Bitcoin står inför stark teknisk press då den kämpar för att bryta igenom tre viktiga motståndsnivåer samtidigt, medan slutet på den nuvarande nedgången kan bero på dess förmåga att överbrygga dessa hinder under mars.

Kämpa med tre stora motståndsnivåer

Data från TradingView visade att BTC/USD-paret handlades nära 67 720 dollar efter att ha blivit avvisat på den psykologiska nivån 70 000 dollar.

Analys av den nuvarande marknadsstrukturen visar att flera tekniska hinder har samlats och bildat en stark motståndszon, inklusive:

det 200-veckors exponentiella glidande medelvärdet på 68 330 dollar

den tidigare rekordnivån från 2021 på 69 000 dollar

den psykologiska nivån på 70 000 dollar

Bitcoin misslyckades med att återta någon av dessa nivåer efter att ha stigit till 70 040 dollar på onsdagen.

Analytikern Captain Faibik sa att kryptovalutan behöver en veckovis stängning av candle-valutan över 200-veckors EMA för att bibehålla en positiv trend. Han tillade att om detta villkor uppfylls kan en återhämtning mot 80 000 dollar förväntas under de kommande dagarna, och noterade att mars kan bli en positiv månad.

Cointelegraph rapporterade tidigare att björnmarknaden skulle kunna ta slut om Bitcoin lyckas bryta sig över den genomsnittliga kostnadsbasen för innehavare i åldersintervallet 18–24 månader, som ligger runt 74 500 dollar.

Fem månader i rad med förluster

Historisk data från CoinGlass visar att Bitcoin är på väg mot att registrera sin femte månadsförlust i rad efter att ha fallit med 14 % under februari. Senast tillgången upplevde en liknande förlustsvit var i slutet av 2018, under toppen av den föregående björnmarknaden.

En analytiker känd som Alex sa att Bitcoin närmar sig en sällsynt baisseartad sekvens och noterade att den föregående instansen 2018–2019 följdes av fem starka gröna månatliga candles och en fyrfaldig rally.

Efter att ha minskat med 57 % mellan augusti 2018 och januari 2019 noterade Bitcoin fem månader i rad med vinster, en ökning på 317 % från 3 329 dollar till 13 880 dollar.

Om historiska mönster upprepas kan en trendvändning börja i april, särskilt när säljtrycket närmar sig nivåer som tyder på marknadsutmattning.

Oljepriserna steg med mer än 1 dollar per fat på fredagen, då handlare förblev uppmärksamma på potentiella leveransstörningar efter att USA och Iran kommit överens om att förlänga kärnkraftsförhandlingarna.

Brent-råoljans terminskontrakt steg med 1,38 dollar, eller 1,95 %, till 72,13 dollar per fat vid 11:10 GMT, medan den amerikanska West Texas Intermediate-råoljan steg med 1,40 dollar, eller 2,15 %, till 66,61 dollar per fat.

Tamas Varga, oljeanalytiker på mäklarfirman PVM, sa att osäkerheten fortsätter att dominera marknaden, med rädsla för att driva upp priserna, och noterade att de nuvarande rörelserna helt drivs av resultatet av de iranska kärnvapensamtalen och möjligheten till amerikanska militära åtgärder mot Teheran.

Begränsade veckovisa vinster

Veckovis sett är Brent-råolja på väg mot en blygsam uppgång på cirka 0,2 %, medan West Texas Intermediate väntas minska marginellt med 0,1 %.

USA och Iran höll indirekta samtal i Genève på torsdagen, efter att USA:s president Donald Trump beordrat en militär uppbyggnad i regionen.

Under förhandlingarna steg oljepriserna med mer än 1 dollar per fat efter medierapporter som antydde att diskussionerna hade stannat av på grund av Washingtons insisterande på ett fullständigt stopp för Irans urananrikning. Vinsterna minskade dock efter att den omanska medlaren meddelade framsteg i samtalen.

Omans utrikesminister Badr Albusaidi sade att båda sidor planerar att återuppta förhandlingarna nästa vecka, med diskussioner på teknisk nivå planerade att äga rum i Wien.

Suvro Sarkar, analytiker på DBS Bank, sa att den senaste omgången av samtal ger ett visst hopp om en fredlig lösning, men betonade att militära attacker fortfarande är ett möjligt scenario.

Trump uppgav den 19 februari att Iran måste nå en överenskommelse om sitt kärnkraftsprogram inom 10 till 15 dagar, annars skulle "mycket dåliga saker" hända.

Sarkar uppskattade att den geopolitiska riskpremien som för närvarande är inbäddad i oljepriserna ligger mellan 8 och 10 dollar per fat, mitt i farhågor om att en konflikt skulle kunna störa leveransflödena i Mellanöstern genom Hormuzsundet, som hanterar cirka 20 % av den globala oljeförsörjningen.

