Bitcoin återtog nivån på 60 000 dollar på måndagen efter att ha fallit nästan 6 % och stängt under den viktigaste tekniska tröskeln under föregående session.

Den blygsamma återhämtningen kom i takt med att investerarnas riskaptit förbättrades efter en överenskommelse mellan USA och Iran om att stoppa de senaste attackerna och återuppta förhandlingarna över Hormuzsundet, vilket gav stöd till den bredare kryptovalutamarknaden.

Institutionell försäljning fortsatte dock att tynga världens största kryptovaluta sett till börsvärde efter att spot-Bitcoin-börshandlade fonder registrerade nettoutflöden på 1,79 miljarder dollar förra veckan, det största veckovisa uttaget sedan slutet av februari.

Avtal mellan USA och Iran minskar trycket på risktillgångar

USA och Iran har kommit överens om att avbryta de senaste fientligheterna i Gulfen och återuppta diskussionerna gällande tvisten om Hormuzsundet, enligt Reuters.

Utvecklingen gav en blygsam skjuts till marknadssentimentet och förnyade hoppet om att ett tillfälligt fredsavtal kunde bevaras efter att flera dagar av vedergällningsattacker hade hotat dess stabilitet.

De minskade geopolitiska spänningarna bidrog till att stödja riskkänsliga tillgångar, vilket gjorde att Bitcoin kunde återta 60 000-dollarnivån på måndagen efter en kraftig utförsäljning under föregående vecka.

Trots detta förblir investerare försiktiga då den geopolitiska osäkerheten är fortsatt hög. Eventuella sammanbrott i förhandlingarna eller förnyad militär eskalering mellan de två länderna kan försvaga riskaptiten och utlösa ytterligare en våg av försäljning av Bitcoin.

Institutionell försäljning begränsar Bitcoins återhämtning

Den institutionella efterfrågan på Bitcoin förblev svag förra veckan, med spot-Bitcoin-ETF:er som registrerade nettoutflöden på 1,70 miljarder dollar, vilket är det största veckovisa uttaget sedan slutet av februari.

Förra veckan markerade också den sjunde veckan i rad med utflöden från Bitcoin-ETF:er, den längsta sviten av uttag sedan lanseringen av produkterna.

Månadsvis registrerade Bitcoin-ETF:er nettoutflöden på cirka 4,06 miljarder dollar under juni, vilket markerar den andra månaden i rad med uttag och det största månatliga utflödet sedan fonderna introducerades.

Uppgifterna pekar på fortsatt svag institutionell efterfrågan och antyder att stora investerare hittills inte har kunnat ge tillräckligt stöd för Bitcoin-priserna.

Om denna trend fortsätter under den aktuella veckan kan Bitcoin möta ytterligare nedåttryck trots den senaste återhämtningen.

Oljepriserna förändrades knappt på måndagen efter att Iran och USA enades om att stoppa de senaste fientligheterna i Gulfen och i hela Mellanöstern, medan regionala producenter fortsatte att lasta olja och flytande naturgas trots nya attacker mot fartyg.

De två länderna enades också om att återuppta samtalen om Hormuzsundet, vilket stärkte hoppet om att bevara ett tillfälligt fredsavtal som hade satts under press efter flera dagar av vedergällningsattacker mellan de två sidorna.

Brent-råolja för leverans i augusti steg med 4 cent till 72,03 dollar per fat vid 08:03 GMT, medan amerikanska West Texas Intermediate-råolja för augusti steg med 44 cent, eller 0,6 %, till 69,67 dollar per fat.

ING-analytiker sade i en notis på måndagen: ”Det finns fortfarande många risker för oljemarknaden. Deltagarna verkar dock fokuserade på vad den fortsatta återhämtningen i oljeflödena innebär för den globala balansen mellan utbud och efterfrågan.”

De tillade: ”Denna känsla av trygghet verkar ovanlig och skapar en betydande uppåtrisk om återhämtningen i utbudet avtar.”

Brentråolja föll med 10,6 % förra veckan, vilket är den tredje raka veckans nedgång, efter att oljeleveranserna genom Hormuzsundet nått sina högsta nivåer sedan utbrottet av den amerikansk-israeliska konflikten med Iran i slutet av februari.

Sjöfartsdata visade att producenter i Mellanöstern fortsätter att lasta råolja och LNG trots nya fartygsattacker i Hormuzsundet och förnyade militära utbyten mellan USA och Iran de senaste dagarna.

