Den australiska dollarn steg på den asiatiska marknaden på tisdagen mot en korg av globala valutor och utökade därmed uppgången för tredje dagen i rad mot sin amerikanska motsvarighet, den högsta nivån på sju veckor, med stöd av fortsatt försäljning av amerikansk valuta på valutamarknaden.

Den australiska dollarns uppgång stöds också av förnyat inflationstryck på beslutsfattare vid Reserve Bank of Australia, vilket har lett till en minskad sannolikhet för en australisk räntesänkning i september.

Prisöversikt

• Den australiska dollarns växelkurs idag: Den australiska dollarn steg mot sin amerikanska motsvarighet med cirka 0,2 % till (0,6605), den högsta nivån sedan den 24 juli, från dagens öppningskurs på (0,6593), och registrerade den lägsta nivån på (0,6589).

• På måndagen steg den australiska dollarn med 0,55 % mot den amerikanska dollarn, den andra dagliga uppgången i rad, efter att svaga amerikanska sysselsättningsdata ökat förväntningarna om en amerikansk räntesänkning.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll på tisdagen med mer än 0,1 %, vilket fördjupade förlusterna för tredje handelsdag i rad och noterade den lägsta nivån på en och en halv månad på 97,32 poäng. Detta återspeglar den fortsatta nedgången för den amerikanska valutan mot en korg av stora och små valutamotsvarigheter.

Denna nedgång kommer mitt i den fortsatta försäljningen av den amerikanska dollarn, särskilt efter att den senaste amerikanska statistiken visade ytterligare försämring på arbetsmarknaden, vilket förstärker förväntningarna om att Federal Reserve kommer att sänka räntorna ytterligare.

Enligt CME:s FedWatch-verktyg prisar handlare in en 89% chans för en räntesänkning med 25 punkter vid Federal Reserves septembermöte, och en 11% chans för en större sänkning med 50 punkter.

Australiska räntor

• Nyligen publicerade data från Sydney visade att inflationen i landet steg till sin högsta nivå på ett år, vilket förnyade inflationstrycket på beslutsfattarna vid Reserve Bank of Australia.

• Efter ovanstående inflationsdata sjönk prissättningen av en räntesänkning med 25 baspunkter av Reserve Bank of Australia i september från 30 % till 22 %.

• För att kunna omvärdera dessa odds väntar investerare på mer data om inflation, arbetslöshet och löner i Australien före det kommande mötet den 30 september.

Den amerikanska dollarn försämrades mot de flesta större valutor under måndagens handel, med ökande tryck på dollarn då marknaderna fortfarande är fast prissatta för en räntesänkning från Federal Reserve vid dess kommande möte denna månad.

Detta kommer före viktiga amerikanska inflationsdata som kommer senare i veckan, vilka Fed förväntas väga in innan den inleder sin lättnadscykel.

Data som släpptes på fredagen från det amerikanska arbetsmarknadsdepartementet visade att ekonomin endast skapade 22 000 jobb i augusti, jämfört med förväntningarna på 75 000, vilket markerar en mycket nedslående rapport.

Siffrorna visade också att den amerikanska arbetslösheten steg till 4,3 % i augusti, i linje med analytikernas prognoser.

Efter dessa siffror ökade satsningarna på en räntesänkning från Fed vid denna månads möte, där CME:s FedWatch-verktyg visade en 98 % sannolikhet för en sänkning med 25 baspunkter.

Klockan 20:07 GMT hade den amerikanska dollarn fallit med 0,3 % till 97,4, efter att ha nått en högsta nivå på 97,9 och en lägsta nivå på 97,4.

australisk dollar

Den australiska dollarn steg med 0,6 % mot sin amerikanska motsvarighet till 0,6594 vid 20:24 GMT.

Kanadensisk dollar

Den kanadensiska dollarn steg också med 0,1 % mot den amerikanska dollarn till 0,7241 vid 20:24 GMT.

Guldpriserna steg under måndagens handel och passerade 3 600-dollarsnivån för första gången i historien och närmade sig 3 700-dollarsgränsen, drivet av ökande satsningar på amerikanska räntesänkningar.

Detta kommer före viktiga amerikanska inflationsdata som kommer senare i veckan, då Federal Reserve väntar på signaler innan den inleder sin lättnadscykel.

Data som släpptes på fredagen från det amerikanska arbetsmarknadsdepartementet visade att ekonomin endast skapade 22 000 jobb i augusti, jämfört med förväntningarna på 75 000 jobb, vilket markerar en mycket nedslående rapport.

Uppgifterna visade också att arbetslösheten i USA steg till 4,3 % i augusti, i linje med analytikernas prognoser.

Efter dessa siffror ökade marknadens satsningar på en räntesänkning från Fed vid denna månads möte, där CME:s FedWatch-verktyg visar en 98 % sannolikhet för en sänkning med 25 baspunkter.

Samtidigt föll den amerikanska dollarn med 0,3 % till 97,4 vid 20:07 GMT, efter att ha nått en högsta nivå på 97,9 och en lägsta nivå på 97,4.

