Den australiska dollarn steg på den asiatiska marknaden på onsdagen mot en korg av globala valutor och fortsatte sina vinster för andra dagen i rad mot sin amerikanska motsvarighet och noterade sin högsta nivå på fyra år, mitt i en positiv stämning som dominerar de globala marknaderna och minskade köp av amerikansk valuta som en säker hamn, särskilt efter att Donald Trump tillkännagav betydande framsteg i fredsförhandlingarna med Iran.

Efter ett hökaktigt möte bekräftade chefen för Reserve Bank of Australia, Michele Bullock, att banken agerar proaktivt för att kontrollera inflationen innan den går ur kontroll. Dessa kommentarer stärkte chanserna för en australisk räntehöjning i juni.

Prisöversikt

Australisk dollarkurs idag: Den australiska dollarn steg mot sin amerikanska motsvarighet med cirka 0,9 % till 0,7243, den högsta nivån sedan juni 2022, från öppningsnivån på 0,7181 och noterade en lägsta nivå på 0,7180.

Den australiska dollarn avslutade tisdagens handel med en uppgång på mer än 0,2 % mot den amerikanska dollarn, vilket är den tredje uppgången under de senaste fyra dagarna, efter ett hökaktigt penningpolitiskt möte av Reserve Bank of Australia.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet föll på onsdagen med mer än 0,25 %, på väg mot sin första förlust på de senaste fyra handelsdagarna. Detta återspeglar den amerikanska valutans nedgång mot en korg av större och sekundära valutor.

Risksentimentet förbättrades på de globala marknaderna, med långsammare köp av amerikanska dollar som det bästa alternativa investeringsalternativet, på grund av växande förhoppningar om att nå ett fredsavtal mellan USA och Iran.

I en anmärkningsvärd utveckling tillkännagav USA:s president Donald Trump att USA och Iran hade nått en överenskommelse om att avbryta förflyttningen av "Project Freedom"-fartyg genom Hormuzsundet, så länge blockaden kvarstår helt och hållet, vilket indikerar att detta beslut kommer mitt i betydande framsteg mot att nå en omfattande överenskommelse mellan de två sidorna.

Trump förklarade att avstängningen kom som svar på en begäran från Pakistan och flera andra länder, och bekräftade att det är en tillfällig åtgärd som syftar till att ge tid att slutföra förhandlingarna och underteckna det förväntade avtalet.

I samma sammanhang uppgav USA:s utrikesminister Marco Rubio att operationen ”Salty Rage” hade avslutats och att prioriteten nu är inriktad på att återöppna Hormuzsundet.

Australiska räntor

Reserve Bank of Australia höjde styrräntan igår, tisdag, med 25 punkter till 4,35 %, den högsta nivån sedan december 2024, vilket är den tredje räntehöjningen i rad.

Åtta styrelseledamöter röstade för höjningen, medan en ledamot röstade emot den, vilket återspeglar en bred enighet inom banken om fortsatt normalisering av penningpolitiken.

Michele Bullock, chef för Reserve Bank of Australia, sade att banken agerar proaktivt för att kontrollera inflationen innan den går ur kontroll.

Bullock förklarade att beslutet att höja räntorna syftar till att begränsa det växande inflationstrycket, särskilt det som härrör från geopolitiska spänningar och stigande energipriser.

Prissättningen för sannolikheten att Reserve Bank of Australia höjer räntorna med 25 baspunkter i juni ligger för närvarande stabilt runt 75 %.

För att kunna omprissätta dessa sannolikheter väntar investerare på att mer data om inflation, arbetslöshet och lönenivåer i Australien ska släppas.

Pågående oroligheter i Gulfen har lett till en kraftig ökning av de globala gaspriserna, vilket har riktat förnyad uppmärksamhet mot Turkmenistans enorma gasreserver, mitt i nya uppmaningar att återuppliva ett länge diskuterat transkaspiskt rörledningsprojekt som skulle kunna bidra till att lindra Europas energikris.

