Euron försvagades mot en korg av globala valutor i den europeiska handeln på måndagen, vilket förlängde sina förluster mot den amerikanska dollarn för andra gången i rad och föll till sin lägsta nivå på två månader. Nedgången kom då investerare flyttade sig bort från riskkänsliga tillgångar mitt i eskalerande geopolitiska spänningar i Mellanöstern efter ett nytt utbyte av militära anfall mellan Iran och Israel.

Stigande globala oljepriser har också återupplivat oron för en accelererande inflation, vilket ökar sannolikheten för att större centralbanker kan höja räntorna inom kort sikt, en skarp förändring från förväntningarna före kriget om att räntorna skulle förbli oförändrade eller sjunka under en längre period.

Prisåtgärd

• EUR/USD föll med cirka 0,15 % till 1,1506 dollar, den lägsta nivån sedan den 6 april, jämfört med fredagens stängningsnivå på 1,1521 dollar. Paret nådde en intradagshögsta på 1,1535 dollar.

• Euron avslutade fredagen med en nedgång på 0,8 % mot dollarn, den största dagliga förlusten sedan den 13 mars, efter att starkare än väntad amerikansk sysselsättningsstatistik ökat efterfrågan på den amerikanska valutan.

• Den gemensamma valutan förlorade 1,2 % mot dollarn förra veckan, vilket är den tredje nedgången på en månad, pressad av stigande amerikanska statsobligationsräntor och förnyade geopolitiska spänningar i Mellanöstern.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med 0,1 % på måndagen, vilket förlängde sin uppgång för andra gången i rad och nådde en tvåmånaders högsta nivå på 100,17 poäng, vilket återspeglar den amerikanska valutans fortsatta styrka mot viktiga globala konkurrenter.

Stark arbetsmarknadsstatistik från USA som släpptes på fredagen förstärkte förväntningarna om att Federal Reserve kan fortsätta att normalisera penningpolitiken och höja räntorna senare i år.

Dollarn gynnades också av förnyad efterfrågan på säkra tillflyktsorter i takt med att de militära spänningarna mellan Iran och Israel intensifierades, vilket hotade det bräckliga vapenviloavtalet i regionen.

Oljepriser

De globala oljepriserna steg med mer än 3 % på måndagen och återupptog sin starka uppgång efter en kort tvådagars paus och närmade sig sina högsta nivåer på flera veckor.

Vinsterna drevs av förnyad rädsla för leveransavbrott från Mellanöstern i takt med att militära utbyten mellan Iran och Israel eskalerade.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• Iran och Israel utväxlade militära attacker, vilket väckte oro kring den bräckliga vapenvilan i Mellanösterns varaktighet.

• Irans revolutionsgarde avfyrade flera vågor av ballistiska missiler riktade mot israeliska platser, inklusive militärbasen Ramat, som svar på israeliska attacker mot Beiruts södra förorter.

• Den israeliska militären rapporterade att de avlyssnade missilerna samtidigt som de aktiverade luftlarm och försatte sjukhus och skolor i maximal beredskap.

• USA:s president Donald Trump ska ha haft ett brådskande telefonsamtal med Israels premiärminister Benjamin Netanyahu, där han uppmanade till återhållsamhet och avrådde från en omedelbar militär insats.

• Israeliska stridsflygplan genomförde intensiva attacker mot militära mål och andra platser i Teheran, med kraftiga explosioner rapporterade över hela huvudstaden.

• Trump informerade israeliska tjänstemän om att Washington var nära att nå en slutgiltig överenskommelse med Teheran genom pakistansk medling och begärde ytterligare tid för diplomati.

• Det bräckliga vapenvilan mellan USA och Iran har tekniskt sett varit i kraft sedan början av april.

• Trump utfärdade en direkt varning till Teheran och sade: ”Ni har avfyrat era missiler. Det räcker. Återvänd omedelbart till förhandlingsbordet.”

• Trump uppgav också att de senaste israeliska och iranska attackerna inte skulle spåra ur fredsprocessen.

Utsikter för europeiska räntor

• I takt med att oljepriserna fortsätter att stiga har penningmarknaderna ökat sannolikheten för en räntehöjning med 25 punkter från Europeiska centralbanken i juni från 93 % till 98 %.

• Enligt källor som Reuters citerat förväntas ECB nu i stor utsträckning höja räntorna i juni då inflationsprognoserna fortsätter att röra sig i en ogynnsam riktning.

