Euron steg i den europeiska handeln på fredagen mot en korg av globala valutor, vilket förlängde sin återhämtning för andra gången i rad från en 13-månaderslägsta mot den amerikanska dollarn, med stöd av fyndköp och en svagare amerikansk valuta efter blandade kommentarer från tjänstemän från Federal Reserve.

De senaste ekonomiska uppskattningarna tyder på att lägre oljepriser bidrar till att minska inflationstrycket på beslutsfattarna vid Europeiska centralbanken, vilket minskar sannolikheten för ytterligare en europeisk räntehöjning senare i år.

Priset

• Eurons växelkurs idag: Euron steg med cirka 0,1 % mot den amerikanska dollarn till 1,1377 dollar, upp från en öppningsnivå på 1,1369 dollar, efter att ha nått en intradagslägsta nivå på 1,1354 dollar.

• Euron avslutade torsdagens handelsdag med en uppgång på 0,1 % mot dollarn, den första uppgången på fyra handelsdagar, efter att dagen innan ha nått en 13-månaderslägsta på 1,1325 dollar.

Veckans prestanda

Hittills denna vecka, som officiellt avslutas med dagens uppgörelse, har den gemensamma europeiska valutan sjunkit med cirka 0,8 % mot den amerikanska dollarn och är på väg att redovisa sin andra raka veckoförlust på grund av Federal Reserves hökaktiga utsikter.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med cirka 0,1 % på fredagen, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad och rörde sig ytterligare bort från en 13-månaders högsta nivå, vilket återspeglar en fortsatt lättnad i dollarn mot en korg av större valutor.

Utöver fortsatt vinsthemtagning försvagades dollarn efter att inflationsdata i USA kom i linje med förväntningarna, medan tjänstemän från Federal Reserve gav blandade signaler om penningpolitikens inriktning i år.

Presidenten för Chicagos centralbank, Austin Goolsbee, sade att det finns en "strimma av hopp" när det gäller tjänsteinflationen, även om det underliggande pristrycket fortfarande är för högt och rör sig i fel riktning.

Samtidigt sade John Williams, chef för New Yorks centralbank, att inflationen fortfarande är för hög och att räntepolitiken är "väl positionerad" för att minska pristrycket.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna föll med mer än 1,5 % på fredagen, och återtog därmed förluster som tillfälligt stoppades under föregående session, och är på väg att testa fyramånaderslägstanivåer mitt i förväntningar om jämnare råoljeflöden genom Hormuzsundet.

Lägre oljepriser bidrar till att minska oron för en accelererande inflation, vilket stärker argumenten för att Europeiska centralbanken bör lämna penningpolitiken oförändrad under en längre period i år.

Europeiska räntor

• Rapporter: Europeiska centralbanken överväger att pausa normaliseringen av penningpolitiken i juli om energipriserna ligger kvar på nuvarande nivåer.

• Penningmarknaderna prissätter för närvarande sannolikheten för en räntehöjning med 25 punkter från ECB i juli till cirka 30 %.

• Investerare väntar på ytterligare data från euroområdet om inflation, arbetslöshet och löneökningar för att omvärdera dessa förväntningar.

Den japanska yenen steg i den asiatiska handeln på fredagen mot en korg av större och mindre valutor, i ett försök att återhämta sig från en tvåårslägsta nivå mot den amerikanska dollarn mitt i ett betydande köpintresse på låga nivåer.

Den tvååriga lägsta nivån ligger nu bara en procentenhet från yenens svagaste nivåer sedan 1986, vilket har fått valutan att röra sig bort från dessa nivåer då japanska myndigheter noggrant granskar valutamarknaden och fortsätter att varna för eventuella interventioner för att begränsa överdriven svaghet och volatilitet.

Priset

• Japansk yenkurs idag: Den amerikanska dollarn föll med mer än 0,1 % mot yenen till ¥161,60, från en öppningsnivå på ¥161,78, efter att ha nått en intradagshögsta på ¥161,853.

