Den australiska dollarn steg i den asiatiska handeln på onsdagen mot en korg av globala valutor och fortsatte sin uppgång för fjärde dagen i rad mot den amerikanska dollarn och nådde sin högsta nivå på fyra år, med stöd av den amerikanska valutans nedgång inför viktiga amerikanska inflationsdata.

Vicechefen för Reserve Bank of Australia varnade för att den kraftiga uppgången i oljepriserna kan driva upp inflationen och öka trycket på en räntehöjning vid nästa veckas penningpolitiska möte.

Prisöversikt

Australisk dollarkurs idag: den australiska dollarn steg med 0,9 % mot den amerikanska dollarn till 0,7182, den högsta nivån sedan juni 2022, upp från handelsbörsöppningen på 0,7119, och noterade en lägsta nivå på 0,7113.

Den australiska dollarn stängde tisdagens handel med en uppgång på cirka 0,6 % mot den amerikanska dollarn, vilket är den tredje dagliga uppgången i rad mitt i en förbättrad risksentiment på de globala marknaderna.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll med 0,2 % på onsdagen och återupptog därmed förluster som kort uppehållit sig under föregående session. Det handlades nära en veckas lägsta nivå och återspeglade en svagare utveckling för den amerikanska valutan mot en korg av större och sekundära valutor.

Nedgången kommer i takt med att efterfrågan på dollarn som en föredragen säker tillflyktsort avtar, med växande förhoppningar om att Irankriget snart kan ta slut efter intensifierade amerikanska diplomatiska ansträngningar att nå ett eldupphöravtal genom rysk medling.

Senare idag kommer viktiga inflationsdata för februari i USA att släppas, vilket kan ge starka och avgörande signaler om sannolikheten för att Federal Reserve sänker räntorna under första halvåret i år.

Australiens reservbank

Vicechefen för Reserve Bank of Australia, Andrew Hauser, varnade på tisdagen att den kraftiga ökningen av oljepriserna kan driva upp inflationen och öka trycket att höja räntorna vid nästa veckas penningpolitiska möte.

Australiska räntor

Clifton från Commonwealth Bank of Australia sade att kriget i Mellanöstern har haft stora konsekvenser för centralbankernas ränteförväntningar.

Han tillade att sedan konfliktens utbrott i slutet av februari har marknaderna antingen gått från att prisa in räntesänkningar till att prisa in räntehöjningar, eller till att förvänta sig färre räntesänkningar än tidigare förväntat.

Marknaderna prissätter för närvarande en sannolikhet på cirka 80 % för att Reserve Bank of Australia kommer att höja räntan med 25 baspunkter nästa vecka, medan sannolikheten för en höjning med 25 baspunkter i maj ligger på cirka 95 %.

Amerikanska aktieindex visade blandad utveckling under handeln på tisdagen, då marknaderna fortsatte att följa utvecklingen i Mellanöstern mellan USA och Iran och deras inverkan på den globala energiförsörjningen.

President Donald Trump förutspådde ett snabbt slut på kriget med Iran, som hade stört de globala råoljeflödena och utlöst ett kraftigt fall i oljepriserna.

Halvvägs genom tisdagens session sjönk oljepriserna ytterligare kortvarigt efter att USA:s energiminister Chris Wright publicerat på X att den amerikanska militären hade underlättat passagen av en oljeleverans genom Hormuzsundet, innan han senare tog bort inlägget.

Fallet följde på en rekordhög oljeprisuppgång som på måndagen drev upp dem till sina högsta nivåer sedan juni 2022, över 119 dollar per fat, mitt i produktionsnedskärningar från Saudiarabien och andra producenter, vilket väckte farhågor om stora störningar i den globala leveransen.

Terminskontrakten för Brentråolja för leverans i maj sjönk med 11,28 %, eller 11,16 dollar, vid avveckling till 87,80 dollar per fat.

Amerikanska Nymex-råoljaterminer för leverans i april minskade med 11,94 %, eller 11,32 dollar, till 83,45 dollar per fat.

Vid stängning sjönk Dow Jones Industrial Average med 0,1 %, eller 34 poäng, till 47 706 poäng, efter att ha nått en högsta nivå på 48 220 och en lägsta nivå på 47 444.

