Bitcoinpriserna höll sig i stort sett stabila på torsdagen då det amerikanska representanthuset närmade sig en debatt om en serie lagförslag om digitala tillgångar, efter ett nio timmar långt dödläge.

Världens största kryptovaluta steg något med 0,2 % och nådde 118 747,5 dollar klockan 02:25 Eastern Time (06:25 GMT).

Bitcoin hade stigit tidigare i veckan till rekordnivåer över 123 000 dollar, men sjönk senare under 116 000 dollar mitt i vinsthemtagningar vid historiska toppar och växande oro över amerikanska tullar.

Kryptolagstiftning godkänner viktig proceduromröstning

Sent på onsdagen röstade det amerikanska representanthuset med näbben majoritet för att formellt inleda en debatt om ett paket med lagförslag om digitala tillgångar, inklusive GENIUS-lagen, som inrättar ett federalt regelverk för stablecoins.

Omröstningen gick igenom med 217 röster mot 212, efter timmar av interna förhandlingar bland republikanerna, som var oeniga om huruvida lagförslagen skulle läggas fram individuellt eller som ett enda paket.

Denna omröstning markerar det första meningsfulla lagstiftningsgenombrottet i vad lagstiftarna har kallat "Kryptoveckan" – en samordnad insats för att skapa klarhet i regleringen inom den amerikanska sektorn för digitala tillgångar.

Bland de andra lagförslag som diskuteras finns: CLARITY Act, som syftar till att definiera huruvida tokens ska klassificeras som värdepapper eller råvaror, och Anti-CBDC Surveillance State Act, som är utformad för att förhindra att Federal Reserve utfärdar en digital centralbanksvaluta (CBDC).

Omröstningen om förfaranden hade stannat av på tisdagen på grund av interna republikanska oenigheter, men fick momentum efter ingripande från president Donald Trump och talmannen i representanthuset Mike Johnson.

Ändå har den snäva marginalen och den fortsatta osäkerheten kring den slutliga omröstningen dämpat momentumet, vilket håller Bitcoin inom ett snävt handelsintervall.

Marknaden försiktig inför slutomröstningen

Handlare väntar nu på resultatet av individuella omröstningar i representanthuset om varje lagförslag, vilket förväntas senare i veckan, vilket kan avgöra om kryptovalutan får se ytterligare ett utbrott liknande förra veckans.

Bitcoin försöker för närvarande återta nivån på 120 000 dollar, och många marknadsaktörer frågar sig: vad kan utlösa en brytning över 130 000 eller 150 000 dollar?

Teknisk analys och institutionellt efterfrågestöd Bitcoin

Tekniskt sett drevs söndagskvällens uppgång över 120 000 dollar av en kort pressning på terminsmarknaden, vilket utlöste likvidationer på över 1 miljard dollar på olika börser, enligt data från Coinglass.

Enligt Ray Salmond, marknadschef på Cointelegraph: ”Den momentum på spotmarknaden som behövs för att hålla priserna över 120 000 dollar är inte tydligt synlig på centraliserade börser... men en stark, pågående global efterfrågan genom bitcoin-ETF:er, börsnoterade företag som bygger bitcoin-statsobligationer och infrastrukturinvesteringar fortsätter att stödja priset.”

Med KPI- och PPI-data som kommer denna vecka, och med marknaderna som har absorberat nästa våg av tullar som träder i kraft den 1 augusti, verkar den riskminskande stämningen som drabbade Wall Street tidigare i veckan ha lättat.

Flera händelser har bidragit till att lyfta marknadssentimentet, inklusive president Trumps framgång med att driva den procedurmässiga omröstningen i representanthuset om lagförslagen GENIUS och CLARITY framåt.

Bitcoin-ETF:er ser högsta inflöden på tre månader

Rapporter tyder på att Cantor Fitzgerald och Adam Back närmar sig en SPAC-affär som kan ge Cantor Equity Partners så mycket som 30 000 bitcoins.

Tekniska mål och kommande motståndsnivåer

På Bitcoins dagliga diagram har ett omvänt huvud-och-axlar-mönster bekräftats, med ett pris som stängde över 112 000 dollar på torsdagen. Detta öppnar tekniskt sett dörren till ett mål runt 143 000 dollar.

I takt med att terminsmarknaden fortsätter att driva prisutvecklingen och kortsiktiga rörelser genom likvidationer, kommer en hållbar strävan mot 150 000 dollar sannolikt att kräva kontinuerliga dagliga stängningar över 130 000 dollar-nivån.

Oljepriserna steg på torsdagen trots vad som verkar vara ett genombrott i de globala handelsspänningarna, då analytiker pekade på fallande lagernivåer och återkomsten av geopolitiska risker i Mellanöstern som viktiga faktorer som stödjer marknaden.

Brent-råolja steg med 17 cent, eller cirka 0,3 %, till 68,69 dollar per fat klockan 10:50 GMT. Samtidigt steg amerikanska West Texas Intermediate (WTI) råolja med 35 cent, eller 0,5 %, till 66,73 dollar per fat.

