Euron steg mot en korg av större och mindre valutor under den europeiska handeln på fredagen, och fortsatte därmed sina vinster mot den amerikanska dollarn för andra gången i rad och närmade sig en veckovis vinst.

Den gemensamma valutan har fått stöd av förnyad svaghet i den amerikanska dollarn efter svagare amerikansk sysselsättningsstatistik än väntat, vilket minskade förväntningarna om att Federal Reserve kommer att höja räntorna senare i år.

Investerare följer också noga uttalanden från Europeiska centralbankens ordförande Christine Lagarde senare idag för nya ledtrådar om inflationstrender och utsikterna för penningpolitiken i euroområdet.

Priset

• EUR/USD steg med 0,1 % till 1,1445 dollar från en öppningsnivå på 1,1432 dollar, efter att ha nått en intradagslägsta på 1,1421 dollar.

• Euron steg med 0,5 % mot dollarn på torsdagen, vilket var den första dagliga uppgången på tre sessioner och den starkaste endagsvinsten sedan maj, efter att svagare än väntade sysselsättningssiffror för USA publicerades.

Veckans resultat

Vid fredagens handel har euron stigit med cirka 0,55 % mot den amerikanska dollarn för veckan och är på väg att notera sin första veckovisa uppgång på de senaste tre veckorna.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med 0,1 % på fredagen, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad och handlades nära en tvåveckorslägsta på 100,56 poäng, vilket återspeglar den fortsatta svagheten i dollarn mot en korg av större valutor.

Den nedslående sysselsättningsrapporten för USA i juni fick marknaderna att dra ner förväntningarna på ytterligare åtstramningar från Federal Reserve, även om investerare fortsätter att vänta på ytterligare ekonomisk data för bekräftelse.

Den amerikanska sysselsättningstillväxten avtog kraftigt i juni, med en ökning av sysselsättningen utanför jordbruket med endast 57 000 jobb, vilket är långt under marknadens förväntningar på en ökning med 110 000. Samtidigt sjönk arbetskraftsdeltagandet till 61,5 %, den lägsta nivån på mer än fem år.

Efter rapporten visade CME FedWatch-prissättningen att sannolikheten för att Federal Reserve skulle lämna räntorna oförändrade vid sitt julimöte ökade från 71 % till 82 %, medan sannolikheten för en räntehöjning med 25 punkter minskade från 29 % till 18 %.

Marknadsförväntningarna på oförändrade räntor vid decembermötet steg också från 15 % till 22 %, medan sannolikheten för en höjning med en kvarts procentenhet minskade från 85 % till 78 %.

Europeiska räntor

• ECB:s ordförande Christine Lagarde sade på onsdagen i Sintra, Portugal, att riskerna kring inflation och ekonomisk tillväxt i eurozonen hade blivit mer balanserade än de var för några veckor sedan, med hjälp av den senaste tidens nedgång i oljepriserna.

• Officiella inflationsdata för euroområdet visade en större än väntad avmattning av konsumentpristillväxten under juni, med stöd av lägre bränslepriser efter slutet av Irankonflikten.

• Efter dessa kommentarer och inflationssiffrorna minskade penningmarknaderna sannolikheten för en höjning av ECB-räntan med 25 punkter i juli från 30 % till endast 5 %.

• Investerare väntar nu på ytterligare data från euroområdet om inflation, arbetslöshet och lönetillväxt för att omvärdera utsikterna för penningpolitiken.

Christine Lagarde

Klockan 08:00 GMT ska ECB:s ordförande Christine Lagarde hålla ett tal vid det ekonomiska mötet i Aix-en-Provence i Frankrike.

Hennes kommentarer kan ge ytterligare insikt i inflationsutvecklingen i euroområdet och ECB:s ränteutsikter under resten av året.

Den japanska yenen försvagades mot en korg av större och mindre valutor under den asiatiska handeln på fredagen och återtog sina förluster mot den amerikanska dollarn efter en kort återhämtning under föregående session då handlare ägnade sig åt vinsthemtagningar.

Trots den senaste nedgången är den japanska valutan fortfarande på väg att redovisa sin första veckovisa vinst på två månader, med stöd av en återhämtning från de lägsta nivåerna på 40 år och förnyade varningar från japanska tjänstemän om alltför stora rörelser på valutamarknaden.

Priset

• USD/JPY steg med 0,25 % till ¥161,52 från en öppningsnivå på ¥161,10, efter att ha nått en intradagslägsta på ¥160,92.