Det bredare S&P 500-indexet föll med 0,2 %, eller 14 poäng, till 6 781 poäng, och nådde som högsta nivå på 6 845 och som lägsta nivå på 6 759.

Samtidigt steg Nasdaq-indexet med mindre än 0,1 %, eller cirka 1 poäng, till 22 697 poäng, efter att ha nått en högsta nivå på 22 906 och en lägsta nivå på 22 608.

Oljepriserna föll kraftigt under handeln på tisdagen efter att USA:s president Donald Trump sagt att han förväntar sig att kriget i Mellanöstern snart ska ta slut, vilket signalerar en potentiell lättnad av de geopolitiska spänningar som har stört råoljeflödena.

Oljeförlusterna ökade senare under dagen efter att USA:s energiminister Chris Wright publicerat på X att amerikanska flottstyrkor hade eskorterat en oljesändning genom Hormuzsundet för att säkerställa dess säkra passage, även om Wright senare raderade inlägget.

Samtidigt kallade Internationella energiorganet till ett krismöte mellan medlemsländerna för att diskutera möjligheten att frigöra en del av sina strategiska oljereserver.

I handeln sjönk Brent-råoljas terminskontrakt för leverans i maj med 11,28 %, eller 11,16 dollar, vid avveckling till 87,80 dollar per fat.

Amerikanska Nymex-råoljaterminer för leverans i april sjönk också med 11,94 %, eller 11,32 dollar, till stängning på 83,45 dollar per fat.

Långvariga spänningar i Mellanöstern pyr inte längre under ytan; de har utvecklats till en flerfrontskonflikt som inte setts i regionen sedan sexdagarskriget 1967, med Iran i centrum för eskaleringen. Amerikanska och israeliska styrkor bedriver en pågående kampanj mot iranskt territorium, ledarskapsinfrastruktur och milistillgångar över aktiva fronter. Ändå fortsätter Iran och dess nätverk av miliser att reagera – från missiluppskjutningar till störningar i sjöfarten – även om de lider betydande förluster och minskande operativ kapacitet.

I Washington har USA:s president Donald Trump formulerat fyra tydliga mål för kriget mot Iran, och den nuvarande kampanjen förväntas pågå i cirka fyra veckor. Iran har dock en annan vision. Den verkliga frågan är nu hur denna eskaleringscykel kommer att utvecklas och vilken inverkan den kan få på energimarknaderna.

I början av konflikten angav Trump tydligt de fyra mål han strävar efter att uppnå genom amerikanska åtgärder mot Iran och dess miliser. Som listat börjar de med att hindra Iran från att bygga en kärnvapenarsenal, följt av att undergräva och förstöra dess missillager och produktionskapacitet. Därefter kommer regimskifte och slutligen att stoppa finansieringen och beväpningen av dess miliser. Varje medlem i hans kabinett har ställt sig bakom dessa mål.

Utöver USA:s krigsmål har de flesta analytiker förbisett att många av dessa mål ingick i den ursprungliga versionen av kärnkraftsavtalet mellan Barack Obama och Iran, känt som den gemensamma omfattande handlingsplanen (JCPOA), som förhandlades fram mellan 2013 och 2015. Undantaget var den uttryckliga termen "regimskifte", även om detta implicit var inbäddat i åtgärder som syftade till att avveckla de viktigaste mekanismer som Islamiska revolutionsgardet (IRGC) använde för att finansiera sig själv och sina miliser. IRGC är den primära organisationen som har till uppgift att skydda principerna för den islamiska revolutionen 1979 inrikes och utöka dem genom sina milisnätverk.

Kärnmekanismen för att begränsa finansieringen innebar att tvinga Iran att följa kraven från Financial Action Task Force (FATF). USA:s mål var att neutralisera IRGC på ett sätt som så småningom skulle göra det möjligt att införliva den i Irans reguljära militär, känd som Artesh, vilket beskrivs i författarens nyligen publicerade bok om den nya globala ordningen på oljemarknaderna. Många av dessa bestämmelser togs bort från det slutliga JCPOA innan det undertecknades den 14 juli 2015. När Trump beslutade att ensidigt dra sig ur JCPOA 2018 hänvisade han till Obamas ursprungliga utkast som en grund för omförhandling.