USA:s president Donald Trump uppgav att meddelanden om amerikanska tullar för mindre nationer snart kommer att skickas ut. Han antydde också möjligheten att nå ett avtal med Kina om illegala narkotika, samt ett potentiellt avtal med Europeiska unionen.

Ashley Kelty, analytiker på Panmure Liberum, sa: ”Priserna förväntas förbli volatila på kort sikt på grund av osäkerhet kring den slutliga omfattningen av amerikanska tullar och deras inverkan på den globala ekonomiska tillväxten”, och tillade att priserna kan stabiliseras på lägre nivåer på medellång sikt.

Oljemarknaden reagerar på minskade lager

John Evans, analytiker på PVM Oil Associates, sa att torsdagens oljemarknad också reagerade på ett åtstramat lagerscenario.

Internationella energiorganet (IMA) uppgav förra veckan att den senaste tidens ökningar av oljeproduktionen inte har lett till högre lagernivåer, vilket tyder på att marknaderna fortfarande är törstiga efter ytterligare råolja.

Evans noterade: ”Oljemarknadens fokus hade nyligen flyttats från Mellanöstern, men påminnelsen om Israels attacker i Syrien, tillsammans med drönarattacker mot oljeinfrastruktur i irakiska Kurdistan, kom vid en passande tidpunkt för att återinföra lite spänning och energi i scenen.”

Drönattacker minskar produktionen

Enligt två energitjänstemän minskade drönarattacker mot oljefält i Iraks halvautonoma Kurdistan-region på onsdagen råoljaproduktionen med upp till 150 000 fat per dag, på grund av infrastrukturskador som tvingade produktionen att stoppas på flera anläggningar.

Marknaden lider fortfarande av begränsat utbud

Giovanni Staunovo, råvaruanalytiker på UBS, sa: ”Hittills tyder marknadsindikatorer på att den fysiska oljemarknaden fortfarande är underutbuden”, samtidigt som han varnar för att fortsatta handelsspänningar kan tynga utsikterna för tillväxten av oljeefterfrågan och utgöra en nedåtrisk för priserna.

Den amerikanska dollarn återhämtade sig under torsdagens handel efter att president Donald Trump avfärdade nya rykten om att han avser att avskeda Federal Reserves ordförande Jerome Powell. Samtidigt bidrog en stark resultatsäsong till att avsluta en fyra dagar lång förlustsvit för de europeiska aktiemarknaderna.

Det paneuropeiska Stoxx 600-indexet (.STOXX) öppnade betydligt högre, med stöd av rekordstora ordervolymer från den schweiziska ingenjörsjätten ABB och en rekordvinst på 13,5 miljarder dollar från den taiwanesiska chiptillverkaren TSMC. Investerarnas stämning hölls också uppe av förnyad optimism kring ett potentiellt handelsavtal mellan EU och USA efter samtal i Washington.

Marknaderna väntade också på viktig amerikansk statistik om detaljhandelsförsäljning och arbetslöshetsansökningar för att få ytterligare insikt i hur tullar påverkar ekonomin, tillsammans med Europeiska kommissionens förslag om en betydande ökning av EU-budgeten.

Valutor i rampljuset

Valutamarknaderna förblev i fokus. Den amerikanska dollarn steg med 0,4 % till 1,16 dollar per euro och återhämtade sig till nivåer som sågs före vad Société Générale-analytikern Kit Juckes kallade "onsdagens galenskap", då rapporter om att Trump förberedde sig på att avskeda Powell satte marknaderna i en kort panik – innan Trump senare förnekade påståendet.

I Japan fann dollarn ytterligare stöd då opinionsundersökningar visade att premiärminister Shigeru Ishibas koalition riskerade att förlora sin majoritet i senaten i det kommande valet. Denna politiska osäkerhet pressade yenen till sin svagaste nivå sedan april, och handlades till 148,73 per dollar.

Data visade också att den japanska exporten börjar drabbas av tullar, med minskade leveranser för andra månaden i rad. Samtidigt sjönk den australiska dollarn med 1 % över natten efter svag sysselsättningsstatistik.

Juckes noterade: ”Marknaden är starkt exponerad mot dollarn, och nu när vi är långt inne i sommaren har vissa investerare börjat köpa dollarn igen.”

Amerikanska aktieterminer pekade mot en något högre öppning på Wall Street senare under dagen. I Europa steg aktierna med 0,7 % och bröt därmed en fyra dagar lång förlustsvit, medan de asiatiska marknaderna såg vinster mellan 0,3 % och 0,6 %, inklusive Nikkei (.N225), Taiwan Weighted (.TWII) och Kinas CSI 300 (.CSI300).