Saudiarabiska åtgärder och OPEC+-möte i fokus

För att mildra effekterna av en potentiell attack, uppgav informerade källor att Saudiarabien arbetar för att öka oljeproduktionen och exporten.

Samtidigt förväntas OPEC+ överväga att öka produktionen med cirka 137 000 fat per dag för april under sitt möte som är planerat till den 1 mars, efter att tidigare ha pausat produktionsökningarna under årets första kvartal.

Den amerikanska dollarn sjönk något på fredagen men var fortsatt på väg att redovisa månatliga vinster, med stöd av eskalerande geopolitiska spänningar och en mer hökaktig ton från Federal Reserve.

Klockan 03:00 ET (08:00 GMT) steg den amerikanska dollarns index – som mäter dollarn mot en korg av sex större valutor – med 0,1 % till 97,650, vilket är på väg mot en månatlig uppgång på cirka 1,4 %.

Spänningar i Mellanöstern stöder dollarn

Dollarn gynnades av växande oro för att USA:s militära uppbyggnad i Mellanöstern skulle kunna leda till konflikt med Iran, trots pågående möten mellan de två sidorna för att diskutera Teherans kärnkraftsprogram.

Medlare från Oman rapporterade att USA och Iran gjorde framsteg under samtalen på torsdagen, men flera timmars förhandlingar avslutades utan ett tydligt genombrott som skulle kunna förhindra potentiella amerikanska attacker.

Analytiker på ING sa att varje eskalering mellan Washington och Teheran skulle kunna ha den starkaste inverkan på dollarn i detta skede. De tillade att sannolikheten för ett amerikanskt angrepp på Iran i slutet av mars fortfarande är relativt hög på 55 %, enligt uppskattningar från Polymarket-plattformen, vilket hindrar marknaderna från att satsa aggressivt på ytterligare dollarförsvagning för tillfället.

Dollarn fick också ytterligare stöd från en relativt mer hökaktig ton hos Federal Reserve, efter att ”flera” beslutsfattare vid januarimötet signalerade öppenhet för att höja räntorna igen om inflationen förblir hög.

Data från det amerikanska producentprisindexet för januari väntas publiceras senare under sessionen, tillsammans med planerade kommentarer från Fed-tjänstemännen John Williams och Neel Kashkari.

Euron försvagas mitt i den ekonomiska svagheten i Europa

I Europa steg EUR/USD med 0,1 % till 1,1806, men den gemensamma valutan är på väg mot en månatlig förlust på mer än 1 %, med förväntningar om att Europeiska centralbanken kommer att hålla räntorna oförändrade i flera månader.

Tysklands arbetslöshet ökade något i februari med 1 000 personer till 2,977 miljoner, vilket återspeglar den fortsatta effekten av den ekonomiska svagheten under de senaste tre åren på Europas största ekonomi.

I Frankrike ökade konsumentpriserna med 1,1 % i februari jämfört med föregående år, vilket överträffade förväntningarna och signalerade en snabbare inflation efter att den i januari hade avtagit till sin lägsta nivå på mer än fem år.

ING-analytiker sa att nivån 1,180 kan förbli en vändpunkt för EUR/USD, eftersom osäkerheten relaterad till Iran fortsätter att begränsa starka riktningssatsningar på marknaden.

Pundet faller efter valnedslaget

GBP/USD steg med 0,1 % till 1,3495, men pundet är redo att avsluta en tre månader lång vinstsvit efter att ha fallit mer än 2 % i februari.

Storbritanniens Labourparti, lett av premiärminister Keir Starmer, led ett pinsamt valnederlag efter att ha förlorat en av sina säkraste platser till vänsterpartiet Gröna partiet.

Utvecklingen ökar pressen på Starmer att visa sina ledaregenskaper efter veckor av politisk turbulens och växande krav på hans avgång. ING-analytiker noterade att utvecklingar som försvagar Starmers position tenderar att tynga pundet, särskilt om de ökar sannolikheten för att ett mer vänsterlutat ledarskap framträder.

Yenen går mot månadsförlust mitt i politisk osäkerhet

I Asien föll USD/JPY med 0,1 % till 156,04 men ligger fortfarande på väg mot en månatlig uppgång på cirka 0,6 %, då den japanska valutan fortsätter att kämpa mitt i frågor om de finanspolitiska effekterna av stimulansplaner och skattesänkningar som föreslagits av premiärminister Sanae Takaichi.

Den styrande koalitionens jordskredsseger i Japans underhus har gett Takaichi en tydligare väg att genomföra sin finanspolitiska agenda.

Yenen utsattes också för ytterligare press på grund av ökande osäkerhet kring tidpunkten för Bank of Japans nästa räntehöjning, särskilt efter att svaga kärn-KPI-data från Tokyo för februari visade att inflationen föll under centralbankens mål på 2 % för första gången på nästan fyra år.

