Bitcoin kom nära sin rekordhöga nivå efter en uppgång över natten som också drev Ethereum till nivåer som inte setts sedan 2021.

Enligt data från Coin Metrics steg Bitcoin med 1 % till 119 782 dollar, medan Ethereum sjönk med cirka 1,6 % till 4 181 dollar efter att ha stigit på söndagen till sin högsta nivå sedan december 2021. På fredagen bröt Ethereum över 4 000 dollar för första gången sedan dess.

Dessa rörelser kom samtidigt som amerikanska aktieterminer steg på måndagsmorgonen, med investerare som väntade på viktig inflationsstatistik medan aktier handlas nära rekordnivåer.

Aktierna i Coinbase steg med mer än 5 %, Circle steg med 3 % och Galaxy Digital hoppade med 8 %. Bitcoin Proxy Strategy-aktierna steg med över 4 %, medan flera gruvföretag, inklusive Mara Holdings, Riot Platforms och Iris Energy, redovisade vinster på mer än 3 %.

Efter starka resultat från kryptovalutor och aktier under andra kvartalet förväntade sig många investerare en sund avmattning i augusti – historiskt sett en svag handelsmånad på alla marknader, inklusive krypto.

Markus Thielen, VD för 10x Research, sa att den senaste kryptorallyt drevs av köp i asiatiska sessioner mitt i den snabba expansionen av den amerikanska skulden. Han noterade att Bitcoins utbrott från sitt "ackumulerings"-intervall i början av juli sammanföll med att president Donald Trump undertecknade "Beautiful Big Bill", som höjde skuldtaket med 5 biljoner dollar.

”Bitcoins utbrott är inte slumpmässigt – det drivs av den snabbaste amerikanska skuldexpansionen i historien, och momentumet är fortfarande starkt”, sa Thielen. ”Oavsett om ekonomin förblir stark eller går in i en recession, är inflödet av ny skuld en medvind för hårda tillgångar som Bitcoin och guld.” Han tillade att nästa stora motståndsnivå vid 133 000 dollar nu är i sikte, med marknadsstruktur och positionering som gynnar köpare.

Samtidigt gynnades Ethereum-relaterade aktier av kapitalflöden till en ny uppsättning treasury-företag, vilket pressade den näst största kryptovalutan över 4 000 dollar – en viktig psykologisk och teknisk nivå för investerare.

Bitmain Emergent Technologies-aktier steg med 25 % – efter en nästan identisk ökning på fredagen – medan Sharp Link Gaming klättrade med 11 %. Enligt Sosovalue-data attraherade Ethereums börshandlade fonder (ETF:er) 326,83 miljoner dollar i inflöden förra veckan, jämfört med 246,75 miljoner dollar för Bitcoin-ETF:er.

Bitcoin ligger fortfarande cirka 3 % under toppen från den 14 juli, medan Ethereum fortfarande ligger 14 % under rekordet från november 2021.

Ethereums utbrott genom en årlång teknisk barriär, tillsammans med Bitcoins uppgång i helgen, har stärkt förväntningarna på starten av en "altcoinsäsong". Analytiker tror att en paus i Bitcoin och Ethereums uppgång kan bana väg för en stark uppgång för altcoins om de ekonomiska förhållandena förblir stabila.

På bara fyra månader har Ethereum mer än tredubblats i värde tack vare stora inflöden från digitala tillgångsobligationer och amerikanska spot-ETF:er, medan Bitcoin har stigit med mer än 600 % under de senaste två åren.

Shashank Sripada, medgrundare och operativ chef för det generativa AI-nätverket GAIA, sa: "Förutsättningarna är satta för altcoinsäsongen", och förklarade att en sådan säsong vanligtvis börjar när kapital roterar mot mer riskfyllda tokens efter att större kryptovalutor stannat av.

Coinanalyze-data visar att altcoins dominans ökar mot Ethereum, medan CoinGlass Altcoin Season Index – som mäter resultatet för alla icke-Bitcoin-tillgångar i förhållande till Bitcoin – ligger på 39 efter att ha nått en topp på 88 i början av december.