Saudiarabiska Aramco återupptog på fredagen lastningarna av råolja från sin terminal i Ras Tanura, väster om Hormuzsundet, efter en nedstängning som varat i nästan fyra månader.

Lastningsarbetet fortsatte trots att en företagshelikopter kraschade på söndagen i Ras Tanura, vilket resulterade i att 14 saudiska medborgare omkom. Orsaken till olyckan har ännu inte fastställts.

Silverpriset tappade nästan 3 % i den europeiska handeln på måndagen, och inledde den nya veckan på en negativ ton då metallen återtog förlusterna efter en tvådagars återhämtning och återigen närmade sig sju månaders lägsta nivåer. Nedgången begränsades delvis av en svagare amerikansk dollar efter överenskommelsen mellan USA och Iran om att stoppa fientligheterna och återuppta tekniska förhandlingar.

I takt med att marknaderna omvärderar förväntningarna på de amerikanska räntorna i år följer investerare noga kommentarerna från Federal Reserves ordförande Kevin Warsh vid Europeiska centralbanksforumet, tillsammans med en rad viktiga rapporter om den amerikanska arbetsmarknaden som är planerade att släppas denna vecka.

Priset

• Silverpriser idag: Silver föll med cirka 3,0 % till 57,42 dollar per uns, från en öppningsnivå på 59,15 dollar, efter att ha nått en intradagshögsta på 59,48 dollar.

• Vid fredagens avveckling steg silverpriset med 2,2 %, vilket markerar den andra dagliga uppgången i rad, då det fortsatte att återhämta sig från en sjumånaderslägsta på 55,62 dollar per uns.

• Vitmetallen tappade 8,8 % förra veckan och redovisade därmed sin andra raka veckans nedgång mitt i trycket från en starkare amerikansk dollar och stigande statsobligationsräntor drivna av Federal Reserves hökaktiga hållning.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med mer än 0,2 % på måndagen, vilket förlängde förlusterna för tredje handelsdag i rad och återspeglade fortsatt svaghet i den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Nedgången kommer i takt med att de militära spänningarna mellan USA och Iran lättat i Hormuzsundet, där båda sidor enats om att återuppta de tekniska förhandlingarna enligt den tidigare fastställda 60-dagarsplanen.

Utvecklingen av kriget i Iran

• USA och Iran har avbrutit fientligheterna, medan sjötrafiken genom Hormuzsundet har återupptagits efter sammandrabbningar i helgen.

• USA genomförde attacker mot iranska mål som svar på attacker från Irans revolutionsgarde mot fartyg i Hormuzsundet.

• Gulfstaterna fördömde iranska missil- och drönarattacker mot Bahrain och Kuwait.

• Israel meddelade att man hade återupptagit attackerna mot Hizbollahs positioner i södra Libanon.

• Tekniska förhandlingar är planerade att återupptas på tisdag i Doha, med fokus på tvister relaterade till Hormuzsundet, särskilt den fria navigeringen och förvaltningsramen för sjöfartskorridoren.

Europeiska centralbanksforumet

Marknaderna följer noga veckans årliga Europeiska centralbanksforum i Sintra, Portugal, då investerare omvärderar utsikterna för den globala penningpolitiken mot bakgrund av lägre oljepriser och fortsatt volatilitet på aktiemarknaderna.

ECB:s ordförande Christine Lagarde öppnar forumet på måndag med ett huvudtal, medan en paneldiskussion på hög nivå är planerad till onsdag med Federal Reserves ordförande Kevin Warsh tillsammans med flera stora centralbankschefer.

Amerikanska räntor

• Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prissätter marknaderna för närvarande en sannolikhet på 70 % att Federal Reserve lämnar räntorna oförändrade vid sitt julimöte, medan sannolikheten för en höjning med 25 räntepunkter ligger på 30 %.

• Marknaderna anger också en sannolikhet på 20 % att räntorna kommer att förbli oförändrade till och med december, medan sannolikheten för en höjning med 25 baspunkter är 80 %.

• Investerare kommer att fortsätta att övervaka inkommande amerikansk ekonomisk data och kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve för att omvärdera dessa förväntningar.