Under en energikonferens den 24 april uppmanade den turkiske energiministern Alparslan Bayraktar till brådskande internationella samtal för att återuppliva det länge efterlängtade rörledningsprojektet som syftar till att transportera turkmensk gas över Kaspiska havet till Turkiet och sedan till Europa.

Han sa: ”Vi anser att det är ytterst nödvändigt att implementera en rörledning som transporterar turkmensk naturgas från Kaspiska havet till Turkiet, och från Turkiet till Europa.”

Utbudskrisen pressar Turkiet och Europa

Ankara försöker stärka sina gasförsörjningskällor efter att Irans leveranser stoppades i mars på grund av konflikten i Gulfen. Iran hade tillhandahållit cirka 15 % av Turkiets gasbehov, medan Ankara importerar mer än 80 % av sin förbrukning, och gaskostnaderna har stigit med cirka 70 % i år.

Ett tidigare försök att importera turkmensk gas genom ett bytesavtal med Iran misslyckades förra året efter bara tre månader, efter strängare amerikanska sanktioner mot Teheran. Levererade volymer översteg inte 1,3 miljarder kubikmeter i slutet av 2025, trots planer på att höja dem till 3 miljarder i år.

En långsiktig strategisk lösning

Att bygga en direkt rörledning för att transportera gas från Turkmenistan över Kaspiska havet till Azerbajdzjan, och sedan till Turkiet och Europa, ses som ett strategiskt alternativ för att säkerställa långsiktiga leveranser.

Även om projektet har diskuterats sedan slutet av 1990-talet har det inte genomförts på grund av att Europa och Turkiet tidigare föredrog billigare gasimport från Ryssland och Azerbajdzjan, utöver Bakus reservationer mot att tillåta turkmensk gas att passera genom sitt territorium, samt avsaknaden av tydliga åtaganden från Turkmenistan gällande leveransvolymer.

Ett nytt fönster av möjligheter för Europa

Idag, med stigande priser på grund av Gulfkonflikten, som har blottlagt Hormuzsundets bräcklighet som en viktig energikorridor, står Europa inför ett dilemma när det gäller att säkra gasförsörjningen.

Europeiska unionen planerar att avsluta sin återstående import av rysk gas senast i november 2027, medan Azerbajdzjan ännu inte har lyckats öka produktionen tillräckligt för att kompensera för dessa leveranser.

I detta sammanhang kan Turkmenistan finna en möjlighet att stärka sin roll som en viktig gasleverantör till Europa.

Finansiering och geopolitiska utmaningar

Projektet står dock inför betydande hinder, framför allt den uppskattade kostnaden på cirka 12 miljarder dollar, vilket väcker frågor om investerarnas villighet att bära riskerna mitt i osäkerheten kring Iran, Gulfen och Kaspiska regionen.

Den föreslagna rörledningen – som sträcker sig över cirka 300 kilometer – skulle ligga mellan Irans och Rysslands kuster, två länder som kanske inte välkomnar ett projekt som minskar deras inflytande på den europeiska energimarknaden.

Turkmenistans fokus på Kina

Turkmenistans engagemang för projektet är också fortfarande osäkert, eftersom landet inte har visat något tydligt intresse förrän 2023, utan att några konkreta åtgärder har vidtagits hittills.

Däremot fokuserar Ashgabat på att stärka sina band med Kina och markerar 20 år av energisamarbete under vilket cirka 460 miljarder kubikmeter gas har exporterats sedan 2009.

I mars besökte den turkmenistanska ledaren Gurbanguly Berdimuhamedov Peking, där han kom överens med president Xi Jinping om att utöka samarbetet inom gassektorn.

China National Petroleum Corporation (CNPC) har också säkrat ett kontrakt för att utveckla den fjärde fasen av det gigantiska "Galkynysh"-fältet, som förväntas producera 10 miljarder kubikmeter årligen, varav allt kommer att dirigeras till Kina.

Mitt i geopolitiska förändringar och stigande energipriser kan det transkaspiska rörledningsprojektet representera en strategisk möjlighet för Europa att minska sitt beroende av traditionella källor, men det är fortfarande beroende av politisk balans, tillgången till finansiering och Turkmenistans vilja att flytta sitt fokus västerut.

