Euron steg något mot en korg av stora globala valutor under den europeiska handeln på tisdagen, i ett försök att återhämta sig från en tvåveckorslägsta nivå mot den amerikanska dollarn och är på väg mot sin första dagliga uppgång på tre sessioner, med stöd av en paus i dollarns senaste uppgång inför publiceringen av viktiga amerikanska inflationsdata för juni.

I takt med att de globala oljepriserna fortsätter att stiga ökar inflationstrycket på Europeiska centralbankens beslutsfattare, vilket förstärker förväntningarna om att ECB kan komma att höja räntorna vid sitt möte i september.

Priset

• Euron steg med cirka 0,15 % mot den amerikanska dollarn till 1,1397 dollar, efter att ha öppnat på 1,1382 dollar och nått en intradagslägsta på 1,1378 dollar.

• Euron stängde på måndagen med en nedgång på 0,3 % mot dollarn, vilket var den andra dagliga förlusten i rad, och den föll till en tvåveckorslägsta på 1,1377 dollar, då förnyade militära spänningar mellan USA och Iran ökade efterfrågan på dollarn.

Amerikansk dollar

Den amerikanska dollarn sjönk med mer än 0,1 % på tisdagen, från en tvåveckors högsta nivå på 101,33, då dollarn pausade sin uppgång mot en korg av globala valutor.

Vid sidan av vinsthemtagningar har investerare avstått från att lägga till nya långa dollarpositioner inför publiceringen av juni månads amerikanska inflationsdata, vilka förväntas ge avgörande ledtrådar om huruvida Federal Reserve kommer att höja räntorna senare i år.

Federal Reserve-chefen Christopher Waller sade på måndagen att den amerikanska centralbanken kan behöva höja räntorna "inom kort sikt" om kommande data visar att inflationen ligger kvar långt över Feds mål på 2 %.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med mer än 2 % på tisdagen, vilket är den högsta nivån på en månad för andra gången i rad, då militära utväxlingar mellan USA och Iran fortsatte runt Hormuzsundet.

Den fortsatta ökningen av oljepriserna har återupplivat oron för en accelererande inflation, vilket ökar sannolikheten för att större centralbanker kan höja räntorna inom en snar framtid, vilket markerar en skarp vändning från förväntningarna före kriget om räntesänkningar eller ett längre uppehåll i penningpolitiken.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• Amerikanska styrkor genomförde en intensiv fem timmar lång bombkampanj mot revolutionsgardets militära positioner i flera iranska städer.

• President Donald Trump föreslog att införa en tull på 20 % på varor som passerar genom Hormuzsundet och återinförde sjöblockaden mot Iran.

• CENTCOM meddelade officiellt att de kommer att återuppta upprätthållandet av sjöblockaden mot fartyg som trafikerar och från iranska hamnar från och med klockan 16:00 amerikansk östkusttid på tisdagen.

• Irans revolutionsgarde aviserade ytterligare missil- och drönarattacker mot amerikanska baser i flera Gulfstater, samtidigt som de även riktade in sig på oljetankfartyg som försökte passera Hormuzsundet.

Europeiska räntor

• Mitt i uppgången i de globala oljepriserna har penningmarknaderna ökat sannolikheten för en höjning av Europeiska centralbankens ränta med 25 punkter i juli till över 35 %.

• Marknaderna prissätter nu sannolikheten för en höjning av ECB-räntan med 25 punkter vid septembermötet till över 95 %.

• Investerare väntar på ytterligare data från euroområdet om inflation, sysselsättning och lönetillväxt för att omvärdera förväntningarna på ECB:s policyutveckling.

Den japanska yenen stärktes mot en korg av större och mindre valutor under den asiatiska handeln på tisdagen och var på väg att redovisa sin tredje vinst under de senaste fyra handelsdagarna mot den amerikanska dollarn, efter att ha gynnats av en paus i dollarns senaste uppgång inför publiceringen av viktiga amerikanska inflationsdata för juni.

De globala oljepriserna fortsatte att stiga i takt med att de militära utbytena mellan USA och Iran intensifierades runt Hormuzsundet, vilket återuppväckte oron över det ökande inflationstrycket på centralbankerna och förstärkte förväntningarna om att räntorna kommer att förbli höga eller att ytterligare penningpolitisk åtstramning kan krävas inom kort.

Priset

• Den amerikanska dollarn föll med cirka 0,15 % mot yenen till ¥162,22, efter att ha öppnat på ¥162,43 och nått en intradagshögsta på ¥162,47.