I en anmärkningsvärd utveckling inom fusioner och förvärv meddelade den kanadensiska detaljhandelsföretaget Alimentation Couche-Tard (.ATD.TO) att de drog tillbaka sitt bud på 47 miljarder dollar för att förvärva japanska Seven & i Holdings (.3382.T), med hänvisning till "brist på konstruktivt engagemang" från operatören av närbutikskedjan 7-Eleven. Aktierna i Seven & i föll till en tremånaderslägsta nivå och avslutade dagen med en förlust på över 9 %.

Trump lugnar marknaderna – för tillfället

Trumps snabba förnekande av Powell-ryktena hjälpte till att tillfälligt stabilisera de volatila marknaderna, även om han lämnade dörren öppen för möjligheten och upprepade sin kritik av Fed-ordföranden för att inte sänka räntorna.

Francesco Pesole, analytiker på ING, skrev: ”Efter gårdagens panik kan marknaderna ha blivit lite mer motståndskraftiga mot rubriker i den här frågan”, och tillade: ”Men under den timmen såg vi den förväntade reaktionen: en kraftig brantare amerikansk avkastningskurva och ett märkbart fall i dollarn.”

Kortfristiga amerikanska statsobligationsräntor sjönk mitt i spekulationer om att en potentiell Powell-ersättare skulle vara ultraduvaktig, vilket sannolikt gynnar djupare och snabbare räntesänkningar.

Samtidigt stabiliserades avkastningen på 10-åriga amerikanska statsobligationer på 4,4714 % under den europeiska handeln, medan tyska statsobligationsräntor låg kvar på 2,695 % efter att ha nått sin högsta nivå sedan slutet av mars tidigare i veckan.

Klockan 11:59 GMT hade US-dollarindexet stigit med 0,3 % till 98,7, efter att ha nått en högsta nivå på 98,8 och en lägsta nivå på 98,3 under handelsdagen.

Guldpriserna sjönk på den europeiska marknaden på torsdagen, från en treveckors högsta nivå, till följd av aktiv vinsthemtagning och korrigerande rörelser, utöver trycket från den starkare amerikanska dollarn på valutamarknaden.

Uppgången i den amerikanska valutan kom efter att president Donald Trump uttalade att det är "högst osannolikt" att han skulle avskeda Federal Reserves ordförande Jerome Powell.

Priset

• Guldspotpriset sjönk med 0,65 % till 3 325,29 dollar per uns, från öppningsnivån på 3 347,23 dollar, efter att ha noterat en intradagshögsta på 3 352,32 dollar.

• Vid onsdagens uppgörelse hade guldpriserna stigit med 0,7 % – den första uppgången på tre sessioner – och nådde en treveckors högsta nivå på 3 377,47 dollar per uns, med stöd av en nedgång i den amerikanska dollarn efter svagare än väntade data från det amerikanska producentprisindexet (PPI).

Den amerikanska dollarn

US-dollarindexet steg med 0,55 % på torsdagen och återupptog sin uppåtgående trend efter ett tillfälligt uppehåll på onsdagen. Det närmade sig en treveckors högsta nivå på 98,91 poäng, vilket återspeglar breda vinster för dollarn mot en korg av större och mindre valutor.

President Donald Trump sade på onsdagen att han för närvarande inte planerar att avskeda Powell men lämnade dörren öppen för den möjligheten. Han upprepade också sin kritik mot Fed-ordföranden för att inte sänka räntorna.

Amerikanska räntor

• Data som släpptes på onsdagen visade en kraftigare än väntad nedgång i de amerikanska producentpriserna för juni, en stark signal om att konsumentpriserna också kan komma att sjunka i juli.

• Enligt data, och CME-gruppens FedWatch-verktyg: Sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter vid julimötet låg kvar på 2 %, medan sannolikheten för att hålla räntorna oförändrade låg kvar på 98 %.

• För septembermötet ökade sannolikheten för en sänkning med 25 baspunkter från 55 % till 57 %, medan sannolikheten för oförändrad ränta minskade från 45 % till 43 %.

• Enligt data från Londonbörsen prisar handlare för närvarande in mindre än 50 baspunkter i kumulativa räntesänkningar i slutet av året, med förväntningar om den första sänkningen på 25 baspunkter i oktober.

• För att kunna omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på viktig ekonomisk data från USA senare idag, inklusive månatlig detaljhandelsförsäljning och veckovisa arbetslöshetsansökningar.

Guldutsikter

• Jigar Trivedi, senioranalytiker på Reliance Securities, sa: ”Guldpriset sjönk under 3 340 dollar per uns i takt med att den amerikanska dollarn återfick momentum efter minskad osäkerhet kring Fed-ordförandens ståndpunkt.”

• Trivedi tillade: ”Den oförändrade avläsningen av juni månads amerikanska PPI indikerar stabila grossistpriser, vilket tyder på att tullar kan ha en mindre ekonomisk inverkan än vad som ursprungligen befarades.”

SPDR Gold Trust

Innehaven i SPDR Gold Trust – världens största guldbaserade ETF – steg med 3,15 ton på onsdagen, vilket innebär att totalsumman uppgår till 950,79 ton, den högsta nivån sedan den 30 juni.