Kopparpriserna på Londonmarknaden stabiliserades på tisdagen efter att tidigare ha sjunkit till de lägsta nivåerna på tre veckor, under press från den starka amerikanska dollarn och oro för en avmattning i den globala ekonomin.

Klockan 07:31 GMT låg priset på tremånaders kopparkontrakt på London Metal Exchange stadigt på 12 996 dollar per ton, efter att tidigare under sessionen ha noterat sin lägsta nivå sedan den 13 april.

Handeln förblev begränsad då Shanghai Futures Exchange var stängd för Labor Day, och handeln väntas återupptas på onsdag.

På den geopolitiska fronten inledde USA och Iran nya attacker i Gulfen på måndagen som en del av deras rivalitet om kontrollen över Hormuzsundet genom ömsesidiga sjöblockader, vilket ökar osäkerheten på de globala marknaderna.

Bitcoin (BTC) fortsatte sina vinster och översteg 81 000-dollarsnivån under tisdagens handel, med stöd av starka inflöden till spot-ETF:er. Trots det positiva prismomentet pekar svag aktivitet på kedjan på att denna uppgång är bräcklig och möjligheten till en korrigering på kort sikt.

Stark institutionell efterfrågan stöder priserna

Institutionell efterfrågan inledde veckan positivt, vilket ökade utvecklingen för världens största kryptovaluta. Data från SoSoValue visade att USA-noterade spot-Bitcoin-ETF:er registrerade inflöden på 532,21 miljoner dollar på måndagen, vilket markerar den tredje dagen i rad med positiva inflöden. Om denna trend fortsätter kan det stödja ytterligare prisuppgångar.

Varför verkar rallyt bräckligt?

Data från Santiment indikerar att den totala aktiviteten på Bitcoin-nätverket har minskat till sin lägsta nivå på två år, trots att priset återvände till över 80 000 dollar, nivåer som inte setts under de senaste tre månaderna.

Historiskt sett tenderar sådana uppgångar som inte stöds av ökad aktivitet i kedjan att vara instabila. En företagsanalytiker sa: ”Det finns helt enkelt mindre köpkraft som stöder denna rörelse. Om stora aktörer väljer att ta vinst kanske det inte finns tillräckligt med ny efterfrågan från användare för att absorbera försäljningen och upprätthålla höga priser.”

Utöver denna divergens tyder tidigare rapporter på att den nuvarande uppgången främst drivs av efterfrågan på perpetual futures, medan spotmarknaderna fortfarande är i kontraktion.

Handlare rekommenderas att iaktta försiktighet, eftersom den nuvarande marknadsstrukturen återspeglar en mer spekulativ karaktär snarare än att vara baserad på starka fundamentala faktorer, ett mönster som liknar det som inträffade i början av 2022 års björnmarknad.

Prisutsikter: Viktigt motstånd framöver

Bitcoin handlas nära nivån 80 900 dollar och upprätthåller en kortsiktig uppåtgående trend då den ligger kvar över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden, som ligger mellan 74 700 och 76 000 dollar, och handlas också över 50% retracement-nivån mellan januari-högsta och februari-lägsta på cirka 78 962 dollar.

Momentumindikatorer pekar på fortsatt styrka, där MACD visar en förbättring i trenden, medan Relative Strength Index (RSI) närmar sig 68-nivån, vilket indikerar att marknaden närmar sig överköpt territorium. Samtidigt representerar 200-dagars glidande medelvärde på cirka 81 917 dollar den första större motståndsnivån.

På uppsidan ligger det omedelbara motståndet på 81 917 dollar, följt av 83 437 dollar (61,8 % Fibonacci retracement), sedan 84 410 dollar som en starkare barriär.

På nedsidan representerar nivån på 80 000 dollar initialt psykologiskt stöd, följt av 78 962 dollar, medan djupare nedgångar kan sträcka sig mot 75 995 dollar, sedan den bredare efterfrågezonen nära 74 500 dollar.