• Yenen avslutade måndagen med en nedgång på 0,5 % mot dollarn, vilket var den första dagliga förlusten under de tre föregående handelsdagarna. Förnyade spänningar kring Hormuzsundet ökade efterfrågan på den amerikanska valutan.

Amerikansk dollar

Den amerikanska dollarn föll med mer än 0,1 % på tisdagen, från en tvåveckors högsta nivå på 101,33, då dollarn pausade sin uppgång mot en korg av globala valutor.

Förutom vinsthemtagningar avstod investerare från att bygga nya långa dollarpositioner inför publiceringen av juni månads amerikanska inflationsdata, som förväntas ge avgörande vägledning om huruvida Federal Reserve kommer att höja räntorna senare i år.

Federal Reserve-chefen Christopher Waller sade på måndagen att den amerikanska centralbanken kan behöva höja räntorna "inom kort sikt" om kommande data visar att inflationen ligger kvar långt över Feds mål på 2 %.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med mer än 2 % på tisdagen, vilket är en fortsättning på uppgången för andra gången i rad och nådde sin högsta nivå på en månad, då militära attacker mellan USA och Iran fortsatte runt Hormuzsundet.

Den ihållande uppgången i oljepriserna har förnyat oron för en accelererande inflation, vilket ökar sannolikheten för att centralbanker kan komma att höja räntorna inom en snar framtid. Detta markerar en skarp vändning från förväntningarna före kriget om räntesänkningar eller ett längre uppehåll i åtstramningen av politiken.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• Amerikanska styrkor genomförde en intensiv fem timmar lång bombkampanj mot revolutionsgardets militära positioner i flera iranska städer.

• President Donald Trump föreslog att införa en tull på 20 % på varor som passerar genom Hormuzsundet och återinförde sjöblockaden mot Iran.

• CENTCOM meddelade officiellt att de kommer att återuppta upprätthållandet av sjöblockaden mot fartyg som trafikerar och från iranska hamnar från och med klockan 16:00 amerikansk östkusttid på tisdagen.

• Irans revolutionsgarde aviserade ytterligare missil- och drönarattacker mot amerikanska baser i flera Gulfstater, samtidigt som de även riktade in sig på oljetankfartyg som försökte passera Hormuzsundet.

Japanska räntor

• Mitt i stigande globala oljepriser har marknaderna ökat sannolikheten för en räntehöjning med 25 punkter från Bank of Japan till över 30 %.

• Sannolikheten för en höjning av räntan med en kvarts procentenhet vid Bank of Japans oktobermöte har stigit till över 85 %.

• Investerare väntar nu på ytterligare japansk data om inflation, sysselsättning och lönetillväxt för att omvärdera utsikterna för Bank of Japans politik.

Oljepriserna steg med mer än 9 % på måndagen efter att USA:s president Donald Trump tillkännagav återinförandet av en sjöblockad mot Iran, i takt med att den militära konfrontationen mellan Washington och Teheran om kontrollen över Hormuzsundet intensifierades, vilket väckte nya farhågor kring den globala energiförsörjningen.

Den globala Brent-råoljan steg med 9,6 % till 83,30 dollar per fat, medan den amerikanska West Texas Intermediate (WTI)-råoljan steg med 9,4 % till 78,14 dollar per fat.

I ett inlägg på sin sociala medieplattform sa Trump att USA "återinför den iranska blockaden" och tillade att åtgärden "endast riktar sig mot iranska fartyg och de som gör affärer med dem, medan alla andra nationer kommer att fortsätta åtnjuta fri passage genom Hormuzsundet".

Han sa också att USA skulle garantera säker navigering genom sundet men skulle ta ut en avgift motsvarande 20 % av värdet av alla transporter som passerar genom vattenvägen i utbyte mot att tillhandahålla säkerhet.

Militär eskalering intensifieras

Tillkännagivandet följde på ett nytt militärt anfallsutbyte mellan USA och Iran under helgen.

Amerikanska centralkommandot (CENTCOM) meddelade på söndagen att de inledde en ny våg av flyganfall mot mål i Iran efter att ha attackerat 140 mål på lördagen som svar på en attack av Irans revolutionsgarde mot ett containerfartyg som passerade Hormuzsundet.

Som svar rapporterade Irans nyhetsbyrå Tasnim att Teheran hade riktat in sig på amerikanska militära anläggningar i Jordanien, Kuwait, Bahrain och Oman.