Den japanska yenen försvagades mot både större och mindre valutor i den asiatiska handeln på måndagen, vilket förlängde sina förluster mot den amerikanska dollarn för andra gången i rad och föll till sin lägsta nivå på sex veckor. Nedgången drevs av en riskminskande stämning på de globala marknaderna i takt med att de geopolitiska spänningarna eskalerade i Mellanöstern efter ett förnyat utbyte av militära attacker mellan Iran och Israel.

Med yenen som nu handlas över den noggrant bevakade nivån på 160 yen per dollar ökar förväntningarna om att japanska myndigheter kan intensifiera varningarna mot överdrivna valutarörelser, samtidigt som spekulationer ökar om att beslutsfattare kan ingripa för att stödja valutan och bromsa dess nedgång.

Prisåtgärd

• USD/JPY steg med cirka 0,15 % till ¥160,39, den högsta nivån sedan 30 april, efter att ha öppnat på ¥160,19 och nått en intradagslägsta på ¥160,14.

• Yenen avslutade fredagen med en nedgång på 0,2 % mot dollarn, vilket är den femte nedgången under de senaste sex handelsdagarna, efter att starkare än väntat sysselsättningsstatistik för USA publicerades.

• Den japanska valutan tappade 0,65 % mot dollarn förra veckan, vilket var den fjärde raka veckans nedgång. Den pressades av högre amerikanska statsobligationsräntor och minskade förväntningar på en japansk räntehöjning i juni.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med 0,1 % på måndagen, förlängde sin uppgång för andra gången i rad och nådde en tvåmånaders högsta nivå på 100,17 poäng, vilket återspeglar den amerikanska valutans fortsatta styrka mot en korg av stora globala valutor.

Stark amerikansk arbetslöshetsstatistik som släpptes på fredagen förstärkte investerarnas förväntningar om att Federal Reserve kan fortsätta att normalisera penningpolitiken och höja räntorna senare i år.

Dollarn gynnades också av förnyad efterfrågan på säkra tillflyktsorter i takt med att de militära spänningarna mellan Iran och Israel intensifierades, vilket hotade det bräckliga vapenviloavtalet i Mellanöstern.

Oljepriser

De globala oljepriserna steg med mer än 3 % på måndagen och återupptog de starka uppgångarna som pausat under de två föregående sessionerna och rörde sig mot sina högsta nivåer på flera veckor.

Uppgången drevs av förnyad oro över potentiella leveransavbrott i Mellanöstern mitt i de senaste militära utbytena mellan Iran och Israel.

Utvecklingen i Iran-Israel-konflikten

• Iran och Israel utväxlade militära anfall, vilket väckte oro kring stabiliteten i den bräckliga vapenvilan i regionen.

• Irans Islamiska revolutionsgarde avfyrade flera vågor av ballistiska missiler mot israeliska positioner, inklusive militärbasen Ramat, som svar på flyganfall mot Beiruts södra förorter.

• Den israeliska militären uppgav att den avlyssnade missilerna samtidigt som den aktiverade landsomfattande flyglarm och försatte sjukhus och skolor i maximal beredskap.

• USA:s president Donald Trump ska ha haft ett brådskande telefonsamtal med Israels premiärminister Benjamin Netanyahu, där han uppmanade till återhållsamhet och avrådde från en omedelbar militär insats.

• Israeliska stridsflygplan utförde intensiva attacker mot militära mål och andra platser i Teheran, med stora explosioner rapporterade över hela huvudstaden.

• Trump informerade israeliska tjänstemän om att Washington var nära att nå en slutgiltig överenskommelse med Teheran genom pakistansk medling och begärde flera ytterligare dagar för att diplomatin skulle kunna fortsätta.

• Vapenvilan mellan USA och Iran har tekniskt sett varit i kraft sedan början av april.

• Trump framförde ett strängt budskap till Teheran och sa: ”Ni har avfyrat era missiler. Det räcker. Återvänd omedelbart till förhandlingsbordet.”

• Trump uppgav också att de senaste israeliska och iranska attackerna inte skulle spåra ur försöken att nå ett fredsavtal.

Interventionszon på 160 yen

Japanska myndigheter fortsätter att noggrant övervaka valutamarknaderna i takt med att yenen handlas över den kritiska tröskeln på 160 yen per dollar, en nivå som allmänt ses som en potentiell utlösande faktor för officiell intervention.