João Weidson, grundare av kryptoanalysplattformen Alfractale, sa att "den roliga fasen för altcoins precis har börjat och kan pågå till november", och noterade i ett inlägg på X att Ethereums senaste utveckling, drivet av institutionellt intresse och ETF-inflöden, kan stödja den här säsongen.

Förra veckan översteg Ethereum-inflödena (325 miljoner dollar) vida Bitcoin-inflödena (247 miljoner dollar), vilket visar på Ethereums strävan att komma ikapp Bitcoin inom detta område – vilket potentiellt kan attrahera nytt kapital till relaterade altcoins.

En val bygger en enorm skattkammare

CryptoPolitan rapporterade att en ny statskassa bildades förra veckan genom kontinuerliga köp från den öppna marknaden och OTC-plattformar, efter ett tidigare åtagande att inneha 171 000 ETH. Enheten lade till 49 533 ETH nära den senaste lokala toppen, vilket bringar det totala innehavet till 221 166 ETH fördelat över flera länkade plånböcker, som var och en innehåller mellan 42 013 och 29 772 ETH.

Enhetens identitet är fortfarande okänd, men spekulationer kopplar den till stora statsobligationer som Bitmain eller Sharp Link Gaming. Institutionella köpare använder idag andra lagringsstrategier än tidiga investerare eller ICO-statsobligationer, på grund av utvecklande säkerhetsproblem och transaktionsspårning i takt med att Ethereums värde stiger.

Ethereum-reserverna på alla börser har fallit nära historiskt låga nivåer på 18,89 miljoner ETH, medan Binances reserver har ökat sedan maj – vilket tyder på en blandning av valinsättningar för handel eller deltagande i börsens likvida stakingsprogram, där den innehar cirka 8,32 % av marknadsandelen.

Försäljningstryck från några tidiga valar

Trots förväntningar om nya prishöjder sålde en deltagare i en Ethereum ICO 2 300 ETH – nästan hela sin initiala investering. Medan investeringens nominella värde har ökat handlas Ethereum fortfarande relativt lågt mot Bitcoin, efter att ha nått en topp på 0,14 BTC under lanseringsperioden.

Den nuvarande uppgången har inte åtföljts av betydande detaljhandelsköp, medan institutioner fortfarande kan absorbera stora mängder ETH för att generera passiv inkomst genom decentraliserade finansinstrument (DeFi).

Analytiker är fortsatt optimistiska om ytterligare vinster

Handlare och investerare ser Ethereums senaste utbrott från ett "Wyckoff-ackumuleringsmönster" som en bana väg för ihållande vinster, med potential att nå runt 6 000 dollar, enligt analytikern Lord Hawkins, som noterade att överstigandet av 4 200 dollar markerar ett "tecken på styrke".

Analytikerna “Crypto Rover” och “Titan of Crypto” sa att Ethereum har brutit ut ur en flerårig symmetrisk triangel, med ett möjligt tekniskt mål på 8 000 dollar. Analytikern Nilesh Verma tror att token kan nå 10 000 dollar inom 6–8 månader, och potentiellt 20 000 dollar inom samma tidsram, baserat på tidigare cykler.

Bitcoins krympande andel ökar snacket om "flippening"

Analytikern Ali förklarade att "altcoinsäsongen officiellt har börjat" efter att Ethereums nettoförändring i börsvärde översteg Bitcoins för första gången denna cykel, vilket signalerar att investerare är beredda att rikta mer kapital mot andra stora kryptovalutor.

Kopparpriserna var stabila på måndagen då Chile tillät gruvdriften att återupptas vid Codelcos El Teniente-gruva, medan marknaden väntade på ytterligare signaler om ränteutvecklingen.

Referenspriset för tre månader lång koppar på London Metal Exchange sjönk med 0,1 % till 9 756 dollar per ton vid 09:34 GMT, efter att ha stigit med 1,4 % förra veckan.

Codelco meddelade på lördagen att den chilenska regeringen har godkänt återöppningen av delar av El Teniente som inte påverkades av kollapsen den 31 juli, som dödade sex arbetare, för att mildra oron kring leveranserna.

På konsumtionssidan visade data att Kinas producentpriser sjönk mer än väntat i juli, medan konsumentpriserna var oförändrade, vilket återspeglar svag inhemsk efterfrågan.