• Yenen avslutade torsdagens handelsdag med få förändringar mot dollarn efter att tidigare ha nått en tvåårslägsta på 161,94 yen, bara en procentenhet från sin 40-årslägsta på 161,95 yen.

Veckans prestanda

Hittills denna vecka, som officiellt avslutas med dagens avvecklingskurser, är den japanska yenen ned 0,25 % mot den amerikanska dollarn och är på väg att redovisa sin andra raka veckaförlust.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med cirka 0,1 % på fredagen, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad och rörde sig ytterligare bort från en 13-månaders högsta nivå, vilket återspeglar en fortsatt lättnad i dollarn mot en korg av större valutor.

Utöver fortsatt vinsthemtagning försvagades dollarn efter att inflationsdata i USA kom i linje med förväntningarna, medan tjänstemän från Federal Reserve gav blandade signaler om penningpolitikens inriktning i år.

Presidenten för Chicagos centralbank, Austin Goolsbee, sade att det finns en "strimma av hopp" när det gäller tjänsteinflationen, även om det underliggande pristrycket fortfarande är för högt och rör sig i fel riktning.

Samtidigt sade John Williams, chef för New Yorks centralbank, att inflationen fortfarande är för hög och att räntepolitiken är "väl positionerad" för att fortsätta minska pristrycket.

Japanska myndigheter

Japanska myndigheter följer noga rörelserna på valutamarknaden, särskilt i takt med att yenen närmar sig sin svagaste nivå på 40 år efter att ha brutit över den viktiga tröskeln på 160 yen per dollar, en nivå som allmänt ses som en röd linje som kan utlösa förnyade interventioner för att stödja valutan.

Tidigare i veckan höll den japanske finansministern Satsuki Katayama ett onlinemöte med USA:s finansminister Scott Bessent mitt i växande oro över kraftig valutavolatilitet.

Enligt källor som Reuters citerat fokuserade diskussionerna på föreslagna åtgärder för att hantera yenens historiska svaghet, inklusive möjligheten till intervention på valutamarknaden.

Katayama betonade att de japanska myndigheterna är fullt beredda att vidta avgörande åtgärder och när som helst ingripa direkt på valutamarknaden för att skydda yenen från spekulativa rörelser.

Synpunkter och analyser

• Matt Simpson, senior marknadsanalytiker på StoneX, sa att Japans finansministerium kan vara oroligt över att USD/JPY stiger till sin högsta nivå 2024.

• Simpson tillade att beslutsfattare också kan känna sig maktlösa att agera, eftersom interventioner mot en hökaktig Federal Reserve och stark amerikansk ekonomisk data kan visa sig kostsamma och ineffektiva.

• Sayuri Shirai, tidigare styrelseledamot i Bank of Japan, sade att yenen skulle kunna försvagas till 165 yen per dollar om Federal Reserve höjer räntorna senare i år.

Tokyos kärninflation

Data som släpptes i Japan på fredagen visade att konsumentpriserna i Tokyo steg med 1,6 % i juni, vilket motsvarar marknadens förväntningar och accelererar från 1,3 % i maj.

Trots förbättringen ligger inflationen fortfarande under Bank of Japans mål på 2 %, vilket visar på fortsatt svaghet i det underliggande pristrycket och minskar sannolikheten för ytterligare räntehöjningar i år.

Japanska räntor

• En sammanfattning av yttranden från Bank of Japans policymöte i juni, som släpptes på onsdagen, visade att vissa styrelseledamöter efterlyste ytterligare åtstramning av penningpolitiken för att flytta referensräntan närmare nivåer som anses neutrala för ekonomin.

• Marknaderna prissätter för närvarande sannolikheten för en räntehöjning med 25 baspunkter vid Bank of Japans julimöte till mindre än 25 %.

• Investerare väntar på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och lönetillväxt i Japan för att omvärdera dessa förväntningar.

