Euron försvagades mot en korg av stora globala valutor i den europeiska handeln på tisdagen, efter att ha backat från en tvåveckors högsta nivå mot den amerikanska dollarn då handlare ägnade sig åt vinsthemtagningar och korrigerande försäljning, medan den amerikanska valutan återhämtade sig inför Federal Reserves penningpolitiska möte.

Eftersom Europeiska centralbanken upprätthåller en databeroende strategi och undviker att binda sig till en specifik policyutveckling, väntar investerare på ytterligare ekonomisk data från euroområdet för att omvärdera förväntningarna på framtida ränterörelser.

Prisåtgärd

• Euron föll med mer än 0,1 % mot dollarn till 1,1576 dollar, från en öppningsnivå på 1,1590 dollar, efter att ha nått en intradagshögsta på 1,1595 dollar.

• Den gemensamma valutan stängde på måndagen upp 0,2 % mot dollarn och nådde en tvåveckors högsta nivå på 1,1622 dollar efter att USA och Iran nått en överenskommelse om att avsluta konflikten i Mellanöstern.

Amerikansk dollar

Den amerikanska dollarn steg med 0,1 % på tisdagen, efter att ha återhämtat sig från en tvåveckorslägsta nivå då dollarn återhämtade sig mot en korg av större och mindre valutor.

Förutom fyndköp kommer dollarns återhämtning i takt med att marknaderna söker större klarhet kring det preliminära fredsavtalet mellan USA och Iran.

Federal Reserve inleder sitt senaste penningpolitiska möte senare idag, med penningpolitiskt beslut på onsdag. Marknaderna förväntar sig i allmänhet att räntorna kommer att förbli oförändrade för fjärde mötet i rad.

Oljepriser

De globala oljepriserna föll med mer än 0,5 % på tisdagen, vilket förlängde förlusterna för fjärde handelsdag i rad och förblev nära tre månaders lägsta nivåer. Oron för störningar i leveranserna i Mellanöstern fortsatte att minska efter att Hormuzsundet öppnades igen.

Avtalet mellan USA och Iran

• USA och Iran har elektroniskt undertecknat ett preliminärt fredsavtal, även om de fullständiga detaljerna fortfarande är oklara.

• Rapporter tyder på att avtalet inkluderar en 60-dagars förlängning av vapenvilan och intensiva förhandlingar om Irans kärnvapenprogram.

• President Donald Trump tillkännagav att den amerikanska marinblockaden av iranska hamnar hävts och att Hormuzsundet helt öppnas för internationell sjöfart utan transitavgifter.

• Medlare har planerat fredagen den 19 juni 2026 för den formella undertecknandeceremonin mellan amerikanska och iranska delegationer i Schweiz.

• Medierapporter tyder på att avtalet inte når upp till Israels mål under krigstid.

• Premiärminister Benjamin Netanyahu och president Donald Trump verkar vara på väg mot en politisk konflikt efter avtalet mellan USA och Iran, särskilt vad gäller potentiella restriktioner för israeliska operationer i södra Libanon.

• Irans utrikesminister Abbas Araghchi har uppmanat Israel att avbryta militära operationer i Libanon.

Utsikter för europeiska räntor

• Rapporter tyder på att Europeiska centralbanken överväger att pausa normaliseringen av den politiska politiken i juli om energipriserna ligger kvar nära nuvarande nivåer.

• Efter nedgången i oljepriserna har penningmarknaderna minskat sannolikheten för en höjning av ECB:s ränta med 25 punkter i juli från 50 % till 30 %.

• Förväntningarna på en höjning av räntan med 25 baspunkter i september har också sjunkit från 70 % till 50 %.

• Investerare väntar nu på ytterligare inflations-, arbetsmarknads- och lönedata från euroområdet för att omvärdera utsikterna för europeiska räntor.

Den japanska yenen stärktes mot en korg av större och mindre valutor i den asiatiska handeln på tisdagen, vilket placerar den på väg mot sin första uppgång på tre sessioner mot den amerikanska dollarn efter att Bank of Japan höjde räntorna till den högsta nivån på 31 år, vilket markerar ytterligare en milstolpe i landets penningpolitiska normaliseringsprocess.