Enligt Reuters källor intervenerade Tokyo flera gånger i slutet av april och början av maj för att stödja yenen. Under den perioden försvagades växelkursen till 160,72 yen per dollar, den lägsta nivån sedan juli 2024.

Japanska tjänstemän har upprepade gånger varnat för överdriven valutavolatilitet och betonat att myndigheterna är redo att vidta avgörande åtgärder mot oordnade marknadsrörelser.

Finansminister Satsuki Katayama upprepade att regeringen fortfarande är "beredd att vidta lämpliga åtgärder" om spekulationer eller alltför stora valutafluktuationer skulle uppstå.

Stora amerikanska aktieindex sjönk på fredagen då halvledaraktier kom under press efter en stark uppgång, medan en starkare än väntad amerikansk arbetsmarknadsrapport förstärkte förväntningarna om att Federal Reserve skulle kunna bibehålla en mer hökaktig penningpolitik.

Den senaste arbetsmarknadsstatistiken visade att antalet jobb utanför jordbruket ökade med 172 000 i maj, efter en ökning med 115 000 jobb i april. Siffran översteg vida ekonomernas förväntningar på 85 000 nya jobb, enligt en Reuters-undersökning.

Efter rapporten ökade finansmarknaderna kraftigt förväntningarna på en stramare penningpolitik. Investerare ser nu en 98 % sannolikhet för att Federal Reserve kommer att höja räntorna med 25 punkter före årets slut, jämfört med ungefär 60 % före sysselsättningsstatistiken.

Rapporten kommer inför det första policymötet under den nye ordföranden för Federal Reserve, Kevin Warsh, senare denna månad, då beslutsfattare fortsätter att brottas med förhöjt inflationstryck, delvis intensifierat av konflikten i Mellanöstern.

Mark Malek, investeringschef på Siebert Financial, sa att arbetsmarknaden förblir motståndskraftig trots tecken på avmattning.

"Man kan inte säga att arbetsmarknaden blomstrar, men den kollapsar definitivt inte heller", sa Malek.

Han tillade att en återgång efter de senaste uppgångarna skulle vara bra för marknaden.

Tekniksektorn under press

Aktier från chiptillverkare ledde nedgången. Halvledarjätten NVIDIA, för närvarande världens mest värderade företag sett till börsvärde, föll med 2,5 %.

Samtidigt sjönk aktierna för Intel, Micron Technology, Advanced Micro Devices och Broadcom mellan 4,2 % och 6,2 %.

Tekniksektorn sjönk med 2,5 % för tredje sessionen i rad, medan Philadelphia Semiconductor Index sjönk med mer än 5 %.

Chipaktier hade tidigare varit en viktig drivkraft för Wall Streets återhämtning från marslägstanivåer till rekordnivåer, med stöd av entusiasm kring artificiell intelligens och starka företagsvinster.

Samtidigt handlades sex av de elva största sektorerna inom S&P 500 högre, med dagligvaror som ledde vinsterna i takt med att investerare vände sig till mer defensiva delar av marknaden.

Marknadsutveckling

Klockan 09:43 Eastern Time hade Dow Jones Industrial Average minskat med 128,36 poäng, eller 0,25 %, till 51 433,57.

S&P 500 föll med 64,63 poäng, eller 0,85 %, till 7 519,68, medan Nasdaq Composite sjönk med 374,02 poäng, eller 1,39 %, till 26 456,94.

Om förlusterna håller i sig till slutet av veckan kommer S&P 500 att registrera sin första veckovisa nedgång sedan april, medan Nasdaq kommer att avsluta veckan något lägre. Dow Jones låg dock kvar på rätt spår för sin tredje raka veckovisa uppgång.

Geopolitik och företagsnyheter

Förhandlingarna mellan USA och Iran låg fortsatt stilla inför helgen, vilket belyste den fortsatta komplexiteten i ansträngningarna att nå ett bredare fredsavtal och minska geopolitiska risker.

Samtidigt meddelade [Citigroup](https://www.citigroup.com?utm_source=chatgpt.com) att de hade minskat sin aktieexponering efter den senaste tidens uppgång, med hänvisning till inflationsoro och överbelastad investerarpositionering, samtidigt som de bibehöll en positiv långsiktig utsikt för amerikanska aktier drivna av AI-relaterad vinsttillväxt.

Bland enskilda aktier sjönk Lululemon Athletica med 8 % efter att ha sänkt sina vinstprognoser för helåret och utfärdat kvartalsvisa prognoser som låg under Wall Streets förväntningar.