På handelssidan steg spotpriset på guld med 0,7 % till 3 677,6 dollar per uns vid 20:08 GMT.

Aktier i litiumgruvbolag har återhämtat sig markant de senaste två veckorna efter månader av nedgångar, drivna av oro för potentiella leveransavbrott. Förra månaden meddelade Contemporary Amperex Technology (CATL), Kinas elbilsbatterijätte, att de hade stoppat produktionen vid en av sina viktigaste gruvor efter att ett viktigt drifttillstånd hade löpt ut.

Företaget meddelade att verksamheten vid Jianxiawo-gruvan – en av världens största litiumfyndigheter som står för cirka 3 % av den globala tillgången – avbröts, vilket ledde till spekulationer om att Peking skulle kunna avbryta ytterligare projekt som en del av sina ansträngningar att åtgärda industriell överkapacitet.

Sigma Lithium (NASDAQ: SGML) ledde uppgången och steg 17,3 % på nyheterna, följt av Lithium Americas (NYSE: LAC) upp 10,2 %, Piedmont Lithium (NASDAQ: PLL) upp 8,7 %, Albemarle (NYSE: ALB) upp 7,8 % och SQM (NYSE: SQM) upp 7,6 %. Litiumhydroxidterminer hoppade till sin högsta nivå på över ett år, medan Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSEARCA: LIT) klättrade nästan 6 % mot en niomånaders högsta nivå.

Albemarle, baserat i Charlotte, North Carolina, fick flera uppgraderingar från Wall Street-banker efter denna utveckling. UBS höjde sin rating på ALB från "sälj" till "neutral" och satte ett riktkurs på 89 dollar, cirka 4,8 % över nuvarande nivåer.

UBS förutspådde att spodumenpriserna skulle kunna stiga med så mycket som 32 % och litiumkemikalier med upp till 17 % under de kommande tre åren, med hänvisning till de senaste nedstängningarna, inklusive stoppet i Jianxiawo i augusti, avstängningen vid Zangge Mining den 14 juli, potentiella stängningar av sju lepidolitgruvor i Yichun efter den 30 september och begränsad produktion vid Citic Guoans Qinghai-anläggning i slutet av augusti. UBS sa också att Jianxiawo skulle kunna förbli stängd i ett helt år mitt i strängare inspektioner av gruvrättigheter. Albemarle-aktierna har stigit med 16,7 % under de senaste 30 dagarna.

Ändå har flera Wall Street-företag varnat för att litiumuppgångarna kan överskatta effekten. Den globala litiummarknaden har fortfarande gott om tillgång, och faktiska störningar kan visa sig vara mindre betydande än vad den senaste tidens aktierally antyder. Till exempel ökade litiumkarbonatlagren i Kina med mer än 30 % till 150 000 ton i maj, medan producenterna fortsätter att kämpa om marknadsandelar trots lägre priser.

KeyBanc-analytikern Alexey Yefremov varnade investerare för att jaga uppgången och varnade för att långsiktiga priser "saknar grundläggande stöd" med tanke på lageruppbyggnaden.

Utöver den senaste tidens uppgång har litiumpriset varit i en långvarig nedgång, vilket inte bara återspeglar överutbud och minskad försäljning av elbilar, utan också stora politiska och strukturella förändringar på tre kontinenter. Kina har omstrukturerat sina subventionsprogram, USA har infört tullar och Chile utökar sin statliga kontroll – förändringar som omformar kostnadsstrukturer och kapitalflöden. Samtidigt håller nytt utbud från Afrika och Australien priserna under press.

Osäkerhet kvarstår kring huruvida Peking strikt kommer att tillämpa produktionsnedskärningar. Analytiker varnar för att om minskningarna inte når upp till förväntningarna kan stämningen snabbt vända, vilket utlöser en korrigering av litiumlagren.

Det globala utbudet överstiger fortfarande efterfrågan, vilket utmanar tidigare prognoser om att lagren skulle normaliseras år 2025. Priserna är fortfarande svaga på grund av en kombination av stigande produktion från nya projekt, selektiva produktionsnedskärningar och tekniska framsteg som minskar litiumintensiteten i batterier – såsom det bredare användandet av litiumjärnfosfatbatterier (LFP) och framväxten av natriumjonalternativ (Na-jon).

LFP-batterier, som använder litiumjärnfosfat (LiFePO₄) som katodmaterial, är kända för sin säkerhet, långa livslängd och lägre kostnad eftersom de undviker dyra eller konfliktrelaterade metaller som kobolt och nickel. De är alltmer föredragna för elbilar och system för lagring av förnybar energi.

Natriumjonbatterier är ett framväxande alternativ till litiumjonbatterier, vilket erbjuder potentiella kostnadsbesparingar, bättre säkerhet och prestanda i låga temperaturer. Även om de fortfarande är i tidig utveckling och står inför utmaningar som lägre energitäthet och ofullständiga leveranskedjor, levererar Natriumjonceller snabbare laddning och längre livslängd än vissa litiumkemier, vilket gör dem till en lovande teknik, särskilt för länder rika på natriumresurser som Indien.