• Yenen steg med 0,9 % mot dollarn på torsdagen, vilket var den första dagliga uppgången på fyra sessioner och den starkaste endagsvinsten sedan maj, då handlare köpte valutan efter att den fallit till en 40-årslägsta på ¥162,84.

• Med stöd av fyndköp steg yenen till en tvåveckors högsta nivå på ¥160,62. Rörelsen drevs också av spekulationer om potentiell intervention från Bank of Japan på valutamarknaden och svagare än väntad sysselsättningsstatistik för USA.

Veckans resultat

Vid fredagens handel är yenen upp cirka 0,25 % mot den amerikanska dollarn för veckan och är på väg att notera sin första veckovisa uppgång sedan maj.

Japanska myndigheter

Yenens fall till en 40-årslägsta nivå har återupplivat spekulationer om att japanska myndigheter kan återvända till marknaden efter att ha spenderat rekordhöga 11,7 biljoner yen (73,5 miljarder dollar) i april och maj för att stödja valutan mot överdriven volatilitet.

Investerare är fortfarande uppmärksamma på möjligheten av intervention efter att japanska tjänstemän övergett sin vanliga strategi att signalera intervention i förväg och istället valt en mer riktad strategi som syftar till att öka trycket på spekulanter och höja kostnaden för att spela mot yenen.

Toshihiro Nagahama, regeringsrådgivare och medlem i en officiell policypanel, sade på torsdagen att Bank of Japan bör fortsätta att höja räntorna gradvis för att bidra till att dämpa en alltför svag yen.

Japans finansminister Satsuki Katayama upprepade också på fredagen att regeringen är redo att reagera på lämpligt sätt på valutarörelser och förnyade officiella varningar medan handlare övervakar möjligheten till intervention.

”Vår ståndpunkt har inte förändrats. Vi kommer att agera på lämpligt sätt när det behövs”, sa Katayama till reportrar och tillade att Japan fortfarande är i nära kontakt med amerikanska myndigheter angående valutafrågor, inklusive under amerikanska helgdagar.

Synpunkter och analyser

• Kristy Tan, chefsstrateg för globala investeringar vid Franklin Templeton Institute, sa att intervention skulle kunna bromsa takten på yenens nedgång, tygla överdriven spekulation och signalera oro från beslutsfattare, men det skulle inte fundamentalt förändra marknadsdynamiken.

• Tan tillade att så länge investerare kan låna billigt i yen och investera i amerikanska tillgångar med högre avkastning, kommer carry trades att fortsätta pressa den japanska valutan.

• Handlare ser fredagens amerikanska marknadsledighet som en potentiell möjlighet för Bank of Japan att intervenera, eftersom sämre likviditetsförhållanden skulle kunna förstärka effekten av eventuella valutaköp samtidigt som de minskar kostnaderna.

Japanska räntor

• Marknadsprissättningen innebär för närvarande mindre än 25 % sannolikhet att Bank of Japan kommer att höja räntorna med en kvarts procentenhet vid sitt möte i juli.

• Investerare väntar på ytterligare data om inflation, löner och arbetslöshet i Japan för att omvärdera dessa förväntningar.

XRP fortsatte att stiga på torsdagen och handlades över 1,07 dollar efter att ha lyckats hålla stödet på 1,03 dollar, trots det hårda säljtrycket som har dominerat kryptovalutamarknaden de senaste veckorna.

Förbättringen kom i takt med att investerarnas aptit för risktillgångar återhämtade sig efter rapporter om att nyligen avslutade samtal mellan USA och Iran i Doha hade gjort "positiva framsteg".

Amerikansk arbetsmarknadsdata och Federal Reserve

Data som släpptes av det amerikanska arbetsmarknadsdepartementet visade att den amerikanska ekonomin skapade 57 000 jobb förra månaden, vilket är långt under ekonomernas förväntningar på 110 000 nya jobb, medan arbetslösheten förblev oförändrad på 4,2 %.

Siffrorna följde på en rapport som släpptes på onsdagen som visade att sysselsättningstillväxten i den privata sektorn i USA i juni också låg under marknadens förväntningar.

Efter publiceringen av data sänkte handlare förväntningarna om ytterligare åtstramning av penningpolitiken. Marknaderna prisar nu in ungefär 51 % sannolikhet för en höjning av räntan från Federal Reserve i september, en minskning från 66 % före sysselsättningsrapporten, enligt CME Groups FedWatch-verktyg.