Däremot steg The Cooper Companies med 6,4 % efter att ha rapporterat resultat för andra kvartalet som överträffade förväntningarna.

S&P Global meddelade att de inte kommer att ändra inkluderingskriterierna för sina större index, vilket minskar sannolikheten för att SpaceX kommer att ansluta sig till S&P 500 omedelbart efter den förväntade börsintroduktionen, som kan bli den största börsintroduktionen i historien.

Samtidigt förbereder sig S&P Dow Jones Indices för att tillkännage resultaten av sin regelbundna indexombalansering efter marknadens stängning. Marvell Technology ses som en av de ledande kandidaterna för att inkluderas i jämförelseindexet efter att ha överträffat ett marknadsvärde på 270 miljarder dollar.

Marknadsbredden förblev negativ, med fallande aktier som översteg uppgångsaktier med 2,04 till 1 på NYSE och 2,11 till 1 på Nasdaq.

S&P 500 noterade sju nya 52-veckorstoppar och två nya bottennoteringar, medan Nasdaq noterade 27 nya toppnoteringar och 38 nya bottennoteringar.

Indonesiens nickelindustri börjar känna av effekterna av minskade råvarutillgångar efter att regeringen vidtagit åtgärder för att begränsa nickelmalmsproduktionen, vilket tvingar många smältverk att minska driftskostnaderna och skala ner produktionen.

Nickelpriserna återspeglade en del av den förändrade marknadsdynamiken, där spotpriset för nickel sjönk med 2,3 % till 18 300 dollar per ton från och med 15:26 GMT.

Indonesiens energiministerium minskade landets produktionskvot för nickelmalm för 2026 till mellan 260 miljoner och 270 miljoner ton, en minskning från 320 miljoner ton som producerades förra året. Det nya målet ligger också långt under branschens efterfrågeuppskattningar på 340 miljoner till 350 miljoner ton för innevarande år.

Produktionsnedskärningarna infördes efter år av överutbud som tyngde hårt de globala nickelpriserna.

Smältverksutnyttjandet minskar

Enligt Indonesiens nickelindustriorganisation har utnyttjandegraden vid nickelsmältverk med roterugn (RKEF) sjunkit till 76 %, jämfört med 84 % för ett år sedan.

Arif B. Kusuma, ordförande för industrigruppen, sade under Indonesiens konferens om kritiska mineraler på fredagen att flera produktionslinjer i södra Sulawesi och centrala Sulawesi har minskat produktionen till mindre än 50 % av kapaciteten.

Han förklarade att operatörerna upprätthåller minimiproduktionsnivåer för att undvika att stänga av ugnar helt, eftersom det är dyrt och kan ta flera månader att starta om ugnar som inte används.

Regeringen vill förhindra ytterligare ett utbudsöverskott

Septian Hario Seto, medlem av Indonesiens nationella ekonomiska råd, sade att produktionskontroller hade blivit nödvändiga efter att år av överutbud skapat betydande press på nickelpriserna.

"Om vi inte kontrollerar produktionen tror jag att vi kommer att se det största överskottet i nickelmarknadens historia år 2026", sa Seto.

Nickelpriserna på London Metal Exchange steg till 20 000 dollar per ton den 6 maj, den högsta nivån sedan maj 2024, då investerare blev oroade över potentiella leveransbrister från Indonesien, världens största nickelproducent.

Seto uppgav att ett prisintervall mellan 18 000 och 20 000 dollar per ton representerar den "ideala nivån" för Indonesien.

"Vi skulle gärna se att priserna ligger kvar inom detta intervall, men vi förväntar oss definitivt inte att nickelpriserna kommer att stiga avsevärt över 20 000 dollar per ton eftersom det skulle skapa problem för slutanvändarna", sa han.

Stor producent avgaser kvot

Samtidigt har PT Weda Bay Nickel, den indonesiska verksamheten som delvis ägs av det franska gruvbolaget Eramet, avbrutit nickelmalmsproduktionen efter att ha förtömt sin gruvkvot i slutet av maj.

Företaget planerar att ansöka om ytterligare produktionstilldelning i syfte att återuppta verksamheten.

Utvecklingen belyser Indonesiens alltmer aktiva roll i hanteringen av den globala nickelförsörjningen, i takt med att beslutsfattare försöker balansera producenternas lönsamhet mot risken för ytterligare en lång period av överutbud på marknaden.