Majsterminerna på Chicago Board of Trade föll för femte handelsdag i rad på torsdagen, pressade av teknisk försäljning, svagare råoljepriser och en starkare amerikansk dollar.

Det mest aktiva CBOT-majskontraktet sjönk med 0,12 % till 4,34–1/4 dollar per bushel vid 07:14 GMT.

Oljepriserna fortsatte att sjunka mot nivåer som senast sågs före utbrottet av Irankriget, då förväntningarna om ökat utbud i Mellanöstern övervägde oron kring efterfrågan.

Lägre oljepriser tynger ofta marknaderna för sojabönor och majs eftersom båda grödorna används i stor utsträckning som råvara för produktion av biobränsle.

Samtidigt låg den amerikanska dollarn kvar nära en 13-månaders högsta nivå, vilket minskade konkurrenskraften för amerikansk export genom att göra den dyrare för utländska köpare.

Sojabönsterminskontrakt steg med 0,13 % till 11,36–1/2 dollar per bushel, medan vetepriserna var oförändrade på 5,96 dollar per bushel.

Vete hade tidigare fått stöd från oro för att värmeböljor i Västeuropa skulle kunna skada grödor, tillsammans med blandade utsikter för skördarna på norra halvklotet, inklusive rapporter som tyder på att ryska jordbrukare kan ha planterat den minsta veteodlingen på 12 år.

Den pågående skörden på de amerikanska slätterna och de rikliga globala tillgångarna fortsatte dock att pressa priserna.

Det amerikanska jordbruksdepartementet planerar att släppa sin kvartalsrapport om spannmålslager klockan 12:00 ET den 30 juni.

Handlare sade att råvarufonder var nettosäljare av CBOT-terminer på majs och sojabönor under onsdagens handel.

Oljepriserna föll på torsdagen och gav upp vinsterna från kriget, då investerare satsade på att förbättra de globala råoljetillgångarna efter att tankfartyg som hade varit strandsatta i Arabiska viken i månader började lämna Hormuzsundet.

Brent-råoljeterminerna, det globala riktmärket, sjönk med 1,3 % till 72,75 dollar per fat i augusti, vilket ligger kvar nära nivåerna som senast sågs före utbrottet av Mellanösternkriget i slutet av februari. Även amerikanska West Texas Intermediate-råoljeterminer sjönk med 1,1 % till 69,60 dollar per fat i augusti.

Enligt oljespårningsföretaget Kpler har fler än 20 oljetankfartyg med cirka 35 miljoner fat råolja passerat genom Hormuzsundet sedan USA och Iran nådde en överenskommelse om att öppna den viktiga vattenvägen igen.

Icke-iranska fartyg hade varit strandsatta i Arabiska viken i mer än tre månader efter att Teheran i praktiken stängde av sjöfartsrutten i början av konflikten. De flesta av dessa tankfartyg förväntas nå sina destinationer i Asien i början av augusti.

Bankgruppen Citi sa att det värsta kan vara över för råvarubaserade handelsstrategier som kom under press under kriget mellan USA och Iran, efter att de kortsiktiga oljepriserna skadade positioner som förlitade sig på att sälja kontrakt med löpande månadskontrakt och köpa längre terminer.

Banken tillade att en betydande nedtrappning nu är deras basscenario, och prognosen är att Brent-råoljan kommer att falla inom intervallet 60 till 65 dollar per fat under de kommande sex till tolv månaderna i takt med att oljeflödet genom Hormuzsundet normaliseras. Citi noterade att varje tillfällig höjning av oljepriserna under sommaren bör ses som en säljmöjlighet.

Irans revolutionsgardes marinstyrkor varnade dock på torsdagen att säker passage genom Hormuzsundet endast skulle tillåtas via rutter som utsetts av Teheran, vilket signalerar att riskerna för den kritiska sjökorridoren kvarstår.

Revolutionsgardet tillade att fartyg som bryter mot transitinstruktionerna skulle ställas inför ”åtgärder”, utan att specificera vilka dessa åtgärder skulle kunna vara.