Federal Reserves ordförande Kevin Warsh sade på onsdagen att inflationsförväntningarna och relaterade risker har minskat de senaste veckorna, samtidigt som han bekräftade centralbankens åtagande att få tillbaka inflationen till sitt 2-procentsmål.

På den geopolitiska fronten avslutade USA och Iran ytterligare en omgång indirekta samtal på onsdagen utan tydliga tecken på framsteg mot ett permanent fredsavtal. Den pågående osäkerheten fortsatte att stödja efterfrågan på säkra tillgångar som guld.

Enligt qatarska medlare gjordes framsteg i frågor som rörde samförståndsavtalet, och båda sidor enades om att fortsätta diskussionerna.

Ihållande utflöden och minskande detaljhandelsdeltagande

Trots den senaste återhämtningen är det institutionella intresset för XRP fortfarande svagt, vilket återspeglas av två dagar i rad av utflöden av medel.

Data från SoSoValue visade att XRP-börshandlade fonder registrerade nästan 2 miljoner dollar i utflöden på onsdagen, efter cirka 3 miljoner dollar i uttag på tisdagen.

De fortsatta kapitalutflödena tyder på att försiktighet och riskaversion fortfarande dominerar bland investerare, vilket potentiellt begränsar XRP:s förmåga att förlänga sin återhämtning på kort sikt.

Samtidigt fortsätter detaljhandelns deltagande att minska. Det öppna intresset för XRP-terminer sjönk till 2,29 miljarder dollar på torsdagen, jämfört med 2,31 miljarder dollar föregående dag.

Denna trend belyser ett svagare investerarförtroende för XRP:s kort- och medellångsiktiga utsikter. Det tyder också på att baisseartade handlare fortfarande är villiga att betala en premie för att behålla korta positioner, medan optimistiska investerare visar begränsat intresse för att öppna nya långa positioner.

Oljepriserna förändrades knappt på torsdagen efter att Qatar tillkännagav "positiva framsteg" i de indirekta förhandlingarna mellan USA och Iran, vilket ökade förhoppningarna om att de regionala spänningarna skulle kunna minska ytterligare.

Brentråolja för leverans i september steg med 23 cent och slutade på 71,80 dollar per fat.

Amerikanska terminskontrakt för West Texas Intermediate-råolja för leverans i augusti steg med 11 cent och stängde på 68,69 dollar per fat.

En talesperson för Qatars utrikesministerium sade på sociala medier att medlare från Qatar och Pakistan hade avslutat separata möten med amerikanska och iranska förhandlare i Doha på onsdagen, och tillade att "positiva framsteg" hade gjorts i frågor relaterade till samförståndsavtalet mellan de två sidorna.

Även USA:s president Donald Trump sade till reportrar på onsdagen att förhandlingarna med Iran fortskrider väl.

"De hade mycket bra möten, och vi får se vad som händer", sa Trump.

Indirekta samtal mellan Washington och Teheran inleddes i Doha på tisdagen, där USA:s specialsändebud Steve Witkoff och Jared Kushner förde diskussionerna genom qatarska medlare utan att hålla direkta möten med iranska tjänstemän.

Utbudsproblemen minskar i takt med att sjöfarten återhämtar sig i Hormuzsundet

De förnyade diplomatiska ansträngningarna följde på ökade spänningar under helgen som hotade ett 60-dagars vapenvilaavtal mellan de två länderna efter att Iran attackerat två kommersiella fartyg, vilket ledde till amerikanska vedergällningsattacker mot mål inuti Iran.

Investerare tar alltmer hänsyn till möjligheten till lägre geopolitisk risk om förhandlingarna fortsätter att göra framsteg, vilket kan minska oron för störningar i oljeförsörjningen i Mellanöstern.

ING sa att marknaderna fortfarande är optimistiska om att oljeflödena från Gulfregionen kommer att fortsätta att återgå till det normala trots den senaste militära eskaleringen, vilket bidrar till att förklara varför Brent-råolja redovisade sin sämsta kvartalsresultat sedan början av 2020.

Banken tillade att sjöfartsaktiviteten genom Hormuzsundet gradvis har börjat återhämta sig.

Enligt ING passerade cirka 11 oljetankfartyg genom sundet på tisdagen, jämfört med en topp på 24 fartyg som registrerades förra veckan.

Företaget noterade också att den inkommande trafiken till Gulfen har börjat öka igen, vilket signalerar ett växande förtroende bland redare att återvända med sina tankfartyg till Gulfstaternas handelsrutter.