Investerare hoppas att efterfrågan från Kina, världens största metallkonsument, kommer att förbättras i september – vanligtvis under högsäsong – och att Peking och Washington kommer att förlänga tidsfristen för att nå ett handelsavtal ännu en gång.

En handlare noterade att metallmarknaden var relativt lugn inför publiceringen av amerikansk inflationsstatistik denna vecka, vilket kan avgöra om Federal Reserve sänker lånekostnaderna nästa månad, eftersom lägre räntor ökar de ekonomiska tillväxtutsikterna för industrimetaller kopplade till ekonomisk aktivitet.

Tekniskt sett fann koppar stöd vid sina 21- och 50-dagars glidande medelvärden, i intervallet 9 735–9 740 dollar.

Bland andra LME-metaller låg zinkpriset stadigt på 2 825 dollar per ton. Prisskillnaden mellan spotkontraktet för zink och tremånaderskontraktet minskade dock till 20 cent från 13 dollar den 15 augusti, då tillgängliga lager som godkänts av börsen sjönk till en tvåårslägsta.

Aluminium sjönk med 0,5 % till 2 596,50 dollar per ton, bly sjönk med 0,3 % till 2 001,50 dollar, tenn var oförändrat på 33 450 dollar och nickel steg med 0,7 % till 15 260 dollar.

Samtidigt steg den amerikanska dollarns index med 0,4 % till 98,6 klockan 15:57 GMT, med en högsta notering på 99,3 och en lägsta notering på 98,03.

I USA-handeln föll kopparterminerna för september med 0,1 % till 4,46 dollar per pund vid 15:53 GMT.

Bitcoin förväntas bryta sin rekordnivå denna månad, då optimismen kring de makroekonomiska utsikterna fortsätter att stödja risktillgångar, inklusive kryptovalutor, enligt experter som citerades av Decrypt på söndagen.

Helgens vinster hjälpte till att kompensera förra veckans förluster, med Bitcoin som steg med 4,5 % sedan lördagens öppning och närmade sig sin topp den 14 juli på 122 838 dollar, enligt CoinGecko-data.

Det öppna intresset ökade med 7 834 BTC, tillsammans med ökningar i både spot- och perpetualhandelsvolymer, enligt derivatplattformen Coinalyze, med tecken på att uppgången främst drevs av spekulativa långa positioner.

Sean Dawson, forskningschef på optionsplattformen Dervie, berättade för Decrypt: "Det finns fortfarande gott om bränsle kvar för denna uppgång", och tillade att Bitcoin förväntas nå "150 000 dollar före årets slut" baserat på volatilitetsdata.

Kryptovalutakursernas uppgång följde på en ökning av teknikaktier förra veckan, vilket sammanföll med investerares optimism kring potentiella amerikanska räntesänkningar och en svagare dollar.

Det kryptofokuserade nyhetsbrevet Ecoinometrics noterade i ett söndagsinlägg på X att den växande korrelationen mellan Nasdaq och Bitcoin ”förklarar den senaste prisutvecklingen”. Det tillade: ”Bitcoin må vara digitalt guld, men det handlas som en högrisktillgång. Det som verkligen spelar roll är om marknaderna är i ett risktagande eller riskavstängt läge.”

Marknaderna riktar nu sin uppmärksamhet mot tisdagens konsumentprisindexrapport för juli, där ekonomer förväntar sig en ökning av den årliga inflationen med 10 baspunkter till 2,8 %.

En lägre siffra än väntat kan öka förväntningarna om en räntesänkning från Federal Reserve redan i september.

Dawson sa: ”Vi ser en konvergens av ekonomiska och politiska faktorer som kan driva upp priserna”, och tillade: ”Kryptovalutor tenderar att prestera bra i miljöer med låga räntor.”

Dawson pekade dock också på en växande efterfrågan på säljoptioner, vilket återspeglar en ökad oro över en möjlig uppåtriktad överraskning i inflationsdata, vilket skulle kunna orsaka "en mindre panik" och leda till "ett kraftigt fall".