Beslutet godkändes med 7-1 röster. Guvernör Kazuo Ueda var inte närvarande vid mötet eller deltog i omröstningen eftersom han fortfarande är inlagd på sjukhus för behandling. Viceguvernör Shinichi Uchida förväntas förklara beslutet och centralbankens utsikter för ekonomin och inflationen under en presskonferens senare idag.

Prisåtgärd

• Den amerikanska dollarn föll med cirka 0,2 % mot yenen till ¥160,05, från en öppningsnivå på ¥160,32, efter att ha nått en intradagshögsta på ¥160,36.

• Yenen avslutade måndagens handel med en nedgång på 0,1 % mot dollarn, vilket är den andra dagliga nedgången i rad.

Japans bank

I linje med de allmänna marknadsförväntningarna höjde Bank of Japan sin styrränta med 25 punkter på tisdagen till 1,0 %, den högsta nivån sedan 1995, i ytterligare ett viktigt steg mot att normalisera penningpolitiken i världens fjärde största ekonomi.

Bank of Japan höjer räntan till högsta nivå sedan 1995

Centralbanken meddelade att beslutet antogs med en majoritet på 7-1, där styrelseledamoten Toyoichiro Asada motsatte sig beslutet och krävde att räntorna skulle förbli oförändrade på 0,75 %.

Mötet hölls i guvernör Kazuo Uedas frånvaro, som genomgår behandling för hepatit. Ueda lämnade in skriftliga synpunkter men deltog inte i omröstningen, medan viceguvernör Shinichi Uchida ledde mötet.

I sitt uppdaterade penningpolitiska uttalande sade Bank of Japan att den ihållande ökningen av råoljepriserna i allt högre grad slår igenom på företagens priser på varor och tjänster, vilket ökar risken för att inflationstrycket sprider sig i större utsträckning till konsumenterna.

Banken tillade att stigande inflationsförväntningar på medellång och lång sikt ökar risken för att kärninflationen avviker från önskade nivåer, vilket kräver noggrann övervakning av prisutvecklingen och en beredskap att genomföra ytterligare penningpolitisk åtstramning om det behövs för att upprätthålla prisstabilitet och uppnå inflationsmålet på ett hållbart sätt.

Ränteutsikter

• Efter mötet låg marknadsprissättningen för ytterligare en höjning av räntan med 25 baspunkter vid Bank of Japans julimöte kvar under 50 %.

• Investerare väntar nu på ytterligare data om inflation, löner och arbetslöshet för att omvärdera sannolikheten för ytterligare åtstramning av politiken.

Fokusera på Shinichi Uchida

Viceguvernör Shinichi Uchida är planerad att tala senare idag om resultatet av policymötet. Marknaderna kommer noga att följa hans uttalanden för ny vägledning om den framtida takten i den politiska normaliseringen och möjligheten till ytterligare en räntehöjning senare i år.

Den kanadensiska dollarn stärktes mot sin amerikanska motsvarighet på måndagen då ett preliminärt fredsavtal mellan USA och Iran stärkte den globala investerarstämningen. Uppgångarna var dock fortsatt begränsade inför veckans räntebeslut från Federal Reserve.

Den kanadensiska dollarn, allmänt känd som loonie, steg med 0,1 % till 1,3980 kanadensiska dollar per amerikansk dollar, eller 71,53 amerikanska cent, efter att ha handlats inom intervallet 1,3951 till 1,3992 kanadensiska dollar. Valutan nådde en sjumånaderslägsta på 1,4023 kanadensiska dollar förra torsdagen.

De globala aktie- och obligationsmarknaderna steg medan oljepriserna sjönk, då investerare satsade på att avtalet skulle kunna minska inflationstrycket världen över och minska behovet av ytterligare räntehöjningar.

Analytiker på Monex Europe sa i en analysrapport:

”Förbättrad riskaptit kommer sannolikt att vara den dominerande kortsiktiga drivkraften efter avtalets undertecknande. Men med tanke på att marknaderna fortfarande prisar in möjligheten av en hökaktig hållning från Federal Reserve på onsdag, kan uppsidan för den kanadensiska dollarn förbli begränsad.”

Marknaderna väntar också på kommentarer från Kevin Warsh, som förväntas redogöra för sina ekonomiska utsikter och synpunkter på räntorna efter slutet av Federal Reserves policymöte den 16-17 juni.