Rörelser i asiatiska och australiska valutor

USD/CNY steg med 0,2 % till 6,8552 efter att People's Bank of China tagit bort kravet på valutariskreserv för vissa terminskontrakt, ett drag som möjliggör billigare dollarköp inom landet.

Beslutet följde på en stark uppgång i yuanen de senaste månaderna, delvis drivet av exportörer som sålt amerikanska dollar mitt i ett starkt handelsöverskott med USA.

Samtidigt steg AUD/USD med 0,3 % till 0,7125, med den australiska dollarn på väg mot vinster på mer än 2 % denna månad, med stöd av mer hökaktiga förväntningar gällande Reserve Bank of Australias politik.

Guldpriserna steg markant i den europeiska handeln på fredagen och bibehöll uppgångarna för tredje gången i rad nära en fyraveckors högstanivå och rörde sig mot en sjunde raka månatlig uppgång, med stöd av efterfrågan på säkra hamnar och en svagare amerikansk dollar på valutamarknaden.

Även om förväntningarna på en räntesänkning från Federal Reserve i mars har minskat, väntar marknaderna på ytterligare bevis för inriktningen av den amerikanska penningpolitiken under hela året.

Prisöversikt

• Guldpriserna idag: Guldpriset steg med 0,3 % till 5 200,61 dollar per uns, upp från börsens öppning på 5 184,78 dollar, efter att ha nått en intradagslägsta på 5 167,10 dollar.

• Vid torsdagens stängning steg guldpriset med 0,4 %, vilket är den andra dagliga ökningen i rad och närmar sig en fyraveckors högsta nivå på 5 249,88 dollar per uns.

Månatlig prestation

• Under februari månad – som officiellt avslutas vid dagens uppgörelse – har guldpriserna stigit med cirka 6,25 %, vilket är på väg mot en sjunde månadsuppgång i rad, vilket markerar den längsta vinstsviten på två år.

• Den senaste månatliga uppgången tillskrivs fortsatta köp från centralbanker, institutioner och enskilda investerare som ser ädelmetallen som ett föredraget alternativt investeringsobjekt mitt i globala geopolitiska och ekonomiska spänningar, samt förnyad oro över amerikanska tillgångar på grund av vad marknaderna ser som oförutsägbar Trump-politik.

Amerikansk dollar

Den amerikanska dollarns index sjönk med cirka 0,2 % på fredagen, vilket återspeglar den amerikanska valutans svagare utveckling mot en korg av större och mindre valutor.

Denna nedgång kommer i takt med att avkastningen på den 10-åriga amerikanska statsobligationen föll till en tremånaderslägsta nivå mitt i ökad efterfrågan på säkra tillgångar, drivet av förnyad oro för att den globala tillväxten saktar ner under trycket från potentiella handelskrig.

President Donald Trumps tal om tillståndet i nationen i kongressen ökade osäkerheten på marknaden, eftersom det inte gav tillräcklig försäkran om stabiliteten i handelspolitiken efter Högsta domstolens beslut som ogiltigförklarade tidigare tullar.

USA:s handelsrepresentant Jamieson Greer sade på onsdagen att tullsatserna för vissa länder kan stiga till 15 % eller mer, jämfört med de nyligen införda 10 %, utan att specificera vilka handelspartner som skulle påverkas eller ge ytterligare detaljer.

Amerikanska räntor

• Federal Reserve-chefen Christopher Waller sade att han är öppen för att hålla räntorna oförändrade vid marsmötet om sysselsättningsstatistiken i februari indikerar att arbetsmarknaden har "stabiliserats" efter den svaga utvecklingen under 2025.

• Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prissätter marknaderna för närvarande en 96 % sannolikhet för att räntorna kommer att förbli oförändrade i mars, med oddsen för en sänkning med 25 baspunkter på 4 %.

• Investerare fortsätter att följa inkommande amerikansk ekonomisk data och kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve för att omvärdera dessa förväntningar.

Guldutsikter

ANZ-marknadsanalytikern Soni Kumari sa att det finns två huvudfaktorer som stöder guld: fortsatt osäkerhet kring tullar och situationen mellan Iran och USA.

Linh Tran, senior marknadsanalytiker på XS.com, sade att de senaste omgångarna av samtal mellan USA och Iran inte gav något tydligt resultat, vilket bibehöll geopolitiska risker utan att leda till eskalering.

Tran tillade att detta har bidragit till att hålla guldpriserna uppe, även om det ännu inte har gett tillräckligt med momentum för att etablera en hållbar uppåtgående trend.

SPDR Gold Trust

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, steg med 0,28 ton på torsdagen – vilket är den fjärde dagliga ökningen i rad – vilket ger det totala innehavet 1 097,90 ton, den högsta nivån sedan den 26 april 2022.