Bitcoin och krypto får ett regelverksstöd från USA

Bitcoin noterade starka vinster under andra halvan av förra veckan efter att USA:s president Donald Trump undertecknade en order som instruerar tillsynsmyndigheter att tillåta pensions- och sparplaner, såsom 401(k)s, tillgång till alternativa tillgångar och private equity-investeringar, inklusive kryptovalutor.

Detta drag öppnar dörren för en ny källa till institutionell efterfrågan på digitala tillgångar, mitt i ett växande institutionellt intresse.

De största amerikanska Bitcoin-ETF:erna upplevde tre dagar i rad med starka inflöden efter Trumps order, vilket sammanföll med en kraftig uppgång i Bitcoin-priserna. Emellertid skedde en stor del av de senaste kryptovinsterna under helgen med låg likviditet, vilket väcker frågor om hållbarheten i nuvarande prisnivåer.

Trumps order förra veckan följde på en serie kryptovänliga regleringsåtgärder från hans administration de senaste månaderna, inklusive antagandet av ett lagförslag som inrättar ett regelverk för stablecoins.

Rumble överväger ett bud på 1,2 miljarder dollar för Tether-baserade Northern Data

Den amerikanska videoplattformen Rumble Inc. (NASDAQ: RUM) meddelade på söndagen att den överväger ett bud på 1,17 miljarder dollar för att förvärva det tyska AI-företaget Northern Data AG (F:NB2).

Tether, världens största utgivare av stablecoins, är Northern Datas största aktieägare och kan bli Rumbles största aktieägare om affären går igenom.

Rumble meddelade att de överväger att erbjuda 2,319 aktier för varje Northern Data-aktie, motsvarande 18,3 dollar per aktie och värdera affären till 1,17 miljarder dollar.

Det tillades att Tether också skulle kunna bli en av Rumbles största kunder om affären går igenom, med ett flerårigt åtagande att köpa processorer från företaget. Rumble betonade dock att erbjudandet fortfarande är preliminärt och ännu inte slutgiltigt.

Oljepriserna stabiliserades på måndagen efter att ha fallit med mer än 4 % förra veckan, då investerare väntade på de kommande samtalen mellan USA och Ryssland senare i veckan angående kriget i Ukraina.

Brent-råolja steg med 5 cent till 66,64 dollar per fat vid 10:03 GMT, medan amerikanska West Texas Intermediate (WTI) råolja sjönk med 1 cent till 63,87 dollar per fat.

USA:s president Donald Trump meddelade på fredagen att han kommer att träffa Rysslands president Vladimir Putin den 15 augusti i Alaska för att förhandla om ett slut på kriget i Ukraina.

Samtalen följer på ökat amerikanskt tryck på Ryssland, vilket ökar sannolikheten för hårdare sanktioner mot Moskva om ett fredsavtal inte nås. Trump satte en deadline förra fredagen för Ryssland – som invaderade Ukraina i februari 2022 – att gå med på fred eller riskera sekundära sanktioner riktade mot dess oljeköpare. Samtidigt pressar Washington Indien att minska sina inköp av rysk olja.

Priserna har fallit de senaste dagarna efter att marknadsaktörerna sänkt sina uppskattningar om störningar i utbudet, troligen på grund av att USA införde ytterligare tullar endast på Indien, snarare än på alla köpare av rysk olja, enligt Giovanni Staunovo, analytiker på UBS.

UBS sänkte sin prognos för Brent-oljans pris vid årets slut till 62 dollar per fat från 68 dollar, med hänvisning till ökat utbud från Sydamerika och fortsatt stark produktion från sanktionerade länder. Banken tillade att den indiska efterfrågan nyligen hade sjunkit under förväntningarna och sa att den förväntar sig att OPEC+-alliansen kommer att stoppa produktionsökningarna om det inte sker större och oväntade utbudsstörningar.

Exxon Mobil meddelade på fredagen att ett konsortium som de leder påbörjade råoljeproduktion fyra månader före schemat vid den fjärde flytande produktions-, lagrings- och avlastningsenheten (FPSO) i Guyana.

Konsultföretaget Energy Aspects uppskattade att indiska raffinaderier redan har köpt totalt 5 miljoner fat amerikansk WTI-råolja inför lastningen i augusti.