• En serie mycket viktiga arbetsmarknadsrapporter för den amerikanska befolkningen kommer att släppas denna vecka. Data om lediga jobb för maj kommer att publiceras på tisdag, följt av ADP:s rapport om privat sysselsättning för juni på onsdag. Veckovisa arbetslöshetsansökningar och den officiella sysselsättningsrapporten för juni kommer båda att publiceras på torsdag.

Den amerikanska dollarn var på väg mot sin största månatliga uppgång på nästan ett år på måndagen, med stöd av stigande förväntningar om högre räntor och växande optimism om den amerikanska ekonomin, medan investerare övervakade utvecklingen i Gulfstaterna inför veckans noggrant bevakade amerikanska sysselsättningsrapport.

USA och Iran utbytte nya attacker under helgen innan de enades om att avbryta fientligheterna och hålla samtal i Qatar på tisdagen, vilket höll investerare försiktiga om vapenviloavtalets hållbarhet och bidrog till att hålla uppe oljepriserna.

Euron steg med 0,2 % till 1,1399 dollar efter att ha nått en 13-månaderslägsta nivå mot den amerikanska valutan förra veckan, även om den låg på väg mot en månadsförlust på 2,4 %.

US-dollarindexet, som mäter dollarn mot en korg av sex större valutor, var föga förändrat på 101,34 och låg kvar nära den 13-månaders högsta nivån som nåddes förra veckan.

Dollarn har stigit mot alla större valutor denna månad, med sin starkaste utveckling mot skandinaviska valutor och den australiska och nyzeeländska dollarn, som har fallit mellan 4,7 % och 7 %.

Stigande inflationstryck, i kombination med den oväntat hökaktiga starten på Federal Reserve-chef Kevin Warshs tid som ordförande, har omformat marknadens förväntningar på räntorna i år, medan den AI-drivna uppgången i amerikanska aktier fortsätter att attrahera betydande kapitalinflöden.

Som ett resultat är dollarn på väg att stiga med ungefär 2,5 % i juni, vilket är den starkaste månatliga utvecklingen sedan juli 2025.

”Detta är mycket betydelsefullt eftersom det sedan april förra året har diskuterats mycket om en strukturell nedgång i dollarn”, säger Jane Foley, chef för valutastrategi på Rabobank.

"Men även om man tror starkt på den uppfattningen måste man erkänna att det finns utrymme för en cyklisk uppgång i valutan."

”Och det är precis vad som händer nu. En del av det återspeglar det faktum att förväntningarna på Federal Reserves räntehöjningar prisades in långsammare än för Bank of England och Europeiska centralbanken, vars utsikter förändrades sedan krigets början. Dessutom har aktiemarknaderna – särskilt sedan konflikten började – sett en tydlig allokeringsförskjutning till förmån för USA”, tillade hon.

Veckovis data från den amerikanska marknadsregulatorn visade att investerare har sin största optimistiska position i dollarn mot större valutor sedan 2019, värderad till cirka 36,4 miljarder dollar, enligt data sammanställd av Londonbörsen.

Fokus riktas mot ECB-forumet och amerikanska arbetsmarknadsstatistik

Investerare väntar på den månatliga sysselsättningsrapporten för USA senare i veckan, vilken kan ge en tydligare bild av om marknaderna korrekt prissätter sannolikheten för ytterligare räntehöjningar från Federal Reserve i år.

Penningmarknaderna prisar för närvarande fullt ut in en räntehöjning i år, med ungefär 50 % sannolikhet för en andra höjning.

På andra valutamarknader handlades pundet nära 1,321 dollar, över den sjumånaderslägsta som nåddes förra veckan, inför ett viktigt tal senare idag av Andy Burnham, en av de främsta kandidaterna till att efterträda Keir Starmer som premiärminister.

Den japanska yenen handlades till ¥161,83 per dollar, lite förändrad under dagen och nära den svagaste nivån på 40 år.

Den schweiziska francen steg kraftigt för tredje gången i rad till 0,8092, och låg kvar nära den lägsta nivån på elva månader som nåddes förra veckan.

Europeiska centralbankens årliga forum inleds på måndag med inledningsanföranden från ECB:s ordförande Christine Lagarde. Investerare kommer sedan att fokusera på onsdagens viktiga policypanel med Federal Reserves ordförande Kevin Warsh, som letar efter ytterligare ledtrådar om hans utsikter för amerikanska räntor och penningpolitik.