Iranska statliga medier tillkännagav också stängningen av Hormuzsundet "tills vidare", även om den amerikanska militären förnekade påståendet och insisterade på att vattenvägen förblir öppen för alla fartyg som opererar lagligt.

CENTCOM sade att dess styrkor "fortfarande är beredda att garantera fri navigering trots iranska hot" och tillade att "Iran kontrollerar inte sundet och sjötrafiken fortsätter".

Säkerhetsriskerna är fortsatt förhöjda

Trump upprepade också i en intervju med NBC:s Meet the Press att Hormuzsundet fortfarande är öppet.

Data från den maritima underrättelsetjänsten Windward visade att nio fartyg passerade sundet på lördagen.

Samtidigt bekräftade Joint Maritime Information Center (JMIC), en USA-ledd maritim koalition baserad i Bahrain, att den södra sjöfartsleden genom omanska vatten fortfarande är öppen för både inkommande och utgående trafik.

Centret varnade dock för att säkerhetssituationen i sundet fortfarande är mycket farlig och uppmanade fartyg att utöva "högsta försiktighetsnivå".

Bakgrunden till krisen

De senaste attackerna markerade den fjärde vågen av amerikanska attacker mot Iran inom en vecka som svar på upprepade attacker mot kommersiella fartyg i Hormuzsundet.

Iran har krävt att fartyg ska använda den norra sjöfartsleden inom dess territorialvatten och hävdat att de har rätt att reglera trafiken genom sundet, medan USA vidhåller att internationell sjöfart måste fortsätta utan restriktioner.

Den nuvarande eskaleringen härrör från oenigheter mellan Washington och Teheran om mekanismen för att återöppna Hormuzsundet enligt ett tillfälligt vapenvileavtal som undertecknades den 17 juni.

Innan konflikten bröt ut hanterade Hormuzsundet cirka 20 % av de globala oljeförsörjningarna. Sjöfartstrafiken minskade kraftigt efter att attackerna mot kommersiella fartyg började i början av mars innan den delvis återhämtade sig efter det tillfälliga avtalet mellan de två sidorna.

Guldpriserna sjönk med cirka 3 % på måndagen efter att USA:s president Donald Trump tillkännagav återinförandet av en marinblockad mot Iran, vilket drev upp oljepriserna, återupplivade inflationsoro och förstärkte förväntningarna om att de amerikanska räntorna kommer att förbli höga under en längre tid.

Spotguld föll med 3,1 % till 3 991,56 dollar per uns, vilket utökade förlusterna för andra handelsdag i rad.

Amerikanska guldterminer sjönk också med 2,6 % och stannade på 4 005,70 dollar per uns.

Fawad Razaqzada, marknadsanalytiker på Forex.com, sa att stigande oljepriser drivna av spänningar i Mellanöstern ökar sannolikheten för ytterligare penningpolitisk åtstramning från Federal Reserve, vilket skapar en negativ bakgrund för icke-avkastande tillgångar som guld.

Han tillade att om oljepriserna fortsätter att stiga kan guldpriset bryta under viktiga stödnivåer, med ett initialt mål på 3 800 dollar per uns och potentiellt falla mot 3 500 dollar om säljtrycket accelererar.

Högre oljepriser förväntas höja bränslepriser

Tidigare på måndagen meddelade president Donald Trump att USA skulle återinföra en sjöblockad mot Iran och ta ut 20 % av värdet av alla leveranser som passerar genom Hormuzsundet efter att Teheran förklarat stängningen av den strategiska vattenvägen, vilket fick oljepriserna att stiga med cirka 5 %.

Högre oljepriser ökar inflationstrycket genom att höja energi- och transportkostnaderna, vilket potentiellt tvingar centralbanker att hålla räntorna höga längre eller till och med höja dem igen för att begränsa pristrycket.

Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prissätter marknaderna nu en sannolikhet på 71 % för att Federal Reserve kommer att höja räntorna vid sitt septembermöte.

Investerare väntar också på Federal Reserves ordförande Kevin Warshs första uttalande i kongressen om penningpolitiken denna vecka för nya signaler om räntornas framtida utveckling.

Marknaderna kommer också noga att följa en rad viktiga amerikanska ekonomiska rapporter, inklusive konsumentprisindex (KPI), producentprisindex (PPI), detaljhandelsförsäljningen i juni och de veckovisa arbetslöshetsansökningarna, vilka alla kan påverka Federal Reserves policyutsikter under de kommande månaderna.