Trump klargjorde därför att regimskifte är ett av de fyra huvudmålen – något som Irans ledning och IRGC hade förstått från början. Med tanke på konfliktens existentiella natur är chanserna att nå en meningsfull förhandlad lösning mellan Islamiska republiken och IRGC å ena sidan och USA och Israel å den andra fortfarande extremt små.

David Petraeus, den tidigare amerikanska generalen och CIA-chefen, bekräftade att den tidigare överste ledaren Ali Khameneis död och flera högt uppsatta befälhavare inom IRGC inte undergräver den operativa kontinuiteten i Islamiska republiken eller de styrkor som skyddar regimen. Han påpekade att en välorganiserad och beväpnad struktur med ungefär en miljon personer fortfarande finns kvar, inklusive cirka 200 000 medlemmar av Basij-milisen, 200 000 i den nationella polisen och IRGC-enheterna, och ungefär 400 000 soldater i Irans reguljära armé (Artesh), vilket gör kontrollen över Iran extremt svår.

Dessutom saknar varje potentiellt regimskifte ett trovärdigt alternativt ledarskap. Reza Pahlavi, den landsförvisade sonen till den tidigare shahen som är bosatt i USA, har begränsat stöd inom Iran.

Enligt en europeisk säkerhetskälla nära Europeiska unionen är IRGC:s bredare strategi att fortsätta att "sticka" USA och Israel genom ihållande attacker tills båda länderna drar slutsatsen att de har uppnått tillräckligt många mål för att dra sig tillbaka, även utan regimskifte. Denna strategi inkluderar att upprätthålla en effektiv stängning av viktiga olje- och flytande naturgasrutter genom Hormuzsundet och Bab el-Mandebsundet.

Även om Trump-administrationen har föreslagit en plan för att säkra Hormuzsundet – genom vilket ungefär en tredjedel av världens olja och ungefär en femtedel av den globala flytande naturgasen passerar – finns det fortfarande ingen tidslinje för att säkerställa säker passage för oljetankfartyg. Så sent som förra året slutförde IRGC militära förberedelser för att stänga sundet om det behövs med hjälp av sjömålsmissiler, snabba attackbåtar och sjöminfält i Persiska viken. Enligt den europeiska källan genomförde den också övningar med "svärmattackstaktik" med drönare och fartyg. Liknande vapen skulle kunna användas för att störa sjöfarten nära Bab el-Mandebsundet, som förbinder Jemens västkust – kontrollerad av iranskstödda Houthi-miliser – med Djiboutis och Eritreas östra kuster innan den går in i Röda havet.

Utöver dessa åtgärder förväntas Iran intensifiera attackerna mot amerikanska allierade i regionen, särskilt Saudiarabien. Förra veckan skedde flera drönarattacker mot Ras Tanura-raffinaderiet – Saudiarabiens största raffinaderi med en kapacitet på cirka 550 000 fat per dag. De flesta drönarna stoppades och raffinaderiet stängdes tillfälligt som en försiktighetsåtgärd. Anläggningen och andra kommer sannolikt att förbli måltavlor för framtida attacker i ett försök att replikera den massiva effekten av Houthi-attackerna 2019 på Saudiarabiens anläggningar i Abqaiq och Khurais, som vid den tiden representerade cirka 50 % av den saudiska oljeproduktionen eller ungefär 5 % av det globala utbudet. Dessa attacker utlöste en omedelbar ökning av de globala oljepriserna på upp till 20 % och var bland de mest betydande attackerna mot energiinfrastruktur i modern historia.

Den europeiska källan tillade att Irans militära operationer, mätt på en skala från noll till nio vad gäller total kapacitet, ännu inte har överskridit nivå två.

Stigande oljepriser har också en direkt och potentiellt skadlig effekt på den amerikanska ekonomin och presidentens politiska ambitioner, en faktor som sannolikt kommer att påverka Trumps beräkningar när mellanårsvalet den 3 november närmar sig. Enligt Världsbanken skulle en "liten störning" i den globala oljeförsörjningen – mellan 500 000 och 2 miljoner fat per dag – kunna höja priserna med 3–13 %. En "måttlig störning" på 3 till 5 miljoner fat per dag skulle kunna öka priserna med 21–35 %. En "större störning" på 6 till 8 miljoner fat per dag, liknande oljekrisen 1973, skulle kunna driva upp priserna med 56–75 %.