höga nivåer.

Industriell efterfrågan

Silver används flitigt inom gröna teknologisektorer som solpaneler, elfordon och elektronik, på grund av dess utmärkta ledningsförmåga.

Vissa globala prognoser tyder på att solenergisektorn kan förbruka upp till 30 % av världens årliga silverproduktion år 2030, eftersom varje solpanel vanligtvis kräver cirka 20 gram silver.

Den globala industriella efterfrågan har redan nått rekordnivåer, med förväntningar om att nå 710 miljoner uns år 2025, vilket potentiellt kan driva på ytterligare prisökningar under andra halvåret i år.

kinesisk efterfrågan

Nyligen publicerade positiva data från Peking har återupplivat hoppet om en ekonomisk återhämtning i Kina, vilket skulle öka efterfrågan på metaller och råvaror på världens största konsumentmarknad.

Kinesiska myndigheter har nyligen infört en rad finanspolitiska och monetära stimulansåtgärder för att stödja världens näst största ekonomi och styra den ur en långvarig avmattning.

Detaljhandelns efterfrågan

Detaljhandelsinvesterare, som söker finansiella tillgångar för att säkra sig mot risker som härrör från den globala övergången till en lättare penningpolitik, ser i allt högre grad silver som den mest kostnadseffektiva och undervärderade säkra tillflyktsorten.

Den nuvarande uppgången i silver drivs delvis av en växande medvetenhet bland detaljhandlare om att vitmetallen fortfarande är betydligt undervärderad jämfört med guld, som fortsätter att ligga nära sina historiskt höga nivåer.

Oljepriserna steg på måndagen och nådde en treveckors högsta nivå, då investerare väntade på ytterligare amerikanska sanktioner mot Ryssland som skulle kunna påverka det globala utbudet. Stark import av kinesisk råolja stödde också priserna.

Brent-råolja steg med 58 cent, eller 0,8 %, till 70,94 dollar per fat vid 09:00 GMT, medan amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolja steg med 59 cent, eller 0,9 %, till 69,04 dollar per fat.

UBS-analytikern Giovanni Staunovo sa: ”Högre import av råolja till Kina och marknadsförväntningar kring ett kommande tillkännagivande från USA:s president Donald Trump om Ryssland ger ytterligare stöd till priserna.”

Trump lovar ett "stort tillkännagivande" om Ryssland

Trump sade på söndagen att han skulle skicka Patriot-missilsystem till Ukraina och antydde att han skulle utfärda ett "viktigt uttalande" angående Ryssland på måndagen, där han uttryckte frustration över Rysslands president Vladimir Putin över bristen på framsteg i att avsluta kriget i Ukraina.

I ett försök att pressa Moskva till seriösa förhandlingar fick ett tvåpartilagförslag från USA om att införa nya sanktioner mot Ryssland fart i kongressen förra veckan. Samtidigt var representanter för Europeiska unionen nära att nå en överenskommelse om det 18:e sanktionspaketet mot Ryssland, vilket förväntas inkludera en sänkning av pristaket på rysk olja, enligt fyra europeiska källor efter ett möte på söndagen.

Kina driver marknaden med starkt importstöd

Tulldata som släpptes på måndagen visade att Kinas import av råolja ökade med 7,4 % jämfört med föregående år i juni till 12,14 miljoner fat per dag – den högsta nivån sedan augusti 2023.

JPMorgans analysteam skrev i en kundnotering: ”Kina kommer sannolikt att fortsätta bygga upp sina oljelager, men med lager som närmar sig 95 % av den högsta ackumuleringen som registrerades 2020, kan dessa lager börja dyka upp på synliga västerländska marknadsplatser – kritiska zoner i prisbildningen – vilket potentiellt kan sätta press nedåt på priserna.”

Veckovisa vinster mitt i skärpta marknadsförväntningar

Brent-råolja redovisade en veckovis uppgång på 3 % förra veckan, medan WTI steg med cirka 2,2 %, efter kommentarer från Internationella energiorganet om att den globala oljemarknaden kan vara stramare än den verkar.

Investerare följer också noga utvecklingen i handelsförhandlingarna mellan USA och dess viktigaste partners, särskilt mitt i de ökande spänningarna från Washingtons senaste protektionistiska politik och tullmeddelanden.