Lägre oljepriser och baisseartade positioneringsvinster

Data som släpptes på fredagen av Commodity Futures Trading Commission visade att spekulanter ökade sina baisseartade satsningar mot den kanadensiska dollarn till sin högsta nivå sedan december.

Netto icke-kommersiella korta positioner i valutan steg till 119 999 kontrakt per den 9 juni, upp från 94 111 kontrakt en vecka tidigare.

Samtidigt sjönk råoljepriserna – en av Kanadas viktigaste exportvaror – med 5,5 % till 80,23 dollar per fat, vilket är ett resultat av förväntningar om att Hormuzsundet snart kommer att öppnas igen.

På den inhemska fronten visade aprildata att den kanadensiska tillverkningsförsäljningen ökade med 4,2 % från mars, medan grossisthandeln ökade med 0,6 %.

Antalet påbörjade bostäder i Kanada minskade med 6 % i maj jämfört med föregående månad, även om nedgången var mindre än ekonomer hade förväntat sig.

På obligationsmarknaden var avkastningen på kanadensiska statsobligationer blandad över en brantare avkastningskurva.

Avkastningen på Kanadas tvååriga statsobligation sjönk med 2,6 punkter till 2,734 %, efter att tidigare ha nått 2,702 %, den lägsta nivån sedan 18 mars.

Oljepriserna sjönk med cirka 6 % på måndagen efter att USA:s president Donald Trump meddelat att USA slutfört ett avtal med Iran om att återöppna Hormuzsundet.

Terminspriserna för amerikanska råoljepriser sjönk under 80 dollar per fat för första gången sedan mars under den tidiga handeln innan de stabiliserade sig med cirka 5,9 % lägre på 79,90 dollar per fat klockan 10:41 ET. Den globala referenspriset för Brent-råolja sjönk också med cirka 5,5 % till 82,57 dollar per fat.

I ett inlägg på Truth Social förklarade Trump: ”Avtalet med Islamiska republiken Iran är nu slutfört.”

Han tillade att Hormuzsundet skulle öppnas igen utan transitavgifter och att USA skulle upphöra med sin sjöblockad av Iran.

”Världens skepp, starta era motorer... låt oljan flöda!”, skrev Trump.

I ett senare inlägg förtydligade han att sundet skulle öppnas igen på fredag, samma dag som det formella fredsavtalet planeras att undertecknas i Schweiz.

"Med sundet öppnandet i samband med undertecknandet av avtalet på fredagen, och för minröjningsändamål, kommer olja återigen att flöda i båda riktningarna till förmån för regionen och världen", tillade Trump.

Oenigheter uppstår om viktiga detaljer

Tidiga tecken på oenighet har redan framkommit mellan Washington och Teheran angående tolkningen av avtalet.

Iranska statligt anslutna medier rapporterade att passagen genom Hormuzsundet endast skulle förbli avgiftsfri i 60 dagar, varefter Iran och Oman skulle ta över ansvaret för att förvalta vattenvägen, enligt nyhetsbyrån Tasnim.

Däremot berättade USA:s vicepresident JD Vance för CNBC att Washington förväntar sig att sundet kommer att förbli öppet utan transitavgifter på lång sikt.

Innan tankfartygstrafiken kollapsade i början av mars på grund av iranska attacker passerade ungefär 20 % av de globala oljeleveranserna genom Hormuzsundet. Störningen utlöste vad många analytiker beskrev som den största oljeförsörjningschocken i modern historia.

Sjöfartsbranschen förblir försiktig

Den globala sjöfartsorganisationen BIMCO varnar för att uttalanden från både USA och Iran fortfarande är vaga och inte ger tillräcklig klarhet när det gäller tidpunkt eller säkra navigeringsrutter genom sundet.

Jakob Larsen, säkerhetschef på BIMCO, sa:

"Med tanke på bristen på detaljer och en historia av alltför optimistiska löften, anser vi att säkerhetssituationen för sjöfartsnäringen fortfarande är mycket volatil, och vi anser fortfarande att återupptagandet av fartygstransiter i detta skede är extremt riskabelt."

Larsen tillade att sjöminor fortfarande är en av de största oron för kommersiell sjöfart.

Tidigare denna månad berättade USA:s utrikesminister Marco Rubio för kongressen att Iran hade placerat ut sjöminor över delar av Hormuzsundet, vilket väcker ytterligare frågor om hur snabbt normal sjöfart kan återupptas.