Euron nådde kort en treveckorslägsta nivå på måndagsmorgonen innan den återhämtade sig, medan den amerikanska dollarn steg något efter att president Donald Trump hotade att införa 30-procentiga tullar på import från två av USA:s största handelspartner, med början den 1 augusti.

Analytiker pekade på det som kallas "TACO"-handeln (förkortning för "Trump Always Chickens Out") som en faktor för att undertrycka stora rörelser på valutamarknaderna, där investerare nu är mindre mottagliga för hans återkommande hot.

Tydligare rörelser på kryptomarknaden

Däremot såg kryptovalutamarknaden skarpare rörelser, med Bitcoin som steg till en ny rekordnivå över 120 000 dollar, drivet av investerares satsningar på länge efterlängtade lagstiftningsgenombrott till förmån för sektorn som förväntas denna vecka.

Världens största kryptovaluta steg med 2,9 % till 122 549,70 dollar, medan ether steg med 1,5 % till 3 039,48 dollar.

Nya tullhot och europeiska anklagelser om orättvisa

Trump tillkännagav de nya tullarna på lördagen i två separata brev riktade till Europeiska kommissionens ordförande Ursula von der Leyen och Mexikos president Claudia Sheinbaum, båda publicerade på hans plattform Truth Social.

Både Europeiska unionen och Mexiko beskrev tullarna som "orättvisa" och "destabiliserande". EU sa att de kommer att förlänga sitt upphävande av vedergällningstullar mot USA till början av augusti och fortsätta att driva på för en förhandlad lösning.

Kan Trumps framgång med att sätta press på handelspartner stödja dollarn?

Analytiker på Commerzbank skrev i en morgonnotis: ”Om Trump faktiskt lyckas utkräva stora eftergifter från Amerikas handelspartner genom hot om tullar, kan det ses som positivt för dollarn – särskilt om eftergifterna innebär lägre tullar på amerikanska varor.”

De varnade dock också för att den höga osäkerheten som amerikanska företag står inför, med ständiga hot om tullar, dämpar investeringsviljan.

Marknaderna ignorerar i stort sett de nya hoten

Trots hoten var reaktionen på valutamarknaderna relativt dämpad:

Euron föll med 0,1 % till 1,168175 dollar efter att ha nått sin lägsta nivå på tre veckor innan den delvis återhämtade sig.

Det brittiska pundet sjönk med 0,1 % till 1,3475 dollar.

Den japanska yenen steg till 147,33 per dollar.

Den amerikanska dollarn steg med 0,3 % mot den mexikanska peson till 18,683 pesos.

Carol Kong, valutastrateg på Commonwealth Bank of Australia, sa: ”Finansmarknaderna verkar okänsliga för Trumps tullhot efter månader av upprepningar... Den dämpade reaktionen den här gången tyder på att marknaden ser det som en förhandlingstaktik som syftar till att få fram ytterligare eftergifter.”

Rörelser i andra valutor och oro över att Trump stör Fed

Den australiska dollarn föll med 0,11 % till 0,65665 dollar, medan den nyzeeländska dollarn sjönk med 0,36 % till 0,5988 dollar.

Utöver nyheterna om tulltaxorna sa Trump på söndagen att det skulle vara "utmärkt" om Federal Reserves ordförande Jerome Powell avgick – en ny attack mot centralbankens oberoende, då han återigen krävde räntesänkningar.

Marknaderna vänder sig mot inflationsdata

Marknaderna riktar nu sin uppmärksamhet mot amerikansk inflationsstatistik för juni, som kommer på tisdag, vilken kan ge tydligare signaler om ränteutvecklingen. Investerare prisar för närvarande in räntesänkningar på drygt 50 räntepunkter fram till december.

Återhämtning i kinesisk export

I Asien visade data som släpptes på måndagen att den kinesiska exporten återfick momentum i juni, medan importen också återhämtade sig, då exportörer skyndade sig att skeppa varor inför en potentiellt kortvarig tullvapenvila mellan Peking och Washington, med Trump-administrationens deadline i augusti som närmar sig.